寧光杰

(南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)系，天津300071)

一、引 言

我國勞動收入份額下降的問題近年逐漸受到學(xué)術(shù)界和政策層面的廣泛關(guān)注，大家意識到勞動收入份額的下降會影響到我國國內(nèi)消費需求的增長和經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。我國國民收入中的勞動收入份額在1978年到1995年的十多年間基本保持不變，但1995年以后的十年時間里下降了約10個百分點，即使剔除統(tǒng)計核算方法的影響后，也下降5%多［1］。而與此同時資本收入占國民收入的比重不斷提高。這一趨勢在近年依然沒有得到較大的改善，2011年上半年，我國經(jīng)濟增長速度為9.6%，財政收入增長31.2%，企業(yè)利潤增長27.9%，而城鎮(zhèn)居民收入只增長7.6%，遠低于經(jīng)濟增長速度以及財政和企業(yè)收入的增長速度，這勢必會對勞動收入份額產(chǎn)生影響。

目前國內(nèi)大多數(shù)研究圍繞勞動收入份額的變化趨勢、決定因素進行。從影響因素看，技術(shù)水平、要素市場、對外開放、制度結(jié)構(gòu)以及經(jīng)濟發(fā)展階段是普遍關(guān)注的著眼點，在綜合分析中往往重點考察其中的一兩個因素。但在理論模型和實證分析中如何選取合理而充足的變量，以更好地反映現(xiàn)實，仍需繼續(xù)探討。在數(shù)據(jù)來源上，多運用行業(yè)或省際數(shù)據(jù)。宏觀勞動收入份額變動的基礎(chǔ)在于微觀主體行為，因而企業(yè)層面的微觀分析是不可或缺的。但微觀層面的分析還不多，現(xiàn)有的運用企業(yè)數(shù)據(jù)進行的研究主要有白重恩等［2］、李稻葵等［3］、周明海等［4］。

在這篇論文中，我們建立一個綜合的微觀分析框架，包含要素市場、技術(shù)、制度等因素，并運用世界銀行2005年對中國企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)進行實證檢驗①但假定它們之間不存在嚴重的共線性。。其中，特別關(guān)注要素市場扭曲對勞動收入份額的影響，因為要素市場狀況直接影響生產(chǎn)要素的價格以及企業(yè)的技術(shù)選擇，而不同的制度結(jié)構(gòu)也會影響要素與產(chǎn)品市場的扭曲程度。要素市場不僅包括資本市場，還包括勞動力市場。尤其是，資本市場競爭狀況對勞動收入份額影響效果的考察目前國內(nèi)研究還很少涉及①在實證分析中沒有專門的體現(xiàn)融資環(huán)境的變量。。其次，我們強調(diào)制度因素對勞動收入份額的影響，雖然沒有直接反映工會談判力量的變量，但我們有企業(yè)所有制、公司治理以及政府和企業(yè)的關(guān)系等變量，可以間接地考察勞資力量的變化。最后，我們還考察了勞動力的異質(zhì)性對勞動收入份額的影響，考察高技能勞動力比例的上升會提高還是降低勞動收入份額。

論文的結(jié)構(gòu)安排如下:第二部分是關(guān)于勞動收入份額影響因素的綜合分析，在文獻回顧的基礎(chǔ)上提出本文的分析思路。第三部分將建立模型，構(gòu)建論文的分析框架。第四部分是數(shù)據(jù)說明和計量模型。第五部分給出計量分析結(jié)果和相關(guān)討論。最后論文進行總結(jié)，并提出政策建議。

二、勞動收入份額的影響因素分析

本部分我們結(jié)合文獻回顧，對影響勞動收入份額變化的因素進行分析和歸納。

(一)技術(shù)變動

技術(shù)變動會對資本勞動使用比例發(fā)生作用，從而對勞動收入份額產(chǎn)生影響。技術(shù)變動一般會更多地使用資本，較少使用勞動。在其他條件不變的情況下，如果資本勞動替代彈性大于1，勞動收入份額會下降。彈性小于1時，勞動收入份額會上升。等于1時，份額不變。但是，資本增進型技術(shù)進步(capital augmenting technological progress)不一定是資本偏向型(資本的相對邊際生產(chǎn)率增加)的，它也可以是勞動偏向的，如果資本和勞動可以充分替代，更多使用資本的結(jié)果使得勞動生產(chǎn)率提高，結(jié)果勞動的邊際產(chǎn)量比資本的邊際產(chǎn)量增加得更多，這時對勞動力的需求增加，勞動收入份額也可以提高。

