股份制企業(yè)在近代中國的出現(xiàn)與發(fā)展

張樂融

遼寧大學(xué)歷史學(xué)院

摘 要：1872年由李鴻章主持創(chuàng)辦的近代中國第一家股份制企業(yè)輪船招商局，揭開了股份制在近代中國的興起和發(fā)展。本文從近代股份制的興起的背景入手，通過對其發(fā)展緩慢原因的分析，試圖對我們當(dāng)今國有企業(yè)的改革，尤其是對股份制的改革提供些許借鑒。

關(guān)鍵詞：近代中國；股份制；興起；發(fā)展緩慢

一、近代股份制興起的原因

1.企業(yè)發(fā)展的困境。十九世紀(jì)五十年代清政府在全國進(jìn)行物資交流的主要運(yùn)輸力量仍然是砂船業(yè)，但隨著中國主權(quán)的進(jìn)一步喪失，砂船業(yè)也受到了外國資本的重重打擊，如果清政府將沙船全部買下進(jìn)行修正將花費(fèi)很多，這樣龐大的費(fèi)用清政府無法負(fù)擔(dān)。在這種情況下，一部分官員主張?jiān)谡闹笇?dǎo)下由商人出錢承辦。

十九世紀(jì)六七十年代，清政府已無力支撐新式軍事工業(yè)，經(jīng)費(fèi)上困難，而且社會(huì)上的閑散資金大多為買辦和富商所擁有，因而需要?jiǎng)?chuàng)辦一些企業(yè)能夠緩解清政府經(jīng)費(fèi)上的困難。

2.買辦階層的興盛。買辦在中國近代社會(huì)中扮演著非常重要的角色，他們是最接近外國商人的中國人，在近代社會(huì)中，他們依附于外國商人，在與外國人打交道的過程中收取傭金。同時(shí)，他們還是獨(dú)立的大商人，積聚了很多財(cái)富，這些財(cái)富占據(jù)了他們總收入的絕大多數(shù)。買辦是當(dāng)時(shí)除地主階級外物質(zhì)基礎(chǔ)相對雄厚的一個(gè)階層，他們擁有的巨額資本為其企業(yè)籌集資本提供了可能。

3.華商附股的影響。第二次鴉片戰(zhàn)爭后，外國人獲得了更多的權(quán)力，使得外國的侵略勢力逐漸深入到了內(nèi)地，他們在華創(chuàng)辦的一些近代企業(yè)也逐漸擴(kuò)大，為了解決資金不足及周轉(zhuǎn)問題，他們開始了向華人募股。由于豐厚利潤的引誘，中國的一些買辦和富商也開始在外國企業(yè)附股。在洋商企業(yè)中的附股活動(dòng)使股份制知識隨之傳播開來，同時(shí)一批走出去的海外留學(xué)生也主動(dòng)把他們所掌握到得有關(guān)知識傳入到了中國。

二、近代股份制的發(fā)展

1.發(fā)展概況。自近代第一家股份制企業(yè)輪船招商局成功開辦以來，股份制就倍受推崇。自此之后，出現(xiàn)了很多采用股份制的企業(yè)。

民國之后，股份制企業(yè)有了很大發(fā)展。興辦股份制企業(yè)的數(shù)量從幾百家一直上升到上千家。北洋政府時(shí)期還成立了專門的機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行管理，同時(shí)還設(shè)立了商務(wù)司管理公司的核準(zhǔn)注冊等等。雖然股份制從無到有，在當(dāng)時(shí)的確有了很大的發(fā)展，但這種發(fā)展卻是畸形曲折的。

2.發(fā)展緩慢曲折的原因分析。（1）經(jīng)營理念落后。近代股份制企業(yè)中的這些企業(yè)家往往帶有忠君和守舊的思想。例如買辦盛宣懷曾興辦過華盛紡織廠，他當(dāng)時(shí)就說過，“若織出紡紗一批，就會(huì)從中抽出贏利的一兩來作為對清政府的報(bào)答?！边@體現(xiàn)了他的忠君思想。

