李慧

目前大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司均建立了較為完備的貸后管理體系，并且在實際業(yè)務(wù)開展過程中已經(jīng)過一定時期的運(yùn)行檢驗，較好的防范了信貸風(fēng)險的發(fā)生。其中，貸款風(fēng)險分類作為貸后管理的有機(jī)組成部分，有利于全面、動態(tài)掌握信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況，及時發(fā)現(xiàn)信貸管理過程中存在的問題。而在目前實際業(yè)務(wù)開展過程中，往往容易出現(xiàn)只重視分類過程和結(jié)果本身，忽視分類基礎(chǔ)上的差異化管理，使貸后管理流于形式。因此，本文通過研究貸款風(fēng)險分類基礎(chǔ)上的分級管理問題，以探討企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司貸款精細(xì)化管理的有效方式。

一、貸款分級管理的定義

貸后管理是信貸管理過程中的重要組成部分，是從貸款發(fā)放之日起到貸款本息全部收回之日期間對貸款各個環(huán)節(jié)的管理，是信貸全過程管理的重要階段，包括信貸資金監(jiān)控、貸后檢查、擔(dān)保管理、風(fēng)險分類、到期管理等環(huán)節(jié)。其主要目的是盡早發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險信號，變事后管理為主動管理，變結(jié)果管理為過程管理，及時防范和控制貸款風(fēng)險。按照銀監(jiān)會《貸款風(fēng)險分類指引》的規(guī)定，貸款風(fēng)險分類時的參考因素僅包括借款人的還款能力、償還記錄、還款意愿、項目盈利能力、擔(dān)保措施等，劃分依據(jù)較籠統(tǒng)且未充分結(jié)合企業(yè)集團(tuán)成員單位主營業(yè)務(wù)性質(zhì)及行業(yè)、貸款總額、信用評級等因素。貸款分類工作有待于進(jìn)一步細(xì)化，實施差異化管理，集中力量針對高風(fēng)險客戶、高風(fēng)險環(huán)節(jié)、高風(fēng)險時期采取貸后管理措施，提高貸后管理效率，有效防范貸款風(fēng)險。基于以上原因，本文提出貸款分級管理概念。

貸款分級管理，是指企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司綜合所獲得的各種信息，以貸款風(fēng)險分類為基礎(chǔ)，結(jié)合企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營特點等因素對存量貸款進(jìn)行劃分，并采取不同的貸后管理措施，以確保按時收回貸款本息。

二、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司貸款分級管理的原則

按照貸款風(fēng)險程度的不同，對客戶實施有差別的貸后檢查頻率和風(fēng)險控制措施。風(fēng)險程度越高，貸后檢查頻率應(yīng)當(dāng)越高，風(fēng)險控制措施應(yīng)當(dāng)越嚴(yán)格?？蛻麸L(fēng)險狀況發(fā)生變化，要及時調(diào)整貸后檢查頻率和風(fēng)險控制措施。對于風(fēng)險分類相同的貸款，根據(jù)具體風(fēng)險因素的不同，采用不同頻率、不同方式的差別化監(jiān)控管理，實現(xiàn)貸款管理的規(guī)范化，滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要。

貸款分級管理是對貸后管理工作的精細(xì)化，是建立在對貸款風(fēng)險分類的基礎(chǔ)上，針對劃分為不同風(fēng)險類別的存量貸款，相應(yīng)采取不同的貸后管理方式。尤其是正常類和關(guān)注類貸款，一般在存量貸款總額中占比最大，但貸后管理方式卻較單一和趨同，不利于及時準(zhǔn)確的抓住關(guān)鍵風(fēng)險點，影響貸后管理工作的效率和有效性。因此，本文側(cè)重于對正常類和關(guān)注類貸款進(jìn)一步細(xì)分管理，而不良貸款因借款人還款能力已經(jīng)出現(xiàn)問題，對財務(wù)公司按時收回貸款已造成實質(zhì)性的影響，應(yīng)按照財務(wù)公司對不良資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定，制定書面催收方案，同時做好貸款清收、執(zhí)行擔(dān)保以及預(yù)備訴訟等方面的相關(guān)工作。

