郭洪業(yè)

雖然身兼數(shù)家上市公司的獨(dú)立董事職務(wù)，但西安交通大學(xué)會(huì)計(jì)系教師、博士生導(dǎo)師田高良并不認(rèn)為自己是所謂的獨(dú)董專業(yè)戶?！凹热唤邮芰诉@樣的職務(wù)，就要千方百計(jì)地去做好，盡到責(zé)任。比如說(shuō)，當(dāng)獨(dú)立董事的工作和其他工作沖突的時(shí)候，如果總是把其他事情排在前面，那就干脆別做獨(dú)董了。所以我覺(jué)得勤勉盡責(zé)的要求非常重要，要把獨(dú)立董事當(dāng)成事業(yè)去做，而不僅僅是一項(xiàng)工作?！彼麑?duì)《董事會(huì)》記者強(qiáng)調(diào)，獨(dú)立董事到底能不能發(fā)揮作用，還是在于獨(dú)董自己。

發(fā)表意見(jiàn)要契合中國(guó)文化

“美國(guó)是一元化的機(jī)制，沒(méi)有監(jiān)事會(huì)來(lái)制衡，完全是通過(guò)獨(dú)立董事發(fā)揮監(jiān)督作用的。我國(guó)二元制的效果目前來(lái)看并沒(méi)有美國(guó)一元制的效果好，其中一個(gè)原因可能是獨(dú)立董事沒(méi)有真的勤勉盡責(zé)、發(fā)揮了作用。獨(dú)董該說(shuō)的話要說(shuō)，要轉(zhuǎn)變一個(gè)認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，獨(dú)立董事發(fā)表意見(jiàn)絕不是找茬兒或者對(duì)公司不好，大家的利益本質(zhì)上是一致的，獨(dú)立董事履職不光是保護(hù)中小股東的利益，而是在維護(hù)全體股東的利益。”田高良說(shuō)。

能夠獲取一家上市公司的青睞而成為其獨(dú)立董事并不難，但如果想成為一名受歡迎的獨(dú)立董事，顯然不是件容易的事情?！蔼?dú)董之所以會(huì)被選聘，首先是因?yàn)樯鲜泄究春媚愕拿麣?、你的信譽(yù)，通過(guò)有信譽(yù)的獨(dú)立董事，讓大家更相信公司；第二個(gè)，如果獨(dú)董真的‘懂事，能給企業(yè)帶來(lái)建設(shè)性的建議；再者，上市公司希望你有團(tuán)隊(duì)合作精神，不能因?yàn)槟闶仟?dú)立董事就耀武揚(yáng)威的，不把企業(yè)的其他領(lǐng)導(dǎo)放到眼里。”

如何做一名受歡迎的獨(dú)董？這既是學(xué)問(wèn)，也是藝術(shù)。對(duì)此，田高良提醒說(shuō)：“對(duì)獨(dú)立董事而言，在發(fā)表意見(jiàn)的時(shí)候，應(yīng)該注意溝通的技巧和方法，就是不要頂著干，發(fā)表意見(jiàn)要符合中國(guó)的文化，一定要提前仔細(xì)閱讀資料，有的放矢，談出真知灼見(jiàn)，這樣的意見(jiàn)其他人都是能接受的。”

田高良和本刊記者分享了一個(gè)其擔(dān)任獨(dú)立董事期間遇到的案例。其曾任職的某家公司，需要為香港的子公司提供一筆6000萬(wàn)元的貸款擔(dān)保，討論的時(shí)候通過(guò)不通過(guò)呢？一度讓田高良深感為難。因?yàn)楸粨?dān)保的子公司的財(cái)務(wù)狀況讓人大跌眼鏡。它的資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)達(dá)到98%，凈資產(chǎn)只有158萬(wàn)元，而申請(qǐng)的貸款額度高達(dá)3.7個(gè)億，3.7個(gè)億的年利息盡管只有2%，但一年的利息總額仍然高達(dá)740萬(wàn)元。

田高良首先表態(tài)同意擔(dān)保，一下子消除了大股東的顧慮。為什么選擇同意呢？原因很簡(jiǎn)單，香港的貸款年利率是2%，內(nèi)地這邊貸款年利率是6%—8%，那么利息（財(cái)務(wù)費(fèi)用）可以節(jié)約4個(gè)點(diǎn)到6個(gè)點(diǎn)，但田高良同時(shí)提醒防范子公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)稍有失誤，不但158萬(wàn)元的凈資產(chǎn)會(huì)化為烏有，還會(huì)成負(fù)的，資產(chǎn)負(fù)債率就大于百分之百了。公司董事長(zhǎng)一度很緊張，擔(dān)心獨(dú)董會(huì)提出反對(duì)意見(jiàn)，但當(dāng)田高良把道理講清楚后，董事長(zhǎng)欣然接受。“領(lǐng)導(dǎo)還是有胸懷的。”田高良說(shuō)。

發(fā)揮專業(yè)水平無(wú)懼反對(duì)票

獨(dú)立董事“反對(duì)票”一票難求是不爭(zhēng)的普遍現(xiàn)象，對(duì)田高良而言，他有著在上董事會(huì)會(huì)議表決前就反對(duì)的不尋常經(jīng)歷。

