吳 越，屈瑜君，沈星元

（衡陽(yáng)師范學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與法律系，湖南 衡陽(yáng) 421002）

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，世界各國(guó)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用日趨廣泛，公允價(jià)值計(jì)量的國(guó)際化趨勢(shì)也日益明顯。我國(guó)2007年開始以分步走戰(zhàn)略實(shí)施的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系也以公允價(jià)值計(jì)量屬性的重新引入并大量運(yùn)用成為最大亮點(diǎn)，大大推進(jìn)了公允價(jià)值的應(yīng)用和研究，其中有關(guān)公允價(jià)值與盈余管理的問(wèn)題逐步成為理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的熱點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題。

一、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)盈余管理行為的影響

盈余管理既包含合法的操控性行為也包括非法的或欺詐性的操縱行為，而無(wú)論是通過(guò)哪一種方式實(shí)施的盈余管理都將損害會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性和有用性，造成對(duì)決策者的誤導(dǎo)甚至產(chǎn)生損失。因此，應(yīng)防范企業(yè)的盈余管理行為。

目前，基于新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施范圍的不斷擴(kuò)大，公允價(jià)值計(jì)量屬性已不可避免地運(yùn)用到了我國(guó)上市公司乃至大中型企業(yè)的會(huì)計(jì)核算實(shí)務(wù)中，并且對(duì)企業(yè)盈余管理行為帶來(lái)了雙面影響。

（一）公允價(jià)值運(yùn)用對(duì)企業(yè)盈余管理行為的制約作用

1.公允價(jià)值計(jì)量從一定程度上降低了企業(yè)的盈余管理動(dòng)機(jī)

長(zhǎng)期以來(lái)，由于歷史成本具有可驗(yàn)證、易取得、較可靠等優(yōu)點(diǎn)，一直居于我國(guó)會(huì)計(jì)計(jì)量的主導(dǎo)地位。然而，隨著會(huì)計(jì)環(huán)境的不斷變遷，通貨膨脹、金融創(chuàng)新等原因使歷史成本等計(jì)量屬性已不能滿足會(huì)計(jì)核算的需要，難以真實(shí)地反映企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和經(jīng)營(yíng)成果，也無(wú)法滿足會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性要求。而公允價(jià)值計(jì)量能夠更加真實(shí)地反映現(xiàn)行條件下與資產(chǎn)相關(guān)的預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的流入或與負(fù)債相關(guān)的預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的流出，能更加真實(shí)地反映繼續(xù)持有、取得或處置資產(chǎn)或負(fù)債對(duì)于企業(yè)業(yè)績(jī)的影響。因而，公允價(jià)值計(jì)量屬性恰恰彌補(bǔ)了歷史成本計(jì)量屬性的不足，通過(guò)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的準(zhǔn)確計(jì)價(jià)和核算，能更真實(shí)全面地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，從一定程度上消除了企業(yè)進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)。

2.新準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用的限制條件和運(yùn)用要求限制了企業(yè)的盈余管理行為

我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的引入是明確而又謹(jǐn)慎的，對(duì)其使用設(shè)立了較嚴(yán)格的約束條件。如基本準(zhǔn)則第43條指出，企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。在17項(xiàng)涉及到公允價(jià)值運(yùn)用的具體準(zhǔn)則中也大都明確了限制條件或運(yùn)用要求。如 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》第十條:有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，才可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；此外，第十條、第十二條、第十九條還分別對(duì)投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值模式計(jì)量的運(yùn)用條件、計(jì)量模式變更處理、附注披露內(nèi)容等做了明確規(guī)定。由此，企業(yè)不可任意提供，更不可輕易操縱會(huì)計(jì)信息。

（二）公允價(jià)值運(yùn)用給企業(yè)帶來(lái)了新的盈余管理空間

1.公允價(jià)值計(jì)量與企業(yè)盈余核算的密切關(guān)系決定了公允價(jià)值有可能成為企業(yè)盈余管理的新工具。新準(zhǔn)則中涉及到公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)核算直接或間接地影響著企業(yè)的期間盈余，由此，使得存在盈余管理動(dòng)機(jī)的企業(yè)通過(guò)公允價(jià)值在會(huì)計(jì)核算中達(dá)到盈余管理的目的成為可能。如某企業(yè)2011年11月會(huì)計(jì)報(bào)表顯示當(dāng)年累計(jì)虧損100萬(wàn)元，在12月將持有的一棟建筑物改為以公允價(jià)值計(jì)量，“創(chuàng)造”公允價(jià)值變動(dòng)收益120萬(wàn)元，從而實(shí)現(xiàn)了 “扭虧為盈”。

