上海自貿(mào)區(qū)金融開放的創(chuàng)新思考

摘 要：產(chǎn)生金融危機(jī)的主要因素在于金融發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展之需相脫離，近年來(lái)，上海自貿(mào)區(qū)所推行的負(fù)面清單管理模式，在某種方面帶給上海自貿(mào)區(qū)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)一次創(chuàng)新發(fā)展、先行先試以及提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的機(jī)會(huì)，然而，這也極易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。上海自貿(mào)區(qū)金融服務(wù)與金融開發(fā)應(yīng)該緊密根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展之需，不斷創(chuàng)新上海自貿(mào)區(qū)金融開放模式。

關(guān)鍵詞：金融開放；上海自貿(mào)區(qū)；金融創(chuàng)新

盡管上海自貿(mào)區(qū)總體方案給世界留下大量完善印象。然而，從上海自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)升級(jí)范圍、開放內(nèi)涵以及市場(chǎng)化手段來(lái)看，可感受到上海目前正對(duì)政府所下發(fā)的制度紅利予以充分利用，并對(duì)國(guó)家金融創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略予以落實(shí)，上海自貿(mào)區(qū)肩負(fù)著新時(shí)期我國(guó)金融開發(fā)的偉大使命。上海自貿(mào)區(qū)金融服務(wù)與金融開發(fā)應(yīng)該緊密根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展之需，不斷創(chuàng)新上海自貿(mào)區(qū)金融開放模式。

一、上海自貿(mào)區(qū)所推出的金融開放創(chuàng)新模式

近年來(lái)，上海自貿(mào)區(qū)已經(jīng)梳理出有效的金融創(chuàng)新成果，并形成一大批自貿(mào)區(qū)金融開放創(chuàng)新案例，以期可以以典型開路、以點(diǎn)帶面，對(duì)上海自貿(mào)區(qū)金融開放創(chuàng)新政策效應(yīng)予以不斷擴(kuò)大。與金融管理部門相貼近的金融支持舉措與政策，上海自貿(mào)區(qū)金融機(jī)構(gòu)均在對(duì)政策平臺(tái)予以充分利用基礎(chǔ)上實(shí)施業(yè)務(wù)創(chuàng)新。市場(chǎng)化創(chuàng)新存款利率領(lǐng)域，在上海自貿(mào)區(qū)小額外利率放行于市場(chǎng)后，隨即中國(guó)銀行就對(duì)首筆個(gè)人外幣存款進(jìn)行了業(yè)務(wù)辦理，這樣客戶就能夠得到議息存單。

上海自貿(mào)區(qū)融資創(chuàng)新領(lǐng)域，很多金融機(jī)構(gòu)，像交通銀行、建設(shè)銀行以及招商銀行等，對(duì)人民幣資金由境外借入業(yè)務(wù)進(jìn)行了辦理，對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)與區(qū)內(nèi)企業(yè)境外融資渠道進(jìn)行了不斷拓寬，使上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)融資成本實(shí)現(xiàn)了降低。上海自貿(mào)區(qū)交通銀行分行行長(zhǎng)明確提出：“上海自貿(mào)區(qū)金融開放創(chuàng)新不僅使企業(yè)境外資金投入渠道實(shí)現(xiàn)了拓寬，同時(shí)也使境內(nèi)銀行資金壓力實(shí)現(xiàn)了有效緩解，可以在很大程度上降低上海自貿(mào)區(qū)企業(yè)金融投資成本?！?/p>

在上海自貿(mào)區(qū)資金結(jié)算支付創(chuàng)新領(lǐng)域，一方面對(duì)自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)結(jié)算時(shí)的支付流程進(jìn)行了簡(jiǎn)化，另一方面還將很多商品衍生品結(jié)售匯服務(wù)提供給自貿(mào)區(qū)企業(yè)，這就為商品企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的開展提供了有效渠道。上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)，在很大程度上提升了跨國(guó)公司資金使用率，上海市工商銀行分行對(duì)集中運(yùn)營(yíng)管理跨國(guó)公司外匯資金進(jìn)行了試點(diǎn)運(yùn)行，浦發(fā)銀行、農(nóng)行上海分行等金融機(jī)構(gòu)在上海自貿(mào)區(qū)積極開展了人民幣跨境資金池業(yè)務(wù)。此外，也在很大程度上簡(jiǎn)化了上海自貿(mào)區(qū)金融開放投資流程。上海自貿(mào)區(qū)弘毅投資集團(tuán)負(fù)責(zé)人明確表示，從審批制向備案制轉(zhuǎn)變是最大的感受，對(duì)支持我國(guó)企業(yè)走出國(guó)門極為有利。