三、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司貸款分級管理的參考因素

按照銀監(jiān)會《貸款風(fēng)險分類指引》的規(guī)定，貸款風(fēng)險分類時的參考因素僅包括借款人的還款能力、償還記錄、還款意愿、項目盈利能力、擔(dān)保措施等，劃分依據(jù)較籠統(tǒng)且未充分結(jié)合企業(yè)集團(tuán)成員單位經(jīng)營特點。因此，本文建議在對貸款風(fēng)險進(jìn)行分類后，根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營特點，結(jié)合以下五方面因素進(jìn)一步細(xì)化貸后管理，并相應(yīng)采取不同的貸后管理方法。主要參考因素包括：

1. 借款人主營業(yè)務(wù)性質(zhì)及行業(yè)

按照貸款償還風(fēng)險由小到大的順序排列為：國家預(yù)算內(nèi)單位貸款、市場競爭類單位貸款（非重點關(guān)注高風(fēng)險行業(yè)）、市場競爭類單位貸款（重點關(guān)注高風(fēng)險行業(yè)）。國家預(yù)算內(nèi)單位有國家資金保證，還款來源可靠，信用風(fēng)險最低；市場競爭類單位由于受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展周期等因素影響，經(jīng)營風(fēng)險較大，尤其是處于重點關(guān)注高風(fēng)險行業(yè)的借款人，行業(yè)前景不樂觀，企業(yè)自身經(jīng)營較為困難，按時償還貸款的風(fēng)險較大。

2. 業(yè)務(wù)品種

按照貸款償還風(fēng)險由小到大的順序排列為：流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款及房地產(chǎn)開發(fā)貸款。流動資金貸款期限較短，主要用于經(jīng)營周轉(zhuǎn)，以經(jīng)營收入償還貸款風(fēng)險較低；而固定資產(chǎn)及房地產(chǎn)開發(fā)貸款一般貸款期限較長、投資總額較大，貸款的償還受到項目進(jìn)度、房地產(chǎn)行業(yè)監(jiān)管政策等不確定因素影響較大，償還風(fēng)險較大。

3. 企業(yè)集團(tuán)對借款人的控制力

按照貸款償還風(fēng)險由小到大的順序排列為：企業(yè)集團(tuán)對借款人控股、企業(yè)集團(tuán)對借款人參股。企業(yè)集團(tuán)對控股企業(yè)從行政管理到資金計劃、財務(wù)管理等各方面的控制力更強(qiáng)，尤其當(dāng)借款人還款出現(xiàn)問題時，企業(yè)集團(tuán)可憑借其控制力協(xié)調(diào)還款事宜或執(zhí)行擔(dān)保，避免財務(wù)公司出現(xiàn)不良貸款。

4. 貸款總額

按照貸款償還風(fēng)險由小到大的順序排列為：借款人貸款總額未超過單一借款人貸款總額上限、借款人貸款總額已超過單一借款人貸款總額上限。根據(jù)《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》的規(guī)定，單一股東貸款余額如超過財務(wù)公司注冊資本金50%或者該股東對財務(wù)公司出資額的，應(yīng)及時向銀監(jiān)會報告。因此，財務(wù)公司應(yīng)根據(jù)自身情況，在年初信貸政策中核定單一借款人貸款總額上限作為信貸風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)之一。單一借款人貸款總額過大，則貸款集中度升高，借款人償還能力一旦出現(xiàn)問題，對財務(wù)公司貸款質(zhì)量的整體水平以及計提貸款損失準(zhǔn)備金等方面影響較大，進(jìn)而對財務(wù)公司預(yù)期利潤目標(biāo)的實現(xiàn)造成較大影響。

5. 客戶信用評級

按照貸款償還風(fēng)險由小到大的順序排列為：借款人信用評級“A”級（含）以上、借款人信用評級“BBB”級（含）以下。信用評級的根本目的在于揭示借款人違約風(fēng)險的大小，即借款人按合同約定如期履行債務(wù)或其他義務(wù)的能力和意愿。借款人信用評級等級越低，則違約風(fēng)險越大。

