■天津市經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究所課題組

自1994年筆者發(fā)表第一篇關(guān)于在濱海新區(qū)開辦離岸金融業(yè)務(wù)、建立離岸金融市場(chǎng)的文章之后，一直在跟蹤離岸金融業(yè)務(wù)的建立和發(fā)展進(jìn)程。2006年國(guó)發(fā)20號(hào)文發(fā)布后，隨著濱海新區(qū)開發(fā)開放被納入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，筆者的研究也進(jìn)一步向深入推進(jìn)，其中2008年完成的市政協(xié)專題研究成果《關(guān)于加快東疆保稅港區(qū)離岸金融市場(chǎng)建設(shè)的建議》報(bào)告中，所提出的關(guān)于“借鑒國(guó)際通行做法，將東疆保稅港區(qū)內(nèi)注冊(cè)和經(jīng)營(yíng)的企業(yè)視同非居民或離岸客戶”等建議，受到了主管市領(lǐng)導(dǎo)的高度重視，并經(jīng)過天津市積極地向中央爭(zhēng)取，最終在2011年5月中央批復(fù)的 《天津北方國(guó)際航運(yùn)中心核心功能區(qū)建設(shè)方案》中得到體現(xiàn)： “允許在東疆保稅港區(qū)注冊(cè)、有離岸業(yè)務(wù)需求的企業(yè)開設(shè)離岸賬戶，簡(jiǎn)化離岸賬戶審批流程，進(jìn)一步推進(jìn)外匯管理便利化措施試點(diǎn)?！苯诠P者在對(duì)已有的研究成果，并結(jié)合中央有關(guān)文件精神進(jìn)行梳理和深入思考之后認(rèn)為，現(xiàn)有的政策措施雖有利于促進(jìn)東疆保稅港區(qū)離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，但若將其做大做強(qiáng)，還須在體制上，即向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型上大做文章，因?yàn)楦鶕?jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)離岸金融業(yè)務(wù)一般是建立在自由貿(mào)易港區(qū)的基礎(chǔ)之上的。沒有自由貿(mào)易港區(qū)的發(fā)展環(huán)境，離岸金融業(yè)務(wù)是很難做大做強(qiáng)的，反過來說，沒有離岸金融業(yè)務(wù)的建立和發(fā)展，自由貿(mào)易港區(qū)也是很難建成的，至少是很難較快建成的。從現(xiàn)實(shí)來看東疆保稅港區(qū)與國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)尚有一定的差距，因此，一方面要想方設(shè)法推進(jìn)東疆保稅港區(qū)向國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型，以便為東疆保稅港區(qū)離岸金融業(yè)務(wù)的加快發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，另一方面要通過離岸金融業(yè)務(wù)的建立和發(fā)展，與東疆保稅港區(qū)向國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)加快轉(zhuǎn)型相適應(yīng)。要使兩者同時(shí)推進(jìn)，進(jìn)而充分發(fā)揮北方國(guó)際航運(yùn)中心核心功能區(qū)的帶動(dòng)作用。

國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)的基本特征、主要內(nèi)容和基本運(yùn)行方式

自由貿(mào)易區(qū)有廣義和狹義之分：

廣義的自由貿(mào)易區(qū)一般是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家 （包括獨(dú)立關(guān)稅地區(qū)）根據(jù)WTO相關(guān)規(guī)則，為實(shí)現(xiàn)相互之間的貿(mào)易自由化所進(jìn)行的地區(qū)性貿(mào)易安排 （Free Trade Agreement： FTA）的締約方所形成的區(qū)域。如北美自由貿(mào)易區(qū) （簡(jiǎn)稱NAFTA，包括美國(guó)、加拿大、墨西哥）、美洲自由貿(mào)易區(qū) （簡(jiǎn)稱FTAA，包括美洲34國(guó)）、中歐自由貿(mào)易區(qū) （簡(jiǎn)稱CEF TA，包括波蘭、匈牙利、捷克、斯洛伐克、斯洛文尼亞、羅馬尼亞和保加利亞）、東盟自由貿(mào)易區(qū) （簡(jiǎn)稱AFTA，包括東盟10國(guó)）、歐盟與墨西哥自由貿(mào)易區(qū)、中國(guó)與東盟自由貿(mào)易區(qū)等。

狹義上的自由貿(mào)易區(qū)或自由貿(mào)易港區(qū)的概念，是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)為了發(fā)展轉(zhuǎn)口貿(mào)易和進(jìn)出口貿(mào)易、利用外資、引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和科學(xué)管理方法、增加勞動(dòng)就業(yè)、開拓國(guó)際市場(chǎng)、擴(kuò)大出口、增加外匯收入、促進(jìn)本國(guó)或本地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而在一國(guó)國(guó)境之內(nèi)、關(guān)境以外劃定的允許外國(guó)貨物自由進(jìn)出的，并與其他地區(qū)實(shí)行嚴(yán)格隔離的特定經(jīng)濟(jì)區(qū)域。狹義的自由貿(mào)易區(qū)即自由貿(mào)易港區(qū)，包括巴拿馬科隆自由貿(mào)易區(qū)、德國(guó)漢堡自由貿(mào)易區(qū)、美國(guó)紐約1號(hào)對(duì)外貿(mào)易區(qū)等。本研究報(bào)告所研究的東疆保稅港區(qū)轉(zhuǎn)型，是指向狹義上的自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型。

