高雄健

摘要：我國商業(yè)銀行托管業(yè)務經過十余年的發(fā)展，經歷了一個從無到有，不斷探索，逐漸成熟的過程，本文對我國商業(yè)銀行托管業(yè)務的發(fā)展現狀進行了分析，并就如何完善商業(yè)銀行托管業(yè)務提出了一些發(fā)展對策。

關鍵詞：商業(yè)銀行；托管業(yè)務；現狀；對策

自1998年托管業(yè)務在國內商業(yè)銀行實施以來，其發(fā)展情況就備受矚目，我國商業(yè)銀行通過十余年的摸索已經實現了托管業(yè)務的從無到有，時至今日，托管業(yè)務的廣闊發(fā)展前景逐漸顯現出來，如何提高托管業(yè)務服務質量，實現托管業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展已經成為國內商業(yè)銀行不得不思考的問題。

1.商業(yè)銀行托管業(yè)務發(fā)展現狀

1.1 托管市場迅速增長

近年來我國資本市場迅速發(fā)展，商業(yè)銀行托管市場隨之快速增長，主要體現在以下兩方面：1）資本市場進一步增長。隨著我國資本市場的不斷加深和不斷拓展，股票、商品期貨、債權以及各種金融衍生品在過去的十余年間全面發(fā)展，資本市場層次逐漸豐富起來，預計我國金融資本市場在今后一段時間內將進一步豐富和完善，為商業(yè)銀行托管業(yè)務的發(fā)展奠定了良好的基礎；2）機構投資者不斷成長。以近年來的發(fā)展速度來看，我國資本市場發(fā)展步入相對成熟階段指日可待，隨之而來的是證券期貨經營機構的完善和成熟。資產管理機構不斷發(fā)展壯大，促使我國資本市場中機構投資者所占比重逐漸增大，也使得商業(yè)銀行托管業(yè)務的機構投資客戶不斷增多。

1.2 產品多元化

雖然目前我國商業(yè)銀行所開展的資產托管業(yè)務多以公募基金為主，但隨著我國資本市場的不斷豐富和完善，商業(yè)銀行托管產品的多元化發(fā)展趨勢逐漸顯現出來。目前，我國許多商業(yè)銀行已經嘗試性地推出了一些新穎的托管產品。我國商業(yè)銀行托管產品的多元化具體體現在以下幾個方面：1）已有產品的進一步發(fā)展。如保險資產托管業(yè)務仍然保持著良好的發(fā)展勢頭；2）不同性質的基金將陸續(xù)進入托管行列。如住房公積金、工傷保險、醫(yī)療保險等一系列社會保障基金；3）資本市場創(chuàng)新催生的托管新品種。證券產品及其交易方式將繼續(xù)不斷創(chuàng)新，托管業(yè)處理的產品與服務種類也將更加多樣復雜，從單純的股票、債券發(fā)展到股指期貨、風險資本基金、對沖基金、外匯或掉期基金等。4）隨著商品經濟的不斷發(fā)展和全社會風險意識的加強，交易資金托管因其客戶群體大、覆蓋領域廣、操作簡便等特點，發(fā)展前景十分看好。

1.3服務質量不斷提升

由于資本市場不斷發(fā)展，托管產品不斷豐富，商業(yè)銀行托管業(yè)務客戶逐漸復雜化、多樣化，不同類型的客戶對托管服務有著不同的理解和需求，商業(yè)銀行在開展托管業(yè)務的過程中只有更好地了解客戶需要，提供更為個性化、專業(yè)化的托管服務才能在競爭激烈的托管業(yè)市場中占據一席之地。隨著我國商業(yè)銀行托管業(yè)務的不斷成熟，其托管服務質量得到了顯著的改善，例如，以往托管銀行只對最初的單一證券業(yè)務提供托管服務，如今已經衍生出一些列關于證券處理的附加服務。

