黃振香

(福建江夏學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院，福建福州，350008)

一、建立民間金融市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出機(jī)制的必要性

我國(guó)關(guān)于民間金融的規(guī)范散見于《民法》《刑法》《合同法》《擔(dān)保法》《商業(yè)銀行法》等法律、行政規(guī)章以及司法解釋等規(guī)范性法律文件之中，并呈現(xiàn)出以民事責(zé)任、行政責(zé)任和刑事責(zé)任共同嚴(yán)厲管制民間金融的立法模式?！渡虡I(yè)銀行法》《非法金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的取締辦法》《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》等法律和法律性文件中，將合會(huì)、私人錢莊、互助式的金融組織及其他大部分吸儲(chǔ)的民間金融組織都列在非法行列。如《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第9條以及《商業(yè)銀行法》第81條中規(guī)定禁止“非法金融機(jī)構(gòu)、非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款以及非法集資”。法律法規(guī)將這類行為界定為違法行為，但其確實(shí)是民間金融行為的表現(xiàn)形式。[1]近年來，隨著金融改革進(jìn)程的推進(jìn)，各界不斷呼吁為民間金融立法監(jiān)管。2013年11月22日浙江省第十二屆人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過《浙江省溫州民間融資管理?xiàng)l例》共7章50條，于2014年3月1日起施行，內(nèi)容包括總則、民間融資服務(wù)主體、民間借貸、定向債券融資和定向集合資金、風(fēng)險(xiǎn)防范和處置、法律責(zé)任、附則①。該條例的出臺(tái)也反映了近年大陸地區(qū)對(duì)民間金融的態(tài)度由嚴(yán)厲管制向更加注重于對(duì)民間融資的管理與促進(jìn)的方向轉(zhuǎn)變。

盡管如此，目前大部分的民間金融行為實(shí)際上是以個(gè)人信用為基礎(chǔ)的，未得到法律的認(rèn)可，也尚未納入政府或金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，缺乏有效的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。民間金融大都不具有法人資格，現(xiàn)行《破產(chǎn)法》只適用于具有法人資格的企業(yè)破產(chǎn)清算，不能適用于絕大部分民間金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)清算。反映大陸地區(qū)關(guān)于民間金融的最新立法動(dòng)向的《浙江省溫州民間融資管理?xiàng)l例》也未能就民間金融的具體準(zhǔn)入和退出問題作詳細(xì)規(guī)定。由于缺乏準(zhǔn)入和退出法律機(jī)制，使得民間金融機(jī)構(gòu)設(shè)立、撤銷、合并、破產(chǎn)以及清算等問題無法明確。比如，對(duì)于某個(gè)民間金融組織是可否設(shè)立、設(shè)立條件、業(yè)務(wù)范圍等沒有明確的界定標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)于某一民間金融組織符合什么標(biāo)準(zhǔn)可以宣告破產(chǎn)或直接撤銷，撤銷或破產(chǎn)后的債權(quán)債務(wù)如何清償或處理，法律規(guī)章也沒有明確。

央行的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至2013年5月，全國(guó)的民間融資總量約 3.38萬億，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的8.88%～10.53%，占當(dāng)時(shí)貸款余額的6.7%，占企業(yè)貸款余額比重為10.2%②。在浙江、福建、廣東等地，民間金融幾乎撐起了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的半邊天。民間金融的快速發(fā)展在彌補(bǔ)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的融資空白方面有積極促進(jìn)作用。但民間金融畢竟是一種自發(fā)的、盲目的、分散的信用活動(dòng)，具有其自身的高風(fēng)險(xiǎn)性，隨著民間金融規(guī)模的擴(kuò)大和借貸利率的日益走高，其資金流向及可能造成的風(fēng)險(xiǎn)問題已不容小視。

