黃天笑

［摘要］ 本文運(yùn)用理論與實證相結(jié)合的方法，以我國2010年上市制造企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本，通過構(gòu)建Logistic回歸模型，分析數(shù)據(jù)結(jié)果，研究會計師事務(wù)所各項特征對審計意見的影響，分析和總結(jié)原因，并提出相關(guān)建議。

［關(guān)鍵詞］ 會計師事務(wù)所；上市公司；審計意見；Logistic回歸

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 20. 018

［中圖分類號］F239.2［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A［文章編號］1673 - 0194（2012）20- 0028- 03

1研究的意義

審計意見供投資者使用，有助于他們做出合理的判斷決策。但當(dāng)經(jīng)營情況不佳時，一些上市公司會出具不真實的財務(wù)報表。如果注冊會計師與上市公司合謀，就會對被審計單位出具標(biāo)準(zhǔn)審計意見，影響投資者的投資決策。是什么影響了審計結(jié)果，會計師事務(wù)所的特征對其發(fā)表的審計意見有沒有影響，擁有什么特征的會計師事務(wù)所更容易出具標(biāo)準(zhǔn)審計報告，因為產(chǎn)生了以上困惑，所以研究會計師事務(wù)所特征對獨(dú)立審計意見的影響具有現(xiàn)實的意義。

2會計師事務(wù)所特征對審計意見影響的實證研究

2.1 假設(shè)提出

假設(shè)一：會計師事務(wù)所的業(yè)務(wù)規(guī)模與非標(biāo)準(zhǔn)意見呈顯著正相關(guān)

一般地，我們把會計師事務(wù)所的業(yè)務(wù)收入作為衡量業(yè)務(wù)規(guī)模的指標(biāo)。通過對事務(wù)所的民事訴訟、未來發(fā)展前景和客戶數(shù)量的分析，本文認(rèn)為事務(wù)所的業(yè)務(wù)規(guī)模越大，越容易出具非標(biāo)準(zhǔn)審計報告。

假設(shè)二：合伙制會計師事務(wù)所與非標(biāo)準(zhǔn)審計意見呈顯著正相關(guān)

我國的會計師事務(wù)所分為有限責(zé)任制和合伙制。因為兩種組織形式對債務(wù)責(zé)任的劃分不同，所以本文認(rèn)為合伙制會計師事務(wù)所越容易發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)的審計意見。

假設(shè)三：注冊會計師人數(shù)與非標(biāo)準(zhǔn)審計意見呈顯著正相關(guān)

注冊會計師人數(shù)決定了該會計師事務(wù)所的專業(yè)技能水平。如果會計師事務(wù)所中優(yōu)秀的注冊會計師人才多，越容易發(fā)現(xiàn)上市公司財務(wù)報表中的漏洞，從而發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)審計意見。

假設(shè)四：審計費(fèi)用與非標(biāo)準(zhǔn)審計意見呈顯著負(fù)相關(guān)

如果審計費(fèi)用過高，可能是由于或會導(dǎo)致上市公司想操控審計報告。因此審計費(fèi)用越高，事務(wù)所越容易在應(yīng)出具非標(biāo)準(zhǔn)審計報告時出具標(biāo)準(zhǔn)審計報告，以獲得最大的利益。

2.2 樣本及數(shù)據(jù)來源

2.2.1 樣本選取

本文選?。玻埃保澳曛圃煨袠I(yè)上市公司的主審事務(wù)所、審計意見以及事務(wù)所的特征進(jìn)行統(tǒng)計。并按照以下程序進(jìn)行篩選：２０１０年我國共有制造行業(yè)上市公司１ ５０７家。先剔除未公布審計費(fèi)用的４５０家。再剔除未公開總資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務(wù)收入、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和會計師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入信息的３２家，最終得到１ ０２５個樣本。

2.2.２ 數(shù)據(jù)來源

本文上市公司各項數(shù)據(jù)來源于巨靈金融數(shù)據(jù)庫，會計師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入和注冊會計師人數(shù)來源于《２０１１年度會計師事務(wù)所綜合評價前百家信息》，會計師事務(wù)所的組織形式來源于財政部的會計行業(yè)管理網(wǎng)。數(shù)據(jù)處理采用Ｅxcel和ＳＰＳＳ１９．０軟件。