2.商業(yè)銀行托管業(yè)務發(fā)展對策

在良好的發(fā)展契機和廣闊的資本市場中，商業(yè)銀行要想實現自身資產托管業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展就應結合外部條件、自身條件進行準確的市場定位，并制定相應的發(fā)展策略，采取合理的托管業(yè)務模式；而面臨激烈的市場競爭，豐富服務內容和提高服務水平成為商業(yè)銀行發(fā)展托管業(yè)務的重要途徑。

2.1 明確市場定位，充分利用自身優(yōu)勢

經濟全球化背景下，我國商業(yè)銀行所面臨的國內外市場競爭日益激烈，在此背景下只有明確市場定位，認清自身優(yōu)勢和劣勢，并揚長避短，才能實現托管業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展，對此應注意以下兩個問題：1）區(qū)別外資銀行。外資銀行在托管業(yè)務的實施中有著諸多優(yōu)勢，例如專業(yè)的托管隊伍、豐富的托管經驗、較高的管理水平和客戶優(yōu)勢等等，我國商業(yè)銀行在這些方面存在明顯的不足，要實現與國際托管業(yè)務的競爭顯然是難以成功的。對此，國內商業(yè)銀行應積極與外資銀行尋求合作，例如，成為其在中國的次托管人或選擇其為境外的次托管人等。國內商業(yè)銀行應有效利用國內托管業(yè)務發(fā)展尚不成熟，且尚未對國外客戶完全開放這一有利時機，提前占據國內市場的較大份額；2）區(qū)別于國內銀行。隨著國內資本市場的快速發(fā)展，托管業(yè)務在我國商業(yè)銀行托管業(yè)務逐漸成熟起來，國內托管同業(yè)競爭日趨激烈。從國外的經驗看，托管銀行經過一段時間的發(fā)展、競爭和整合，最終形成了全能、全球發(fā)展的巨型環(huán)球托管人，針對一定地區(qū)和客戶的中等托管人和針對某一特定市場的小規(guī)模托管人三類并存的格局。為了揚長避短，國內商業(yè)銀行對應國內托管同業(yè)應避免同質化的競爭，尋求具有具有特色的發(fā)展策略，不能盲目求大，而應做精做好。

2.2 結合自身條件采取合適的發(fā)展策略

國內商業(yè)銀行眾多，每家銀行都具有自身的優(yōu)勢、條件和特點，不同銀行在開展資產托管業(yè)務時應結合自身條件和發(fā)展目標采取不同的發(fā)展策略。對于大銀行來說可以嘗試設立托管子公司。商業(yè)銀行設立托管子公司需要具備以下三個條件：一是商業(yè)銀行經過與行政監(jiān)督管理部門的協調和溝通取得設立托管子公司的傾斜政策，由于信托公司的建立已有先例，因而大銀行要想取得相關部門的許可一般并不難。二是要具備獨立運行維護的能力。托管子公司開展托管業(yè)務較為獨立，托管業(yè)務的開展需要專業(yè)的托管隊伍、良好的技術系統以及完善的運行服務，商業(yè)銀行只有具備上述條件才可考慮設立托管子公司。三是有充足的業(yè)務基礎，商業(yè)銀行的業(yè)務品牌必須已經在業(yè)界樹立了一定的地位，積累了一定的托管業(yè)務經驗，確保托管子公司將生存和發(fā)展下去才能夠開設子公司。大銀行一般具備上述三個條件，從可行性角度來看，大可積極探索設立托管子公司這條發(fā)展道路。

此外，設立托管子公司有利于促進大銀行形成以市場為導向的經營管理機制和發(fā)展戰(zhàn)略，對于優(yōu)化銀行經營管理成效有著重要的意義；托管子公司的獨立運營能夠有效地將商業(yè)銀行現有托管業(yè)務資源、技術、人才進行整合，這對于托管業(yè)務流程的優(yōu)化和托管業(yè)務新產品的開發(fā)也是十分有利的，因而從必要性角度來看，大銀行設立托管子公司同樣是一條可行之路。

