夏楠

摘要：村鎮(zhèn)銀行是農(nóng)村金融發(fā)展的創(chuàng)新型舉措，擁有機制靈活、依托現(xiàn)有銀行金融機構(gòu)的優(yōu)點。國外對村鎮(zhèn)銀行的研究主要集中在村鎮(zhèn)銀行的定位、規(guī)模邊界、金融服務、風險以及績效等方面。國內(nèi)的有關研究主要集中在市場定位與偏差、制度績效、股權(quán)結(jié)構(gòu)、競爭優(yōu)勢以及風險這六個方面。村鎮(zhèn)銀行作為一個新型的模式，在發(fā)展過程中也面臨著經(jīng)營風險、監(jiān)管不健全、吸收存款難等一系列問題，但是，只要村鎮(zhèn)銀行能夠穩(wěn)健經(jīng)營和協(xié)調(diào)發(fā)展，探索屬于自己的發(fā)展構(gòu)架，就能夠在很大程度上解決農(nóng)村金融發(fā)展的問題，進而促進整個金融行業(yè)的發(fā)展。

關鍵詞：村鎮(zhèn)銀行;社區(qū)銀行;文獻綜述

1.引言

村鎮(zhèn)銀行是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依據(jù)有關法律、法規(guī)批準，由境內(nèi)外金融機構(gòu)、境內(nèi)非金融機構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設立的主要為當?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務的銀行業(yè)金融機構(gòu)。最早關于建立村鎮(zhèn)銀行的文件始見于銀監(jiān)會在2006年12月頒布的《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準入政策，更好支持社會主義新農(nóng)村建設的若干意見》（以下簡稱《意見》），《意見》中明確鼓勵各類資本到農(nóng)村地區(qū)新設主要為當?shù)剞r(nóng)戶提供金融服務的村鎮(zhèn)銀行。隨后銀監(jiān)會在2007年1月頒布的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》則具體規(guī)定了設立村鎮(zhèn)銀行的條件、股權(quán)設置和股東資格、公司治理、經(jīng)營管理、監(jiān)督審查以及機構(gòu)變更與終止，為村鎮(zhèn)銀行的設立和運營提供了依據(jù)。根據(jù)中國銀監(jiān)會的公布數(shù)據(jù)，截止2013年12月3日，全國共有村鎮(zhèn)銀行總行共968家，支行共994家。設立村鎮(zhèn)銀行在一定程度上解決了我國農(nóng)村金融機構(gòu)覆蓋率低、競爭不充分、金融供給不足，金融服務缺位等“金融抑制”問題，對促進農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展與進步具有重要的作用。

學術界對于村鎮(zhèn)銀行的問題從不同角度開展了研究與探討，本文通過比較國內(nèi)外關于村鎮(zhèn)銀行的研究方向，對研究動態(tài)做了系統(tǒng)性的梳理與歸納，以期對未來同類型的研究提供幫助。

2.國外的相關研究

村鎮(zhèn)銀行在國外是一種股份制的社區(qū)銀行，關于這方面的研究主要集中在社區(qū)銀行的定位、規(guī)模邊界、金融服務、風險以及績效等五個方面。

2.1 社區(qū)銀行的定位

DeYoung，Hunter和Udell （2003）在定義村鎮(zhèn)銀行問題上以資產(chǎn)劃分為基礎，他們認為只要滿足資產(chǎn)10億美元以下、核心存款來自于關系型融資、提供傳統(tǒng)金融服務和管理運行獨立的銀行等四個條件，即可稱之為社區(qū)銀行[1]。Berger，Hasan和Klapper（2004） 認為，在發(fā)達國家，社區(qū)銀行是資產(chǎn)在10億美元以下的國內(nèi)銀行，而在發(fā)展中國家，社區(qū)銀行則包括資產(chǎn)在1億美元以下的國內(nèi)銀行和外資銀行[2]。