（一）現(xiàn)代自由貿(mào)易港區(qū)的基本特征

1.貿(mào)易自由

海關(guān)不實(shí)施通常的監(jiān)管制度，對(duì)貨物進(jìn)入自由貿(mào)易區(qū)不征收關(guān)稅，貨物免辦海關(guān)手續(xù)。

2.運(yùn)輸自由

船舶入港免辦海關(guān)手續(xù)，非強(qiáng)制引航，船員可自由登岸，邊防海關(guān)人員不上船檢查，出入境、衛(wèi)生檢疫手續(xù)從簡(jiǎn)。

3.投資自由

投資沒有因國(guó)別差異帶來行業(yè)限制。

4.金融自由

外匯自由兌換，資金進(jìn)出與轉(zhuǎn)移自由，資金經(jīng)營(yíng)自由，外匯市場(chǎng)開放。

總之，自由貿(mào)易區(qū)沒有關(guān)稅和復(fù)雜的海關(guān)手續(xù)，貿(mào)易、投資和金融自由。

（二）國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)的主要內(nèi)容和基本運(yùn)行方式

歐洲是世界自由貿(mào)易港區(qū)的發(fā)源地，歐洲的自由港具有優(yōu)越的航運(yùn)和地理?xiàng)l件，如德國(guó)的漢堡、荷蘭的鹿特丹等，其中德國(guó)的漢堡港是歐洲典型的自由貿(mào)易港區(qū)。漢堡成為世界最大的船舶制造中心之一，同時(shí)也促進(jìn)了金融、船代、貨代以及軟件開發(fā)等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展。漢堡自由貿(mào)易港區(qū)是德國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)中心和僅次于法蘭克福的第二大金融中心，香港是我國(guó)典型的自由港。

國(guó)際自由貿(mào)易港區(qū)的基本運(yùn)行方式如下：

1.進(jìn)出口手續(xù)極為簡(jiǎn)便

船只從海上自由進(jìn)出自由貿(mào)易港區(qū)，貨物只有從自由港輸入關(guān)稅區(qū)時(shí)才向海關(guān)報(bào)關(guān)，繳納關(guān)稅及其他進(jìn)口稅。

2.貨物運(yùn)輸便捷

來自世界各地的遠(yuǎn)洋貨船可以在自由港卸貨、轉(zhuǎn)船和儲(chǔ)存，不受海關(guān)的任何限制，帶來倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸、裝卸等業(yè)務(wù)，以此帶動(dòng)船舶制造業(yè)、機(jī)械加工業(yè)和石油業(yè)的發(fā)展。

3.投資環(huán)境優(yōu)越

絕大多數(shù)投資領(lǐng)域可自由進(jìn)入自由貿(mào)易港，而且進(jìn)入門檻低，注冊(cè)手續(xù)簡(jiǎn)便，只征收公司利得稅，外匯自由進(jìn)出，各種貨幣自由買賣、匯兌。

總之，在自由貿(mào)易港優(yōu)越的貿(mào)易、投資和金融政策環(huán)境條件下，能夠吸引大量的非居民企業(yè)落戶自由貿(mào)易港區(qū)，離岸金融業(yè)務(wù)得到相應(yīng)的發(fā)展。

推進(jìn)東疆保稅港區(qū)朝自由貿(mào)易港區(qū)方向發(fā)展，有利于東疆保稅港區(qū)離岸金融業(yè)務(wù)的建立和發(fā)展

國(guó)際自由港的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，在北方國(guó)際航運(yùn)中心和國(guó)際物流中心的逐步形成過程中，東疆保稅港區(qū)作為核心功能區(qū)必須要向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型，從而提升東疆保稅港區(qū)的功能作用，加快轉(zhuǎn)口和過境貿(mào)易的發(fā)展，為離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展奠定市場(chǎng)基礎(chǔ)，主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

（一）向自由貿(mào)易港轉(zhuǎn)型，能促進(jìn)東疆保稅港區(qū)國(guó)際貿(mào)易以及相關(guān)的服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，帶動(dòng)離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展

東疆保稅港區(qū)向自由貿(mào)易港轉(zhuǎn)型，使區(qū)內(nèi)形成大量的非居民企業(yè)，這些企業(yè)從事貿(mào)易、運(yùn)輸和服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口和出口，具有兩頭在外的離岸公司特點(diǎn)，存在離岸資金流的進(jìn)出和沉淀，需要相應(yīng)的結(jié)算、融資、保值避險(xiǎn)等離岸金融配套服務(wù)，因而可產(chǎn)生大量的離岸金融業(yè)務(wù)。

