王瑞華，孫 珩

(東北石油大學(xué) 石油經(jīng)濟(jì)研究所，黑龍江 大慶 163318)

內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是指在分權(quán)管理的公司中各責(zé)任中心之間相互提供中間產(chǎn)品和勞務(wù)所采用的一種結(jié)算價(jià)格。［1］由于企業(yè)集團(tuán)利益關(guān)系復(fù)雜化、利益主體多元化、關(guān)聯(lián)方交易經(jīng)?；忍攸c(diǎn)，使得企業(yè)集團(tuán)的轉(zhuǎn)移定價(jià)決策問題受到人們越來越多的重視。

一、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的內(nèi)涵與特征

1.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的內(nèi)涵

提到轉(zhuǎn)移價(jià)格，通常會想到跨國公司的轉(zhuǎn)移價(jià)格。其實(shí)不然，轉(zhuǎn)移價(jià)格并不單指跨國公司的轉(zhuǎn)移價(jià)格，從其外延來看，也可能是非跨國公司在轉(zhuǎn)移價(jià)格。認(rèn)識企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的內(nèi)涵，首先要認(rèn)識企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)涵。企業(yè)集團(tuán)是指以大企業(yè)為核心，以經(jīng)濟(jì)技術(shù)或經(jīng)營聯(lián)系為基礎(chǔ)，由若干個(gè)企業(yè)組成的實(shí)行集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的多角化、大規(guī)模經(jīng)營的企業(yè)聯(lián)合組織。按照集團(tuán)總部統(tǒng)一的經(jīng)營方針管理著具有一定經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。就其內(nèi)涵來說，主要是指由一些以資本作為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母公司、子公司、參股公司及其他企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同組建或形成的具有一定規(guī)模的集約化組織。其與獨(dú)立企業(yè)明顯相區(qū)別的一個(gè)重要特征就是在其內(nèi)部存在著大量的關(guān)聯(lián)交易。

2.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格特征

與外部市場上的自由交易價(jià)格相比，關(guān)聯(lián)交易中的轉(zhuǎn)移價(jià)格具有下述特征:［2］

(1)非市場性。非市場性是指在一定程度上不受關(guān)聯(lián)交易雙方的市場供需狀況和獨(dú)立競爭原則關(guān)系的影響，也不受市場價(jià)格、正常的生產(chǎn)成本、營業(yè)利潤等影響。

(2)目的性。轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定具有明確的目的性，主要是出于企業(yè)集團(tuán)總部的整體利益和增強(qiáng)各分、子公司的市場競爭力。而在企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部交易中，轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定目的又是多樣性的，由某種特殊的動機(jī)來決定的。

(3)靈活性。在某種程度上不受市場一般供求關(guān)系的制約，利用企業(yè)在經(jīng)營戰(zhàn)略、定價(jià)方法的選擇、不同地區(qū)稅率的差異、地方相關(guān)政策等方面具有較強(qiáng)的靈活性，使企業(yè)集團(tuán)利益達(dá)到最大化。

(4)計(jì)劃性。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是由集團(tuán)總部最高決策人在權(quán)衡總部和分、子公司的普遍和特殊情況后作出決定的，帶有強(qiáng)烈的計(jì)劃性。

(5)隱蔽性。轉(zhuǎn)移價(jià)格往往是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部制定，僅在關(guān)聯(lián)企業(yè)交易時(shí)所采用，不易被外部市場或者外部投資者所發(fā)現(xiàn)。

二、企業(yè)集團(tuán)中內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的表現(xiàn)形式

企業(yè)集團(tuán)中的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間主要是通過相互達(dá)成協(xié)議或者遵從集團(tuán)總部的要求，在關(guān)聯(lián)交易中采用壓低定價(jià)或抬高定價(jià)的方式，來轉(zhuǎn)移成本或利潤，以達(dá)到自己的種種目的。由于在經(jīng)濟(jì)生活中生產(chǎn)要素的多樣性，轉(zhuǎn)移價(jià)格也就具有多種表現(xiàn)形式，具體而言有以下幾種方式:

(1)利用原材料、零部件的交易。例如，由總部向各責(zé)任中心高價(jià)供應(yīng)原材料，或由各責(zé)任中心向其他關(guān)聯(lián)企業(yè)低價(jià)出售原材料，以此提高各責(zé)任中心的產(chǎn)品成本，從而減少利潤。反之，則可使其獲得較高的利潤。

