論股份有限公司臨時股東大會召集事由

龔瑋

為了保障召集人實際召集臨時股東大會，大多數(shù)國家都規(guī)定了臨時股東大會的召集事由，并要求出現(xiàn)這些事由時必須召集臨時股東大會。從我國新《公司法》第一百零一條的規(guī)定來看，第一款第一至五項列舉了應(yīng)當召集臨時股東大會的具體事由，體現(xiàn)了我國商法私法公法化的特點；第六項則表明了應(yīng)當召集的抽象標準，即“公司章程得以自由設(shè)計啟動臨時股東大會召集程序的原因”。我國立法者改變了舊法單純列舉的立法模式，采用了抽象式和列舉式相結(jié)合的方法，使得我國召集臨時股東大會的法定事由既有明確列舉的召集事由以防止操作性不強，又有概括性規(guī)定以防止立法僵化。同時新增加的第六項表明，公司在運營過程中出現(xiàn)了章程規(guī)定的應(yīng)當召集臨時股東大會的事由，召集義務(wù)人不召集臨時股東大會不僅僅是違反公司章程的表現(xiàn)，新法更將它上升為違反法律的范疇，體現(xiàn)了立法者對私法自治的保護。筆者認為，新法采取的立法模式更加適合我國公司治理的實際要求。因為公司在自身的成長壯大過程中，會遇到各種各樣難以預(yù)料的困難及問題，而且所處的大環(huán)境瞬息萬變?nèi)缃鼇碛绊戭H深的經(jīng)濟危機等，都使得公司召集臨時股東大會的事由千變?nèi)f化。因此，新增加的第六項給予了公司更大的自我管理空間，有利于公司依據(jù)實際情況調(diào)整自己的經(jīng)營戰(zhàn)略。同時考慮到我國目前的發(fā)展狀況，立法又列舉了具體的召集事由即前五項以供指導。筆者認為，我國新《公司法》雖更靈活、合理的規(guī)定了臨時股東大會的召集事由，但仍存在些許不足，這些不足就體現(xiàn)在第三項少數(shù)股東請求召集臨時股東大會這一事由上。

一、我國立法對請求召集的中小股東持股要求過高

筆者認為，股東大會是股東實現(xiàn)股權(quán)的重要機構(gòu)，新《公司法》第一百零一條第一款第三項將中小股東的請求作為臨時股東大會的法定召集事由，有利于中小股東通過臨時股東大會表達意愿、參與公司管理。但是從我國目前的實際情況來看，不論是單獨還是合計持有公司百分之十的股份都絕非易事。

（一）大公司股東實現(xiàn)“百分之十”困難重重

我國《公司法》規(guī)定股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣五百萬元，我國《證券法》規(guī)定股份有限公司申請股票上市，公司股本總額不得少于人民幣三千萬。由此可見，“行使該權(quán)利的股東持有公司百分之十以上的股份，在資本規(guī)模巨大的公司中，該持股要件未免過苛”?！爱斠患夜镜馁Y本總額上千萬，甚至數(shù)億元時，百分之十的持股比例意味著一筆巨額投資，能夠請求召集臨時股東大會的少數(shù)股東，嚴格地說并不是小股東，而是大股東了，甚至有可能是公司中最大的股東”。

（二）我國“一股獨大”的特殊國情難以解決

“我國公司特別是上市公司中，股權(quán)高度集中，大都存在著控制股東。據(jù)對滬深一千一百零四家上市公司的統(tǒng)計，第一大股東平均持股比例高達百分之四十五，而第二大股東平均持股僅有百分之八”。由此可見，第一大股東和第二大股東的持股比例差距巨大，如果第二大股東都難以單獨請求召集臨時股東大會，那么其他中小股東的請求更加難以實現(xiàn)和保護。另外，我國的中小股東，特別是上市公司的中小股東大多分散在全國各省各地，聚集持股百分之十的股東聯(lián)合請求召集臨時股東大會絕非易事。臨時股東大會的召集關(guān)系到會議的順利召開，請求召集的中小股東持股比例要求過高，啟動條件苛刻，將大大阻礙機構(gòu)組織發(fā)揮作用，不利于公司的內(nèi)部管理。

（三）高門檻抑制中小股東的積極性

深受“一股獨大”的影響，我國控股股東操縱董事會的現(xiàn)象十分嚴重，大股東與董事會、監(jiān)事會相互勾結(jié)侵害小股東權(quán)益的現(xiàn)象屢見不鮮，設(shè)立過高的請求條件只會使中小股東的權(quán)利成為空中樓閣。當監(jiān)督成本大于所得收益時，中小股東往往表現(xiàn)出一種理智的冷漠，“搭便車”便成為他們常見的選擇。長此以往只會惡性循環(huán)，有心參與管理的中小股東有心無力，隊伍越來越薄弱。

當公司面臨重大、緊急情況需要召集臨時股東大會時，更多的股東已習慣了“用腳投票”而不是聯(lián)合起來幫助公司度過難關(guān)。筆者認為，百分之十的持股要求并沒有在預(yù)防肆意召集的危害行為和保護中小股東的自身利益之間找到最佳的平衡點，過高的比例要求只能造成中小股東參與管理權(quán)利的丟失，造成立法上本欲保護的中小股東得不到任何優(yōu)待，有悖立法初衷。

二、我國立法沒有規(guī)定請求召集的中小股東連續(xù)持股時間

我國《公司法》第一百零一條只規(guī)定單獨或合計持有公司百分之十以上股份的股東請求時應(yīng)該召集臨時股東大會，但是沒有對股東的連續(xù)持股時間做出要求。筆者認為，這樣規(guī)定雖然能促進中小股東行使權(quán)利，積極參與公司經(jīng)營，但是也容易給別有用心之人留下可乘之機。在股份有限公司特別是上市公司中，股份流通極其方便，今日買明日賣的現(xiàn)象并不少見，不對連續(xù)持股時間做出要求容易造成為請求召集而臨時取得股份的情況，投資者的草率決定必然會造成公司利益的損害。

另外，依照我國《公司法》第一百零一條的規(guī)定，只要符合條件的中小股東請求，召集人必須在兩個月內(nèi)召開臨時股東大會。同時依據(jù)第一百零三條、一百零四條的規(guī)定，只要經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過二分之一或者過三分之二以上通過，臨時股東大會的決議即為有效，而且我國對出席股東的人數(shù)和出席股東的持股比例都沒有要求。這樣看來，正常情況下只要持股百分之十的中小股東請求，就必然會召開臨時股東大會，而且極易作出有效的會議決定。規(guī)定持股時間，不僅能防止臨時取得股份、肆意請求召集臨時股東大會的情況，同時也給予了投資者了解、研究公司經(jīng)營狀態(tài)的時間，有利于投資者更加理性的行使權(quán)利，否則公司決議朝令夕改，最終受害的還是股東自己。