2.3 模型建立與變量定義

本文采用ｌｏｇｉｓｔｉｃ回歸模型來檢驗事務(wù)所特征對審計意見的影響：

ＯＰ＝β０＋β１ＩＮＣＯＭＥ＋β２ＴＹＰＥ＋β３ＮＵＭ＋β４ＣＨＡＲＧＥ＋β５ＬＮＡＳＳＥＴ＋β６ＲＯＥ＋β７ＤＥＢＴ＋β８ＧＲＯＷＴＨ ＋β９ＲＥＣ ＋β１０ＯＣＦ＋β１１ＳＴ ＋ε。

變量定義如下：

（1）審計意見的定義

在模型中，用１表示上市公司被會計師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見，用０表示被出具標(biāo)準(zhǔn)審計意見。

（2）解釋變量的定義

①事務(wù)所業(yè)務(wù)規(guī)模。事務(wù)所的業(yè)務(wù)規(guī)模越大，出具的非標(biāo)準(zhǔn)審計意見越多，預(yù)測符號為“＋”。②會計師事務(wù)所的組織形式。定義合伙制為１，有限責(zé)任制為０。合伙制事務(wù)所更容易出具非標(biāo)準(zhǔn)審計報告，預(yù)測符號為“＋”。③注冊會計師人數(shù)。注冊會計師人數(shù)越多，越容易出具非標(biāo)準(zhǔn)審計報告，預(yù)測符號為“＋”。④審計費(fèi)用。審計費(fèi)用越低，越容易出具非標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)測符號為“－”。

（3）控制變量的選取

①公司資產(chǎn)規(guī)模，用資產(chǎn)總額的自然對數(shù)ＩＮＡＳＳＥＴ表示。公司規(guī)模越大，公司經(jīng)營越穩(wěn)定，越不容易被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見。預(yù)計符號為“－”。②公司盈利能力，用公司的凈資產(chǎn)收益ＲＯＥ表示，表達(dá)式為凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤／凈資產(chǎn)。盈利能力好的公司持續(xù)經(jīng)營能力較強(qiáng)，越不容易被出具標(biāo)準(zhǔn)意見。預(yù)計符號為“－”。③公司償債能力，用資產(chǎn)負(fù)債率ＤＥＢＴ表示。表達(dá)式為總負(fù)債／總資產(chǎn)。如果公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，越容易被出具非標(biāo)準(zhǔn)意見。預(yù)測符號為“＋”。④公司成長性，用本年主營業(yè)務(wù)收入與上年之比ＧＲＯＷＴＨ表示。主營業(yè)務(wù)收入增長較快的公司，發(fā)展?jié)摿Υ?，越不容易修飾報表。越不容易被出具非?biāo)準(zhǔn)審計意見。預(yù)計符號為“－”。⑤公司營運(yùn)能力，用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率ＲＥＣ表示。表達(dá)式為銷售收入總額／平均應(yīng)收賬款凈額。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，營運(yùn)能力越強(qiáng)，越不容易被出具標(biāo)準(zhǔn)的審計意見。預(yù)測符號為“－”。⑥公司現(xiàn)金流量能力，用當(dāng)年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與上年末總資產(chǎn)的比ＯＣＦ表示。公司創(chuàng)造現(xiàn)金流入的能力越好，經(jīng)營業(yè)績就越好，越不容易被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見。預(yù)測符號為“－”。⑦ＳＴ特別處理。定義被冠以ＳＴ為１，非ＳＴ為０。冠以ＳＴ，代表存在審計風(fēng)險，越容易被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計報告。預(yù)測符號為“＋”。

2.4 回歸分析

2.4.１ Ｐｅａｒｓｏｎ相關(guān)系數(shù)分析

對樣本變量進(jìn)行了Ｐｅａｒｓｏｎ相關(guān)性分析，觀察和分析后發(fā)現(xiàn)，一個超過０．６，均不超過０．７，基本徘徊在０．２以下。因此認(rèn)為樣本各自變量之間不存在影響模型回歸的高度相關(guān)性，模型不存在共線性問題。

2.4.２ Ｌｏｇｉｓｔｉｃ回歸分析

從模型的擬合度看。似然比檢驗Sｉｇ值接近于０；Ｎａｇｅｌｋｅｒｋｅ Ｒ 方為０．４６２，大于０．３；Ｈｏｓｍｅｒ－Ｌｅｍｅｓｈｏｗ檢驗Sｉｇ值為０．１６３，大于０．０５；3個檢驗值均說明模型的擬合度較好。

從控制變量來看。相關(guān)性方面，β系數(shù)符號與預(yù)測的完全一致，表示這些控制變量與因變量的相關(guān)方向與預(yù)測是一致的。顯著性方面，資產(chǎn)總額對數(shù)（ＬＮＡＳＳＥＴ）、資產(chǎn)負(fù)債率（ＤＥＢＴ）、成長性（ＧＲＯＷＴＨ）和證監(jiān)局特別處理（ＳＴ）的Sｉｇ值均小于０．０１，非常顯著；其余為不顯著。