(2)通過對固定資產(chǎn)的售價(jià)、使用年限的規(guī)定來影響各責(zé)任中心的產(chǎn)品成本，使利潤在總部和各責(zé)任中心之間轉(zhuǎn)移?？偛肯蚋髫?zé)任中心提供的固定資產(chǎn)價(jià)格、規(guī)定的折舊期直接影響著攤?cè)敫髫?zé)任中心的產(chǎn)品成本以及折舊費(fèi)的提取、分?jǐn)偂６崛≌叟f費(fèi)，必然會加大或減少各責(zé)任中心當(dāng)期的產(chǎn)品成本，進(jìn)而決定著利潤的多少，直接影響稅收。

(3)利用轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的交易。這種無形資產(chǎn)特許使用權(quán)的費(fèi)用往往根據(jù)決策者的意圖而被隨意提高或者降低。以跨區(qū)的專利為例，利用稅率的地區(qū)差異，集團(tuán)總部向高稅率地區(qū)的分、子公司索取較高的專利權(quán)使用費(fèi)或者向低稅率地區(qū)索取較低的使用費(fèi)，通過收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的高低，實(shí)現(xiàn)了利潤的轉(zhuǎn)移。如果這種費(fèi)用隱藏在產(chǎn)品的價(jià)格中，企業(yè)更易于利用它來避稅。尤其是專有技術(shù)具有獨(dú)創(chuàng)性，缺乏可比性，從而更難確認(rèn)其真實(shí)價(jià)格。

(4)通過提供貸款利息的高低來影響分部的成本費(fèi)用，達(dá)到轉(zhuǎn)移利潤的目的。貸款在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間經(jīng)常是由總部直接向分部貸款，也可以由本企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)向關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款。貸款利率的高低影響利息的收支，從而增加或減少分部的成本，實(shí)現(xiàn)利潤的轉(zhuǎn)移。［3］

(5)利用租賃交易。集團(tuán)總部可以將內(nèi)部閑置的機(jī)械設(shè)備租賃給臨時(shí)需要此設(shè)備的分、子公司，這既可以達(dá)到企業(yè)整體資源配置的優(yōu)化，又可以將內(nèi)部租賃的轉(zhuǎn)移價(jià)格作為配置資源的一種手段。

(6)利用勞務(wù)交易。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互提供勞務(wù)時(shí)，可以通過提高勞務(wù)作價(jià)或壓低作價(jià)來收取勞務(wù)費(fèi)，甚至以不作價(jià)的方式在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互轉(zhuǎn)移勞務(wù)人員或技術(shù)工人，以達(dá)到減輕稅負(fù)的目的。

三、對我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響

企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格就像是一把雙刃劍，使用得當(dāng)就會對經(jīng)濟(jì)起到一定的促進(jìn)作用。否則，其負(fù)作用也相當(dāng)大。具體來看，主要有下列幾方面的影響:

第一，導(dǎo)致國內(nèi)稅收的流失。自我國稅制改革后，雖然稅率上有所調(diào)整，但由于我國地區(qū)、行業(yè)、一些特殊政策上都使其依然存在著很大的差異，這就給一些企業(yè)集團(tuán)提供了轉(zhuǎn)移利潤的機(jī)會，將利潤轉(zhuǎn)移到可以免稅的關(guān)聯(lián)企業(yè)或低稅率的地區(qū)，或者是將利潤高的企業(yè)轉(zhuǎn)移到低利潤或虧損關(guān)聯(lián)企業(yè)或分、子公司，從而達(dá)到整體的企業(yè)集團(tuán)稅負(fù)最小化。此外，一些地方政府通過財(cái)政獎勵或基礎(chǔ)設(shè)施配套、土地價(jià)格優(yōu)惠等“好處”相吸引，不遺余力地增加地方稅收目的是為了增加自己的“政績”，從而催生地方間“稅收競爭”，逐漸使公共利益轉(zhuǎn)移到企業(yè)手中，最終使國家的整體利益受損。