羅長遠和張軍［5］利用中國各省1987－2004年數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)資本產(chǎn)出比與勞動收入份額顯著正相關(guān)。他們認為中國由于勞動力豐富，資本積累促進勞均資本擁有量和勞動邊際產(chǎn)出提高，意味著資本與勞動之間存在互補而非替代關(guān)系，這一結(jié)論也得到其他研究的驗證。［4］然而，白重恩等［2］運用微觀數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)資本產(chǎn)出比的系數(shù)不顯著，而且年份啞變量無明顯趨勢;白重恩和錢震杰［1］利用中國工業(yè)企業(yè)1998－2005年的面板數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)資本產(chǎn)出比對勞動收入份額的影響較小，認為勞動和資本的替代彈性接近1。李稻葵等［3］利用2000－2004年的中國企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)分析表明資本與勞動比與勞動收入份額呈負相關(guān)，這意味著資本與勞動的替代彈性大于1。黃先海和徐圣［6］通過引入?？怂挂仄蛐图夹g(shù)進步，將勞動收入份額的變動分解為乘數(shù)效應(yīng)、資本深化效應(yīng)及資本增強型(勞動節(jié)約型)技術(shù)進步效應(yīng)。他們利用制造業(yè)1989－2006年數(shù)據(jù)的研究發(fā)現(xiàn)，資本增強型的技術(shù)進步對勞動收入份額的影響為負，平均貢獻達70%左右。邵敏和黃玖立［7］運用人均固定資產(chǎn)凈值、翁杰和周禮［8］運用人均資本量、周明海等［4］利用新產(chǎn)品銷售比重表示技術(shù)進步，同樣發(fā)現(xiàn)其對勞動收入份額的影響為負。可見，大多研究表明技術(shù)變動對勞動收入份額的影響為負，但還沒有定論。

在本文中我們將運用人均固定資產(chǎn)凈值和人均研究開發(fā)費用作為技術(shù)變量。不同行業(yè)的技術(shù)特點不同，因而對應(yīng)的勞動收入份額也有差異。Arpaia等［9］發(fā)現(xiàn)歐洲15國1970－2004年電力、煤氣和水的供應(yīng)行業(yè)的平均勞動收入份額為0.39，而農(nóng)業(yè)部門的為0.77，差別很大。從微觀來看，企業(yè)所處的行業(yè)不同，其勞動收入份額也會有差異。

如果技術(shù)變革是技能偏向型的，對高技能勞動者的需求增加，對低技能勞動者的需求減少，則對勞動收入份額的凈影響取決于兩種類型勞動力之間的替代彈性。一般來說，勞動份額還是會下降。王永進和盛丹［10］認為技能勞動供給與勞動收入占比之間呈U形關(guān)系，即在技能勞動供給水平較低的條件下，技能勞動供給對勞動收入占比的影響為負。一旦技能勞動供給超過某個臨界值，技能勞動供給增加反而有助于提高勞動收入占比。

(二)要素市場與產(chǎn)品市場扭曲

為什么不同企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)會不同，與勞動和資本的要素價格差異有關(guān)嗎?進一步地，要素市場的競爭狀態(tài)決定了要素價格，所以要研究要素市場與技術(shù)選擇以及勞動收入份額的關(guān)系。

首先看資本市場，在金融約束條件下，一些大型國有企業(yè)能夠優(yōu)先獲得貸款，且利率較低，這會推動它們采用資本密集型技術(shù)，減少對勞動力的需求，從而影響勞動收入份額。在發(fā)展中國家，資本所有者擁有市場勢力，這會使得國民收入向資本所有者手中轉(zhuǎn)移。

Aziz和Cui［11］發(fā)現(xiàn)融資困難使得中國企業(yè)雇用勞動力的數(shù)量減少，因為它們?nèi)孕枰罅抗潭ㄙY產(chǎn)投資，只能通過擠占一部分流動資本來實現(xiàn)，而工資屬于流動資本，所以就業(yè)數(shù)量減少，但對勞動收入份額的影響還不明確。他們的論文重點關(guān)注金融約束對工資和家庭收入，以及企業(yè)儲蓄的影響。Draper和Huizinga［12］也指出，勞動成本必須降低以使得資本能夠獲得正常的收益率，勞動收入份額的下降是為了緩解資本成本的上升。白重恩和錢震杰［13］指出在1996－2003年，銀行部門的擴張使勞動收入份額下降，這是因為銀行部門擴張使非國有企業(yè)能夠獲得貸款，而這一時期非國有部門的勞動收入份額低于國有部門收入份額。在本文中，我們重點關(guān)注企業(yè)面臨的資本約束是會提高還是降低勞動收入份額。

在勞動力市場上，非充分競爭的市場(買方壟斷)使得工資偏低，雖然有的企業(yè)擁有工會，但缺乏集體談判也不能讓勞方獲得更高的工資。這里又與勞動力市場制度有關(guān)，在第三部分制度結(jié)構(gòu)中我們會深入分析。

此外，還需要考慮產(chǎn)品市場。在壟斷的產(chǎn)品市場上，企業(yè)獲得的壟斷利潤都形成資本收入，因而資本收入份額會增加①當勞資之間不存在談判機制時，壟斷利潤完全為資本方所取得。。白重恩等［2］對中國企業(yè)的微觀實證分析表明產(chǎn)品市場壟斷能力越高，資本收入份額越高。周明海等［4］的研究也支持這一結(jié)論。在國外也有類似的研究，Blanchard［14］強調(diào)要素價格不足以解釋歐洲勞動份額下降的全部，勞動收入份額的上升與產(chǎn)品市場的放松管制(競爭加強)有關(guān)，而勞動份額的下降則是勞動力市場放松管制(工資靈活性、勞動保護下降)的后果。他還區(qū)分了短期和長期效應(yīng)，認為企業(yè)間競爭的提高在短期會提高勞動份額，但長期沒有影響。而行業(yè)進入成本的下降在短期內(nèi)對勞動份額沒有作用，但長期卻有利于其提高。勞動者談判力量的縮小在短期內(nèi)會導(dǎo)致勞動份額下降，但在長期中會回到原來的水平。Ripatti和Vilmunen［15］認為雖然資本增進型技術(shù)變化在進行中，但芬蘭勞動收入份額下降的主要貢獻因素是增長的壟斷利潤。