（二）向自由貿(mào)易港轉(zhuǎn)型，能助推國(guó)際航運(yùn)中心建設(shè)，帶動(dòng)離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展

東疆保稅港區(qū)向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型，可以最大限度地簡(jiǎn)化貨物流通過程中的手續(xù)，加速中轉(zhuǎn)貨物的流通和降低成本，有利于推進(jìn)轉(zhuǎn)口貿(mào)易的發(fā)展，不但可以獲得十分可觀的轉(zhuǎn)口利潤(rùn)，同時(shí)也可有效推動(dòng)運(yùn)輸物流，從而帶動(dòng)航運(yùn)資源高度集聚，提升航運(yùn)服務(wù)功能，活躍航運(yùn)市場(chǎng)交易，提高國(guó)際物流服務(wù)效率，加快北方國(guó)際航運(yùn)中心的建設(shè)進(jìn)程。由此聚集大批境外知名班輪公司，以及國(guó)際海上運(yùn)輸及輔助企業(yè)。這些公司一般是境外非居民離岸企業(yè)，通常要求提供相應(yīng)的全球離岸金融服務(wù)，主要業(yè)務(wù)如下：

1.航運(yùn)結(jié)算業(yè)務(wù)

國(guó)際大型航運(yùn)企業(yè)的業(yè)務(wù)遍布世界各主要港口，頻繁發(fā)生運(yùn)費(fèi)的收繳以及各項(xiàng)日常性支出，而且其資金流量相當(dāng)大，需要辦理航運(yùn)業(yè)務(wù)的資金結(jié)算、資金管理。

2.船舶融資業(yè)務(wù)

離岸航運(yùn)企業(yè)購(gòu)置或租賃船只，特別是購(gòu)置或租賃遠(yuǎn)洋運(yùn)輸?shù)拇唬度刖薮筚Y金，因此需要金融機(jī)構(gòu)提供離岸融資 （租賃）支持。

3.航運(yùn)金融衍生業(yè)務(wù)

船舶公司在向代理公司、造船修船公司、保險(xiǎn)公司、石油公司等支付經(jīng)營(yíng)性開支等方面，經(jīng)常需要使用其他貨幣，這需要銀行提供外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工具性質(zhì)的離岸金融業(yè)務(wù)服務(wù)。

4.離岸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

國(guó)際航運(yùn)業(yè)的發(fā)展推動(dòng)保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)市場(chǎng)的開拓，為境外運(yùn)輸企業(yè)提供船險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)在內(nèi)的海上航運(yùn)保險(xiǎn)，促進(jìn)離岸保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展。

總之，東疆保稅港區(qū)向自由貿(mào)易港轉(zhuǎn)型，有利于國(guó)際航運(yùn)中心的建設(shè)和發(fā)展，并為離岸金融業(yè)務(wù)的建立和發(fā)展，以及做大做強(qiáng)奠定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，有利于促進(jìn)東疆保稅港區(qū)向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型和發(fā)展

上述表明，國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)具有貿(mào)易、投資和金融自由化的基本特征，金融自由化已成為國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)的必不可少的重要組成部分，沒有金融自由化，國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)是不完整的，也是很難建成的。而金融自由化最好的形式就是離岸金融。

因此我們認(rèn)為，在東疆保稅港區(qū)通過加快發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，可以提高東疆保稅港區(qū)貿(mào)易、投資和金融的自由化程度，進(jìn)而可促進(jìn)東疆保稅港區(qū)加快向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型。

（一）發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，可以提高東疆保稅港區(qū)向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型中的貿(mào)易和運(yùn)輸?shù)淖杂?/h3>

根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)需要貿(mào)易和運(yùn)輸?shù)淖杂?。離岸金融通常可以為貿(mào)易、物流企業(yè)境外業(yè)務(wù)提供資金結(jié)算便利，為內(nèi)資企業(yè) “走出去”提供資金平臺(tái)和國(guó)際結(jié)算渠道。東疆保稅港區(qū)開展離岸金融業(yè)務(wù)，大量 “走出去”的中資企業(yè)和大量外資機(jī)構(gòu)的總部將會(huì)入駐東疆保稅港區(qū)。為優(yōu)化區(qū)內(nèi)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展環(huán)境，首先應(yīng)該為入駐東疆保稅港區(qū)的貿(mào)易和物流企業(yè)建立自由的貿(mào)易和運(yùn)輸政策條件，消除區(qū)內(nèi)貨物自由流動(dòng)的制度障礙。

（二）發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，有助于實(shí)現(xiàn)東疆保稅港區(qū)向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型中的投資自由