其中有一次事關(guān)薪酬議題，田高良擔(dān)任某公司薪酬委員會(huì)的主任委員。公司要給董監(jiān)高等人員調(diào)升薪資，從每年36萬(wàn)元漲到50萬(wàn)元，田高良質(zhì)疑調(diào)整的依據(jù)?！拔覀儾环磳?duì)調(diào)，但要說(shuō)出調(diào)整的理由。他們說(shuō)不出來(lái)，結(jié)果只能否了。第二年，公司重新提出同樣的議題，我們通過(guò)了，因?yàn)閷?duì)方進(jìn)行了很詳細(xì)的測(cè)算，證明提高薪酬是有理有據(jù)有利于公司發(fā)展的?！?/p>

田高良還曾擔(dān)任過(guò)一家上市公司董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)主任委員，此間某些議題在專業(yè)委員會(huì)中就直接否掉了，這樣就避免了不合理議題在正式的董事會(huì)會(huì)議中遭遇被否的尷尬。有一次，公司聘任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所可能和個(gè)別高管私人關(guān)系很好，因此把審計(jì)費(fèi)用從每年40萬(wàn)元悄悄調(diào)到60萬(wàn)元，提交給審計(jì)委員會(huì)。獨(dú)立董事如果不在意，很難會(huì)注意到，但是田高良一眼就發(fā)現(xiàn)了問(wèn)題，并提出了質(zhì)疑。盡管有關(guān)方面拿固定資產(chǎn)增加等理由來(lái)解釋，但田高良仍然指出，固定資產(chǎn)雖然增加，但業(yè)務(wù)量并沒(méi)有增加，因?yàn)楦煜で闆r了，所以堅(jiān)持原來(lái)的意見(jiàn)，最終其建議獲得采納。

堅(jiān)持意見(jiàn)，需要獨(dú)立董事除具有職業(yè)操守外，還得擁有相當(dāng)?shù)膶I(yè)水準(zhǔn)。

有一次，一家擬上市公司拿招股說(shuō)明書(shū)請(qǐng)他看一看，田高良細(xì)讀之下發(fā)現(xiàn)，招股書(shū)不僅有很多錯(cuò)別字，很多地方還明顯地套用了別的公司相關(guān)文件?！拔耶?dāng)時(shí)寫(xiě)了大概一頁(yè)紙的修改意見(jiàn)，然后發(fā)了過(guò)去，第二天保薦機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人就趕過(guò)來(lái)找我，他覺(jué)得水平非常高，很是恭維。我說(shuō)不必恭維，大家一起把事情做好。從這以后他也很認(rèn)真，不是簡(jiǎn)單應(yīng)付一下?！碧锔吡紝?duì)《董事會(huì)》記者說(shuō)，“我認(rèn)為專家一定要發(fā)揮自己真正的專業(yè)水平，這樣大家就服你，而且不會(huì)輕視你，從而真正尊重你的意見(jiàn)。”

有必要?jiǎng)?chuàng)造更好的履職保障

多年的獨(dú)董履職經(jīng)驗(yàn)，讓田高良深切地感受到，為獨(dú)董履職創(chuàng)造更好的履職保障環(huán)境很有現(xiàn)實(shí)必要。

在他看來(lái)，這包括兩個(gè)層面。一是作為獨(dú)立董事，自己要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，每次開(kāi)董事會(huì)，絕不能黑簽，有些獨(dú)董對(duì)議題內(nèi)容不一定了解，甚至討論時(shí)沒(méi)有注意聽(tīng)或者一知半解，稀里糊涂地就把字簽了。這種情況下，如果遇到問(wèn)題，這樣的獨(dú)董責(zé)任就跑不了。第二個(gè)是立法層面，比如說(shuō)獨(dú)立董事保險(xiǎn)制度，獨(dú)董本來(lái)就沒(méi)有掙多少錢(qián)，一旦動(dòng)輒罰款十幾萬(wàn)或者更多，對(duì)他們來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)太大。這就像隔墻砸磚一樣，砸到誰(shuí)算誰(shuí)，如果真正罰你，可能會(huì)讓你受不了。

很多人為中國(guó)獨(dú)董的薪酬偏低感到不平，認(rèn)為這樣影響了獨(dú)董積極性的發(fā)揮，呼吁給予更高的薪酬和更豐富的激勵(lì)方式。田高良對(duì)此有著更為冷靜的判斷?！霸谥袊?guó)的文化氛圍內(nèi)，股權(quán)激勵(lì)的方式可能并不合適于獨(dú)董，因?yàn)橛辛斯蓹?quán)，就不能真正獨(dú)立了。國(guó)外認(rèn)為，給予獨(dú)立董事1%以內(nèi)的股權(quán)，有助于激勵(lì)獨(dú)立董事更加勤勉盡責(zé)，因?yàn)楹蛡€(gè)人利益掛鉤了。目前情況下，我國(guó)給予獨(dú)立董事股權(quán)激勵(lì)時(shí)機(jī)可能還是不成熟的，這個(gè)是和文化氛圍有關(guān)系的。所以在這樣的環(huán)境下，為獨(dú)董創(chuàng)造更多更好的履職保障條件是有必要的。”