此外，全球化(國際貿(mào)易和國際投資)的發(fā)展也會影響產(chǎn)品市場以及要素市場結(jié)構(gòu)，從而對勞動收入份額產(chǎn)生影響。例如，當產(chǎn)品面向國際市場時，競爭會加劇。而且，外商投資企業(yè)的出現(xiàn)形成了新的企業(yè)所有制形式，也有著不同類型的勞資關(guān)系。周明海等［4］發(fā)現(xiàn)出口導(dǎo)向型企業(yè)中的勞動收入份額較低。而邵敏和黃玖立［7］和翁杰和周禮［8］則認為出口貿(mào)易有助于提升勞動收入份額。Decreuse和Maarek［16］構(gòu)建了理論模型討論外商直接投資對發(fā)展中國家勞動收入份額的影響，并得到兩個結(jié)論:第一，外資企業(yè)由于擁有先進技術(shù)和較強的融資能力使其生產(chǎn)效率顯著高于內(nèi)資企業(yè)，從而其勞動收入份額顯著低于內(nèi)資企業(yè)。第二，外商直接投資將通過增強經(jīng)濟中的企業(yè)異質(zhì)性使勞動收入份額下降。邵敏和黃玖立［7］的研究發(fā)現(xiàn)，1998－2003年我國工業(yè)行業(yè)勞動者報酬份額平均降低了約5個百分點，其中外資進入對該降幅具有相當?shù)慕忉屃?，而這種負向作用主要來源于其負向的“工資溢出”效應(yīng)。

(三)制度安排

這里的制度包括影響企業(yè)收入分配的各種制度，如工會力量、薪酬激勵計劃、不同的企業(yè)所有制和公司治理結(jié)構(gòu)，以及政府和企業(yè)的關(guān)系等。

工會和企業(yè)的談判分兩種形式，管轄權(quán)模型(right－to management model)認為工會只與企業(yè)就工資進行談判，而把雇傭數(shù)量的決定權(quán)留給企業(yè)。而效率談判模型(efficient bargaining model)則要求雙方充分考慮對方的利益，就工資和就業(yè)量進行談判。由于勞動收入份額取決于就業(yè)數(shù)量和單位工人的工資，這兩種不同的談判形式會對勞動收入份額產(chǎn)生不同的影響?；窘Y(jié)論是，與管轄權(quán)模型相比，效率談判能夠?qū)崿F(xiàn)帕累托改進，就業(yè)能夠與工資同時增長，也能夠保證有更高的勞動收入份額。

Ahlseen［17］表明由工會化引起的較高勞動力價格對勞動收入份額沒有長期影響，高工資會促使企業(yè)用其它投入來替代勞動，從而勞動份額趨于不變。而且如Blanchard［14］所言，勞動收入份額的下降反映工會談判力量的削弱，工資的下降在長期中能轉(zhuǎn)化為就業(yè)的增加，從而實現(xiàn)勞動收入份額的回歸和新的均衡。Wallace和 Leicht［18］顯示工會在收入分配方面發(fā)揮重要的作用，而罷工對勞動收入份額的影響可以忽略。但是，F(xiàn)ichtenbaum［19］研究發(fā)現(xiàn)工會力量下降可以解釋美國1997－2006年間勞動收入份額下降的29%。李稻葵等［3］發(fā)現(xiàn)勞動者相對談判能力的變化是影響我國勞動份額的因素。他們采用了人均工資水平和產(chǎn)生糾紛在企業(yè)內(nèi)部或外部解決虛擬變量來反映勞動者談判能力。周揚波［20］用從業(yè)人員加入工會的比例代表工人的談判力量，運用中國1997－2008年的省級面板數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)工會對勞動收入份額的影響為負但不顯著。這說明我國工會的力量還很薄弱，不能在提高勞動收入方面發(fā)揮實際性作用。

而薪酬激勵包括獎金、利益分享、職工持股計劃等。與固定工資相比，獎金、股權(quán)等激勵方式能夠調(diào)動勞動者的積極性，使勞動者的收入與貢獻更好地聯(lián)系。但其對勞動收入份額的整體影響如何，我們還不得而知。能力高的勞動者能從激勵中獲得更高的收入，但能力低的勞動者卻未必，而且激勵還可能導(dǎo)致企業(yè)雇用勞動力的數(shù)量減少。

