郭慶秋

摘要：公開透明的信息披露作為中小板上市公司發(fā)展的先決條件，使得會(huì)計(jì)信息披露越來越受關(guān)注。本文擬在從我國中小板上市公司會(huì)計(jì)信息披露特征出發(fā)探究其披露現(xiàn)狀，并結(jié)合我國實(shí)際情況提出相應(yīng)的對策建議。

關(guān)鍵詞：中小板；會(huì)計(jì)信息披露；對策建議

一、我國中小板上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀

（一）中小板上市公司會(huì)計(jì)信息披露的特征

2004年5月17日中小板在深交所掛牌設(shè)立，擬在推動(dòng)收入增長快、盈利能力強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ蟮闹行∑髽I(yè)發(fā)展。歷時(shí)9年發(fā)展到2012年底，已由最初的38家上市公司發(fā)展為701家，總股本2410.25億股，總市值28804.03億元，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分。作為主板的一部分，中小板上市公司會(huì)計(jì)信息披露也遵循主板要求，也堅(jiān)持新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的9項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)：如實(shí)反映、相關(guān)性、明晰性、一貫性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性和及時(shí)性。而由于企業(yè)規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)、運(yùn)行監(jiān)察模式的不同，中小板上市公司會(huì)計(jì)信息披露又有其特殊性要求，主要表現(xiàn)在：

第一、強(qiáng)調(diào)對成長性的披露

中小板上市公司處于成長期，營運(yùn)現(xiàn)狀不穩(wěn)定，但是潛力巨大，具有很高的投資價(jià)值，所以很有必要對公司的盈利前景和發(fā)展?jié)摿M(jìn)行披露，這樣不僅能抓住現(xiàn)有投資者，又能博得潛在投資者的青睞。成長性的披露一般包含：企業(yè)盈利穩(wěn)定性與預(yù)測性；所處行業(yè)競爭力；所處行業(yè)科技含量、初創(chuàng)性和成長性；企業(yè)專有技術(shù)、核心技術(shù)的擁有情況、研發(fā)能力等。

第二、重視對風(fēng)險(xiǎn)的披露

中小板上市公司大都是新興、成長型的企業(yè)加上公司治理結(jié)構(gòu)不完善，易受技術(shù)更新、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等的影響，風(fēng)險(xiǎn)較高?？v觀而言，中小板上市公司的風(fēng)險(xiǎn)主要有：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操縱風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

第三、加強(qiáng)對無形資產(chǎn)的披露

以高科技為主的中小板公司，企業(yè)的核心競爭力是技術(shù)，核心資源是人力資源和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，企業(yè)擁有的無形資產(chǎn)是企業(yè)創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量的動(dòng)力，所以加強(qiáng)對無形資產(chǎn)的充分披露能贏得投資者的青睞。

第四、加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)方交易信息的披露

中小板上市公司高管持股、技術(shù)人員持股以及公司持股、機(jī)構(gòu)持股情況的存在，影響公司經(jīng)營管理的公開性和透明度，所以加強(qiáng)關(guān)聯(lián)方交易信息的披露尤為重要，深交所也對關(guān)聯(lián)方交易的披露問題做了嚴(yán)格的規(guī)定。

（二）中小板上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀

根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法律規(guī)范的規(guī)定，深交所將中小板上市公司公布的會(huì)計(jì)信息劃分為優(yōu)秀、良好、合格和不合格四個(gè)等級。根據(jù)2005年到2012年的考評結(jié)果顯示，現(xiàn)階段我國中小板上市公司合格以上等級基本達(dá)到98%以上，其中以良好為主，平均約占66.43%；優(yōu)秀比重較小，平均約為17.48%，還不足五分之一的比重；雖然不合格比重較小，但還是有公司披露的會(huì)計(jì)信息達(dá)不到合格的基本標(biāo)準(zhǔn)。綜上說明現(xiàn)階段我國中小板上市公司披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量還不盡如人意，仍有待提高的空間。