根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)需要投資自由。在東疆保稅港區(qū)建立離岸金融市場(chǎng)，發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，將減少對(duì)資本流動(dòng)的限制，為區(qū)內(nèi)投資企業(yè)提供更為便利的資金開戶、調(diào)撥、貿(mào)易融資、擔(dān)保和抵押等，有助于拓展企業(yè)融資渠道，為企業(yè)發(fā)展提供高效、便捷的投融資環(huán)境，進(jìn)一步提高投資便利化和加速區(qū)內(nèi)資本的自由流動(dòng)。例如，從事遠(yuǎn)洋運(yùn)輸?shù)拇究梢栽诒６惛蹍^(qū)內(nèi)設(shè)立特殊目的公司，進(jìn)行離岸船舶融資業(yè)務(wù)，在境外注冊(cè)的中資船公司的船舶在區(qū)內(nèi)進(jìn)行第二船籍的注冊(cè)等業(yè)務(wù)。發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，吸引中資船公司把國(guó)際結(jié)算中心、資金管理運(yùn)作中心設(shè)在區(qū)內(nèi)，并逐步吸引國(guó)際船公司在華航運(yùn)業(yè)務(wù)的資金結(jié)算中心、資金管理中心進(jìn)駐東疆保稅港區(qū)，推動(dòng)?xùn)|疆保稅港區(qū)國(guó)際航運(yùn)中心投資的快速發(fā)展。因此，東疆保稅港區(qū)發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，建立離岸金融市場(chǎng)，使其服務(wù)功能更加齊全，服務(wù)企業(yè)投資的能力進(jìn)一步提高，從而加速東疆保稅港區(qū)向自由貿(mào)易港區(qū)邁進(jìn)。

（三）發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，可以實(shí)現(xiàn)東疆保稅港區(qū)向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型中的金融自由

根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，開辦離岸金融業(yè)務(wù)，建立離岸金融市場(chǎng)，實(shí)施寬松的外匯管理政策，允許離岸賬戶內(nèi)交易貨幣實(shí)行自由兌換，除對(duì)資本充足率進(jìn)行要求外，免存款準(zhǔn)備金，降低對(duì)流動(dòng)性比例和清償力的要求，放寬利率波動(dòng)的幅度，對(duì)金融機(jī)構(gòu)不進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，只進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，有利于自由貿(mào)易港區(qū)的建立和發(fā)展。因此，在東疆保稅港區(qū)建立離岸金融市場(chǎng)，相關(guān)銀行和金融機(jī)構(gòu)在保稅港區(qū)開展離岸金融業(yè)務(wù)，就可創(chuàng)造東疆保稅港區(qū)向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型中的金融自由環(huán)境，形成自由貿(mào)易港區(qū)金融自由化的政策環(huán)境。

總之，東疆保稅港區(qū)發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，有利于突破保稅港區(qū)現(xiàn)有的貿(mào)易、投資和金融政策限制，推動(dòng)保稅港區(qū)國(guó)際航運(yùn)和轉(zhuǎn)口貿(mào)易以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)東疆保稅港區(qū)逐步向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型。

現(xiàn)行的東疆保稅港區(qū)與國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)的比較分析

現(xiàn)行的東疆保稅港區(qū)與國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)雖然有一些一致的方面，諸如目前享有優(yōu)惠的稅收政策，以及允許開展國(guó)際船舶登記制度、國(guó)際航運(yùn)稅收、航運(yùn)金融和租賃業(yè)務(wù)等方面的創(chuàng)新政策試點(diǎn)，從而可以發(fā)揮國(guó)際中轉(zhuǎn)、國(guó)際配送、國(guó)際采購(gòu)、國(guó)際貿(mào)易、航運(yùn)融資、航運(yùn)交易、航運(yùn)租賃、離岸金融等類似于國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)的功能，為貨物、船舶的進(jìn)出和資金融通提供了便利，但是現(xiàn)行的東疆保稅港區(qū)與國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)尚有如下一些差距：

（一）海關(guān)監(jiān)管手續(xù)不夠簡(jiǎn)便

東疆保稅港區(qū)雖是海關(guān)監(jiān)管的特定區(qū)域，但與 “境內(nèi)關(guān)外”的自由貿(mào)易港區(qū)特點(diǎn)比較還有一定距離。即海關(guān)對(duì)保稅港區(qū)實(shí)行封閉管理，境外貨物進(jìn)入保稅港區(qū)實(shí)行保稅管理，保稅區(qū)類似于大的保稅倉(cāng)庫(kù)，影響保稅港區(qū)貨物倉(cāng)儲(chǔ)、出口加工和轉(zhuǎn)口貿(mào)易功能的充分發(fā)揮。

（二）貨物進(jìn)出港口運(yùn)輸不夠通暢

東疆保稅港區(qū)與港口沒有有效結(jié)合，境外船只、貨物和人員尚不能自由進(jìn)出入港區(qū)，船舶和貨物進(jìn)入港口與國(guó)際通行的自由港相比，還存在許多監(jiān)管障礙，影響保稅港區(qū)轉(zhuǎn)口貿(mào)易和運(yùn)輸?shù)陌l(fā)展，阻礙與港口間接相關(guān)的貿(mào)易、金融等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