2.公允價(jià)值自身的靈活性和時(shí)態(tài)性特征，決定了公允價(jià)值相關(guān)會(huì)計(jì)處理存在主觀判斷和選擇空間，同時(shí)，也為盈余管理者提供了機(jī)會(huì)，留下了操作空間。如新準(zhǔn)則中明確規(guī)定了公允價(jià)值運(yùn)用的三個(gè)層次，會(huì)計(jì)人員應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)情況、經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行職業(yè)判斷，尤其是其中的第三個(gè)層次為估值技術(shù)，更是存在較多人為因素，為盈余管理創(chuàng)造了 “條件”。

二、公允價(jià)值計(jì)量下企業(yè)盈余管理的現(xiàn)狀及原因分析

（一）企業(yè)運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)狀

近年來(lái)，眾多的研究證明我國(guó)企業(yè)尤其是上市公司盈余管理現(xiàn)象普遍存在，只是程度不一、手段各異。隨著新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的引入和推行，以公允價(jià)值做為新的盈余管理工具也日漸顯現(xiàn)出來(lái)。黃靜如博士 （2012年）應(yīng)用2007—2010年在A股上市的銀行作為樣本進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明:公允價(jià)值選擇權(quán)的應(yīng)用擴(kuò)大了銀行的盈余波動(dòng)［1］。申長(zhǎng)青碩士 （2011年）以滬深兩市A股上市公司2005—2008年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為樣本進(jìn)行了實(shí)證對(duì)比研究，研究得出:公允價(jià)值計(jì)量在一定程度上整體提升了上市公司的盈余管理空間，虧損公司、微利公司以及具有增配動(dòng)機(jī)的公司在公允價(jià)值下均存在明顯的盈余管理行為［2］。

（二）公允價(jià)值計(jì)量下企業(yè)盈余管理的原因分析

1.內(nèi)因。馬克思主義哲學(xué)認(rèn)為，內(nèi)因是對(duì)一切事物的變化發(fā)展起決定作用的根本因素。企業(yè)運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理也不例外。正是由于企業(yè)基于 “擴(kuò)大”經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、“履行”受托責(zé)任或規(guī)避稅費(fèi)等各種各樣的目的存在盈余管理的動(dòng)機(jī)和 “需要”，同時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量屬性自身的不易確定性又為企業(yè)盈余管理提供了操控的可能，因而，利用公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行盈余管理的行為在內(nèi)因的作用下 “應(yīng)運(yùn)而生”。

2.外因。馬克思主義哲學(xué)同時(shí)認(rèn)為，外因是事物變化發(fā)展必不可少的條件，有時(shí)甚至還會(huì)起著非常重大的作用。從外因上來(lái)看，企業(yè)運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理主要受到以下外在因素的影響和作用。

（1）公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用環(huán)境不盡如人意。我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用經(jīng)歷了首次提出并提倡 （1998—1999年）、規(guī)避進(jìn)而禁止 （2000—2005年）、重新提出并謹(jǐn)慎應(yīng)用 （2006至今）這三個(gè)階段，目前仍是 “摸著石頭過(guò)河”，沒(méi)有出臺(tái)關(guān)于公允價(jià)值實(shí)際計(jì)量與運(yùn)用的具體規(guī)程或標(biāo)準(zhǔn)，缺乏指引性和可操作性。廣大企業(yè)、會(huì)計(jì)人員乃至?xí)?jì)研究人員對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)識(shí)、態(tài)度等也存在較大的差異，這對(duì)公允價(jià)值的有效運(yùn)用形成了一定的障礙，也為利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理埋下了“伏筆”。

