陳書芳

（廈門國際銀行股份有限公司，福建廈門361001）

集團(tuán)客戶是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的高級形式，集團(tuán)企業(yè)通過資本投入、管理控制或家族關(guān)聯(lián)等多種關(guān)聯(lián)方式形成的由母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或單位共同組成的具有一定規(guī)模和有機(jī)聯(lián)系(即家譜)的企業(yè)法人群組。

隨著企業(yè)組織集團(tuán)化、經(jīng)營多元化、市場全球化成為潮流，集團(tuán)企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的主導(dǎo)地位日益增強(qiáng)。集團(tuán)授信客戶在為銀行帶來經(jīng)營效益的同時，對銀行集團(tuán)客戶授信管理工作形成挑戰(zhàn)和提出更高要求。

以下從商業(yè)銀行對集團(tuán)客戶管理的幾個維度進(jìn)行分析，提出在完善集團(tuán)客戶授信內(nèi)部流程管理，提高集團(tuán)客戶授信貸前調(diào)查質(zhì)量，加強(qiáng)集團(tuán)授信貸后管理等方面的一些措施建議，實現(xiàn)銀行對集團(tuán)客戶風(fēng)險的有效管控。

一、集團(tuán)客戶的定義

目前《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》對集團(tuán)客戶的定義如下：

集團(tuán)客戶是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對象：

一是在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的。

二是共同被第三方企事業(yè)法人所控制的。

三是主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其近親屬（包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制的。

四是存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)視同集團(tuán)客戶進(jìn)行授信管理的。

商業(yè)銀行在界定集團(tuán)客戶時一般遵循以上劃分原則，但是在實踐中由于對于符合以上定義的客戶進(jìn)行科學(xué)合理的劃分需要掌握相應(yīng)的信息，對此，建議可以從以下兩個方面進(jìn)行信息的搜尋和歸納整理：

玉器城西門,原是財神廟頭。靠南的門市里,有家福彩投注站。彩站門前,燈火通明。大約百十號人聚在那里,熙來攘去著,情緒高漲。盧一平走到這里,見幾個人扛著煙花,從眼前奪路穿過。穿到馬路對面了,放下來,掏火,點煙。點燃煙,蹲下身,用煙再點煙花。

第一，通過實地調(diào)查了解借款人及其重要關(guān)聯(lián)企業(yè)的實際控制方，最好是一直追查到自然人或國有投資公司。全面掌握自然人背景，分析其是否具有投資能力，還是僅為幕后控制人的代理人。在對關(guān)聯(lián)企業(yè)的排查中，不僅要排查通過股權(quán)關(guān)系相互連結(jié)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，而且建議能夠重點排查主要投資者個人、親屬及關(guān)鍵管理人員直接控制或間接控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)，關(guān)注這些被幕后控制的企業(yè)在實際企業(yè)經(jīng)營管理中的作用。

第二，通過集團(tuán)客戶的合并報表，了解納入集團(tuán)合并報表范圍內(nèi)的子公司；長期股權(quán)投資科目下，未在合并范圍以內(nèi)但屬于實際控制的關(guān)聯(lián)公司；以及在關(guān)聯(lián)交易披露和關(guān)聯(lián)名單中披露的關(guān)聯(lián)公司。通過報表科目明細(xì)（費用負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁和關(guān)聯(lián)資產(chǎn)租賃，關(guān)聯(lián)交易以及關(guān)聯(lián)資金占用）、合同（關(guān)聯(lián)購銷）、對賬單往來方名稱等資料落實與借款人存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤的企業(yè)名單，分析其與借款人集團(tuán)可能存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

二、商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信內(nèi)部管理分工是實現(xiàn)有效管理的前提

在界定完畢集團(tuán)客戶范圍之后，要有效實現(xiàn)集團(tuán)客戶管理首先需要對銀行內(nèi)部集團(tuán)客戶管理的機(jī)制進(jìn)行完善，落實各部門和機(jī)構(gòu)的責(zé)任分工，通過合理有效地業(yè)務(wù)分工、設(shè)立合理的內(nèi)部運行機(jī)制實現(xiàn)有效流程管理。

（一）明確集團(tuán)客戶主辦行制度

集團(tuán)客戶的特點決定了其可能存在通過集團(tuán)內(nèi)不同借款人向同一家銀行的不同分支機(jī)構(gòu)申請貸款的情況，如何避免銀行內(nèi)部不同分支機(jī)構(gòu)的內(nèi)部惡性競爭同時還能夠形成拓展合力，主辦行制度應(yīng)該是一個合適的選擇。