（三）投資環(huán)境存在差距

東疆保稅港區(qū)缺乏自由貿(mào)易港區(qū)的貿(mào)易、投資和金融等方面的政策支持，例如公司注冊(cè)審批還有一定的限制，外匯還不能完全自由進(jìn)出和匯兌，以及投資自由度尚不夠高等，導(dǎo)致目前國(guó)際海運(yùn)和國(guó)際貿(mào)易發(fā)展相對(duì)滯后。

造林密度與平均冠幅整體上呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系；其回歸方程分別表示平均冠幅y=-0.000 6x+4.063 5，相關(guān)指數(shù)R2=0.897 5，見圖4。

總之，東疆保稅區(qū)缺乏自由貿(mào)易港區(qū)的貿(mào)易、投資和金融自由，制約著國(guó)際航運(yùn)和轉(zhuǎn)口貿(mào)易以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，影響區(qū)內(nèi)和港口對(duì)國(guó)際貿(mào)易貨主和大型船公司的較強(qiáng)吸引力，導(dǎo)致與國(guó)際上自由貿(mào)易港區(qū)相比，兩大新興功能即金融服務(wù)和物流服務(wù)發(fā)展相對(duì)較落后，特別是與國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)比較在離岸金融業(yè)務(wù)方面發(fā)展不夠快。

現(xiàn)行的東疆保稅港區(qū)在離岸金融業(yè)務(wù)先行先試中所取得的進(jìn)展和存在的問題

（一）東疆保稅港區(qū)在離岸金融業(yè)務(wù)先行先試中所取得的進(jìn)展

1.在實(shí)踐上的具體業(yè)務(wù)推進(jìn)情況

國(guó)務(wù)院 《關(guān)于推進(jìn)天津?yàn)I海新區(qū)開發(fā)開放有關(guān)問題的意見》 （國(guó)發(fā)〔2006〕20號(hào)），明確天津可在離岸金融業(yè)務(wù)等方面進(jìn)行改革試驗(yàn)。由于東疆保稅港區(qū)具有兩頭在外的離岸經(jīng)營(yíng)性質(zhì)，天津積極推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)在東疆保稅港區(qū)開展離岸金融業(yè)務(wù)，招商、浦發(fā)等具有辦理離岸業(yè)務(wù)資格的銀行已經(jīng)入駐東疆，開始開展離岸銀行業(yè)務(wù)。目前天津市中資銀行只有招商、浦發(fā)等總行具有辦理離岸業(yè)務(wù)的資格，離岸業(yè)務(wù)由總行集中處理，分行只是窗口單位和營(yíng)銷前端，僅僅進(jìn)行簡(jiǎn)單的審查資料、客戶資質(zhì)調(diào)查等工作。天津在東疆保稅港區(qū)還積極探索開展離岸金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)，為部分 “走出去”企業(yè)開立離岸賬戶，促進(jìn)離岸金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。開展離岸租賃試點(diǎn)，金融租賃公司在東疆保稅港區(qū)設(shè)立單機(jī)公司、單船公司等項(xiàng)目公司，開展飛機(jī)、船舶等方面的離岸金融租賃業(yè)務(wù)。

2.在政策上的突破情況

目前國(guó)家政策已 “允許在東疆保稅港區(qū)注冊(cè)、有離岸業(yè)務(wù)需求的企業(yè)開設(shè)離岸賬戶，簡(jiǎn)化離岸賬戶審批流程，進(jìn)一步推進(jìn)外匯管理便利化措施試點(diǎn)?！边@是一個(gè)重大的突破。除此之外，在國(guó)家的支持下，東疆保稅港區(qū)正積極推進(jìn)國(guó)際航運(yùn)稅收等試點(diǎn)，深化綜合配套改革，創(chuàng)新國(guó)際船舶登記制度，開展航運(yùn)金融業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)，探索東疆保稅港區(qū)建立自由貿(mào)易港區(qū)的改革，加快天津北方國(guó)際航運(yùn)中心建設(shè)步伐。

（二）東疆保稅港區(qū)在離岸金融業(yè)務(wù)先行先試中存在的問題

1.東疆保稅港區(qū)在離岸金融業(yè)務(wù)先行先試中的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)環(huán)境問題

東疆港保稅區(qū)目前只是海關(guān)封閉監(jiān)管的特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)，雖享受一些特殊優(yōu)惠政策，但缺乏貿(mào)易和投資的自由政策，特別是目前東疆保稅港區(qū)仍實(shí)行較嚴(yán)格的海關(guān)監(jiān)管，手續(xù)簡(jiǎn)化有限。影響轉(zhuǎn)口貿(mào)易中跨境要素流通，不利于降低貿(mào)易成本，導(dǎo)致境外離岸企業(yè)在區(qū)內(nèi)發(fā)展相對(duì)滯后，不但影響濱海新區(qū)國(guó)際航運(yùn)和國(guó)際物流中心的建設(shè)步伐，而且限制東疆港保稅區(qū)離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