第二，導(dǎo)致國有企業(yè)利潤流失。有些國有企業(yè)組建公司集團(tuán)或企業(yè)集團(tuán)以后，少數(shù)人或某些出資者在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)或其他有優(yōu)惠條件的地區(qū)或行業(yè)，設(shè)立分公司或子公司，并以較低的轉(zhuǎn)移價(jià)格向其提供商品、勞務(wù)、技術(shù)等，從而將高額利潤轉(zhuǎn)移到該分、子公司，進(jìn)而將國有企業(yè)利潤轉(zhuǎn)移成私有利潤，中飽私囊。

第三，導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。有些企業(yè)集團(tuán)將其擁有的許多資產(chǎn)以低廉的轉(zhuǎn)移價(jià)格轉(zhuǎn)讓給與其有個(gè)人利益關(guān)系、設(shè)在有特殊優(yōu)惠地區(qū)的分公司或子公司，擴(kuò)大分部的生產(chǎn)經(jīng)營，改進(jìn)、優(yōu)化其利潤，或者在關(guān)聯(lián)企業(yè)談判中，一方代表收受另外一方的好處，將企業(yè)資產(chǎn)低價(jià)入伙。這兩種做法都使國有資產(chǎn)不明不白地流失。［4］

第四，不利于外部市場穩(wěn)定發(fā)展。集團(tuán)總部利用轉(zhuǎn)移價(jià)格達(dá)到某些特殊的目標(biāo)，使關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定脫離外部市場的公允價(jià)格，這種情況下制定的轉(zhuǎn)移價(jià)格具有很大的人為性，不能夠真實(shí)地反映經(jīng)營成本，會擾亂外部市場。

第五，一定程度上會加大地區(qū)差距。由于我國沿海地區(qū)一些政策條件具有一定的特殊優(yōu)惠性，很多企業(yè)集團(tuán)建立自己的分、子公司在一些優(yōu)惠地區(qū)，利用轉(zhuǎn)移價(jià)格將利潤轉(zhuǎn)移到這些分、子公司，特別有利于這些特殊地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和繁榮，但卻不利于總公司所在地之經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使本來就存在的地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差距進(jìn)一步拉大，使國內(nèi)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展更不平衡，這在一定程度上不利于我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

第六，損害了中小股東的利益。在母子型企業(yè)集團(tuán)中，控股大股東在子公司中以較少的現(xiàn)金流權(quán)卻獲得了較大的控制權(quán)，這就可能造成其侵害行為的發(fā)生。大股東通過關(guān)聯(lián)交易中的非公允轉(zhuǎn)移價(jià)格將子公司的資源轉(zhuǎn)移到對自己有利的地方去，在自己的收益增大的同時(shí)卻造成了子公司企業(yè)價(jià)值的減少，這種侵害行為將會導(dǎo)致中小股東和大股東之間的利益沖突，對公司治理造成不良影響。例如，我國有相當(dāng)一部分上市公司的控股股東利用關(guān)聯(lián)交易將資金轉(zhuǎn)移至母公司或其控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)。這實(shí)際上是吮吸了上市公司的營運(yùn)能力、盈利能力和償債能力，侵蝕了中小股東的利益。

四、相關(guān)對策

1.加強(qiáng)對企業(yè)轉(zhuǎn)移價(jià)格的監(jiān)管

(1)應(yīng)當(dāng)在關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)時(shí)，要求企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告中詳細(xì)披露關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的基本要素，包括轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定方法、成本或者(可比)市價(jià)、再售價(jià)格、凈利潤率或毛利率以及與市場公允價(jià)格對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響等信息，并提供由獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問簽發(fā)的關(guān)于交易是否公平的聲明。對于涉及到企業(yè)商業(yè)秘密的，可能導(dǎo)致競爭逆勢信息的，在進(jìn)行成本效益權(quán)衡后，認(rèn)為披露不符合成本效益原則的，可以向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)申請披露豁免。如果關(guān)聯(lián)方交易有失公平，且對企業(yè)的經(jīng)營成果或財(cái)務(wù)狀況有重大影響，則不得豁免，需對重大交易的詳細(xì)信息報(bào)證交所。

(2)對違規(guī)信息披露的公司加大處罰力度，對故意隱瞞重大關(guān)聯(lián)交易，給投資者造成損失的，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)給予嚴(yán)厲的處罰，并鼓勵投資者對其提出訴訟，追究其民事和刑事責(zé)任。