二、中小板上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題

通過對中小板上市公司，尤其是對2005至2012年不合格的141家公司會(huì)計(jì)信息披露的詳細(xì)分析，得出目前我國中小板上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量主要存在以下問題：

（一）信息披露不真實(shí)

被查處的上市公司中最嚴(yán)重的問題就是會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)的問題，主要表現(xiàn)在虛假、違法以及誤導(dǎo)性的陳述。雖然我國《會(huì)計(jì)法》《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》《中小企業(yè)板塊證券上市協(xié)議》等法律法規(guī)明確規(guī)定公司不得披露虛假信息，但出于逃稅、集資等動(dòng)機(jī)，一直存在粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、謊報(bào)經(jīng)營成果、利用專業(yè)詞匯進(jìn)行誤導(dǎo)性陳述等現(xiàn)象。

（二）信息披露不及時(shí)

及時(shí)性強(qiáng)調(diào)上市公司應(yīng)在第一時(shí)間披露與投資者決策有關(guān)的重大信息，而披露不及時(shí)現(xiàn)象仍是中小板上市公司違規(guī)的主要形式之一，不按期公布定期報(bào)告，推遲報(bào)告和補(bǔ)丁現(xiàn)象經(jīng)常出現(xiàn)。

（三）信息披露不充分

隨著我國會(huì)計(jì)信息披露法律法規(guī)及監(jiān)管措施的不斷完善，信息披露的充分性得到改善，但就現(xiàn)狀而言仍不容樂觀。這種不充分性主要表現(xiàn)在：對資金投向、利潤信息的不充分披露；對關(guān)聯(lián)交易的不充分披露；對巨額擔(dān)保、重大訴訟等重要信息的不充分披露；對公司董事、監(jiān)事、高管持股比例的不充分披露。

三、完善中小板上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對策建議

（一）完善上市公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理主要是通過一定的組織形式制衡所有者、董事會(huì)、高級管理人員三者的關(guān)系，只要這種制衡能有效的實(shí)施，就能大大促進(jìn)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

首先，建立現(xiàn)代化的公司治理結(jié)構(gòu)。中小板上市公司以民營企業(yè)為主，其中又以家族企業(yè)為主，管理理念為家族管理，思想落伍，制度落后。

其次，優(yōu)化經(jīng)理人激勵(lì)機(jī)制建設(shè)。以單純的業(yè)績指標(biāo)考核經(jīng)理人容易造成對財(cái)務(wù)成果的粉飾和虛假記錄。

第三，推行和優(yōu)化獨(dú)立董事制度。雖然我國現(xiàn)在的獨(dú)立董事依賴于公司，沒有履行完全獨(dú)立的監(jiān)管作用，但是其建立初衷就是監(jiān)管公司行為，所以繼續(xù)推行和優(yōu)化獨(dú)立董事制度，讓獨(dú)立董事名副其實(shí)，對于改善中小板上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量有一定的積極作用。

第四，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德建設(shè)。作為會(huì)計(jì)信息的制作者，嚴(yán)把會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的第一關(guān)，只要會(huì)計(jì)人員不為上級權(quán)利的壓迫、不為金錢的誘惑，嚴(yán)守職業(yè)道德，就能在很大程度上確保會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。

（二）完善會(huì)計(jì)信息披露的法律責(zé)任

目前我國對會(huì)計(jì)信息披露違法主體的責(zé)任追究僅限于公開譴責(zé)和通報(bào)批評，處罰力度不夠，起不到有效的懲罰、威懾作用。以會(huì)計(jì)信息披露引發(fā)的證券違法行為，主要危害的是中小股東的權(quán)益，就應(yīng)當(dāng)集合中小股東的力量進(jìn)行監(jiān)管?？梢越梃b美國對于證券違法行為就以民事責(zé)任的做法，對違法主體處以高額的損害賠償、精神賠償和職業(yè)處罰，不僅讓違法者身敗名裂，也讓其一窮二白無翻身的可能。（作者單位：貴州大學(xué)管理學(xué)院）

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