對(duì)民間金融市場(chǎng)準(zhǔn)入問題的回避態(tài)度不僅不能解決實(shí)際的問題，反而使得民間融資主體和融資活動(dòng)處于一種模糊的狀態(tài)，無法區(qū)分合法與非法。在數(shù)額巨大的民間金融交易中，僅有小額信貸處于我國(guó)正規(guī)金融體系之中，其余民間金融形式都游離于體制之外。我國(guó)大陸民間金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出機(jī)制尚未建立，民間金融企業(yè)和民間融資行為一直游離在合法與非法、罪與非罪之間，使得民間金融市場(chǎng)魚龍混雜，不少非法組織更是魚目混珠，打著民間融資的旗號(hào)開展非法資金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。不能明確民間金融的法律地位，就不能通過法律保護(hù)民間融資雙方的合法權(quán)利，更不能保證民間金融的合理生存與發(fā)展空間。民間金融本身所固有的風(fēng)險(xiǎn)性得不到有效的監(jiān)管和規(guī)制，致使投融資雙方的權(quán)益都無法得到有效保障。地下暗箱操作衍生了許多非法活動(dòng)，導(dǎo)致我國(guó)金融市場(chǎng)出現(xiàn)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，政府對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)往往也只能是“救火式”的被動(dòng)防范，導(dǎo)致慘重的損失。

近年來，各地民間高息借貸險(xiǎn)象環(huán)生，民企老板跑路成風(fēng)，溫州江南皮革、三旗集團(tuán)、港尚記、天石電子等知名民營(yíng)企業(yè)突然就人去樓空。在經(jīng)歷了安溪縣村主任許火從借款出逃③、捷通達(dá)老板非法集資近10億案的洗禮后，我們對(duì)于民間金融法律規(guī)制的重要性應(yīng)該有更深刻的認(rèn)識(shí)。因此，確立民間金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，嚴(yán)格區(qū)分市場(chǎng)準(zhǔn)入主體的權(quán)利和義務(wù)刻不容緩，而構(gòu)建民間金融的市場(chǎng)退出機(jī)制，更可以了卻廣大民間金融投資者的后顧之憂。

由于當(dāng)前信貸緊縮，旺盛的資金需求推動(dòng)民間借貸利率不斷走高，金融市場(chǎng)蘊(yùn)藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，各種資金糾紛和詐騙案件層出不窮。法律缺失、經(jīng)營(yíng)混亂、監(jiān)管不力等亂象，也提醒我們應(yīng)當(dāng)盡快確立民間金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出法律制度。

二、臺(tái)灣地區(qū)民間金融市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出制度的立法實(shí)踐及其借鑒

(一)臺(tái)灣地區(qū)的立法實(shí)踐

出于監(jiān)管目的，臺(tái)灣地區(qū)根據(jù)多年積累的判例及其合會(huì)習(xí)慣，于1999年通過了“民法債編”，修正增訂“合會(huì)”一節(jié)。首次以法律形式對(duì)民間合會(huì)的定義、契約條款、競(jìng)標(biāo)程序、會(huì)首會(huì)員責(zé)任義務(wù)、倒會(huì)的處理辦法等做出了詳盡規(guī)范，確立其正當(dāng)?shù)拿耖g金融的法律地位。[2]下面以合會(huì)為例，簡(jiǎn)單地介紹臺(tái)灣地區(qū)民法典對(duì)于民間金融的有關(guān)規(guī)定。

在市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制方面，首先，2002年的民法第二編“債”第709條之1闡述了合會(huì)是由會(huì)首邀集2人以上為會(huì)員，互約交付會(huì)款及標(biāo)取合會(huì)資金，匯款為金錢或其他替代物的契約。[3]第709條之2對(duì)會(huì)首及會(huì)員的身份做出必須是自然人的限制。其次，第 709條之3對(duì)于合會(huì)的要式性以及合會(huì)單的應(yīng)記載事項(xiàng)進(jìn)行詳細(xì)的羅列，第709條之4至6規(guī)定標(biāo)會(huì)如何進(jìn)行、首期合會(huì)金的取得以及標(biāo)會(huì)的方法。最后，第709條之7至9明確規(guī)定了其合會(huì)參與人的權(quán)利和義務(wù)以及承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。[4]

臺(tái)灣地區(qū)對(duì)于市場(chǎng)退出機(jī)制的主要法律制度創(chuàng)設(shè)突出體現(xiàn)在“資產(chǎn)管理二法”，即金融重建基金條例，(可稱為臺(tái)灣的 RTC，Resolution Trust cooperation)和資產(chǎn)管理公司(Asset Management Corporation，AMC)。RTC與AMC是專門為了解決基層金融機(jī)構(gòu)面臨的逾期放款、不良金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)狀況惡化等問題而設(shè)計(jì)的。