2.2 社區(qū)銀行的規(guī)模邊界

Nourlas，Ray和Miller （1990）指出：銀行總資產(chǎn)在10-60億美元區(qū)間變動時，其效率會逐漸減小，當總資產(chǎn)超過60億美元時，銀行就會出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟現(xiàn)象[3]。Clark （1996）的實證研究表明當銀行的資產(chǎn)規(guī)模超過20億美元時，就很難再繼續(xù)保持產(chǎn)品或經(jīng)濟效率[4]。Ashton （1998）對英國商業(yè)銀行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟的研究表明規(guī)模較小的銀行具有較高的規(guī)模經(jīng)濟，且以50億英鎊是臨界點 [5]。

2.3 金融服務

社區(qū)銀行主要的金融服務是提供關系型借貸。關系型借貸主要是指社區(qū)銀行的貸款決策主要通過多種渠道和長期的接觸所獲得的關于借款人的“軟信息”來進行。Banerjee & Besley（1994），提出“長期互動”假說，認為中小金融機構(gòu)一般是社區(qū)性的，與當?shù)氐闹行∑髽I(yè)通過長期的互動和了解保持著較為緊密的關系，有效地規(guī)避了信息不對稱所造成的風險，因此，中小金融機構(gòu)的設立可以緩解中小企業(yè)融資困難的問題[6]。Berger& Udell（1995、2002） 認為社區(qū)銀行由于具有處理軟數(shù)據(jù)的能力，在向信息不透明的中小企業(yè)發(fā)放關系型借貸上擁有比較優(yōu)勢[7]。

2.4 社區(qū)銀行的風險

Edwards & Heggestad（1973），通過對美國社區(qū)銀行1954年到1966年的分析認為隨著地方市場集中度的提高，銀行風險在提高，因為市場力量的過分集中會導致銀行效率的低下[8]。Brickley，Linck & Smith（2003）從所有權(quán)激勵角度分析了社區(qū)銀行在針對中小企業(yè)關系型借貸上的優(yōu)勢，同時，在風險防范上，他們認為給予分支機構(gòu)的管理人員一定的份額有助于解決因為委托代理問題而產(chǎn)生的道德風險[9]。

2.5 社區(qū)銀行的績效

Basset & Brady（2001）通過對20世紀90年代美國社區(qū)銀行與大銀行的比較分析，發(fā)現(xiàn)小銀行無論是在存款利率還是貸款利率上都比大銀行高 [10]。Federal Reserve Bank of Kansas City（2003）的報告比較了20世紀90年代美國大銀行和小銀行的平均總資產(chǎn)回報率（ROA），發(fā)現(xiàn)在90年代初期社區(qū)銀行的總資產(chǎn)回報率遠高于大銀行，從1993年開始，差距逐漸消失，直到2000年，大銀行和小銀行維持在一個大致相當?shù)挠芰?。此外，從貸款質(zhì)量的指標上來看，經(jīng)濟衰退或者呆賬攀升時，社區(qū)銀行ROA會高于大銀行。

3.國內(nèi)的相關研究

在國內(nèi)，由于三農(nóng)問題的特殊性，關于村鎮(zhèn)銀行的研究也具有了中國特色。大體而言，目前國內(nèi)對村鎮(zhèn)銀行的研究主要集中在村鎮(zhèn)銀行的市場定位與偏差、制度績效、股權(quán)結(jié)構(gòu)、競爭優(yōu)勢和風險等五個方面：

3.1 市場定位與偏差

鄒力宏（2008）運用SWOT方法，得出我國村鎮(zhèn)銀行的市場定位應為：在欠發(fā)達地區(qū)針對農(nóng)戶和小微型企業(yè)發(fā)放小額貸款[11]。趙志剛（2011）認為村鎮(zhèn)銀行設立的目的是為了“解決農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)網(wǎng)點覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等問題”，但隨著業(yè)務的開展，村鎮(zhèn)銀行的信貸資金“農(nóng)轉(zhuǎn)非”現(xiàn)象越來越明顯，市場定位出現(xiàn)了偏差[12]。

