●財政部駐湖北專員辦 龔 勛 武漢理工大學管理學院 龔 章

可供出售金融資產(chǎn)調(diào)節(jié)盈余的相關問題研究
———以某大型上市保險公司會計信息為例

●財政部駐湖北專員辦 龔 勛 武漢理工大學管理學院 龔 章

本文從《企業(yè)會計準則》中關于可供出售金融資產(chǎn)的確認和計量入手，指出其在操作層面上可能引起的調(diào)節(jié)盈余的問題，并以某大型上市保險公司會計信息為案例進行分析，提出相關政策建議。

可供出售金融資產(chǎn)公允價值 減值損失

我國企業(yè)會計準則22號規(guī)定金融資產(chǎn)在初始確認時應劃分為四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產(chǎn)。從上市公司會計信息披露情況看，由于可供出售金融資產(chǎn)的處理較其他三種有明顯區(qū)別，因此在實際處理中不同處理方法對會計信息特別是盈余管理的影響非常大。本文從《企業(yè)會計準則》中關于可供出售金融資產(chǎn)的確認和計量入手，指出其在操作層面上可能引起的盈余管理的問題，并以某大型上市保險公司(以下簡稱“A公司”)相關會計信息數(shù)據(jù)為標本進行分析，提出相關解決方案。

一、可供出售金融資產(chǎn)會計核算中存在的漏洞

（一）可供出售金融資產(chǎn)分類不明確。《企業(yè)會計準則第22號——金融工具的確認和計量（2006）》規(guī)定金融資產(chǎn)在初始確認時應該劃分為四類。其中第十八條對于可供出售金融資產(chǎn)進行了定義：可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除其他三類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)。準則中將企業(yè)準備短期持有的，期望通過短期交易賺取差價的金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)；將準備長期持有（一般持有期間在一年及以上）的劃分為持有至到期投資；將用于生產(chǎn)經(jīng)營性的劃分為貸款及應收款項；將持有期間、目的不確定且非上述三類金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)。而從定義中可以看出，企業(yè)持有可供出售金融資產(chǎn)可以是短期或長期的，這就與前兩種分類有一定的重復，導致金融資產(chǎn)的分類比較混亂。另外，企業(yè)對持有的金融資產(chǎn)分類是有偏好的。因為企業(yè)持有金融資產(chǎn)時間長短的意愿在不斷變化，它受宏觀環(huán)境、市場情況、匯率等影響。由于準則對金融資產(chǎn)分類的劃分不夠明確，給了企業(yè)一定自我決定的空間，所以企業(yè)對于金融資產(chǎn)的劃分偏向于對自己有益的方向，在相同情況下，上市公司偏向于持有可供出售金融資產(chǎn)。

因此在實際處理中，對于某項具體的金融資產(chǎn)是否歸類為可供出售金融資產(chǎn)，主要取決于企業(yè)管理層的風險管理、投資決策、投資偏好等因素。而從整個市場看來，由于可供出售金融資產(chǎn)分類的不確定性，導致了企業(yè)間會計信息失去了可比性。

（二）可供出售金融資產(chǎn)減值確認標準不明確。我國《企業(yè)會計準則第22號——金融工具的確認和計量 （2006）》第四十一條中關于金融資產(chǎn)的減值確認標準（金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)）有九條。這九條確認標準只是一個粗略的標準，并不能夠具體指導實際。如“第七條：債務人經(jīng)營所處的技術、市場、經(jīng)濟或法律環(huán)境等發(fā)生重大不利變化，使權益工具投資人可能無法收回投資成本”。技術、市場、經(jīng)濟或法律變化到何種程度才算是“重大不利變化”?！暗诎藯l：權益工具投資的公允價值發(fā)生嚴重或非暫時性下跌”給出解釋。但是關于公允價值下降到多少，持續(xù)多長時間才算是“嚴重或非暫時性下跌”?；趯蕜t的不同解讀和理解，企業(yè)對于持有的可供出售金融資產(chǎn)減值的開始時間、金額有很大差異，這直接降低了企業(yè)間會計信息的可比性。