1.“金融重建基金條例”

臺(tái)灣地區(qū)通過“資產(chǎn)管理二法”中的“金融重建基金條例”，參照美國(guó) RTC(清理信托公司)、日本RCC(整理回收機(jī)構(gòu))和韓國(guó)NPA(不良資產(chǎn)管理基金)，建立了臺(tái)灣地區(qū)的金融重建基金(Resolution Trust cooperation，RTC)。[5]資金的來源是這個(gè)法律機(jī)制是否能得以實(shí)施的重中之重。為了讓臺(tái)灣經(jīng)營(yíng)不善的金融機(jī)構(gòu)能順利退出金融市場(chǎng)，將金融風(fēng)暴消弭于無形。金融重建基金由營(yíng)業(yè)稅、存款保險(xiǎn)費(fèi)率，以及存款保險(xiǎn)公司盈余等組成，當(dāng)金融重建基金不足以支付這些無法收回的不良放款，則政府作為最后的“兜底”必須發(fā)行公債來應(yīng)付差額。

2.“金融資產(chǎn)管理?xiàng)l例”

組建資產(chǎn)管理公司來管理和處置銀行的不良資產(chǎn)是國(guó)際上的通行做法。臺(tái)灣地區(qū)通過“資產(chǎn)管理二法”中的金融資產(chǎn)管理?xiàng)l例，并成立了資產(chǎn)管理公司(Asset Management Corporation)。AMC成立是以收購(gòu)不良債權(quán)為宗旨的，主要功能包括對(duì)不良資產(chǎn)的收購(gòu)、管理和處置，對(duì)不良的資產(chǎn)進(jìn)行重組整合，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行追加投資以及在法律法規(guī)的允許下從事其他的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，從而使有問題的金融機(jī)構(gòu)能順利地退出金融市場(chǎng)。[6]

(二)臺(tái)灣地區(qū)民間金融立法實(shí)踐的借鑒

對(duì)兩岸民間金融發(fā)展?fàn)顩r及其立法現(xiàn)狀的比較分析后發(fā)現(xiàn)，大陸與臺(tái)灣地區(qū)民間金融發(fā)展的歷史趨勢(shì)是一致的，兩岸民間金融立法的內(nèi)在邏輯是統(tǒng)一的，其監(jiān)管運(yùn)作方式也有很多相似之處。臺(tái)灣地區(qū)對(duì)民間金融的監(jiān)管和法律規(guī)制的進(jìn)程比大陸早，相關(guān)的法律制度也比較完善，對(duì)于大陸地區(qū)對(duì)民間金融的規(guī)制有很高的參考價(jià)值。加之兩岸無論從地緣環(huán)境、歷史淵源、文化背景、民俗氣候等均相同或相近， 分析臺(tái)灣地區(qū)民間金融的立法經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，可以為完善大陸民間金融法律制度提供如下啟示：

1.賦予民間金融合法地位并加強(qiáng)監(jiān)管

長(zhǎng)期以來，民間金融在中國(guó)大陸被落后、非法的標(biāo)簽所拘束，各級(jí)政府對(duì)于民間金融普遍采取歧視、壓制甚至取締的政策，使得多數(shù)民間金融游離于體制之外，處于合法與非法、罪與非罪的夾縫中難以發(fā)展。然而，有一些國(guó)家和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)是通過使民間金融“合法化”的方式來規(guī)范民間金融的，并非靠簡(jiǎn)單的打擊和取締。它們的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)也表明：民間金融組織可以發(fā)展，且要在權(quán)責(zé)相統(tǒng)一的法律規(guī)范下發(fā)展。民間金融同樣可以有效地促進(jìn)生產(chǎn)。一方面，民間金融能夠以比銀行高的利息湊集大量閑置資金，緩解資金供求關(guān)系緊張的局面，對(duì)正規(guī)金融起補(bǔ)充作用；另一方面，民間金融的運(yùn)行機(jī)制簡(jiǎn)單便捷，有利于提高資金的使用效率。所以，應(yīng)當(dāng)對(duì)民間金融做出新的評(píng)價(jià)，對(duì)民間借貸的客觀存在給予認(rèn)可，逐漸賦予其合法地位。同時(shí)，民間金融行為又蘊(yùn)含著極大的風(fēng)險(xiǎn)，亟待納入法制化監(jiān)管軌道，使民間金融活動(dòng)以合法、正確的方式成為金融活動(dòng)的組成部分，以降低潛藏的信用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)良好的市場(chǎng)環(huán)境和社會(huì)穩(wěn)定。