（2）資金分配不均。一般來說，企業(yè)的資金可以有多重用途，企業(yè)可以根據(jù)自身的情況選擇對資金的分配。將所得的額外資金對外放高利貸從而利滾利獲得高額利潤或者將這些資金買房置地流向土地。這是我國傳統(tǒng)的牟取暴力的方式，即便是由新式的企業(yè)家來經(jīng)營企業(yè)，他們大多數(shù)仍會(huì)選擇這兩種方式來獲得高額利潤。

（3）經(jīng)營管理不善。中國的股份制是對西方股份制引進(jìn)的結(jié)果，加之中西方社會(huì)之間的不同，近代中國在管理制度方面采用了官督商辦，官利制這兩大制度來進(jìn)行管理，使得近代中國的股份制出現(xiàn)了畸形發(fā)展。

①官督商辦體制的不利影響：官方的支持在當(dāng)時(shí)股份制企業(yè)起步發(fā)展之時(shí)確實(shí)發(fā)揮了重要作用，畢竟政府的支持和幫助增強(qiáng)了企業(yè)的競爭實(shí)力。但與此同時(shí)也對企業(yè)的管理產(chǎn)生了一些不利的影響。官方人員對企業(yè)的管理過嚴(yán)，干涉過多，這使企業(yè)內(nèi)部十分混亂。企業(yè)中的經(jīng)營者或者員工們，嚴(yán)重違背了相關(guān)規(guī)定。

②官利制也產(chǎn)生了一些不利的影響：官利制增加了企業(yè)籌集資金的難度。近代企業(yè)實(shí)行的官利制，只要股東繳納股金即可獲得官利，即便企業(yè)還未開始建成開工也要支付，這樣下去，企業(yè)在籌集發(fā)展資金方面會(huì)增加一定的難度。比如輪船招商局,“在創(chuàng)辦前十年間，其費(fèi)用基本都用于對官利的支出，用于積累的微乎其微?！边@種高股息的政策雖然在剛開始使股東們獲利很多，但若持續(xù)下去，將不利于企業(yè)的長久發(fā)展。

近代股份制企業(yè)的發(fā)展對現(xiàn)代國有企業(yè)進(jìn)行股份制改革的啟示。近代股份制的引進(jìn)的確在中國經(jīng)濟(jì)史上翻開了新篇章，有著不可抹殺的歷史作用，但同時(shí)，由于近代中國的股份制是從西方引進(jìn)來的，作為一種外來事物它在本土的發(fā)展與西方大不相同，在當(dāng)時(shí)的歷史條件下經(jīng)歷了畸形緩慢的發(fā)展。 其留下的折痕難以抹去，帶給我們的教訓(xùn)更是值得我們思考。

近代股份制的發(fā)展使我們想起了現(xiàn)在國有企業(yè)的股份制改革，我國的國有企業(yè)改革經(jīng)過不斷探索，最終選擇了股份制改造取得了一些成就，但是與建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，差距還很大。近代股份制發(fā)展緩慢對我們現(xiàn)在國有企業(yè)的股份制改革中應(yīng)注意的問題有些許借鑒。首先最重要的就是真正地實(shí)現(xiàn)政企分開，不能再采用類似于“官督商辦”的形式。盡管國企的改革一直朝著這個(gè)方向不斷深化，但政府對其股份制企業(yè)的干涉還是會(huì)發(fā)生，政府職能的轉(zhuǎn)變是對國企改革的一個(gè)重要要求。其次是要完善法人結(jié)構(gòu)，股份制公司有一套科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)，這是為了形成相互監(jiān)督與約束的作用，從而提高運(yùn)行效率，但事實(shí)上，國企中這三者的角色基本上還是原企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子，這樣做便不能形成有效的監(jiān)督，因此完善股份制企業(yè)內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)也是迫在眉睫。最后，需要完善相關(guān)的法律體系，為國企的股份制改革提供必要的法律基礎(chǔ)。

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