3.2 制度績效

李莉莉（2007）認為村鎮(zhèn)銀行的設立是深化農(nóng)村金融改革的創(chuàng)新之舉，為農(nóng)村金融發(fā)展提供了新的動力，有利于提高農(nóng)村金融市場的競爭性，緩解農(nóng)村金融市場上的供需矛盾，為民間資金進入金融領域找到了正規(guī)途徑[13]。王修華（2010）認為村鎮(zhèn)銀行屬于增量改革，政策設計的內(nèi)在邏輯為：推動體制內(nèi)存量改革的同時，加快體制外增量改革，以增量改革倒逼存量改革，然后通過二者的競爭和合作，提高農(nóng)村金融服務水平，促進農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。但是，村鎮(zhèn)銀行目前的發(fā)展受到各種因素的制約，并沒有充分發(fā)揮出“鯰魚效應”[14]。

3.3 股權(quán)結(jié)構(gòu)

沈克彪（2011）認為我國村鎮(zhèn)銀行過于集中地股權(quán)結(jié)構(gòu)存在四大問題：容易導致商業(yè)銀行發(fā)起組建村鎮(zhèn)銀行意愿不明確、市場定位模糊、經(jīng)營模式易混亂和政企關系難分離 [15]。謝振山（2011）提出了優(yōu)化村鎮(zhèn)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的思路：監(jiān)管引領公司治理，確保主發(fā)起行的主導權(quán);優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和優(yōu)化董事高管制度相結(jié)合;監(jiān)管部門對村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)要求應適應“以城帶鄉(xiāng)，以工補農(nóng)”的需要[16]。

3.4 競爭優(yōu)勢

李景波（2010）認為村鎮(zhèn)銀行作為一級法人機構(gòu)，決策鏈條短，經(jīng)營靈活，可以對農(nóng)村金融市場需求快速做出反應，而且具有地緣信息優(yōu)勢[17]。柳松（2011）認為村鎮(zhèn)銀行與大銀行相比，具有搜集軟信息的比較優(yōu)勢，依賴于軟信息的私法型關系借貸是中國村鎮(zhèn)銀行的核心制度安排。而目前村鎮(zhèn)銀行問題的根源就在于沒有充分發(fā)揮私法型關系借貸這一核心競爭優(yōu)勢 [18]。田杰（2012）通過實證分析得出結(jié)論，村鎮(zhèn)銀行優(yōu)勢的發(fā)揮主要集中在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)市場誠信環(huán)境氛圍良好，資金聚集效應明顯[19]。

3.5 風險

高凌云（2008）認為貸款業(yè)務中的信用風險是村鎮(zhèn)銀行所面臨的最主要的風險，這種信用風險是由農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的規(guī)律性、信用體系的不完善、農(nóng)戶投資盈利水平不高和銀行自身經(jīng)營管理混亂等因素造成的[20]。于麗紅（2011）認為應該從四個方面來防范村鎮(zhèn)銀行的信貸風險：建立浮動利率的貸款風險定價機制;建立科學高效的農(nóng)村信用評估方法;創(chuàng)新靈活多樣的貸款抵押擔保方式;發(fā)揮信貸員的作用，降低因客戶信息不對稱所造成的信貸風險[21]。

4.問題與對策

4.1 社會效益與商業(yè)效益之間的矛盾

謝地（2011）發(fā)現(xiàn)狹義上的貸款“脫農(nóng)化”現(xiàn)象十分嚴重。“脫農(nóng)化”的產(chǎn)生主要是因為農(nóng)村地區(qū)存在明顯的金融排斥，并且提出了解決“脫農(nóng)化”的建議：使土地成為抵押物、加強與農(nóng)村資金互助組織和政府的合作、對小額貸款公司進行改制、加大對村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管力度[22]。馬元月（2009）認為“非農(nóng)化”的原因有三點：一是村鎮(zhèn)銀行的宏觀管理制度違背了市場競爭的基本原理;二是村鎮(zhèn)銀行獨立法人的性質(zhì)決定了以利潤最大化為其經(jīng)營目標;三是我國當前缺乏針對支農(nóng)貸款的稅收優(yōu)惠政策 [23]。