（2）公允價(jià)值確定方法的使用受到外在限制。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則把對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值金額的確定分為三個(gè)層次。目前，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還在不斷的改革和完善中，證券市場(chǎng)及產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)等還不夠成熟、規(guī)范，按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量的相當(dāng)一部分資產(chǎn)或負(fù)債及類似資產(chǎn)或負(fù)債沒(méi)有活躍市場(chǎng)價(jià)格做為依據(jù)，無(wú)法采用第一和第二層次進(jìn)行計(jì)量。而使用第三層次采用估值技術(shù)又往往需要借助專業(yè)而公正的評(píng)估機(jī)構(gòu)，不僅數(shù)據(jù)取得的難度較大，而且還將耗費(fèi)較高的核算成本。這些限制性因素讓不少有盈余管理動(dòng)機(jī)的企業(yè)借竿而上，隨意地認(rèn)定公允價(jià)值金額，進(jìn)行利潤(rùn)操控。

（3）廣大會(huì)計(jì)人員知識(shí)技能和職業(yè)道德水平仍有待提高。公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)人員提出了新的要求，尤其是對(duì)會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力的嚴(yán)峻考驗(yàn)。目前我國(guó)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力還無(wú)法達(dá)到相應(yīng)要求，面對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用束手無(wú)策。此外，企業(yè)利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理無(wú)不是通過(guò)會(huì)計(jì)人員的會(huì)計(jì)核算造假來(lái)實(shí)現(xiàn)的，由此，反映出會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德水平仍存在一定問(wèn)題。

⑷對(duì)利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的行為查處和懲治不力。從經(jīng)濟(jì)角度看，違法成本的高低，往往決定著守法者的多寡［3］。正是因?yàn)槲覈?guó)對(duì)于廣大企業(yè)的會(huì)計(jì)監(jiān)管不夠嚴(yán)格、全面，對(duì)于會(huì)計(jì)造假行為的處罰和責(zé)任追究不夠嚴(yán)厲、徹底，使得會(huì)計(jì)造假者們心存僥幸，得寸進(jìn)尺。

三、規(guī)范公允價(jià)值運(yùn)用防范盈余管理行為的對(duì)策

（一）從內(nèi)因入手，加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)

1.強(qiáng)化法治觀念和誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)理念。當(dāng)今的世界強(qiáng)國(guó)無(wú)一不以法治強(qiáng)國(guó)，當(dāng)今的全球名企無(wú)一不以誠(chéng)信為本。廣大企業(yè)在追求經(jīng)濟(jì)效益時(shí)，不可忘卻誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)這一基石，更不可觸碰遵紀(jì)守法這一底線。企業(yè)在會(huì)計(jì)核算中，務(wù)必遵循國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，不弄虛作假，不以身試法。否則，即使通過(guò)盈余管理行為贏得了經(jīng)濟(jì)收益或達(dá)到了一時(shí)的目的，也將最終受到法律的嚴(yán)懲或社會(huì)的指責(zé)，只會(huì)是得不償失。同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到，法治觀念與誠(chéng)信理念的樹立與強(qiáng)化不是簡(jiǎn)單的一場(chǎng)培訓(xùn)、一次活動(dòng)、一句口號(hào)或一條標(biāo)語(yǔ)就能實(shí)現(xiàn)的，應(yīng)當(dāng)融入到企業(yè)文化、辦企理念和長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)中去。

2.著力完善公司治理結(jié)構(gòu)。企業(yè)尤其是上市公司的治理機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)現(xiàn)權(quán)力與利益的有效制衡，否則，企業(yè)的管理層很容易實(shí)施營(yíng)私行為。而在企業(yè)所有權(quán)和管理權(quán)分離的情況下，所有者應(yīng)加強(qiáng)對(duì)管理者受托責(zé)任履行情況的監(jiān)督和考核，并不斷完善管理層的薪酬制度，切勿簡(jiǎn)單地依靠會(huì)計(jì)報(bào)表上的利潤(rùn)總額或凈利潤(rùn)數(shù)值來(lái)衡量管理者的業(yè)績(jī)。當(dāng)會(huì)計(jì)造假無(wú)法幫助管理者 “完成”受托責(zé)任，管理者的盈余管理動(dòng)機(jī)也就自然消除了。具體說(shuō)來(lái)，企業(yè)可通過(guò)在董事會(huì)中引入獨(dú)立董事［4］、提高監(jiān)事會(huì)及成員的獨(dú)立性等，不斷優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)。