（三）可供出售金融資產(chǎn)減值處理方式給企業(yè)提供進行盈余管理的機會。準則中規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)公允價值發(fā)生的暫時性變動是計入資本公積中，而發(fā)生嚴重或非暫時性變化則計入當期損益，影響當期利潤。由于沒有對“暫時性下跌”和“嚴重的非暫時性變化”進行明確地定義，這便給企業(yè)提供了利用可供出售金融資產(chǎn)賬戶來達到盈余管理目的的機會。如企業(yè)可以將以前年度可供出售金融資產(chǎn)公允價值產(chǎn)生的變化累計起來，然后在某一年度通過計提減值來大幅減少當期利潤。這將導致會計信息失去及時性，降低了會計信息的公允性。

二、某大型上市保險公司的案例分析

A公司發(fā)布的2011和2012年年報相關資料變動情況如下（單位：百萬）。

表1 A公司2011—2012相關資料變動情況表

從表1中可以看出A公司2012年凈利潤較2011年度增減少38.88%，由于該公司2012年度會計政策未發(fā)生顯著變化，凈利潤下降顯示該公司2012年盈利狀況比2011年差。但實際經(jīng)營情況是，該公司2012年營業(yè)收入同比增長8.56%；凈資產(chǎn)同比增長25.00%；償付能力為312%，較上年末提升28個百分點，顯示出A公司2012年實際經(jīng)營狀況比2011年好。這樣形成在公司經(jīng)營狀況向好的情況下，公司凈利潤卻下降的異?，F(xiàn)象。

導致這一異常現(xiàn)象的主要原因是A公司2011年可供出售金融資產(chǎn)（主要為股票和基金）產(chǎn)生巨額浮虧133億元，同比增長57.33%，占2012年經(jīng)營支出增長的22.60%。按照其制訂的會計政策：當可供出售金融資產(chǎn)出現(xiàn)以下情況，對投資浮虧進行損益確認，計提減值準備：一是市值持續(xù)低于其持有成本達1年時間；二是期末市值低于其持有成本50%以上。由于A公司在2011年投資的權益類資產(chǎn)其市值持續(xù)低于其持有成本未滿1年，故該公司2011年未對本年度產(chǎn)生的巨額浮虧計提減值準備，而在2012年進行計提巨額減值準備予以損益確認。

以另一家大型上市保險公司（以下簡稱“B公司”）披露的可供出售權益投資減值認定標準對比，B公司對權益工具投資的公允價值發(fā)生嚴重或非暫時性下跌的確認標準為3項：一是市值持續(xù)低于其持有成本達1年時間，二是市值持續(xù)低于其持有成本20%以上達6個月；三是期末市值低于其持有成本50%以上。較A公司可供出售權益投資減值認定標準多了1項。為了測試不同的認定標準對保險企業(yè)減值準備計提的影響，筆者以B公司可供出售權益投資減值認定標準對A公司2012年度減值認定進行分析：

因為采用兩種認定標準下，A公司2011年以前所持有的可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值損失都會于2011年進行計提，對2012年減值損失的計提影響是相同的。所以在進行分析的時候?qū)⒉豢紤]2011年前所持有的可供出售金融資對2012年計提的影響，僅考慮2011年新購入的可供出售金融資產(chǎn)的影響。

由于實際情況較為復雜性，故假設A公司新購入可供出售金融資產(chǎn)的公允價值一直在降低。當采用A公司兩項認定標準時分析如下（A=期末市值/持有成本）：

表2 A公司兩項標準認定表

當采用B公司的三項認定標準時，分析如下：

表3 B公司三項認定標準表

對比表2和表3我們可以發(fā)現(xiàn)，相較于B公司的三項認定標準，A公司2012年上半年會多計提其于2011年上半年購入的可供出售金融資產(chǎn)減值損失，同時也會將2012年上半年所購入的兩部分金融資產(chǎn)減值損失留于2013年上半年計提。

然而在2011年，投資領域遭遇“股債雙殺”的情況下，A公司按照其可供出售金融資產(chǎn)減值計提方法，將2011年產(chǎn)生的按市值計價虧損轉(zhuǎn)為2012年的損益，導致2012年確認了大量的可供出售金融資產(chǎn)虧損。根據(jù)A公司2012年半年報，其計提的可供出售金融資產(chǎn)虧損達到了24.32億元，相比其2011年全年僅計提了28.05億元。