4.2 村鎮(zhèn)銀行吸收存款困難

魏建宇（2012）認為村鎮(zhèn)銀行吸收存款困難主要有三個原因：社會認可度低、營業(yè)網(wǎng)點少和基礎金融服務差。因此村鎮(zhèn)銀行吸儲困難在短期內(nèi)不會改變，只能通過擴大企業(yè)存款和增加資本金投入來解決[24]。汪云（2012）認為村鎮(zhèn)銀行吸收存款的能力受制于兩方面因素，一方面存款人對村鎮(zhèn)銀行這種新型金融機構(gòu)認可度不高，另一方面是因為村鎮(zhèn)銀行無法直接進入人民銀行的結(jié)算系統(tǒng)，只能委托地方商業(yè)銀行或主發(fā)起行進行跨區(qū)域、跨行匯款 [25]。

4.3 控股模式單一

王曙光（2009）分析了村鎮(zhèn)銀行的股東偏好約束，認為村鎮(zhèn)銀行的股東具有多元化偏好：中國農(nóng)業(yè)銀行希望發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行得到中央對其股改上市的政策支持，城市信用社和其他商業(yè)銀行有追逐盈利的偏好，而自然人和私營企業(yè)還具有關聯(lián)交易的傾向[26]。柴瑞娟（2010）認為“股權(quán)相對集中”是村鎮(zhèn)銀行最佳的股權(quán)制度安排，也是未來必然的選擇。并且提出了投資主體多元化、降低主發(fā)起行持股比例、提高單個投資主體持股比例的政策建議[27]。

4.4 發(fā)展過程中風險日益增大

王李（2010）分析了我國村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營發(fā)展中面臨的五大風險：自然風險、市場風險、系統(tǒng)風險、信用風險、操作風險。同時，提出了加強我國村鎮(zhèn)銀行信貸風險管理的政策建議 [28]。何穎媛（2013）分析了信用風險管理、流動性風險管理、操作風險管理和市場風險管理。通過建立社會征信體系防范信用風險，加強資金的頭寸控制流動性風險，完善自身制度和操作規(guī)范來規(guī)避操作風險，確定利率定價標準加強利率風險監(jiān)測與評價[29]。

4.5 監(jiān)管不健全

王偉（2012）認為目前我國村鎮(zhèn)銀行在監(jiān)管方面存在八方面的缺陷：監(jiān)管理念陳舊、立法層次低可操作性差、監(jiān)管主體資源不足、支農(nóng)服務監(jiān)管不足、市場準入監(jiān)管過嚴、市場退出監(jiān)管不具體、監(jiān)管部門與地方政府協(xié)調(diào)機制尚未建立、監(jiān)管主體框架過于單一 [30]。葉延（2013）重點分析了村鎮(zhèn)銀行的貸款監(jiān)管問題，認為村鎮(zhèn)銀行缺乏貸款監(jiān)管的立法，貸款監(jiān)管機構(gòu)面臨虛位和協(xié)調(diào)運作機制不合理的困境，在貸款實施中存在貸款集中度監(jiān)管過嚴、信息披露原則化、利率混亂套用、信貸人員濫用權(quán)力、缺少可操作性貸款授信機制等問題 [31]。

參考文獻：

[1] Robert Deyoung，William C Hunter，Gregory F Udell.The Past，Present，and Probably Future for Community Banks[P].Working Paper Federal Reserve Bank of Chicago，2003，（14）.

[2] Allen N.Berger，Iftekhar Harsan，Leora F.Klapper.Further Evidence on the Link between Finance and Growth：An International Analysis of Community Banking and Economic Performance[J].Journal of Financial Services Research，2004.

[3] Athanasios，G Noulas，Subhash C Ray and Stephen M Miller，1990，“Returns to scale and input substitution for Large U S Banks”，Journal of Money，Credit，and Banking，vol.22，no.1.

[4] Clark，J.A.，1996，Economic Cost，Scale Efficiency，and Competitive Viability in Banking.Journal of Money，Creditand Banking 28（3），342-364.

