賈天瓊

近 年來，中國(guó)融資租賃業(yè)呈現(xiàn)“井噴式”發(fā)展，業(yè)務(wù)總量從2006年約80億元激增至去年的21000億元。與此同時(shí)，一些結(jié)構(gòu)性矛盾也日益突出。

日前，“2014年中國(guó)融資租賃高峰論壇”在滬召開，中國(guó)租賃聯(lián)盟發(fā)布《2013年中國(guó)融資租賃藍(lán)皮書》。就此，《航運(yùn)交易公報(bào)》記者采訪了中國(guó)租賃聯(lián)盟召集人、中國(guó)國(guó)際商會(huì)租賃委員會(huì)主席、經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊海田，其詳細(xì)解讀了中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、前景以及在新一輪改革下面臨的問題。

記者：《2013年中國(guó)融資租賃藍(lán)皮書》于近日發(fā)布。去年中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展情況如何？

楊海田：當(dāng)前，中國(guó)融資租賃業(yè)處于快速發(fā)展階段，尤其是去年，既是波動(dòng)最大的一年，也是主體業(yè)務(wù)取得歷史性突破的一年。主要體現(xiàn)為：一是融資租賃企業(yè)突破千家，達(dá)到1026家，比年初的560家增加466家，同比增長(zhǎng)83.2%；二是行業(yè)注冊(cè)資金突破3000億元大關(guān)，達(dá)到3060億元，比2012年的1890億增加1170億元，同比增長(zhǎng)61.9%；三是融資租賃合同余額突破2萬億元大關(guān)，達(dá)到21000億元，比2012年年底15500億元增加5500億元，同比增長(zhǎng)幅度為35.5%。

天津、上海、北京等融資租賃業(yè)發(fā)展較快的城市，行業(yè)發(fā)展速度有所降低。如天津市，截至去年年底，融資租賃合同余額約為5750億元，比2012年年底的3700億元增加約2050億元，同比增長(zhǎng)55.4%，比全國(guó)平均水平35.5%高19.9個(gè)百分點(diǎn)，但與2012年60.9%的增幅相比，則降低了5.5個(gè)百分點(diǎn)。

去年，中國(guó)融資租賃企業(yè)數(shù)量繼續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，發(fā)展環(huán)境有所改善。然而，由于國(guó)家稅收政策的調(diào)整，中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展波動(dòng)較大，出現(xiàn)一些急需解決的新問題。“營(yíng)改增”稅收政策試點(diǎn)，給融資租賃業(yè)發(fā)展帶來了利好期望，從去年年初開始，行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，到6月底，融資租賃合同余額達(dá)到19000億元，比2012年年底增長(zhǎng)22.6%。

隨著融資租賃業(yè)務(wù)總量的不斷增長(zhǎng)，業(yè)內(nèi)外一些專家對(duì)占業(yè)務(wù)總量約50%的售后回租業(yè)務(wù)提出了質(zhì)疑，認(rèn)為售后回租實(shí)為抵押貸款。財(cái)政部和國(guó)家稅收總局下發(fā)的37號(hào)文將這一業(yè)務(wù)的稅收提高了30多倍，最高法院關(guān)于《融資租賃合同糾紛司法解釋》也對(duì)售后回租業(yè)務(wù)持否定態(tài)度。這對(duì)融資租賃業(yè)沖擊很大，8月份以后，售后回租業(yè)務(wù)幾乎處于停滯狀態(tài)，致使三季度全國(guó)業(yè)務(wù)總量首次出現(xiàn)環(huán)比零增長(zhǎng)，行業(yè)發(fā)展陷入困境。

所幸，國(guó)家有關(guān)監(jiān)督部門認(rèn)真聽取行業(yè)的呼聲和建議，通過深入調(diào)研及時(shí)調(diào)整政策。去年12月12日，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局下發(fā)106號(hào)文，宣布廢止37號(hào)文，售后回租等業(yè)務(wù)繼續(xù)施行差額納稅的政策。最高法院也否決了售后回租業(yè)務(wù)實(shí)為抵押貸款的指控，使行業(yè)發(fā)展重新步入正常軌道。12月27日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)考察工銀金融租賃有限公司，鼓勵(lì)融資租賃行業(yè)闖出一片天地，更為中國(guó)融資租賃業(yè)進(jìn)一步發(fā)展帶來利好。最高法院《融資租賃合同糾紛司法解釋》的出臺(tái)也大大促進(jìn)當(dāng)前融資租賃法律環(huán)境的改善，提升社會(huì)對(duì)融資租賃的認(rèn)知，各種規(guī)范的法律制度給予融資租賃行業(yè)符合其本質(zhì)的正確、恰當(dāng)?shù)谋Ｕ?，起到新時(shí)期融資租賃業(yè)發(fā)展助推器的作用。