不同的所有制企業(yè)有不同的勞資關(guān)系，因而勞動收入份額也會不同。一般來說，傳統(tǒng)國有企業(yè)中的勞動保護較好，也存在一定數(shù)量的冗員，因而勞動收入份額會較高。隨著國有企業(yè)的改制和國有企業(yè)數(shù)量的減少，我國勞動收入份額出現(xiàn)下降。從實證的角度看，白重恩和錢震杰［2］對工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)的實證研究表明國有和非國有企業(yè)的資本收入份額存在明顯差異，國有企業(yè)的資本收入份額明顯低于非國有企業(yè)，各類經(jīng)濟性質(zhì)企業(yè)的資本收入份額從高到低依次為外商投資企業(yè)、港澳臺企業(yè)、法人投資企業(yè)、集體企業(yè)、私有企業(yè)和國有企業(yè)。國有企業(yè)改制導(dǎo)致工業(yè)勞動收入份額下降了4.7個百分點，他們認為國有企業(yè)平均勞動收入份額明顯高于非國有企業(yè)，勞動收入份額下降由要素市場扭曲減少、經(jīng)濟效率提高所致。這一觀點與羅長遠和張軍［5］、周明海等［4］分析民營化和外資股權(quán)上升對勞動收入份額的負效應(yīng)相一致。但是他們忽視了在非國有企業(yè)中勞動者談判力量較弱的事實，這也會導(dǎo)致勞動收入份額偏低。李稻葵等［3］得出相反的結(jié)論:國有資本比重與勞動收入份額負相關(guān)，并認為國有企業(yè)更多地代表了勞動份額水平較低的資本密集型行業(yè)，從而國有企業(yè)比重上升導(dǎo)致勞動收入份額下降。此外，高效的公司治理能夠保證資本所有者的利益，因而勞動收入份額會較低。

政府和企業(yè)的關(guān)系的重要方面體現(xiàn)為政府制訂的勞動保護法規(guī)對企業(yè)的約束。Giammarioli等［21］證明就業(yè)保護立法越嚴格，勞動收入份額隨經(jīng)濟周期波動變化越大。在經(jīng)濟不景氣時，由于存在勞動調(diào)整成本，企業(yè)出現(xiàn)勞動儲備，也不下調(diào)工資，勞動收入份額會較高。而在經(jīng)濟繁榮時，則相反。在中國，好的政企關(guān)系往往表現(xiàn)為政府縱容企業(yè)的違法行為，如很多地方政府利用低工資來吸引外商投資，這時政府和企業(yè)的良好關(guān)系往往導(dǎo)致勞動收入份額下降。

(四)發(fā)展階段

從動態(tài)上看，在不同的經(jīng)濟發(fā)展階段，勞動收入份額也會發(fā)生變化。這首先與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有關(guān)，由農(nóng)業(yè)社會向工業(yè)社會轉(zhuǎn)變將導(dǎo)致勞動收入份額降低，這與不同產(chǎn)業(yè)的技術(shù)特征相關(guān)［22］。而且，隨著經(jīng)濟發(fā)展，勞動收入份額會呈現(xiàn)U型曲線發(fā)展，即先下降再上升，這與發(fā)展中國家大量過剩農(nóng)村勞動力需要轉(zhuǎn)移的事實有關(guān)。［23－24，3］羅長遠和張軍［5］對我國省級數(shù)據(jù)的實證研究支持這一結(jié)論，認為當我國人均GDP達到3000美元(2000年名義匯率)左右時為U形曲線的最低點。

其次，Gollin［25］強調(diào)小企業(yè)的勞動收入份額被低估，因為很多應(yīng)屬于勞動收入的部分被歸為資本收入。同樣的情況也適用于自我雇傭者。由此，可以推論，我國勞動收入份額下降也與個體私營經(jīng)濟發(fā)展和統(tǒng)計范圍的變化有關(guān)。

由于發(fā)展階段屬于動態(tài)的宏觀分析，以及數(shù)據(jù)的有限性，這一問題在本文中沒有太多涉及。此外，還可以從經(jīng)濟周期角度來動態(tài)分析勞動收入份額變化。在長期中，勞動收入份額下降是因為資本和勞動之間的高替代彈性。在短期中，由于勞動調(diào)整成本的存在，勞動收入份額隨經(jīng)濟周期反向波動。另一方面，在中期，勞動和產(chǎn)品市場上的制度變革也會引起勞動收入份額變化。

綜上，影響勞動收入份額的因素很多，所以我們應(yīng)強調(diào)綜合分析。Arpaia等［9］證明勞動收入份額由多種因素決定，包括資本和不同類型勞動力的供給和需求，技術(shù)進步的性質(zhì)和不完善的市場結(jié)構(gòu)。通過對歐盟15國的模擬，他們發(fā)現(xiàn)9個國家的勞動收入份額下降時有資本深化和資本增進型技術(shù)進步和不同類型勞動力的替代。雖然雇傭和解雇限制等制度因素也起作用，但作用不大。高技能勞動力與資本越互補，勞動收入份額下降得越大。在本文中，我們主要考察要素市場和勞動份額的關(guān)系，其中技術(shù)變化和制度因素是兩個主要的控制變量。

三、理論模型

借鑒Arpaia等［9］的模型，我們考慮二重CES生產(chǎn)技術(shù)模型，有三種投入品:物質(zhì)資本、高技能勞動力和低技能勞動力。第一層生產(chǎn)合成是由物質(zhì)資本和高技能勞動力形成，進一步地又和低技能勞動力在第二層生產(chǎn)中生產(chǎn)產(chǎn)品。這樣的生產(chǎn)函數(shù)如下:

其中

這里Y是產(chǎn)出，X是由物質(zhì)資本和高技能勞動力構(gòu)成的CES合成，K，Ls，Lu分別代表物質(zhì)資本、高技能勞動力和低技能勞動力。這一生產(chǎn)函數(shù)是由三類參數(shù)決定的:(1)分配參數(shù)α和a;(2)效率參數(shù)A，Bu和Bs，分別代表每一種投入的技術(shù)系數(shù);(3)替代參數(shù)η和σ，分別代表物質(zhì)資本和高技能勞動力的替代彈性、合成投入和低技能勞動力之間的替代彈性。

在充分競爭的市場條件下，勞動收入份額為

這里wi和，i=u，s，分別代表實際工資和每一種類型勞動力的邊際生產(chǎn)率。而勞動收入與資本收入的比例可以表示為

Arpaia等［9］將勞動收入份額表示為資本產(chǎn)出比例、高技能勞動力的相對供給以及技能回報的函數(shù)。這里的資本產(chǎn)出比例和技術(shù)變化有關(guān)，進而與各種投入要素的替代彈性以及要素市場的結(jié)構(gòu)有關(guān)，而技能回報的高低與勞動力市場結(jié)構(gòu)、集體談判等制度過程相聯(lián)系。

下面我們放松充分競爭的假設(shè)，假設(shè)企業(yè)的產(chǎn)品市場是壟斷的，同時勞動力市場和資本市場都是非充分競爭的。如果產(chǎn)品市場是非充分競爭的，勞動收入份額就變?yōu)?/p>

其中μ表示企業(yè)的壟斷程度(mark－up)。所以在非充分競爭的條件下，勞動收入份額低于充分競爭時的水平，是提價的減函數(shù)。

如果勞動力市場也是非充分競爭的，在管轄權(quán)模型中，工會對工資的談判力量越強，企業(yè)越可能用資本替代勞動，從而導(dǎo)致勞動需求下降。在效率談判模型中，工資和就業(yè)可以同時實現(xiàn)增加，所以勞動收入份額會上升。

在發(fā)展中國家的資本市場上，企業(yè)面臨融資約束。大型國有企業(yè)容易獲得低息貸款，而大量中小民營企業(yè)出現(xiàn)借貸困難。根據(jù)世界銀行的企業(yè)環(huán)境調(diào)查數(shù)據(jù)，在中國，抱怨融資阻礙了其發(fā)展的企業(yè)比例遠高于其他東亞國家。受融資約束的企業(yè)會更多地使用勞動來替代資本，還是會利用壓低工資來為固定資本投資融資?［11］這些做法都會影響到勞動收入份額。

四、數(shù)據(jù)來源和計量模型

本文的數(shù)據(jù)來源是世界銀行2005年組織的中國大中城市企業(yè)投資與經(jīng)營環(huán)境調(diào)查，共調(diào)查了12400家制造業(yè)企業(yè)2002－2004年的情況，其中主要是2004年的數(shù)據(jù)。這些城市分布在除西藏以外的30個省、自治區(qū)和直轄市。問卷包括了勞動、內(nèi)部激勵和社會保障、貿(mào)易、融資、企業(yè)治理、政府和企業(yè)的關(guān)系，以及企業(yè)財務(wù)狀況等方面的信息。這為我們分析企業(yè)內(nèi)部勞動收入份額的決定提供了幫助。

這里影響勞動收入份額的函數(shù)可以寫成:

被解釋變量為勞動收入占全部收入的比重。勞動收入主要為工資收入(長期工的工資總額與短期工的工資總額之和)，全部收入包括勞動收入、企業(yè)利潤和上繳的稅收總額，它們之比簡稱勞動收入份額。此外，我們也用勞動收入和企業(yè)利潤的比例來做被解釋變量，以更直觀地反映勞資關(guān)系狀況，這一比例簡稱勞動收入比例。

解釋變量包括市場結(jié)構(gòu)、技術(shù)和制度等三方面的因素。具體有企業(yè)所處的行業(yè)Industry(食品加工、制造和飲料制造業(yè)作為對照組，共11個虛擬變量)、省份Province(浙江作為對照組，共29個虛擬變量)，企業(yè)成立的時間長短Year(調(diào)查年份2005年減去企業(yè)成立的年份)，所有制Ownership(其他所有制作為對照組，共8個虛擬變量;或者用國有與集體股份占總股份比例作為代理變量)，勞動供給狀況Lsurplus、Lshortage(勞動力短缺還是過剩的虛擬變量，充足的勞動力作為對照組)，高技能勞動力比例Lskilled(大學(xué)或高中以上學(xué)歷勞動者比例)，加班時間長短Overtime(或Capacity生產(chǎn)能力利用率情況)，工資構(gòu)成(內(nèi)部激勵方式，固定工資Fixed和獎金B(yǎng)onus占總收入的比重)、融資情況(Financef，能獲得優(yōu)惠貸款定義為1;或Financed，存在融資困難定義為1)、技術(shù)狀況(人均固定資產(chǎn)凈值A(chǔ)sset/L、人均研發(fā)費用R＆D/L)、產(chǎn)品銷售范圍Sales(產(chǎn)品在省外和國際市場銷售的比例，反映產(chǎn)品市場競爭與壟斷狀況)、公司治理情況Board(是否有董事會，有董事會的定義為1)與政企關(guān)系(Government，和勞動和社會保障等政府部門的關(guān)系好壞，按照1－5打分表示關(guān)系的壞和好的程度)。其中融資情況、勞動力供給狀況、工資構(gòu)成、加班時間反映要素市場情況，行業(yè)、產(chǎn)品銷售范圍等反映產(chǎn)品市場狀況。人均固定資產(chǎn)凈值、人均研發(fā)費用、高技能勞動力比例是反映技術(shù)的指標。所有制、公司治理情況、政企關(guān)系則是制度變量。