四、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司貸款分級管理的措施

結(jié)合以上五個因素綜合考慮，在貸款風(fēng)險分類基礎(chǔ)上劃分為常規(guī)級和重點級，相應(yīng)貸后管理方式分為常規(guī)管理和重點管理兩種方式。（見附件：《貸款分級管理方式明細(xì)表》）

當(dāng)貸款同時滿足以下五個條件時，采取常規(guī)管理方式：國家預(yù)算內(nèi)單位貸款或非重點關(guān)注高風(fēng)險行業(yè)的市場競爭類單位貸款、業(yè)務(wù)品種為流動資金貸款、企業(yè)集團(tuán)對借款人控股、貸款總額未超過單一借款人貸款總額上限、信用評級為“A”級（含）以上。

當(dāng)貸款滿足以下五個條件之一時，即采取重點管理方式：重點關(guān)注高風(fēng)險行業(yè)的市場競爭類單位貸款、業(yè)務(wù)品種為固定資產(chǎn)貸款或房地產(chǎn)開發(fā)貸款、企業(yè)集團(tuán)對借款人參股、貸款總額已超過單一借款人貸款總額上限、信用評級為“BBB”級（含）以下。

1. 正常類貸款管理措施

正常類貸款屬于財務(wù)公司最優(yōu)質(zhì)且總額最大的貸款，雖然沒有發(fā)生需特別關(guān)注的影響貸款按時收回的情況，但貸款質(zhì)量仍然參差不齊，可能存在潛在風(fēng)險。正常類貸款的貸后檢查參與人員主要為客戶經(jīng)理。

a） 常規(guī)管理方式

客戶經(jīng)理每年至少完成1次非現(xiàn)場檢查，并填寫《貸后檢查報告》。重點關(guān)注借款人行業(yè)信息、市場環(huán)境、經(jīng)營管理、財務(wù)狀況、貸款擔(dān)保等情況，判斷借款人第一還款來源是否可靠，第二還款來源是否有保障，確保按時收回貸款本息。

b） 重點管理方式

客戶經(jīng)理每半年至少完成1次非現(xiàn)場檢查，并填寫《貸后檢查報告》。重點關(guān)注貸款集中度風(fēng)險；密切跟蹤、詳細(xì)分析借款人所屬行業(yè)的發(fā)展趨勢；關(guān)注項目進(jìn)度是否與計劃一致；重視對擔(dān)保的檢查，除企業(yè)集團(tuán)、上市公司及二級單位作為擔(dān)保人的可不必檢查，其余擔(dān)保人及抵、質(zhì)押物需按照對借款人檢查的頻率和方式同時進(jìn)行檢查；信用評級結(jié)果是否出現(xiàn)下降，并分析導(dǎo)致信用評級結(jié)果下降的主要原因，以及該因素對貸款按時收回是否產(chǎn)生影響。

2. 關(guān)注類貸款管理措施

關(guān)注類貸款指已發(fā)現(xiàn)存在一些可能對貸款償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款，因此，貸后檢查的檢查力度應(yīng)更加深入，關(guān)注風(fēng)險點應(yīng)更有針對性。

a） 常規(guī)管理方式

①客戶經(jīng)理每半年至少完成1次現(xiàn)場檢查，并填寫《貸后檢查報告》。②風(fēng)險管理部設(shè)置貸后管理專員，負(fù)責(zé)跟蹤監(jiān)督客戶經(jīng)理的貸后檢查進(jìn)度，密切關(guān)注借款人經(jīng)營情況、項目進(jìn)展情況等；③審慎對待該借款人提交的新貸款申請，適度控制其貸款總額；④檢查擔(dān)保情況是否發(fā)生變化，尤其是對抵押、質(zhì)押物的檢查，必要時可要求更換擔(dān)保人或提供更優(yōu)質(zhì)的抵質(zhì)押物。