2.逐步放寬民間金融市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制

我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)通過法律形式對(duì)民間合會(huì)的定義、準(zhǔn)入條件、競(jìng)標(biāo)程序、契約條款、會(huì)首會(huì)員權(quán)力義務(wù)、退出機(jī)制等做出了詳盡規(guī)范，確立了其正當(dāng)?shù)拿耖g金融的法律地位，使許多處于地下狀態(tài)的民間金融組織浮出地面成立合法銀行[7]。臺(tái)灣當(dāng)局通過建立合會(huì)儲(chǔ)蓄公司形式將原先的合會(huì)業(yè)務(wù)納入正規(guī)金融體系,并將其改制為中小企業(yè)銀行對(duì)民間合會(huì)逐步規(guī)范管理,最終為其單獨(dú)立法的這種做法對(duì)大陸如何引導(dǎo)、規(guī)范民間金融活動(dòng)有很大的啟示。這種“誘致型的合法化”方式值得我們借鑒，針對(duì)目前民間金融準(zhǔn)入機(jī)制的缺失和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)門檻過高的現(xiàn)狀，政府可以適時(shí)完善相關(guān)法律規(guī)章，通過“誘致型的合法化”方式降低民間金融市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，建立民間金融準(zhǔn)入機(jī)制。允許那些符合條件的地下錢莊、金融標(biāo)會(huì)等民間金融組織形式，通過合法的形式進(jìn)行注冊(cè)、登記、運(yùn)營(yíng)，按正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的要求對(duì)其引導(dǎo)、規(guī)范、監(jiān)督，使其從“地下”轉(zhuǎn)為正規(guī)的民間金融機(jī)構(gòu)，有效地補(bǔ)充當(dāng)下金融體系的不足和缺失。

3.規(guī)范引導(dǎo)民間金融并建立退出機(jī)制

我們對(duì)民間金融本身所具有的高風(fēng)險(xiǎn)和逐利性應(yīng)該有充分認(rèn)識(shí)，要理性看待民間金融的消極影響和積極影響，一味擴(kuò)大民間金融的積極作用而淡化其消極作用也是不妥的。民間金融活動(dòng)林林總總，難免魚龍混雜，高利息中也往往蘊(yùn)藏著高風(fēng)險(xiǎn)。部分以投機(jī)為目的的民間金融形式蘊(yùn)藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，倒閉可能性大，需要通過建立退出機(jī)制、加強(qiáng)金融監(jiān)管等制度安排加以控制。實(shí)踐中，大部分民間金融形式利弊兼具，但利遠(yuǎn)大于弊，因此，能否趨利避害就要看政府的政策設(shè)計(jì)和監(jiān)管水平如何。臺(tái)灣當(dāng)局在20世紀(jì)90年代通過對(duì)民間合會(huì)逐步規(guī)范管理，并在2002年的“民法”第二編“債”第709?9條規(guī)定了合會(huì)會(huì)首破產(chǎn)、逃匿或有其它事由致合會(huì)不能繼續(xù)進(jìn)行時(shí)，匯款的處理辦法和各類會(huì)員之間的責(zé)任分配問題。[8]此后，通過“資產(chǎn)管理二法”解決基層金融機(jī)構(gòu)面臨的逾期放款、不良金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)狀況惡化等問題，雖然這兩種制度還存在著一些隱憂，比如可能存在違反公平、公正原則，脫離法律、價(jià)格暗藏的爭(zhēng)議等，但對(duì)大陸在未來如何引導(dǎo)、規(guī)范民間金融活動(dòng)依然是不可或缺的立法經(jīng)驗(yàn)。