而對于中小商業(yè)銀行來說，托管業(yè)務一般應定位于中、后臺業(yè)務。由中臺工作人員負責客戶細分、托管產品設計以及風險和利益預測等工作，并結合自身情況制定市場準入、市場推出機制，同時應做好托管產品創(chuàng)新和項目運行的風險預測與分析。后臺則憑借統一、實時、專業(yè)的托管系統，專司交易、清算、核算、估值、績效評估、流程控制、風險管理等，以強勢的中、后臺業(yè)務博弈資產托管市場。

2.3 深化業(yè)務內涵，積極拓展市場

為了實現托管業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行必須緊跟市場發(fā)展潮流，不斷拓寬托管業(yè)務的內涵，不斷開拓新的托管服務，這是在激烈的市場競爭中實現生存和發(fā)展所必須采取的措施，對此我國商業(yè)銀行應采取以下發(fā)展對策：1）拓展業(yè)務邊際。強化對信托資產、產業(yè)基金、私募基金等類型的托管業(yè)務的開發(fā)，結合銀行自身條件和客戶需求積極研究證券借貸等托管業(yè)務衍生服務的可行性。對產業(yè)基金的托管，應重點研究產業(yè)基金與一般證券資產托管的異同點、對銀行托管服務的特殊要求，開發(fā)相應的技術系統，探索托管業(yè)務流程和風險防范措施。對信托資產和私募基金的托管，應借助銀行的銷售渠道，選擇業(yè)績優(yōu)良、風險控制能力強、償付能力高的投資管理人，把銀行的理財服務與托管業(yè)務結合起來；2）拓展服務范圍，推行全程服務和一站式服務。為了優(yōu)化托管業(yè)務流程和提升托管業(yè)務工作效率，應就不同托管產品制定科學的全程服務和一體化服務流程。交易前的服務內容應包括：提供關鍵市場信息并提供產品咨詢服務，交易中的服務內容應包括：執(zhí)行交易指令，執(zhí)行證券借貸或外匯、現金管理等業(yè)務，交易后的服務內容應包括：執(zhí)行業(yè)務確認和清算，對業(yè)績進行分析，編制資產組合會計、稅收、紅利支付及報告等。

2.4 提高服務質量

為了增強托管業(yè)務在同行中的競爭力，商業(yè)銀行應不斷完善自我，提高服務質量，對此可采取以下措施：1）提高服務標準。例如，QFⅡ托管業(yè)務是一個很好的實踐契機，努力學習QFⅡ全球托管人的服務標準，積極吸取國外先進經驗，同時結合自身工作采取恰當的改進措施，以此來不斷優(yōu)化自身服務流程，提升服務水平；2）推行差異化服務。建立并不斷健全商業(yè)銀行客戶關系管理系統（CRM），認證手機客戶信息及相關數據并準確錄入客戶關系管理系統，對客戶的需求、特征等進行認真研究，并結合客戶情況制定個性化的托管服務方案；3）強化技術系統建設。強化對技術系統的研究、開發(fā)和改進，使技術系統最大限度地滿足客戶需要，適應客戶需求，強化對細節(jié)質量的控制，對此應做到兩點：一是不斷改進技術系統的生產運行，實現直通式處理，逐漸提高通訊方式和技術系統的自動性和合理性，以提升運行速度和改善運行質量；二是結合銀行自身特點和客戶特點監(jiān)理“資產托管服務網銀專業(yè)”使客戶能夠隨時隨地了解銀行托管業(yè)務信息，最大限度地為客戶創(chuàng)造便利。

3.總結

綜上所述，隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，金融市場體制及相應監(jiān)督管理體系不斷完善，商業(yè)銀行資產托管業(yè)務廣闊的發(fā)展前景逐漸顯露出來。而面臨激烈的市場競爭，商業(yè)銀行只有認清形勢，采取合適的發(fā)展策略才能實現托管業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展，對此，準確的市場定位，科學的托管方式是必不可少的，此外，強化對托管業(yè)務內涵的托管，強化市場的開發(fā)以及不斷提高的服務水平對于保障商業(yè)銀行托管業(yè)務的健康發(fā)展也是十分重要的。

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