在方法上，我們主要用2004的數(shù)據(jù)進行最小二乘估計，同時，考慮到企業(yè)的異質(zhì)性和不可觀測特征，我們還運用2002－2004年的面板數(shù)據(jù)進行固定效應(yīng)分析。

從縱向上看，2002年全部調(diào)查企業(yè)平均的勞動收入占總收入比重為 0.36，2003 年為 0.45，2004 年為0.52，呈上升趨勢，與宏觀中勞動收入份額下降似乎不一致。再看勞動收入與資本收入的比例，2002－ 2004 年分別為 16.34、23.09 和8.61，考慮到2003年受“非典”影響，宏觀經(jīng)濟不景氣，企業(yè)利潤下滑，勞動收入比例出現(xiàn)上升是可以理解的。一些企業(yè)的負利潤也使得平均的勞動收入份額變大。而2004年的大幅下降則反映了勞方利益的受損。

五、計量分析結(jié)果及討論

首先我們運用2004年的截面數(shù)據(jù)進行分析。表1第(1)列的被解釋變量為勞動工資收入占總收入(勞動工資收入、企業(yè)利潤和稅收之和)的份額，第(2)至(4)列中，都用勞動收入占企業(yè)利潤的比例作為被解釋變量，主要是因為我們想更直觀地考察勞資收入的對比。第(3)列和第(4)列的區(qū)別是采用了不同的解釋變量，以進行穩(wěn)健性檢驗。

表中大部分解釋變量的系數(shù)都是顯著的。首先從要素市場的影響變量來看，能夠以優(yōu)惠條件獲得貸款(透支或享有貸款配額)的企業(yè)的勞動收入份額較低，但不顯著。而在第(2)列中，如果用勞動收入占企業(yè)利潤的比例作為被解釋變量，則系數(shù)變得顯著，這符合我們的預(yù)期。如果企業(yè)能夠獲得低利率的貸款，則意味著其資本成本較低，這會激發(fā)其更多地使用資本替代勞動，技術(shù)選擇類型也會傾向于資本密集型技術(shù)，從而勞動就業(yè)數(shù)量減少，在其他條件不變的情況下，勞動收入比例會下降，或者說明資本和勞動之間的替代彈性大于1。在第(3)、(4)列，我們采用另一個變量來反映貸款狀況，如果企業(yè)在2004年從金融部門獲得貸款存在困難，則其勞動收入比例就較高。這從另一個側(cè)面印證了資本約束對勞動收入比例的影響①與Aziz和 Cui［11］以及Draper和Huizinga［12］的發(fā)現(xiàn)不同，這里的融資困難沒有壓抑就業(yè)和工資，從而對勞動收入份額的影響為正。。

從勞動力供求看，與那些有充足勞動力的企業(yè)相比，勞動力過剩的企業(yè)和勞動力短缺的企業(yè)的勞動收入份額都較大，其中前者更大一些。勞動力過剩企業(yè)的勞動收入份額高似乎并不難理解②如果在外部勞動力市場上出現(xiàn)勞動力過剩，則會壓低工資，從而不利于勞動收入份額的提高。而這里的情況是企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)雇傭的勞動力過剩(不能輕易解雇)，局內(nèi)人的力量又使得工資下降不可能，則會引起勞動收入份額上升。，為什么勞動力短缺的企業(yè)的勞動收入份額也要高于勞動力供求平衡企業(yè)的勞動收入份額呢?原因可能在于這些企業(yè)為了生產(chǎn)經(jīng)營的需要，給單位勞動力支付更高的工資。從工資支付方式看，它反映了企業(yè)采取的激勵措施，最終采取何種分配方式在一定程度上也是勞動者和企業(yè)談判的結(jié)果。在總收入中，固定薪金所占比例越高，勞動收入份額越小，但在第(1)列和第(4)列不顯著。而以績效為基礎(chǔ)的獎金所占比例越高，勞動收入份額越小。這兩者看似有些矛盾，但它說明的是固定收入與績效收入在總收入中所占的比例要合理，過高的比例都不利于勞動收入比例的提高。另外，關(guān)于績效工資的弊端，已有的文獻只是強調(diào)了單個勞動者收入的不穩(wěn)定，在這里我們看到它對整體勞動收入比例的負面影響。

表1 勞動收入份額的影響因素(2004年)

① 與其他所有制相比，股份公司和外商投資企業(yè)的勞動收入比例分別高16%和11%，港澳臺投資企業(yè)的低13%。

② 與其他所有制相比，股份合作制企業(yè)的勞動收入比例高37%，私營企業(yè)的低16%。

勞動者的收入與其工作時間密不可分，雖然勞動收入較高，但可能要以較長的就業(yè)時間為代價，即經(jīng)常加班。下面我們考察這一問題。如表1中所示，加班時間越長，勞動收入比例越低，這說明勞動者的加班報酬沒有得到充分體現(xiàn)，勞動力被過度利用，企業(yè)從加班中獲利更多。與勞動力利用相關(guān)的是設(shè)備和生產(chǎn)能力的利用，從生產(chǎn)能力利用率來看，其比值越高，勞動收入份額越低，更高的生產(chǎn)能力利用往往需要更高的勞動力利用，而企業(yè)給勞動者的收入沒有提高或補償不充分。