b） 重點管理方式

①客戶經(jīng)理每季度至少完成1次現(xiàn)場檢查，并填寫《貸后檢查報告》。

②風(fēng)險管理部貸后管理專員，針對發(fā)現(xiàn)的不利影響因素進(jìn)行專項調(diào)查，必要時參與實地現(xiàn)場檢查，完成專項調(diào)研報告。現(xiàn)場檢查要結(jié)合財務(wù)報表和資金賬戶變動，詳細(xì)了解企業(yè)訂單情況，實地查看生產(chǎn)線開工、倉庫存貨和項目建設(shè)情況，核查生產(chǎn)經(jīng)營、用水用電及擔(dān)保等情況，必要時可走訪上下游企業(yè)和工商稅務(wù)等部門進(jìn)行核實。要與企業(yè)管理人員進(jìn)行面談，深入了解企業(yè)動態(tài)，分析存在的風(fēng)險隱患。

③審慎對待該借款人提交的新貸款申請，適度控制其貸款總額。

④檢查擔(dān)保情況是否發(fā)生變化，尤其是對抵押、質(zhì)押物的檢查，必要時可要求更換擔(dān)保人或提供更優(yōu)質(zhì)的抵質(zhì)押物。

⑤建立月度信貸風(fēng)險例會機(jī)制，每月定期召開風(fēng)險例會，由客戶經(jīng)理與風(fēng)險管理部貸后管理專員共同參加，將關(guān)注類貸款最新情況及時溝通討論，商議有針對性的貸后管理措施。

3. 不良貸款管理措施

劃分為不良貸款的借款人還款能力已經(jīng)出現(xiàn)問題，對財務(wù)公司按時收回貸款已造成實質(zhì)性的影響，全部采取重點管理方式。作為針對不良貸款的貸后管理，可以采取以下措施：a） 采取額度控制措施，暫停新增授信或凍結(jié)未用額度，凍結(jié)借款人在財務(wù)公司開立的存款賬戶，只入不出，加強(qiáng)擔(dān)保，如更換保證人，增加抵、質(zhì)押品等；b） 借款人的客戶經(jīng)理每月至少完成1次現(xiàn)場檢查并填寫《貸后檢查報告》，在月度貸后風(fēng)險例會上進(jìn)行匯報，同時與借款人的主要管理人員或財務(wù)負(fù)責(zé)人建立每周的電話溝通，了解借款人未來的現(xiàn)金流入情況和現(xiàn)有資產(chǎn)的權(quán)屬情況；c） 應(yīng)重點關(guān)注借款人外部貸款的還款情況、是否涉訴以及現(xiàn)有訴訟的進(jìn)展、現(xiàn)有資產(chǎn)情況以及是否有第三方機(jī)構(gòu)對借款人的資產(chǎn)采取保全措施等；d） 風(fēng)險管理部貸后管理專員針對《貸后檢查報告》反映的情況進(jìn)行專項調(diào)查，必要時參與實地現(xiàn)場檢查，完成專項調(diào)研報告，如在貸后管理中發(fā)現(xiàn)上述需要重點關(guān)注的情況，客戶經(jīng)理應(yīng)當(dāng)立即通知風(fēng)險管理部貸后管理專員和法律合規(guī)人員；e） 根據(jù)需要隨時召開貸后風(fēng)險例會，討論、制定催收方案，在最短的時間內(nèi)確定應(yīng)對措施。f） 必要時可聘請外部專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助公司參與相關(guān)工作?？傊?，針對不良資產(chǎn)的貸后管理應(yīng)當(dāng)圍繞“及時掌握關(guān)鍵信息、立即采取應(yīng)對措施、有效控制主要資產(chǎn)”這一原則開展工作。此外，在持續(xù)進(jìn)行貸后管理工作的同時應(yīng)按照財務(wù)公司對不良資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定，制定書面催收方案，做好貸款清收、執(zhí)行擔(dān)保以及預(yù)備訴訟等方面的相關(guān)工作。