從跨境投資領(lǐng)域來(lái)看，到目前為止，上海自貿(mào)區(qū)所辦理的投資項(xiàng)目有23個(gè)，累積達(dá)5.1萬(wàn)億美元的總投資。而且上海自貿(mào)區(qū)還不斷發(fā)展新型金融機(jī)構(gòu)，例如，自貿(mào)區(qū)小額貸款公司既可入?yún)^(qū)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，又能將小額貸款公司創(chuàng)建在自貿(mào)區(qū)內(nèi)，以給予業(yè)務(wù)范圍與股份比等領(lǐng)域的政策支持。

二、上海自貿(mào)區(qū)金融開放創(chuàng)新的進(jìn)展

為統(tǒng)籌協(xié)調(diào)上海自貿(mào)區(qū)金融開放的創(chuàng)新機(jī)制，近幾年上海自貿(mào)區(qū)成立了金融開放協(xié)調(diào)小組，以此強(qiáng)化與政府所提出的“三會(huì)一行”之間的聯(lián)系與溝通，以此不斷推動(dòng)上海自貿(mào)區(qū)金融開放創(chuàng)新力度。到目前為止，在體制層面，創(chuàng)新上海自貿(mào)區(qū)金融開放的體制架構(gòu)已經(jīng)基本形成，并穩(wěn)步前進(jìn)于國(guó)際金融市場(chǎng)平臺(tái)中，而且引發(fā)了一系列金融服務(wù)連鎖效應(yīng)。

從體制層面分析，現(xiàn)階段上海自貿(mào)區(qū)金融開放創(chuàng)新架構(gòu)機(jī)制已經(jīng)初步形成。也就是說(shuō)，除了支付機(jī)構(gòu)人民幣跨境支付等上海自貿(mào)區(qū)金融細(xì)則外，四家中資商業(yè)銀行也有在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)辦理金融離岸業(yè)務(wù)的資格，上海自貿(mào)區(qū)證監(jiān)會(huì)同樣會(huì)對(duì)相關(guān)金融開放支持細(xì)則予以詳細(xì)出臺(tái)。上海自貿(mào)區(qū)保監(jiān)會(huì)經(jīng)協(xié)商已同意對(duì)國(guó)際業(yè)務(wù)有所涉及的保險(xiǎn)條款可以應(yīng)用國(guó)際協(xié)會(huì)條款與英文，現(xiàn)階段，上海自貿(mào)區(qū)正在科研與探討怎樣通過自貿(mào)區(qū)對(duì)境外保險(xiǎn)資金投資事宜予以不斷擴(kuò)大。

此外，上海自貿(mào)區(qū)在近年來(lái)所構(gòu)建的一些與國(guó)際相接軌的金融市場(chǎng)平臺(tái)同樣在穩(wěn)步推進(jìn)。在自貿(mào)區(qū)內(nèi)上海黃金交易創(chuàng)建國(guó)際交易平臺(tái)，并將國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)設(shè)立于上海自貿(mào)區(qū)證券交易所中。同時(shí)上海自貿(mào)區(qū)也計(jì)劃推出國(guó)際原油期貨，該體制比原有想象更為復(fù)雜，在很大程度上挑戰(zhàn)了原有法制、體制以及稅制，而且由很多地方必須對(duì)其進(jìn)行改革與突破。目前在自貿(mào)區(qū)內(nèi)上海期貨交易所已經(jīng)構(gòu)建國(guó)際能源交易中心，并由數(shù)十個(gè)部門委員會(huì)在鑒證會(huì)帶領(lǐng)下實(shí)施積極研究，包括上海清算所、國(guó)家金融期貨交易所以及上海股權(quán)托管交易所等多個(gè)金融要素市場(chǎng)均對(duì)世界金融服務(wù)平臺(tái)予以積極研究。此外，在金融服務(wù)領(lǐng)域，依照自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)需求，對(duì)自貿(mào)區(qū)入駐金融機(jī)構(gòu)并積極開展有效的創(chuàng)新服務(wù)機(jī)制繼續(xù)擰積極有效協(xié)調(diào)。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，產(chǎn)生金融危機(jī)的主要因素在于金融發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展之需相脫離，近年來(lái)，上海自貿(mào)區(qū)所推行的負(fù)面清單管理模式，在某種方面帶給上海自貿(mào)區(qū)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)一次創(chuàng)新發(fā)展、先行先試以及提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的機(jī)會(huì)，然而，這也極易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)隱患?！柏?fù)面清單管理”將更為廣闊的空間提供給我國(guó)對(duì)外開放與金融發(fā)展，該機(jī)制催生創(chuàng)新、倒逼改革，然而，也存在很多我們所不知道的金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)別國(guó)經(jīng)驗(yàn)予以借鑒，分析與探討我國(guó)國(guó)情，以此探索一條健康、可持續(xù)的發(fā)展和開放之路，此為上海自貿(mào)區(qū)監(jiān)管部門、機(jī)構(gòu)及企業(yè)所共同肩負(fù)的責(zé)任。

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作者簡(jiǎn)介：卓貞運(yùn)，江西省南康市，研究方向?yàn)閲?guó)際貿(mào)易的理論與實(shí)務(wù)、國(guó)際金融理論