阿里涉水互聯(lián)網(wǎng)車(chē)貸汽車(chē)金融公司恐被抄后路

近日，阿里巴巴旗下天貓宣布聯(lián)合阿里小貸、余額寶、汽車(chē)廠商共同推出整車(chē)購(gòu)買(mǎi)增值服務(wù)，消費(fèi)者用余額寶取代傳統(tǒng)預(yù)付款模式，并能享受購(gòu)車(chē)款3個(gè)月的增值收益。同時(shí)阿里巴巴還根據(jù)消費(fèi)者網(wǎng)購(gòu)信用數(shù)據(jù)，對(duì)消費(fèi)者提前授信，并推出18期無(wú)息分期購(gòu)業(yè)務(wù)。

據(jù)記者了解，目前上汽榮威和MG、東風(fēng)標(biāo)致等汽車(chē)廠商均已經(jīng)在天貓商城上達(dá)成訂單。吉利控股集團(tuán)副總裁、吉利汽車(chē)銷(xiāo)售公司總經(jīng)理孫曉東對(duì)此表示，正是去年吉利向阿里巴巴提出了分期購(gòu)車(chē)的建議，才有這一業(yè)務(wù)模式的出現(xiàn)。

“我們比較謹(jǐn)慎，先試探下市場(chǎng)反應(yīng)再說(shuō)?！睎|風(fēng)標(biāo)致雪鐵龍相關(guān)人士表示。此外，東風(fēng)標(biāo)致雪鐵龍汽車(chē)金融公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“長(zhǎng)期來(lái)看，肯定會(huì)對(duì)我們汽車(chē)金融公司產(chǎn)生沖擊。”

阿里巴巴相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，這一模式能為汽車(chē)廠商帶來(lái)業(yè)務(wù)增量，也能逐步培養(yǎng)消費(fèi)者對(duì)汽車(chē)電商模式的依賴(lài)性。但是，對(duì)于汽車(chē)金融公司而言，融資渠道狹窄而單一，阿里巴巴這樣的信貸服務(wù)一旦涉及大額信貸并激活阿里小貸等資金資源，勢(shì)必會(huì)分流它們的業(yè)務(wù)。

據(jù)了解，目前上海通用、斯柯達(dá)、東風(fēng)雪鐵龍、吉利汽車(chē)等多個(gè)汽車(chē)品牌都已參與天貓汽車(chē)的“余額寶”和“分期購(gòu)”業(yè)務(wù)。

“目前只是小范圍試點(diǎn)，業(yè)務(wù)量并不大?！鄙鲜鰱|風(fēng)雪鐵龍人士表示。在他看來(lái)，此前，汽車(chē)電商主要是定金購(gòu)車(chē)模式，用戶(hù)在線上確定購(gòu)買(mǎi)意向并支付數(shù)百元定金后，最終尾款交付仍是在線下完成，但由于終端市場(chǎng)價(jià)格時(shí)常波動(dòng)，因此訂單轉(zhuǎn)化率難以保證，在網(wǎng)上支付3萬(wàn)元以上的大額定金后，更有利于提高訂單轉(zhuǎn)化率。不過(guò)，大額消費(fèi)品實(shí)現(xiàn)線上支付并不容易。

阿里巴巴小微金融部相關(guān)人士介紹，消費(fèi)者通過(guò)天貓分期購(gòu)買(mǎi)車(chē)，僅需要支付兩成首付，在線上授信過(guò)程中，用戶(hù)無(wú)需提供任何資料，阿里會(huì)根據(jù)其在平臺(tái)上留存的消費(fèi)數(shù)據(jù)，給出實(shí)時(shí)授信的額度。

相比而言，傳統(tǒng)汽車(chē)金融公司或銀行信用卡信貸服務(wù)，對(duì)消費(fèi)者貸款要求往往是首付三成或以上，并且大多需要消費(fèi)者提供身份證、駕照、房產(chǎn)證、銀行流水等多種材料，一般審批周期在一個(gè)星期左右。

據(jù)上述阿里金融人士介紹，目前阿里提供的最高授信額度在6萬(wàn)元左右，“隨著更多車(chē)型進(jìn)駐天貓商城，還會(huì)逐步提高授信額度?！?/p>

未來(lái)，阿里巴巴或?qū)延囝~寶和分期購(gòu)兩種業(yè)務(wù)相結(jié)合，比如消費(fèi)者要購(gòu)買(mǎi)一輛20萬(wàn)元汽車(chē)，如果其授信額度僅有6萬(wàn)元，消費(fèi)者可以在余額寶中存入14萬(wàn)元并以此作為“擔(dān)?！?，向阿里申請(qǐng)更高的授信額度；同時(shí)，余額寶中的存款同樣可以獲得收益。

相比而言，個(gè)人貸款購(gòu)車(chē)在銀行信貸業(yè)務(wù)中占比微不足道，但卻是汽車(chē)金融公司的主要利潤(rùn)來(lái)源。有觀點(diǎn)指出，阿里的上述模式將會(huì)對(duì)汽車(chē)金融公司等傳統(tǒng)信貸渠道帶來(lái)影響。

據(jù)了解，由于汽車(chē)金融公司融資成本較高，一年期貸款利率通常高達(dá)8%～12%，高于銀行的（以建行〈http://q.stock.sohu. com/cn/601939/index.shtml〉為例）6%左右。由于大部分廠商會(huì)對(duì)旗下汽車(chē)金融公司進(jìn)行貼息，因此汽車(chē)金融公司通常可以為18期及更短期的貸款服務(wù)提供無(wú)息或低息貸款。