三、構(gòu)建民間金融市場(chǎng)準(zhǔn)入和市場(chǎng)退出制度的基本思路

(一)制定民間金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入制度

鑒于金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，要引導(dǎo)民間金融的正確發(fā)展、防止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，必須建立金融業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，如嚴(yán)格規(guī)定注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地、經(jīng)營(yíng)范圍等。不過，大方向仍應(yīng)是適當(dāng)降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，為民間金融的正常發(fā)展提供一個(gè)較為寬松的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。因此，在確立民間金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度時(shí)，應(yīng)針對(duì)不同的市場(chǎng)準(zhǔn)入主體設(shè)立不同的準(zhǔn)入制度，允許各類產(chǎn)權(quán)清晰、財(cái)務(wù)制度比較健全、運(yùn)營(yíng)管理比較規(guī)范的民間金融機(jī)構(gòu)依法創(chuàng)建新型民間金融組織。

1.簡(jiǎn)單形態(tài)民間金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的設(shè)立

實(shí)踐中，簡(jiǎn)單形態(tài)的民間金融包括自然人之間的融資、較少人數(shù)的私人與企業(yè)間自由借貸、簡(jiǎn)單的企業(yè)之間一對(duì)一的拆借行為。這類民間借貸行為當(dāng)事人一般相對(duì)特定、金額小、風(fēng)險(xiǎn)低、不以吸收存款為目的，屬于私人之間正常合同關(guān)系的借貸行為。對(duì)于這類型的民間金融市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的操作重點(diǎn)是：一方面，這種民間融資行為完全可以劃分到民商法范疇來進(jìn)行調(diào)整，在立法上可采取不干預(yù)原則，也無需特別市場(chǎng)準(zhǔn)入，只需按民商規(guī)則為交易雙方當(dāng)事人提供合同保護(hù)即可。另一方面，嚴(yán)格限定簡(jiǎn)單形態(tài)民間借貸的主體范圍和資金用途。比如，規(guī)定簡(jiǎn)單形態(tài)的金融借貸主體中的企業(yè)僅限于農(nóng)村或者工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域的企業(yè)，同時(shí)進(jìn)行貸款登記制度，就資金的應(yīng)用進(jìn)行監(jiān)管。

2.中間形態(tài)民間金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的設(shè)立

在我國(guó)市場(chǎng)中比較典型和普遍的是中間形態(tài)的民間金融形式，如：民間合作金融、合會(huì)、民間集資(向不特定多數(shù)人或者不特定社會(huì)公眾吸收資金的企業(yè)集資行為)。而這部分民間金融在市場(chǎng)中恰恰是最不成熟、爭(zhēng)議最大的，最需要合理而又積極的市場(chǎng)準(zhǔn)入引導(dǎo)以降低金融風(fēng)險(xiǎn)，保證預(yù)期行為選擇的合法性。

對(duì)于合會(huì)這類具有互助性、存續(xù)期限靈活、不對(duì)外開展業(yè)務(wù)、組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、不具有法人資格的民間金融，其法律地位仍應(yīng)以自然人主體為主。在市場(chǎng)準(zhǔn)入上按照個(gè)人合伙組織形式來認(rèn)定，但應(yīng)通過立法明確其邀會(huì)方式、會(huì)員人數(shù)、會(huì)首和會(huì)員的資格、權(quán)利與義務(wù)、會(huì)款金額、會(huì)款用途、合會(huì)存續(xù)時(shí)間、會(huì)息利率等細(xì)節(jié)。

對(duì)于企業(yè)集資行為要明確其集資主體、主要集資條件、集資范圍和準(zhǔn)標(biāo)等準(zhǔn)入條件。第一，明確限定集資主體應(yīng)當(dāng)是正式登記并領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照，連續(xù)3年之內(nèi)無經(jīng)營(yíng)虧損、無犯罪記錄，預(yù)期利潤(rùn)可以支付利息的企業(yè)；第二，集資企業(yè)應(yīng)該制訂集資章程或辦法，并對(duì)社會(huì)公布，內(nèi)容包含集資目的、方式、期限、用途、金額、利率和企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等；第三，集資的目的是解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資金短缺，集資金額不得超過企業(yè)正常生產(chǎn)所需資金總額；第四，未經(jīng)審核而擅自集資或不接受定期監(jiān)管的企業(yè)不得擅自集資，開戶銀行也不得為其辦理存款、支付集資的本金和利息等手續(xù)，否則，將承擔(dān)法律責(zé)任。[9](135)