從解釋變量來看。相關(guān)性方面，事務(wù)所組織類型（ＴＹＰＥ）的符號與預(yù)測結(jié)果相反；顯著性方面，業(yè)務(wù)收入（ＩＮＣＯＭＥ）Sｉｇ＝０．０９，在０．１的水平下顯著；其他3項均不顯著。

由此可見， ２０１０年的會計師事務(wù)所收入ＩＮＣＯＭＥ具有顯著性，符合假設(shè)一；結(jié)論不符合其他假設(shè)。

2.5 實證結(jié)果分析

通過分析發(fā)現(xiàn)，決定審計意見的關(guān)鍵因素取決于上市公司本身。會計師事務(wù)所的特征對審計結(jié)果的影響相對來說較小一些，只有業(yè)務(wù)規(guī)模指標(biāo)較顯著。通過對一些會計師事務(wù)所的走訪和調(diào)查，分析和總結(jié)原因如下。

2.5.１ 業(yè)務(wù)規(guī)模

事務(wù)所的業(yè)務(wù)收入與審計意見的相關(guān)性方向與預(yù)期一致，雖然顯著性水平不非常強(qiáng)，但數(shù)據(jù)還是表明事務(wù)所的業(yè)務(wù)規(guī)模，也就是業(yè)務(wù)收入能夠影響審計意見。事務(wù)所的業(yè)務(wù)收入越高，越容易出具非標(biāo)準(zhǔn)的審計意見。這與先前的理論分析相吻合。

2.5.２ 組織形式

事務(wù)所的組織形式與審計意見的相關(guān)性與預(yù)期相反且不顯著。可能是因為在２０１１年公布的《會計師事務(wù)所特殊普通合伙協(xié)議范本》中沒有規(guī)定要對合伙人個人財產(chǎn)進(jìn)行查驗或登記，所以合伙制會計師事務(wù)所面對的訴訟壓力并不大。走訪中還發(fā)現(xiàn)合伙制會計師事務(wù)所的會計師對訴訟或者摘牌的看法和態(tài)度沒有合伙人的風(fēng)險意識強(qiáng)。此外，我國的合作所非常少，造成樣本量太小，影響結(jié)果。因此，政府要建立健全個人財產(chǎn)申報制度，事務(wù)所要增強(qiáng)其內(nèi)部控制制度。

2.5.３ 注冊會計師人數(shù)

事務(wù)所的注冊會計師人數(shù)與審計意見的相關(guān)性與預(yù)期相符合，但是并不顯著。原因可能是我國的會計師事務(wù)所更新、合并較快，致使注冊會計師分布不均勻，分所從業(yè)人員水平參差不齊。上市公司雖選擇同一家事務(wù)所，但注冊會計師實際作業(yè)的水平不一樣從而影響審計結(jié)果。其次，注冊會計師人數(shù)多不代表比例高，還要以事務(wù)所總的從業(yè)人員人數(shù)為參照，然而現(xiàn)在還不能完全統(tǒng)計各事務(wù)所總?cè)藬?shù)。因此，我們要警惕合并帶來的消極影響。

2.5.４ 審計費(fèi)用

事務(wù)所的審計費(fèi)用與審計意見的相關(guān)性與預(yù)期相反且不顯著。這可能與不會體現(xiàn)在 “審計費(fèi)用”中的“灰色收入”有關(guān)。也許因為某些上市公司和會計師事務(wù)所或者注冊會計師的私下交易，造成了結(jié)果與預(yù)期的不一致。其次， ２０１０年有４５０家制造行業(yè)上市公司未公布審計費(fèi)用，因而未能統(tǒng)計到這些數(shù)據(jù)，對結(jié)果有影響。因此，監(jiān)管部門應(yīng)該督促上市企業(yè)公布審計費(fèi)用，加強(qiáng)審計收費(fèi)信息內(nèi)容的規(guī)范化，使其具有對比性。并且規(guī)范審計委員會制度，使其達(dá)到應(yīng)有的目的。

主要參考文獻(xiàn)

［１］原紅旗，李海建．會計師事務(wù)所組織形式、規(guī)模與審計質(zhì)量［Ｊ］．審計研究，２００３（１）：３２－３７．

［２］紀(jì) 巖，樊懿芳．會計師事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量實證研究［Ｊ］．財會通訊，２００９（６）：１０３－１０５．