據(jù)天貓汽車(chē)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，天貓分期購(gòu)的合作方是一家名為創(chuàng)富汽車(chē)金融的第三方公司，天貓也給予其資金補(bǔ)貼，以實(shí)現(xiàn)無(wú)息貸款。由于將信用審批、風(fēng)險(xiǎn)管控等業(yè)務(wù)“外包”給阿里巴巴，創(chuàng)富汽車(chē)金融公司免除了人工審貸的環(huán)節(jié)，因此可以將手續(xù)費(fèi)降至零。

同時(shí)，信用審批工作對(duì)于阿里幾乎沒(méi)有新增成本。據(jù)阿里相關(guān)人士介紹，阿里的審貸是基于其數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，該系統(tǒng)早已應(yīng)用于阿里小貸業(yè)務(wù)上，業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟。一般而言，在無(wú)息貸款業(yè)務(wù)中，銀行提供12期貸款的手續(xù)費(fèi)為車(chē)貸總額的4%左右，而汽車(chē)金融公司為6%。

“目前阿里小貸的不良貸款率控制在1%以?xún)?nèi)，并不比銀行和汽車(chē)金融公司高?！鄙鲜鋈耸勘硎尽Ｌ熵埰?chē)相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，分期購(gòu)并不會(huì)對(duì)傳統(tǒng)貸款渠道產(chǎn)生影響，主要是為汽車(chē)廠商帶來(lái)更多增量，比如部分線下難以貸款卻在淘寶上擁有良好消費(fèi)記錄的人群。

不過(guò)，由于天貓汽車(chē)和汽車(chē)金融公司的現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式與目標(biāo)人群重合，也讓廠商陷入兩難。一方面，汽車(chē)廠商無(wú)法拒絕這部分天貓客戶(hù)，另一方面也不能不顧及自己的汽車(chē)金融公司。

據(jù)了解，天貓最初在針對(duì)這一業(yè)務(wù)的合作商談中，曾遭到部分車(chē)企的拒絕，目前參與合作的汽車(chē)廠商覆蓋車(chē)型也多限于1～3款。

“我們已關(guān)注到這類(lèi)業(yè)務(wù)的動(dòng)向，雖然現(xiàn)在還看不出影響，但長(zhǎng)期來(lái)看肯定會(huì)對(duì)我們汽車(chē)金融公司產(chǎn)生沖擊?！睎|風(fēng)標(biāo)致雪鐵龍金融公司內(nèi)部人士李明（化名）表達(dá)了他的擔(dān)憂(yōu)。

目前，阿里的合作方仍屬于傳統(tǒng)金融公司，在融資成本方面并無(wú)明顯優(yōu)勢(shì)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)頒布的《汽車(chē)金融公司管理辦法》，國(guó)內(nèi)注冊(cè)的汽車(chē)金融公司為非銀行金融機(jī)構(gòu)，不得在境內(nèi)作為銀行從事吸收存款，其業(yè)務(wù)資金只能為股東單位3個(gè)月以上存款，其余資金來(lái)源只能通過(guò)銀行間拆借和發(fā)行債券。

目前，包括東風(fēng)日產(chǎn)、福特等金融公司在嘗試以資產(chǎn)證券化降低成本，但這仍然不能解決融資渠道單一的難題。

面對(duì)同樣的問(wèn)題，目前阿里也在努力尋求多方金融機(jī)構(gòu)參與合作。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，相較于傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)，阿里現(xiàn)成的阿里小貸或?qū)槠鋷?lái)更大的發(fā)展?jié)摿?。如果阿里激活這筆資源，或?qū)⒔o傳統(tǒng)汽車(chē)金融公司帶來(lái)更大打擊。

阿里小貸相關(guān)人士向記者介紹，阿里小貸公司資金來(lái)源主要在是其合作小貸公司的自有資金以及其他金融機(jī)構(gòu)，貸款方式支持以日計(jì)息，隨借隨還。

一位金融領(lǐng)域人士表示，一般而言，小貸公司融資渠道相較傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更為多元，放貸周期靈活，貸款利率隨行就市，但按照相關(guān)規(guī)定，利率浮動(dòng)范圍介于銀行基準(zhǔn)利率的0.9倍～4倍之間。

以2012年為例，據(jù)阿里金融公布數(shù)字顯示，阿里小貸日息在萬(wàn)分之五左右，當(dāng)時(shí)阿里小貸客戶(hù)超過(guò)20萬(wàn)家，全年平均占用資金時(shí)長(zhǎng)為123天，因此實(shí)際付出的年化利率成本僅6.7%，與當(dāng)時(shí)銀行的利率水平幾乎持平。

此外，在率先試點(diǎn)分期購(gòu)業(yè)務(wù)的天貓電器板塊，阿里小貸已經(jīng)參與其中。這一模式令業(yè)界對(duì)阿里對(duì)汽車(chē)金融領(lǐng)域下一步棋充滿(mǎn)想象。

不過(guò)，阿里小貸相關(guān)人士表示，阿里小貸的主要工作是保證其平臺(tái)小微企業(yè)的健康發(fā)展，因此不會(huì)介入汽車(chē)金融，“阿里小貸的放貸上限是100萬(wàn)元，在資源有限的情況下，我們有自己的權(quán)衡”。

不過(guò)，阿里作為互聯(lián)網(wǎng)巨頭，其一舉一動(dòng)都將產(chǎn)生示范效應(yīng)。在李明看來(lái)，擺在傳統(tǒng)汽車(chē)金融公司面前的路徑之一，“是與阿里或其他互聯(lián)網(wǎng)公司合作，成為下一個(gè)”創(chuàng)富金融“”。