由前一部分的分析可得，產(chǎn)品市場的壟斷程度越高，勞動收入份額越低。由于我們沒有獲得mark－up的指標(沒有銷售收入和銷售成本的數(shù)據(jù))，我們用銷售收入的地區(qū)分布比例來間接替代，問卷中將銷售市場范圍分為本市、本省、省外、海外四種。由表1中可知，省外和海外銷售比例越高，勞動收入份額越低，但海外銷售的系數(shù)不顯著。省外銷售比例提高，說明企業(yè)的產(chǎn)品在國內(nèi)市場有一定的競爭優(yōu)勢，但這種優(yōu)勢也可能是由于壟斷形成的，所以勞動收入比例較低。而對于中國的企業(yè)而言，在海外市場銷售則無壟斷可言，完全依靠競爭，但往往是要靠壓低勞動力成本進行價格競爭，所以競爭的市場結(jié)構(gòu)并沒有帶來勞動收入份額的提高。

另外，從行業(yè)虛擬變量的系數(shù)也可以考察不同壟斷程度行業(yè)的勞動收入份額差異。在第(1)列中，與食品加工、制造和飲料制造業(yè)相比，煙草加工業(yè)的勞動收入份額較低，紡織、服裝、皮革、毛皮、羽絨及其制品行業(yè)的勞動收入份額較高，石油加工及煉焦業(yè)的較低，而設(shè)備制造業(yè)的較高。第(2)列的結(jié)果也基本類似。紡織服裝業(yè)是勞動密集型行業(yè)，也是充分競爭的行業(yè)，因而其勞動份額較高。煙草加工業(yè)是壟斷行業(yè)，石油加工及煉焦業(yè)是資本密集型行業(yè)，也有很大的壟斷勢力，因而其勞動份額較低?？梢?，技術(shù)進步與壟斷的市場結(jié)構(gòu)的確是影響勞動收入份額的重要變量。

地區(qū)虛擬變量的系數(shù)反映不同地區(qū)勞動收入份額的差異，浙江省作為對照組，在第(1)列中，青海、甘肅、黑龍江的系數(shù)較高，位于前三位。在第(2)列中，甘肅、黑龍江、山西位列前三，這說明經(jīng)濟欠發(fā)達、欠開放地區(qū)的勞動收入份額較高，這一結(jié)果也與經(jīng)濟發(fā)展階段論相呼應(yīng)。在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，如何適當提高勞動者的收入，使其更好地分享改革開放的成果，仍是我們需要關(guān)注的問題。

上面的分析已經(jīng)提到要素價格對企業(yè)技術(shù)選擇的影響。下面我們進一步考察技術(shù)變量對勞動收入份額的作用。我們選擇的變量是人均固定資產(chǎn)凈值和人均研究開發(fā)經(jīng)費投入，其系數(shù)都是負的，這說明技術(shù)進步導(dǎo)致了勞動收入份額下降，這一結(jié)論和已有大多數(shù)的行業(yè)和省份層面的分析結(jié)果(例如邵敏和黃玖立［7］、翁杰和周禮［8］)一致。

此外，考慮到勞動力的異質(zhì)性，我們分析高中或大學(xué)學(xué)歷以上勞動者比例對勞動收入份額的影響，其系數(shù)也是負的。這說明，隨著高技能勞動力比例的提高，勞動收入份額會下降。其原因可能在于高技能勞動者和資本之間是互補的，而和低技能勞動者之間是替代關(guān)系。這和王永進、盛丹［10］的省份面板數(shù)據(jù)分析結(jié)果一致，他們還認為這一下降是階段性的，之后會上升，從而呈現(xiàn)U形曲線。由于我們沒有微觀企業(yè)的長期數(shù)據(jù)，這一點還無法驗證。

從影響勞資關(guān)系的制度看，首先有公司治理的虛擬變量，相對于沒有董事會的企業(yè)，有董事會的企業(yè)的勞動收入份額較低，這說明董事會更強調(diào)保證資本所有者的利益，對勞動者的雇傭數(shù)量和工資確定更嚴格。類似的，白重恩等［2］也提到公司治理水平較差的企業(yè)的資本收入份額較低。其次，企業(yè)與勞動和社會保障等政府部門的關(guān)系越好，則勞動收入份額越低，但不是決定性的。雖然不能直接表明企業(yè)和政府相關(guān)部門關(guān)系良好，則企業(yè)不遵守勞動法規(guī)會免于懲罰，但起碼說明企業(yè)和政府的良好關(guān)系并沒有讓勞動者受益，沒有帶動勞動收入份額的增加。我們應(yīng)該對這一良好關(guān)系保持謹慎態(tài)度，因為現(xiàn)實中的確存在一些地方政府靠壓低勞動者工資來吸引投資的做法。最后，從企業(yè)的所有制變量來看制度結(jié)構(gòu)對勞動收入份額的影響。在不同所有制類型的企業(yè)，勞動者的集體談判力量不同，例如有的私營和外資企業(yè)沒有成立工會，則勞動收入份額會有差異。在第(2)列中，與其他所有制企業(yè)相比，股份公司和外商投資企業(yè)的勞動收入比例分別高16%和11%，而港澳臺投資企業(yè)的低13%。在第(4)列中，與其他所有制企業(yè)相比，股份合作制企業(yè)的勞動收入比例高37%，而私營企業(yè)的低16%。在第(3)列，我們用國有和集體資本的股份比例作為解釋變量，發(fā)現(xiàn)系數(shù)顯著為正。這表明在工會組織較完善的國有企業(yè)、具有集體合作性質(zhì)的企業(yè)，以及一些大型股份制企業(yè)，勞動用工較規(guī)范，勞動者也能獲得合理的報酬，從而勞動收入比例較高。