隨著東疆保稅港區(qū)在未來向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型，吸引全球離岸公司在區(qū)內(nèi)從事貿(mào)易、投資活動(dòng)，我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的迅速增長(zhǎng)，將帶來以我國(guó)為中心的非居民國(guó)際離岸公司的發(fā)展，東疆保稅區(qū)為這些企業(yè)配套的離岸金融服務(wù)也相應(yīng)逐步增加。然而，目前東疆保稅區(qū)尚缺乏擁有開辦離岸金融業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)。例如除了上海的交通銀行、浦發(fā)銀行和深圳的招商、深發(fā)展之外，任何內(nèi)資銀行特別是內(nèi)資銀行的分行級(jí)機(jī)構(gòu)，均未有中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的離岸金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)牌照。在缺乏離岸金融機(jī)構(gòu)的情況下，東疆保稅港區(qū)離岸金融業(yè)務(wù)先行先試就會(huì)受到影響，其業(yè)務(wù)很難有效地快速發(fā)展起來。

加快東疆保稅港區(qū)向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型和離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)策建議

（一）加快建立與東疆保稅港區(qū)向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型相適應(yīng)的法律和法規(guī)

要采取兩條腿走路的辦法：

一方面要向中央爭(zhēng)取立法。即天津東疆保稅港區(qū)是全國(guó)保稅港區(qū)建立比較早、且搞得比較好的保稅港區(qū)，應(yīng)率先向自由貿(mào)易區(qū)轉(zhuǎn)型。當(dāng)務(wù)之急是在總結(jié)自己多年，也包括國(guó)內(nèi)原有的保稅區(qū)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)及對(duì)國(guó)際上成功的自由貿(mào)易區(qū)進(jìn)行調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，會(huì)同國(guó)家有關(guān)部門進(jìn)行立法，以便使在向自由貿(mào)易區(qū)轉(zhuǎn)型的過程中，能符合國(guó)際慣例而不走彎路。

各國(guó)適用于自由貿(mào)易港區(qū)的涉外經(jīng)濟(jì)法規(guī)內(nèi)容較多，歸納起來的主要方面：一是投資法，主要包括自由貿(mào)易港區(qū)的外國(guó)投資法和對(duì)外投資法；二是稅法，主要包括自由貿(mào)易港區(qū)的公司企業(yè)稅法和個(gè)人稅法；三是金融法，主要包括自由貿(mào)易港區(qū)的外匯管理法、外資銀行法和外資保險(xiǎn)法等；四是貿(mào)易法，主要包括自由貿(mào)易港區(qū)的進(jìn)口和出口許可法；五是海關(guān)法，主要包括自由貿(mào)易港區(qū)的海關(guān)管理法和海關(guān)稅法；六是自由貿(mào)易港區(qū)管理法，主要包括自由貿(mào)易港區(qū)設(shè)置法規(guī)和自由貿(mào)易區(qū)專項(xiàng)法規(guī)；七是仲裁法，主要是自由貿(mào)易港區(qū)的對(duì)外貿(mào)易海事仲裁法。以這些國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)的基本法為依據(jù)，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，特別是結(jié)合包括東疆保稅港區(qū)在內(nèi)的國(guó)內(nèi)保稅港區(qū)的基本情況，擬定我國(guó)自由貿(mào)易港區(qū)相關(guān)法律和法規(guī)，以及與之相適應(yīng)的政策，將能大大加快東疆保稅港區(qū)向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型。

另一方面，可爭(zhēng)取建立具有天津?yàn)I海新區(qū)先行先試特點(diǎn)的地方法規(guī)。即為了加快這個(gè)進(jìn)程，天津市可根據(jù)天津?yàn)I海新區(qū)被納入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略后，經(jīng)濟(jì)金融改革先行先試的情況，向中央爭(zhēng)取擬定具有法律法規(guī)效力的暫行條例，以促進(jìn)東疆保稅區(qū)加快向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型，促進(jìn)北方國(guó)際航運(yùn)中心核心功能區(qū)的建設(shè)和發(fā)展，進(jìn)而吸引各類境外非居民離岸投資企業(yè)在區(qū)內(nèi)經(jīng)營(yíng)和交易，以逐步推動(dòng)區(qū)內(nèi)離岸金融市場(chǎng)的建立和發(fā)展。

（二）探索與東疆保稅港區(qū)加快向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型相適應(yīng)的海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域的管理制度