通過在銀行內(nèi)部以制度形式明確集團(tuán)客戶的業(yè)務(wù)拓展主辦行制度，通過主辦行與協(xié)辦行的合理分工協(xié)作，實現(xiàn)對集團(tuán)客戶的有效管理——一是通過信息共享對借款人集團(tuán)有更多的了解；二是通過分析借款人集團(tuán)的經(jīng)營和財務(wù)情況并共同合理設(shè)計借款人集團(tuán)的融資方案，選擇合適的承債主體，額度類型，融資利率等實現(xiàn)銀行風(fēng)險收益的最大化；三是通過集團(tuán)客戶的統(tǒng)一談判，提高對集團(tuán)客戶的談判地位和議價能力。

除此之外，一般在總行設(shè)置集團(tuán)客戶管理的主管部門，完成前述集團(tuán)客戶關(guān)系識別、協(xié)調(diào)主辦行與協(xié)辦行關(guān)系之外，還可根據(jù)各分支機(jī)構(gòu)提交的集團(tuán)客戶信息進(jìn)行及時的信息維護(hù)以及在貸后及時發(fā)出相關(guān)的風(fēng)險預(yù)警。

（二）有效運用集團(tuán)客戶管理工具

1.科學(xué)合理設(shè)定集團(tuán)客戶授信上限。商業(yè)銀行應(yīng)綜合集團(tuán)客戶的整體信用評級和債項評級，以及集團(tuán)主營收入、凈利潤、現(xiàn)金流狀況和集團(tuán)凈資產(chǎn)、負(fù)債率和負(fù)債結(jié)構(gòu)，參考同業(yè)競爭因素確定科學(xué)合理的集團(tuán)客戶授信限額。在考慮集團(tuán)內(nèi)單一客戶的獨立償債能力的同時，關(guān)注貸款串用風(fēng)險、關(guān)聯(lián)擔(dān)保能力風(fēng)險以及風(fēng)險的傳染性，審慎確定集團(tuán)內(nèi)主要成員的單個風(fēng)險限額。

2.建立集團(tuán)客戶風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。通過系統(tǒng)支持，實現(xiàn)集團(tuán)客戶信息的歸集管理，記錄集團(tuán)客戶在銀行的各類歷史往來記錄、集團(tuán)客戶的信息、歷史調(diào)查和審查報告等。為銀行市場營銷和風(fēng)險管理人員提供有效地信息支持。

3.在集團(tuán)客戶額度管理上實現(xiàn)統(tǒng)管。可考慮在額度總量控制的同時，又可根據(jù)實際情況和需求在不同部門和分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行額度的短期調(diào)劑使用，增加了靈活性。

三、完善和加強(qiáng)集團(tuán)客戶貸前調(diào)查工作

集團(tuán)客戶風(fēng)險管理的最重要的環(huán)節(jié)就是通過對客戶信息的貸前調(diào)查完成對其的授信風(fēng)險識別。

對于集團(tuán)客戶的貸前調(diào)查由于可能涉及的內(nèi)容較多，無法做到事無巨細(xì)，因此，如何抓住重點進(jìn)行有效的調(diào)查和風(fēng)險識別尤為重要。建議可考慮從以下角度進(jìn)行分析和調(diào)查：

第一，了解集團(tuán)組織架構(gòu)：通過對主要股東對集團(tuán)及其成員企業(yè)的控制和影響程度，了解其股權(quán)結(jié)構(gòu)、決策機(jī)制、收益分配政策等；重點關(guān)注母公司在經(jīng)營決策和資金調(diào)度上對集團(tuán)所屬子公司的管理力度。

第二，了解集團(tuán)運作模式：對集團(tuán)管理、經(jīng)營、資金運作模式進(jìn)行分析，判斷集團(tuán)內(nèi)成員的獨立性和集團(tuán)經(jīng)濟(jì)一體化程度。

具體可以通過以下途徑實現(xiàn)：一是通過對集團(tuán)成員的高級管理人員的聘用制度、集團(tuán)成員的戰(zhàn)略決策程序的了解，判斷集團(tuán)對各成員的管理力度。二是通過對集團(tuán)成員經(jīng)營方面產(chǎn)、供、銷依存關(guān)系，判斷各成員經(jīng)營獨立程度。三是通過對集團(tuán)資金動作模式（如統(tǒng)借統(tǒng)還、分散融資統(tǒng)一使用、各自融資各自償還等）的了解，判斷集團(tuán)對各成員資金的支配權(quán)限。