民間合作金融組織需要根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)情況制定市場(chǎng)準(zhǔn)入條件。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，可實(shí)行股份制合作形式，既允許社員入股也允許社員以外的企業(yè)法人和自然人入股，并對(duì)這類金融合作組織的最低資本注冊(cè)額、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、集資條件和集資范圍等做出相應(yīng)的規(guī)定。在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，仍以資助互助需求為主，可采取合作基金會(huì)形式作為準(zhǔn)入方式。由農(nóng)戶自愿入股退股，股金在一定的情況下可以轉(zhuǎn)讓。業(yè)務(wù)對(duì)象是入社的會(huì)員，禁止?fàn)I利活動(dòng)，其最低資金額和資金注入方式依當(dāng)?shù)貙?shí)際情況由地方政府或民間金融行業(yè)協(xié)會(huì)自行變通，并適時(shí)予以監(jiān)管和指導(dǎo)。

3.高級(jí)形態(tài)民間金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的設(shè)立

以小額貸款公司、私人錢莊和典當(dāng)行為主的高級(jí)形態(tài)的民間金融，在組織形式、業(yè)務(wù)產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)機(jī)制等方面都與正規(guī)金融形式趨近，因此，對(duì)于這一類民間金融可以參照并引用正規(guī)金融的管理和發(fā)展模式進(jìn)行創(chuàng)設(shè)和監(jiān)管。市場(chǎng)準(zhǔn)入方面賦予其法人資格，參照有限責(zé)任公司及股份有限公司的設(shè)立條件進(jìn)行設(shè)立，提高其注冊(cè)資本金額度到500萬之上，并限定其最高利率。這樣可以使其組織形式更具規(guī)范化和合理化，也能保持金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)的整體協(xié)調(diào)性，推進(jìn)民間金融與正規(guī)金融之間的有效合作。

(二)建立健全民間金融市場(chǎng)的退出機(jī)制

要建立健全民間金融市場(chǎng)的退出機(jī)制，引導(dǎo)民間金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)破產(chǎn)退市，對(duì)于經(jīng)營(yíng)不善而破產(chǎn)的民間金融機(jī)構(gòu)則做好清算審核工作，同時(shí)建立存款保險(xiǎn)制度和國(guó)家信用制度，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益，避免引起地域性的恐慌情緒，影響社會(huì)穩(wěn)定。[10]而對(duì)于違反法律法規(guī)的民間金融機(jī)構(gòu)要立即強(qiáng)制清理、關(guān)閉，并對(duì)相關(guān)當(dāng)事人查處并重罰。比如像《浙江省溫州民間融資管理?xiàng)l例》規(guī)定，借民間貸年利超過48%的融資活動(dòng)屬于違法行為，當(dāng)該情形出現(xiàn)時(shí)，執(zhí)法機(jī)構(gòu)即應(yīng)該出面按照高利貸予以行政處罰。

1.設(shè)計(jì)民間金融機(jī)構(gòu)退出制度

簡(jiǎn)單形態(tài)的民間金融形式，如自然人之間民間融資的行為，可以借鑒我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)“消費(fèi)者債務(wù)清理?xiàng)l例”中規(guī)定的自然人破產(chǎn)相關(guān)法律制度。當(dāng)然設(shè)計(jì)并推行個(gè)人破產(chǎn)制度應(yīng)該兼顧城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)性差異，在完善個(gè)人財(cái)產(chǎn)登記申報(bào)制度和個(gè)人財(cái)產(chǎn)信用征信體系的前提下采用“逐步推展”的方式進(jìn)行。