記者：中國(guó)融資租賃業(yè)的三大構(gòu)成板塊——金融租賃、內(nèi)資租賃、外資租賃在去年分別實(shí)現(xiàn)了怎樣的發(fā)展？

楊海田：根據(jù)融資屬性，中國(guó)融資租賃業(yè)分為金融租賃、內(nèi)資租賃、外資租賃三大板塊。

金融租賃方面。據(jù)中國(guó)租賃聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，截至去年年底，已開業(yè)的金融租賃企業(yè)共23家，同比增加3家，約占融資租賃企業(yè)總量的2.2%；注冊(cè)資金769億元，同比增長(zhǎng)23.6%，約占注冊(cè)資金總量的25.1%；合同余額約8600億元，同比增長(zhǎng)30.3%，約占融資租賃業(yè)務(wù)總量21000億元的40.9%。其中，工銀金融租賃完成30億元增資計(jì)劃，注冊(cè)資本由原80億元增至110億元，超越國(guó)銀金融租賃，位居中國(guó)金融租賃企業(yè)十強(qiáng)排行榜之首。去年以來，金融租賃企業(yè)雖然數(shù)量上增幅不大，但雄厚的資金實(shí)力和業(yè)務(wù)水平，使其在行業(yè)發(fā)展中仍起到舉足輕重的作用。

內(nèi)資租賃方面。去年1月31日和9月11日，商務(wù)部和國(guó)家稅務(wù)總局先后兩次下發(fā)關(guān)于內(nèi)資租賃試點(diǎn)企業(yè)的通知，共批準(zhǔn)44家企業(yè)作為內(nèi)資租賃業(yè)務(wù)試點(diǎn)企業(yè)。截至去年年底，獲準(zhǔn)開展試點(diǎn)業(yè)務(wù)的企業(yè)共123家，同比增加43家，約占融資租賃企業(yè)總量的12%；注冊(cè)資金達(dá)551億元，同比增長(zhǎng)51.4%，約占注冊(cè)資金總量的18%；合同余額約6900億元，同比增長(zhǎng)27.8%，約占融資租賃業(yè)務(wù)總量的32.9%。去年年底，在以注冊(cè)資金為序排列的十強(qiáng)排行榜中，天津渤海租賃以注冊(cè)資金62.5億元的優(yōu)勢(shì)，居全國(guó)內(nèi)資租賃企業(yè)第一位。去年內(nèi)資租賃呈穩(wěn)步較快發(fā)展態(tài)勢(shì)，商務(wù)部《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》出臺(tái)后，內(nèi)資租賃企業(yè)的發(fā)展前景將進(jìn)一步改善。

外資租賃方面。去年以來，外資租賃企業(yè)持續(xù)增多，截至去年年底，外資租賃企業(yè)約為880家，同比新增420家，約占融資租賃企業(yè)總量的85.8%；注冊(cè)資金約1740億元，同比增長(zhǎng)92.4%，約占注冊(cè)資金總量的56.9%；合同余額約5500億元，同比增長(zhǎng)57.1%，約占融資租賃業(yè)務(wù)總量的26.2%。在880家外資租賃企業(yè)中，遠(yuǎn)東國(guó)際租賃注冊(cè)資金由10.12億美元增加到13.43億美元，在以注冊(cè)資金為序的外資租賃企業(yè)十強(qiáng)排行榜中居首位。外資租賃企業(yè)的迅速擴(kuò)張以及廣泛分布有力支持了所在地區(qū)的企業(yè)，包括在華外資投資企業(yè)的發(fā)展，成為中國(guó)引進(jìn)外資、擴(kuò)大進(jìn)出口的一個(gè)重要渠道。

記者：繼《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》之后，諸多利好政策出臺(tái)。今年中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展前景如何？

楊海田：國(guó)家積極推進(jìn)金融改革，融資租賃企業(yè)在金融市場(chǎng)資源配置方面具備較強(qiáng)的靈活性與協(xié)調(diào)能力，切實(shí)分享到了改革紅利。融資租賃業(yè)的發(fā)展環(huán)境、法律與監(jiān)管政策也不斷得以健全與完善。據(jù)中國(guó)租賃聯(lián)盟預(yù)測(cè)，在今年及以后的幾年中，中國(guó)融資租賃業(yè)每年業(yè)務(wù)總量將以超過50%的速度增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2016年左右，中國(guó)融資租賃合同余額將超過5萬億元，折合約8300億美元，將超過美國(guó)的8000億美元成為世界第一融資租賃大國(guó)，并首先在航空飛機(jī)、工程機(jī)械、耐用消費(fèi)品、船舶領(lǐng)域位居世界第一。endprint