此外，成立年份較早的企業(yè)是否會有更強的經(jīng)濟基礎(chǔ)，制度會更規(guī)范，從而有更慷慨的勞動收入支付?實證結(jié)果表明企業(yè)年齡的系數(shù)雖然為正，但不顯著。

考慮到企業(yè)的異質(zhì)性和不可觀測特征，下面我們運用2002－2004年企業(yè)的面板數(shù)據(jù)進行檢驗，但由于調(diào)查主要針對2004年，2002和2003年的數(shù)據(jù)不多，所以這里的解釋變量較少。被解釋變量我們?nèi)苑謩e用勞動報酬占總收入的份額和勞動報酬與企業(yè)利潤(資本收入)之比。這里通過Hausman檢驗，我們決定采用固定效應(yīng)模型。與前面的分析一致，反映技術(shù)狀況的人均固定資產(chǎn)凈值對勞動收入比例有負面影響，高中以上學(xué)歷勞動者比例的系數(shù)也為負(但在第(1)列中不顯著)，這說明技能偏向型技術(shù)進步對勞動收入份額的負面影響。隨著勞動力技能結(jié)構(gòu)的提高，勞動力結(jié)構(gòu)出現(xiàn)分化，高技能勞動者的收入較高，但不足以彌補低技能勞動者就業(yè)數(shù)量的下降和收入損失，從而整體勞動收入份額下降。而生產(chǎn)能力利用率越高，勞動收入份額越低，說明生產(chǎn)能力的充分利用使得資本從中更多受益，而勞動者卻很難獲得充分的加班費等補償。

表2 勞動收入份額的影響因素(2002－2004年面板數(shù)據(jù))

六、總 結(jié)

本文運用世界銀行對中國12400家企業(yè)2002－2004年的調(diào)查數(shù)據(jù)，從微觀角度考察影響勞動收入份額的因素，給出了宏觀上勞動收入份額下降的一個微觀解釋。論文發(fā)現(xiàn)要素市場扭曲，尤其是資本市場信貸配給下的低利率，會導(dǎo)致企業(yè)選擇用資本替代勞動，從而降低勞動收入份額。而勞動力市場的供給狀況、薪酬激勵方式、勞動者的談判力量都會影響其勞動收入水平和份額。相對于勞動力供求相等，企業(yè)內(nèi)部的勞動力供給過剩和不足都導(dǎo)致勞動收入份額上升。從薪酬方式激勵看，固定收入與績效收入在總收入中所占的比例過高，都不利于勞動收入份額的上升。此外，產(chǎn)品市場的壟斷不利于勞動收入份額提高，人均固定資產(chǎn)凈值、高學(xué)歷勞動者比例等技術(shù)變量的提高也導(dǎo)致勞動收入份額的下降。企業(yè)所有制、公司治理形式等制度變量都與勞動收入份額密切相關(guān)。國有資本和集體資本的股份比例越高，意味著企業(yè)的工會組織越健全，勞動者權(quán)益越得到較好的保護，則勞動收入份額越高。而從公司治理看，有董事會的企業(yè)其勞動收入份額較低。

論文分析了要素市場扭曲、技術(shù)變動和制度安排對勞動收入份額的綜合影響，特別強調(diào)了市場結(jié)構(gòu)尤其是要素市場扭曲的問題。其中的政策含義是要提高勞動收入份額，需要發(fā)展資本等要素市場，使要素價格真正市場化，加強企業(yè)的融資環(huán)境建設(shè)，從而使企業(yè)的技術(shù)選擇不至于扭曲和抑制勞動收入。提高產(chǎn)品市場的競爭水平也有利于勞動收入份額的改善。此外，要加強企業(yè)內(nèi)部工會制度的建設(shè)，提高勞動者的談判力量，加強政府對企業(yè)的監(jiān)管，以促進勞動收入份額的增長。

論文強調(diào)了市場競爭對提高勞動收入份額的重要意義，同時也指出提高勞動者談判能力、加強勞動力市場制度建設(shè)的作用。當然，需要注意的是，并非所有的勞動收入份額提高都是合理的，例如我們的實證研究發(fā)現(xiàn)，與勞動力供求相等相比，勞動力供給過剩和不足都導(dǎo)致勞動收入份額上升，這顯然不利于企業(yè)提高效率。換言之，勞動力市場的有效運行可以降低企業(yè)的勞動成本，形成合理的勞動收入份額。

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