第三，調(diào)查落實集團(tuán)和核心企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險：了解集團(tuán)合并范圍、主要業(yè)務(wù)板塊、集團(tuán)本部及各板塊內(nèi)經(jīng)營實體子公司的主營產(chǎn)品及范圍、上下游客戶交易情況。具體可以以下途徑實現(xiàn)：一是通過對集團(tuán)涉足的主要行業(yè)、集團(tuán)內(nèi)核心成員的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行分析，把握集團(tuán)整體經(jīng)營風(fēng)險。二是對業(yè)務(wù)收入占集團(tuán)合并業(yè)務(wù)收入20%以上的行業(yè)，對國家行業(yè)政策、行業(yè)成本結(jié)構(gòu)、成熟度、周期性、盈利能力、替代性等進(jìn)行分析，識別行業(yè)風(fēng)險。三是對集團(tuán)在行業(yè)中的地位、行業(yè)競爭優(yōu)勢分析，判斷行業(yè)風(fēng)險對集團(tuán)經(jīng)營的影響。對業(yè)務(wù)收入占集團(tuán)合并業(yè)務(wù)收入20%以上的核心企業(yè)，對其經(jīng)營、財務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查了解（取得并對集團(tuán)主要業(yè)務(wù)板塊內(nèi)主要運營實體簡單的財務(wù)數(shù)據(jù)或財務(wù)報表），綜合分析、預(yù)測集團(tuán)整體經(jīng)營發(fā)展前景。

第四，調(diào)查落實集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易情況：包括交易主體、交易流程、交易內(nèi)容和性質(zhì)、交易金額和比例以及定價政策等，重點考察交易流程、交易比例和定價政策等要素。對經(jīng)營往來中的關(guān)聯(lián)交易，包括關(guān)聯(lián)購銷、費用負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁和關(guān)聯(lián)資產(chǎn)租賃，以及關(guān)聯(lián)資金占用等，應(yīng)分析其合理性和對擬授信主體的影響程度，以及借款人通過關(guān)聯(lián)交易挪用授信資金用途的風(fēng)險。

第五，調(diào)查關(guān)注同業(yè)授信態(tài)度和策略：通過貸款卡和其他途徑例如借款人上下游產(chǎn)業(yè)鏈的客戶或者公司，了解集團(tuán)核心成員在各銀行的授信額度變化、授信業(yè)務(wù)評級、擔(dān)保方式、貸款利率，準(zhǔn)確把握各銀行對集團(tuán)的授信態(tài)度。應(yīng)特別關(guān)注集團(tuán)核心成員的大額逾期。

四、加強(qiáng)集團(tuán)客戶授信后管理工作

授信客戶的風(fēng)險是不斷變化的，有效的風(fēng)險管理更多的還來自于對授信后客戶的經(jīng)營和財務(wù)情況的跟進(jìn)。對于集團(tuán)客戶的風(fēng)險管理建議如下：

（一）根據(jù)集團(tuán)客戶情況設(shè)置合理的貸后監(jiān)控方案

1.除了借款人，還應(yīng)對集團(tuán)的整體策略、主要的風(fēng)險點（如多元化投資、高風(fēng)險領(lǐng)域投資、現(xiàn)金流的大量占用等）分別設(shè)置監(jiān)控方案。

2.設(shè)定最主要的幾家經(jīng)營實體的名單及走訪計劃，制定走訪頻率。

（二）利用集團(tuán)客戶在銀行開立的各類賬戶加強(qiáng)集團(tuán)賬戶資金流監(jiān)測分析

將銀行的信貸系統(tǒng)與會計系統(tǒng)進(jìn)行對接，通過技術(shù)手段監(jiān)測集團(tuán)賬戶資金進(jìn)出，跟蹤信貸資金流向，監(jiān)測其是否按合同使用，分析其真實還款來源。對存在異動流向的，及時采取措施。

（三）關(guān)注集團(tuán)客戶的風(fēng)險預(yù)警信號

主要分為財務(wù)指標(biāo)預(yù)警、投資策略變化、資產(chǎn)對外設(shè)定抵押、并購業(yè)務(wù)等等。

五、結(jié)論

集團(tuán)客戶的風(fēng)險管理一直以來都是商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的重大課題，如何根據(jù)集團(tuán)客戶發(fā)展演變及其不同時代特征實現(xiàn)對其授信風(fēng)險的有效管理除了以上提及的在銀行內(nèi)部制度、流程、系統(tǒng)支持上的一些考慮以及在風(fēng)險識別和評估方面的手段和措施之外，筆者認(rèn)為對其風(fēng)險和價值判斷最重要的還在于對于企業(yè)整體運營模式、盈利模式的了解和評估。風(fēng)險管理不僅是一門技術(shù)更是一門藝術(shù)，如何在二者之間實現(xiàn)有效的平衡實現(xiàn)銀行風(fēng)險收益最大化才是風(fēng)險管理的最終目的。