(3)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)注冊會計(jì)師對關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)，確定企業(yè)是否在財(cái)務(wù)報(bào)告中充分公允地披露關(guān)聯(lián)交易的基本要素，尤其是轉(zhuǎn)移價(jià)格，審查企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易是否符合公平原則，看是否存在利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)來轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出利潤、操縱利潤的現(xiàn)象。

2.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格機(jī)制的合理選擇

建立以協(xié)調(diào)和控制目的的轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制。轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制是在分權(quán)化企業(yè)經(jīng)營管理中，由于總部和各責(zé)任中心之間信息傳遞受阻，并因此造成信息不對稱情況下提高企業(yè)管理效率的一種對策，也是企業(yè)內(nèi)部資源配置的一種方式。有關(guān)學(xué)者對基于內(nèi)部協(xié)調(diào)和控制目的的企業(yè)轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制的具體目標(biāo)的認(rèn)識是一致的。它大體可歸納為以下三個(gè)方面:［5］促使代理人與委托人間的目標(biāo)相一致;評估代理人業(yè)績;提高代理人決策的自主性。然而在實(shí)施過程中，這三方面常常相互矛盾:以企業(yè)集團(tuán)整體利益為最大化的目標(biāo)下，企業(yè)集團(tuán)總部的集中管理將削弱各責(zé)任中心決策的自主性，而有利于各責(zé)任中心業(yè)績的評價(jià)和提高，決策則往往會損害企業(yè)集團(tuán)整體的利益，因?yàn)楦髫?zé)任中心的管理者大多都會采用本部利益最大化的轉(zhuǎn)移定價(jià)的方法.

3.轉(zhuǎn)移價(jià)格方法適用性的評價(jià)

評價(jià)某種轉(zhuǎn)移價(jià)格方法是否符合實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)，主要看該方法是否有助于激勵關(guān)聯(lián)方交易，并能做出對企業(yè)集團(tuán)總部有利的經(jīng)營決策。從我國目前多數(shù)企業(yè)集團(tuán)的情況看，以市場定價(jià)為轉(zhuǎn)移價(jià)格的方法能夠避免人為交易的不公允性，能夠客觀地反應(yīng)中間產(chǎn)品的當(dāng)前市場條件，也不會導(dǎo)致稅務(wù)征管機(jī)關(guān)的強(qiáng)制定價(jià)，因此以市價(jià)作為轉(zhuǎn)移定價(jià)的方法是較為理想的定價(jià)方法。此外，成本加成定價(jià)法也是一種較為適用的轉(zhuǎn)移價(jià)格方法。因?yàn)檫@種方法不僅可以在中間產(chǎn)品市場不夠完善、市場價(jià)格體系尚未健全的現(xiàn)行企業(yè)外部環(huán)境下，降低各責(zé)任中心協(xié)議定價(jià)的談判成本，而且有助于企業(yè)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略的統(tǒng)一實(shí)施。但是，在運(yùn)用的過程中，對于各責(zé)任中心轉(zhuǎn)移定價(jià)中的成本加成的比例，應(yīng)當(dāng)綜合考慮資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力和發(fā)展后勁等不同情況分別予以確定。

五、結(jié)論

轉(zhuǎn)移價(jià)格是企業(yè)集團(tuán)集中決策分散經(jīng)營管理的必然結(jié)果，是企業(yè)集團(tuán)理財(cái)工具和合理評價(jià)各責(zé)任中心業(yè)績的保證，另一方面，企業(yè)集團(tuán)又存在著轉(zhuǎn)移價(jià)格濫用的問題。為此，本文對上述問題進(jìn)行了分析并提出了一些建議，希望對我國的企業(yè)集團(tuán)相關(guān)決策有所幫助。

［1］宋 微.關(guān)于企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的探討［J］.武漢理工大學(xué)學(xué)報(bào)，2006(5):154－157.

［2］申 兵.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格研究［D］.北京郵電大學(xué)碩士學(xué)位論文，2009:2－4.

［3］劉志杰.關(guān)于我國跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)問題的研究［D］.天津財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2008:18.

［4］王學(xué)鴻.轉(zhuǎn)移價(jià)格對我國經(jīng)濟(jì)的消極影響［J］.博士論壇，2000(10):41－43.

［5］曲曉輝，楊金忠.跨國集團(tuán)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)策略的實(shí)證分析［J］.國際貿(mào)易問題，1999(6):16－22.