[5] Berger，A.N.，Udell，G.F.The Economics of Small Business Finance：The Roles of Private Equity and DebtsMarkets in the Financial Growth Cycle[J].Journal of Banking and Finance，1998，22（6）：613-673.

[6] Abhijit V.Banerjee，Timothy Besley，Timothy W.Guinnane，“The Neighbor`s Keeper：The Design of a Credit Cooperative with Theory and a Test”The Quarterly Journal of Economics，Vol.109，No.2 （May，1994），pp.491-515.

[7] Bergen A.N.and G.F.Udell.“Relationship Lending and Lines of Credit in Small Firm Finance”

，Journal of Business，1995，68，pp.351-382.

[8] Edwards F，Heggestad A.Uncertainty，Market Structure，and Performance：The Galbraith-Caves Hypothesis and Managerial Motives in Banking [J].Quarterly Journal of Economics，1973，87：455-473.

[9] Brickley，Linck & Smith（2003）.

[10] Bassett，W.F.& Brady，T.F.，The Economic Performance of Small Banks，1985—2000.Federal Reserve Bulletin，November 2001.

[11] 鄒力宏，姚瀅.我國村鎮(zhèn)銀行的市場定位分析[J].金融與經(jīng)濟，2008，4.

[12] 趙志剛，巴曙松.我國村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展困境與政策建議[J].新金融，2011，1.

[13] 李莉莉.關于村鎮(zhèn)銀行的制度設計與思考[J].金融理論與實踐，2007，7.

[14] 王修華，賀小金，何婧.村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的制度約束及優(yōu)化設計[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟問題，2010，8.

[15] 沈克彪.村鎮(zhèn)銀行引入民間資本的股權(quán)結(jié)構(gòu)研究[J].金融理論與教學，2011，4.

[16] 謝振山.村鎮(zhèn)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化[J].中國金融，2011，3.

[17] 李景波，胡德勝.論我國村鎮(zhèn)銀行的市場定位及政策支持[J].商業(yè)時代，2010，34.

[18] 柳松，林賢明.軟信息·核心競爭優(yōu)勢與私法關系型借貸——以村鎮(zhèn)銀行為例[J].安徽農(nóng)業(yè)科學，2011，28.

[19] 田杰，劉勇，陶建平.社會經(jīng)濟特征、競爭優(yōu)勢與農(nóng)村金融機構(gòu)網(wǎng)點布局[J].西北農(nóng)林科技大學學報（社會科學版），2012，6.

[20] 高凌云，劉鐘欽.對村鎮(zhèn)銀行信用風險防范的思考[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，2008，5.

[21] 于麗紅，陳霞.村鎮(zhèn)銀行信貸風險管理[J].生產(chǎn)力研究，2011，1.

[22] 謝地.村鎮(zhèn)銀行貸款“脫農(nóng)化”問題亟待解決[J].經(jīng)濟縱橫，2011，4.

[23] 馬元月.借鑒國際經(jīng)驗 促進我國村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)發(fā)展[J].國際金融，2009，12.

[24] 魏建宇.我國村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展研究[D].西南財經(jīng)大學，2012.

[25] 汪云.村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展措施選擇研究[D].西南財經(jīng)大學，2012.

[26] 王曙光.產(chǎn)權(quán)和治理結(jié)構(gòu)約束、隱性擔保與村鎮(zhèn)銀行信貸行為[J].經(jīng)濟體制改革，2009，3.

[27] 柴瑞娟.村鎮(zhèn)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)研究[J].法學雜志，2010，2.

[28] 王李，侯景波.我國村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營風險管理研究——以泰華農(nóng)民銀行小微金融為例[J].金融與經(jīng)濟，2010，10.

[29] 何穎媛.我國村鎮(zhèn)銀行脆弱性的測度及成因分析[D].中南大學，2013.

[30] 王偉.我國村鎮(zhèn)銀行監(jiān)管法律制度研究[D].西南政法大學，2012.

[31] 葉延.村鎮(zhèn)銀行貸款監(jiān)管法律問題研究[D].西南大學，2013.