為了更好地充分發(fā)揮東疆保稅港區(qū)的功能作用，把東疆保稅港區(qū)建設(shè)成為我國(guó)開放度最高、貿(mào)易便利化程度最高的平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口手續(xù)和貨物運(yùn)輸規(guī)則與國(guó)際自由港接軌。我們建議，利用東疆保稅港區(qū)的獨(dú)特地位，參照香港等國(guó)際自由貿(mào)易港區(qū)和離岸金融中心的政策，爭(zhēng)取海關(guān)對(duì)東疆保稅港區(qū)實(shí)施自由貿(mào)易港區(qū)的 “境內(nèi)關(guān)外”運(yùn)作方式，簡(jiǎn)化貨物從境外入?yún)^(qū)和從區(qū)內(nèi)出境的海關(guān)手續(xù)，以及外國(guó)船舶和外籍人員入港手續(xù)等，使東疆保稅港區(qū)成為在國(guó)內(nèi)貿(mào)易便利化程度最高的特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)域，為國(guó)際航運(yùn)和國(guó)際物流創(chuàng)造適宜的發(fā)展環(huán)境，從而提升東疆保稅港區(qū)物流服務(wù)功能，為東疆保稅港區(qū)逐步向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)。

（三）建立離岸金融服務(wù)特區(qū)

正如上述，東疆保稅港區(qū)向國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)方向發(fā)展，有利于離岸金融業(yè)務(wù)的建立和發(fā)展，而離岸金融業(yè)務(wù)的建立和發(fā)展，又有利于促進(jìn)保稅港區(qū)向國(guó)際通行的自由貿(mào)易港區(qū)方向轉(zhuǎn)型和發(fā)展。因此配合東疆保稅港區(qū)向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型，結(jié)合天津?yàn)I海新區(qū)國(guó)際物流和國(guó)際航運(yùn)中心建設(shè)，在東疆保稅港區(qū)設(shè)立離岸金融服務(wù)區(qū)。以飛機(jī)、船舶和大型設(shè)備國(guó)際租賃、私募股權(quán)投資基金和中資跨國(guó)公司境外金融服務(wù)為重點(diǎn)，在離岸金融服務(wù)特區(qū)內(nèi)開展離岸金融業(yè)務(wù)試驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)區(qū)內(nèi)金融市場(chǎng)向境外非居民完全開放。服務(wù)區(qū)與區(qū)外國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)分離，服務(wù)區(qū)內(nèi)取消包括存款準(zhǔn)備金、利率、外匯等金融管制，區(qū)內(nèi)享受離岸金融業(yè)務(wù)稅收優(yōu)惠，并在外匯管理上視同境外，不受我國(guó)外匯政策的限制，資金可自由進(jìn)出，從而創(chuàng)造出符合國(guó)際自由貿(mào)易港區(qū)的金融自由環(huán)境。不僅如此，還應(yīng)積極尋求國(guó)家政策的支持，允許中資金融機(jī)構(gòu)在東疆保稅港區(qū)注冊(cè)的分行申請(qǐng)離岸業(yè)務(wù)的資格，并加大力度吸引海外大型銀行入駐東疆保稅港區(qū)。為此我們建議，制定有關(guān)離岸金融業(yè)務(wù)的地方性暫行條例，包括區(qū)內(nèi)離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展基本原則、離岸金融交易和離岸金融監(jiān)管以及特殊稅收政策等內(nèi)容。

（四）積極爭(zhēng)取國(guó)家有關(guān)部門改革我國(guó)現(xiàn)行的離岸金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理辦法

我國(guó)現(xiàn)行的離岸金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理辦法，只允許金融總部機(jī)構(gòu)，且只允許上海的交通銀行、浦東發(fā)展銀行和深圳的招商銀行、深圳發(fā)展銀行之總部獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)離岸金融業(yè)務(wù)。此管理辦法源于2002年，當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)部門擬恢復(fù)從前開辦的離岸金融業(yè)務(wù)，為了加強(qiáng)管理，防范風(fēng)險(xiǎn)，首先選擇此四家總部金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)開辦離岸金融業(yè)務(wù)。我們認(rèn)為，這在當(dāng)時(shí)是必要的，是為了吸取以前的教訓(xùn)，總結(jié)新的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，但目前已經(jīng)過十年的時(shí)間，不僅情況早已有了新的變化，而且原有的管理辦法已不適于今天進(jìn)一步改革開放的形勢(shì)需要。應(yīng)該進(jìn)行改革，并借鑒新加坡等離岸金融中心的經(jīng)驗(yàn)，允許并選擇一些條件較好的金融機(jī)構(gòu)及其之分支機(jī)構(gòu)進(jìn)入東疆保稅港區(qū)開辦離岸金融業(yè)務(wù)，以促進(jìn)東疆保稅港區(qū)離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和離岸金融市場(chǎng)的形成。因此，天津市應(yīng)積極爭(zhēng)取國(guó)家有關(guān)部門改革我國(guó)現(xiàn)行的離岸金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理辦法。

（五）促進(jìn)一些金融機(jī)構(gòu)入駐東疆保稅港區(qū)開辦離岸人民幣業(yè)務(wù)