對(duì)于中間形態(tài)的民間金融可具體規(guī)定其退出情形和程序。以比較常見的民間金融形態(tài)合會(huì)為例，合會(huì)的市場(chǎng)退出可以有三種情況：① 自然退出。實(shí)現(xiàn)合會(huì)設(shè)立的最終目的或者合會(huì)存續(xù)期限屆滿，無存在的必要時(shí)可以自然退出。② 協(xié)議退出?；谔囟ㄔ蚪?jīng)過全體會(huì)員一致同意可以解散合會(huì)。前面這兩種退出方式是屬于合法的、正常的市場(chǎng)退出行為，只需按照法律流程，向登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)注銷即可。③ 強(qiáng)制性退出。分兩種情形：一是會(huì)首與會(huì)員違反法律強(qiáng)制性規(guī)定,由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)督機(jī)關(guān)或民間金融自律行業(yè)按照法律程序強(qiáng)行退出。包括會(huì)首與會(huì)員惡意倒會(huì)，虛開會(huì)腳，會(huì)首或會(huì)員以非法占有為目的騙取、揮霍、冒領(lǐng)會(huì)金，獲得會(huì)金后用于非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。[9](136)二是由經(jīng)營(yíng)不善或者家庭變故以及其他客觀不可抗力原因?qū)е聲?huì)首或會(huì)員財(cái)產(chǎn)減少或資不抵債不得不解散合會(huì)。這些情形涉及行為的違規(guī)性的處罰與會(huì)員之間權(quán)益的保護(hù)和分配問題，需要通過法律詳細(xì)規(guī)定，重點(diǎn)規(guī)制。

對(duì)于法人和民間中介機(jī)構(gòu)等中高級(jí)形態(tài)的民間金融形式，可以參照我國(guó)大陸《破產(chǎn)法》的相關(guān)規(guī)定，明確債權(quán)人與借款人的權(quán)利與義務(wù)。在面臨破產(chǎn)狀況發(fā)生時(shí)，能確保民間融資的借款人的債權(quán)在最大限度上得以保障，同時(shí)也保護(hù)貸款人不至于因無法償還債務(wù)而走向極端。

2.引入民間金融存款保險(xiǎn)制度

針對(duì)法人和民間中介機(jī)構(gòu)實(shí)際情況，將存款保險(xiǎn)制度引入民間金融市場(chǎng)退出機(jī)制。由于民間金融自身信用的局限性，一旦產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，如果責(zé)任人破產(chǎn)或逃逸，將給存款人和債權(quán)人的利益帶來慘重的損失，很可能引起經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的動(dòng)蕩。因此，在民間金融的市場(chǎng)退出機(jī)制中有必要引進(jìn)保險(xiǎn)存款制度和金融風(fēng)險(xiǎn)基金制度。我們可以借鑒臺(tái)灣的“資產(chǎn)管理二法”和美國(guó)的聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度，在金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)時(shí)通過保險(xiǎn)的渠道及時(shí)賠付儲(chǔ)戶被保險(xiǎn)的存款。這樣就可以有效地分?jǐn)偨鹑趽p失，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)民間金融的穩(wěn)定。

3.建立RTC制度與國(guó)家信用制度

可以參考我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，在我國(guó)大陸建立金融重建基金制度，從營(yíng)業(yè)稅、存款保險(xiǎn)費(fèi)，以及存款保險(xiǎn)公司盈余中提取一定比例(如各提取 0.5%)組成風(fēng)險(xiǎn)基金用于金融重建。當(dāng)金融重建基金不足以支付這些無法收回的不良放款時(shí)，則政府發(fā)行公債來應(yīng)付差額，為不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)平穩(wěn)退出金融市場(chǎng)鋪平道路。[11]當(dāng)然，若法律法規(guī)能夠明確民間金融的合法地位，將其納入正規(guī)的金融體系之中，可由國(guó)家來兜底承擔(dān)金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)時(shí)的其本身無法承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。

注釋：

① 《浙江溫州市民間融資管理?xiàng)l例》3月 1日起施行.浙江在線.http://biz.zjol.com.cn/system/2014/01/07/019797590.shtml.2014?03 ?17.

② 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道.央行調(diào)研民間融資 3.38萬億 http://money.163.com/11/1020/09/7GQ221QA00253B0H.html.2011?10?20.

③ 溫州民營(yíng)企業(yè)民間借貸危機(jī)及2011年8月安溪縣村主任許火從借款3億，無力償還跑路境外的相關(guān)案件，可參見中國(guó)新聞周刊：周政華，陳紀(jì)英.民間借貸危機(jī)調(diào)查 http://news.hexun.com/2011?10?13/134187414_4.html.2011?10?13.

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