3.切實(shí)提高企業(yè)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德。一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在聘用、選拔、任用會(huì)計(jì)人員時(shí)嚴(yán)把入口關(guān)，打造德才兼?zhèn)涞臅?huì)計(jì)人員隊(duì)伍。另一方面，還應(yīng)在后續(xù)教育培訓(xùn)和考核管理等方面突出知識(shí)更新、技能提高、道德提升等內(nèi)容和要求，讓會(huì)計(jì)人員能盡快適應(yīng)新會(huì)計(jì)制度、新經(jīng)濟(jì)環(huán)境所帶來(lái)的職業(yè)挑戰(zhàn)，準(zhǔn)確運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性。

（二）從外因入手，突出政策法規(guī)約束

1.盡快出臺(tái)公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用指南或指引性文件。2012年，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了在我國(guó)所有大中型企業(yè)的全面施行，可以預(yù)見在未來(lái)的幾年內(nèi)，公允價(jià)值計(jì)量屬性的使用將更加頻繁和深入。為杜絕利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理，國(guó)家財(cái)政部及相關(guān)部委應(yīng)及時(shí)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)條款進(jìn)行補(bǔ)充或修訂，尤其是要結(jié)合我國(guó)實(shí)際，制定出臺(tái)公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用指南或指引性文件，增強(qiáng)公允價(jià)值金額取得的科學(xué)性和可操作性，減少盈余管理空間。

2.加強(qiáng)外部會(huì)計(jì)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊會(huì)計(jì)違法。對(duì)企業(yè)的外部會(huì)計(jì)監(jiān)管分為政府監(jiān)管和社會(huì)監(jiān)管，政府監(jiān)管主體一般包括各級(jí)審計(jì)部門、財(cái)政部門、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等；社會(huì)監(jiān)管主體一般包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、行業(yè)監(jiān)管組織及社會(huì)公眾等。政府監(jiān)管與社會(huì)監(jiān)管都應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用情況，針對(duì)容易出現(xiàn)利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的會(huì)計(jì)事項(xiàng)重點(diǎn)檢查，具體包括投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、金融工具、債務(wù)重組、資產(chǎn)減值、生物資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、股份支付、企業(yè)合并等。對(duì)于查實(shí)的會(huì)計(jì)違法違規(guī)行為，一方面要對(duì)企業(yè)和有關(guān)責(zé)任人員嚴(yán)懲不貸，另一方面還可采用適當(dāng)?shù)姆绞綄讣M(jìn)行通報(bào)，以懲前毖后。

3.加強(qiáng)資本資產(chǎn)市場(chǎng)建設(shè)與管理，改善公允價(jià)值運(yùn)用環(huán)境。公允價(jià)值金額確定方法的三個(gè)層次，應(yīng)優(yōu)先采用的第一、第二個(gè)層次均明確了其數(shù)據(jù)的取得來(lái)源為資產(chǎn)的活躍市場(chǎng)價(jià)格。由此可以看出，資本和資產(chǎn)市場(chǎng)的公開、活躍程度對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用具有重要影響。一方面，應(yīng)進(jìn)一步深化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革，完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)環(huán)境；另一方面，應(yīng)盡快創(chuàng)建市場(chǎng)信息共享平臺(tái)，并保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確可靠與及時(shí)更新，切實(shí)保證公允價(jià)值金額的取得能夠更快捷。

［1］黃靜如.應(yīng)用公允價(jià)值選擇權(quán)與盈余波動(dòng)——基于中國(guó)上市銀行面板數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)［J］.現(xiàn)代管理科學(xué)，2012（4）:53－55.

［2］申長(zhǎng)青.公允價(jià)值計(jì)量對(duì)上市公司盈余管理影響的實(shí)證研究［D］.哈爾濱:哈爾濱工業(yè)大學(xué)，2011.

［3］魯平.監(jiān)管不嚴(yán)處罰過(guò)輕難催生企業(yè)道德血液［N］.人民日?qǐng)?bào)，2011－04－19.

［4］楊世鑒.基于公允價(jià)值的盈余管理動(dòng)因及治理對(duì)策分析［J］.財(cái)會(huì)通訊，2011 （3）:43－44.