記者：相較于西方發(fā)達(dá)國(guó)家的融資租賃業(yè)，中國(guó)融資租賃業(yè)滲透率遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后，行業(yè)發(fā)展中存有哪些亟待解決的問題？

楊海田：當(dāng)前中國(guó)處于金融改革背景下的“經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型”時(shí)期，市場(chǎng)環(huán)境將更為復(fù)雜，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，宏觀政策的不確定性也更為凸顯。去年的行業(yè)波動(dòng)，表明中國(guó)融資租賃業(yè)仍較為薄弱，發(fā)展環(huán)境急需改善。行業(yè)發(fā)展面臨的急需解決的問題主要體現(xiàn)為六個(gè)方面。

一是行業(yè)認(rèn)知問題。行業(yè)波動(dòng)和由此引發(fā)的討論，在一定程度上提升了社會(huì)對(duì)行業(yè)的認(rèn)知。但總體來看，行業(yè)發(fā)展仍不平衡，絕大部分融資租賃企業(yè)集中在東部沿海一帶，在內(nèi)蒙古、黑龍江、寧夏等省區(qū)尚無組建。去年中國(guó)融資租賃企業(yè)50強(qiáng)排行榜，在100家入圍企業(yè)中，京津滬三個(gè)城市便占了66家。

二是行業(yè)定位問題。稅制改革、關(guān)于融資租賃糾紛的司法解釋，之所以引起行業(yè)波動(dòng)，根本原因是對(duì)融資租賃的行業(yè)定位不明確，進(jìn)而導(dǎo)致政策取向發(fā)生偏移。融資租賃并不是“二銀行”、“類金融”、“準(zhǔn)金融”、“金融服務(wù)業(yè)”，或是“流通服務(wù)業(yè)”，它應(yīng)該如同銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)同屬金融業(yè)，各類融資租賃企業(yè)屬于非銀行金融企業(yè)。因此融資租賃業(yè)應(yīng)與銀行保險(xiǎn)業(yè)一樣，實(shí)行差額納稅。

三是售后回租業(yè)務(wù)屬性問題。在歐美等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，售后回租業(yè)務(wù)是融資租賃業(yè)三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之一，在經(jīng)營(yíng)理念、運(yùn)作方式和保證手段方面，均與銀行的抵押貸款有著本質(zhì)區(qū)別。盡管財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局恢復(fù)了售后回租業(yè)務(wù)差額納稅的政策，最高法院也否決了售后回租實(shí)為抵押貸款的指控，但業(yè)內(nèi)外一些專家和監(jiān)管部門仍如此認(rèn)為，這在一定程度和一些地區(qū)影響了這一業(yè)務(wù)的發(fā)展。

四是不動(dòng)產(chǎn)租賃市場(chǎng)準(zhǔn)入問題。由于融資租賃“營(yíng)改增”稅制改革按照“有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃”設(shè)計(jì)，不動(dòng)產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)能否繼續(xù)得到稅收等政策保障尚無結(jié)論。最高法院《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋（征求意見稿）》中，對(duì)不動(dòng)產(chǎn)融資租賃業(yè)是否具有合法性尚不明確，而且，業(yè)內(nèi)一些專家對(duì)不動(dòng)產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)提出否定看法。不動(dòng)產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)是否繼續(xù)運(yùn)作，成為業(yè)內(nèi)最為關(guān)注的問題之一。

五是國(guó)際租賃市場(chǎng)拓展問題。中國(guó)要成為世界第一融資租賃大國(guó)，這為融資租賃企業(yè)帶來機(jī)遇的同時(shí)，也迎來挑戰(zhàn)。融資租賃企業(yè)特別是規(guī)模較大的企業(yè)，必須在拓展國(guó)內(nèi)融資租賃市場(chǎng)的同時(shí)，準(zhǔn)備著進(jìn)入國(guó)際融資租賃市場(chǎng)。

六是風(fēng)險(xiǎn)防范問題。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，金融企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的概率也會(huì)增多。行業(yè)組織需進(jìn)一步加強(qiáng)自律建設(shè)，在未經(jīng)國(guó)家和有關(guān)部門批準(zhǔn)的情況下，不得擅自以任何方式進(jìn)行社會(huì)集資；不得以會(huì)員制、入股分紅等方式籌集運(yùn)營(yíng)資金；不得以保證金、租賃項(xiàng)下存款等名義高息攬存，不得在沒有實(shí)際租賃標(biāo)的的情況下進(jìn)行空轉(zhuǎn)。同時(shí)，必須嚴(yán)格按照各監(jiān)管部門的要求進(jìn)行業(yè)務(wù)運(yùn)作。各融資租賃企業(yè)均應(yīng)創(chuàng)造條件建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，保證中國(guó)融資租賃行業(yè)又好又快發(fā)展。endprint