三、相關建議

（一）減少金融資產(chǎn)的分類。企業(yè)會計準則中對于金融資產(chǎn)劃分為四類，并規(guī)定其中可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)都必須通過公允價值計量。但是可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動是計入當期利潤，而可供出售金融資產(chǎn)是計入資本公積即所有者權益中。由于不同企業(yè)對金融資產(chǎn)分類不同，導致企業(yè)間會計信息失去可比性。鑒于此，金融危機后IASB和FASB都做出了減少金融資產(chǎn)分類的改進。如IASB中將以公允價值計量的金融資產(chǎn)分為兩類，一類是持有以交易為目的權益性投資，一律以“公允價值計量且其變動計入當期損益”。另一類是以公允價值計量且變動計入綜合收益的金融資產(chǎn)。這樣便阻止了企業(yè)對以公允價值計量金融資產(chǎn)分類的操作，保證企業(yè)間會計信息的可比性。

（二）制定細分行業(yè)減值核算標準。由于可供出售金融資產(chǎn)減值對于企業(yè)的影響非常大，因此對于可供出售金融資產(chǎn)的減值標準應該更加具體化、明確化、標準化?；诓煌袠I(yè)所處的行業(yè)背景不同，所持有的可供出售金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例不同等情況，可以考慮制定細分行業(yè)的減值核算標準。以統(tǒng)一的標準來要求同行業(yè)的所有企業(yè)，以此來增強企業(yè)會計信息之間的可比性。

（三）分別制定權益性和債權性可供出售金融資產(chǎn)減值標準。企業(yè)進行可供出售金融資產(chǎn)投資的對象主要是股票、債券、基金等。這些對象可以分為兩類：權益性可供出售金融資產(chǎn)和債權性可供出售及融資產(chǎn)。而股票、基金等權益性金融工具的公允價值變化幅度和頻率較債權性大。因此，對于可供出售金融資產(chǎn)的減值認定時，應該采用不同的減值認定標準，以更加真實地反映可供出售金融資產(chǎn)價值的變化情況。對于權益性金融資產(chǎn)，因其變化幅度大、頻率高，且一旦計提減值后以后期間不得再轉(zhuǎn)回，因此可以采用較為寬松的減值認定標準；對于債權性可供出售金融資產(chǎn)，因其價值變化較前者小，頻率低且后期價值上漲可以轉(zhuǎn)回之前計提的減值損失，因此可以制定較為嚴格的減值認定標準。

（四）增強企業(yè)信息披露。對于可供出售金融資產(chǎn)及其減值信息的披露主要在企業(yè)的資產(chǎn)負債表，利潤表以及附注中。然而資產(chǎn)負債表，利潤表中只是反映總括的信息，這就需要企業(yè)在附注中對可供出售金融資產(chǎn)進行更加詳細地披露。然而很多企業(yè)在附注中僅僅只是摘抄 《企業(yè)會計準則》中對應的準則內(nèi)容，沒有披露企業(yè)依據(jù)準則制定的具體會計政策。因此應加強企業(yè)可供出售金融資產(chǎn)的信息披露。在附注中應該重點披露：可供出售金融資產(chǎn)的減值認定標準；以前年度可供出售金融資產(chǎn)的期初賬面價值，本期計提的減值金額；單筆具有重要性的可供出售金融資產(chǎn)期初賬面價值，本期計提減值金額；分別披露不同種類可供出售金融資產(chǎn)（股票，債券，基金等）的期初賬面價值和本期計提減值金額。

（五）加強對企業(yè)可供出售金融資產(chǎn)的監(jiān)督。不同企業(yè)賬務處理能力不同，賬務處理目的不同，因此僅從企業(yè)角度通過建立相應的規(guī)章制度進行規(guī)范，并不足以減輕現(xiàn)狀。還應加強對企業(yè)的監(jiān)督約束，從外部對企業(yè)進行規(guī)范和監(jiān)督，以提高企業(yè)賬務處理能力，確保企業(yè)嚴格遵守相應的準則制度，保證會計信息的公允性和可比性。

1.財政部會計司編寫組.2008.企業(yè)會計準則講解2008[M].北京：人民出版社。

2.鄧麗三.2011.會計政策選擇與盈余管理[D].成都：西南財經(jīng)大學。

3.中華人民共和國財政部.2006.企業(yè)會計準則2006[M].北京：經(jīng)濟科學出版社。