當(dāng)積極爭(zhēng)取國(guó)家有關(guān)部門改革我國(guó)現(xiàn)行的離岸金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理辦法順利成功，將能大大推進(jìn)東疆保稅港區(qū)離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，倘若此改革不順利，則可采取促進(jìn)一些金融機(jī)構(gòu)入駐東疆保稅港區(qū)開辦離岸人民幣業(yè)務(wù)的辦法，因?yàn)楝F(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)開辦離岸人民幣業(yè)務(wù)，可規(guī)避離岸金融資格的政策限制，例如開辦離岸人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)就是如此。因此，在上述對(duì)策措施推進(jìn)不順的情況下，可以非居民離岸人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，逐步推進(jìn)入駐東疆保稅港區(qū)的國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)向離岸企業(yè)發(fā)放人民幣貸款，開展境外人民幣項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)，開辦針對(duì)離岸客戶的結(jié)售匯和投資理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，以此逐步突破政策限制，進(jìn)而使東疆保稅港區(qū)離岸金融業(yè)務(wù)獲得較大的發(fā)展。

（六）確立東疆保稅港區(qū)離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略實(shí)施步驟

1.第一步開展以為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)為主的基礎(chǔ)性離岸金融業(yè)務(wù)

即在東疆保稅港區(qū)向自由貿(mào)易港區(qū)轉(zhuǎn)型的初期階段開展離岸金融業(yè)務(wù)，應(yīng)側(cè)重為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，服務(wù)對(duì)象重點(diǎn)為國(guó)際航運(yùn)中心和物流中心的企業(yè)，重點(diǎn)發(fā)展融資、保險(xiǎn)、國(guó)際結(jié)算等基礎(chǔ)性的離岸金融業(yè)務(wù)。

2.第二步在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候建立離岸金融市場(chǎng)

即在未來東疆保稅港區(qū)離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展到一定規(guī)模和一定階段時(shí)，建立離岸金融市場(chǎng)，不僅要重視發(fā)展為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的基礎(chǔ)性離岸金融業(yè)務(wù)，而且要注重發(fā)展以銀行間批發(fā)交易為主的離岸金融業(yè)務(wù)。

參考資料

1.巴曙松等著.離岸金融市場(chǎng)發(fā)展研究——國(guó)際趨勢(shì)與中國(guó)路徑.北京大學(xué)出版社，2008.

2.成思危主編.從保稅區(qū)到自由貿(mào)易區(qū)：中國(guó)保稅區(qū)的改革與發(fā)展.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2003.

3.夏斌，陳道富.中國(guó)金融戰(zhàn)略2020.人民出版社，2011.

4.連平.離岸金融研究.中國(guó)金融出版社，2002.

5.香港金融管理局.金融數(shù)據(jù)月報(bào)-2011年10月.中國(guó)人民銀行2011年第二季度，中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告.

6.李文增.關(guān)于入世后在我國(guó)建立離岸金融市場(chǎng)的對(duì)策建議.理論與現(xiàn)代化，2002，（4）.

7.李文增.關(guān)于未來十年在天津?yàn)I海新區(qū)建立和發(fā)展自由貿(mào)易區(qū)的戰(zhàn)略構(gòu)想.對(duì)策研究，2005，（20）.

8.李文增.關(guān)于在濱海新區(qū)開辦離岸金融業(yè)務(wù)中幾個(gè)重要問題研究的建議.環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)瞭望，2007，（9）.

9.李文增.關(guān)于加快東疆保稅港區(qū)離岸金融市場(chǎng)建設(shè)問題的研究.天津市發(fā)展和改革委員會(huì)2008年重點(diǎn)調(diào)研課題暨優(yōu)秀調(diào)研成果匯編，2008，（12）.

10.李文增，黑祖慶.人民幣離岸金融兩大路徑發(fā)展比較研究.華北金融，2011，（12）.

課題組組長(zhǎng)

李文增 天津市經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究所金融發(fā)展研究中心主任、研究員，中國(guó)未來研究院終身研究員

課題組成員

黑祖慶 天津銀行國(guó)際業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理、高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，天津市經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究所金融發(fā)展研究中心特約研究員

劉仲直 中國(guó)銀行天津分行原國(guó)際金融研究所所長(zhǎng)、研究員，天津市經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究所金融發(fā)展研究中心特約研究員

孫鐵銘 《環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)瞭望》雜志社常務(wù)副總編、編審，天津市經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究所金融發(fā)展研究中心特約研究員

李 拉 天津金融資產(chǎn)交易所業(yè)務(wù)項(xiàng)目經(jīng)理，中國(guó)管理科學(xué)研究院學(xué)術(shù)委員會(huì)特約研究員

鹿英姿 天津市經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究所助理研究員

王 剛 天津市經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究所助理研究員

劉桂素 《環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)瞭望》雜志社副主編，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，天津市經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究所金融發(fā)展研究中心特約研究員

陳秀麗 《環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)瞭望》雜志社副主編，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，天津市經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究所金融發(fā)展研究中心特約研究員