鄒積鈺

黑龍江人民廣播電臺(tái)

金融衍生業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及營(yíng)銷策略探討

鄒積鈺

黑龍江人民廣播電臺(tái)

隨著現(xiàn)今全球經(jīng)濟(jì)都在飛速的發(fā)展，金融衍生業(yè)務(wù)也日漸增多，其衍生的產(chǎn)品具備規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能。然而，由于目前國(guó)內(nèi)的金融事業(yè)還不夠完善，隨著近年來再一次掀起的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，國(guó)內(nèi)各大企業(yè)受到嚴(yán)重的影響，同時(shí)采取更加謹(jǐn)慎的態(tài)度來對(duì)待金融衍生的產(chǎn)品，本文作者通過對(duì)金融衍生產(chǎn)品的分析，進(jìn)一步探討對(duì)其金融衍生業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，從而提出銀行針對(duì)該種風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)當(dāng)采取的營(yíng)銷策略。

金融衍生業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)管理；營(yíng)銷策略

前言：

由于國(guó)際金融市場(chǎng)中不斷變換的匯率及利率，我國(guó)大多數(shù)的的從事進(jìn)出口的企業(yè)都開始重視起金融衍生業(yè)務(wù)的利用，可以達(dá)到對(duì)匯率和利率的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避作用，然而，上一次的國(guó)際金融危機(jī)也正是由于金融衍生產(chǎn)品導(dǎo)致的美國(guó)住房的次貸危機(jī)所造成的，由此可見，這種金融衍生產(chǎn)品也存在著很高的風(fēng)險(xiǎn)，那么怎樣才能讓企業(yè)接受金融衍生產(chǎn)品呢，本文筆者簡(jiǎn)要敘述了金融衍生產(chǎn)品的種類以及其優(yōu)缺點(diǎn)，并深入探討對(duì)金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制，進(jìn)而提出相關(guān)的營(yíng)銷策略。

1 金融衍生產(chǎn)品

1.1 金融衍生產(chǎn)品的種類

從正常情況來講，外匯套期的保值交易大略有四種，它們分別是外匯掉期交易，遠(yuǎn)期外匯交易和外匯期化交易以及外匯期權(quán)交易，然而在我國(guó)外匯市場(chǎng)中只有遠(yuǎn)期外匯交易和外匯掉期交易或是場(chǎng)外外匯期權(quán)交易。銀行獲得批準(zhǔn)的金融衍生產(chǎn)品種類有遠(yuǎn)期、互換（掉期）、期權(quán)及結(jié)構(gòu)性的金融產(chǎn)品，其中包括了貨幣互換、利率互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議以及利率期權(quán)交易和貨幣期權(quán)交易等，同信用或商品掛鉤的結(jié)構(gòu)性新產(chǎn)品的交易，又或者是這些品種的組合交易。

1.2 金融衍生產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)

金融衍生產(chǎn)品主要有兩大優(yōu)點(diǎn)：第一，便是依據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理以及對(duì)保值與增值的需求進(jìn)行量身定做，并靈活運(yùn)用。第二，是其保證金的交易方式可以方便客戶進(jìn)行更加靈活的調(diào)轉(zhuǎn)與安排資金。金融衍生產(chǎn)品的缺點(diǎn)便是由于其為客戶提高收益的過程中存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)程度，而且其收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正比關(guān)系，收益越高風(fēng)險(xiǎn)也就越大，因此，客戶應(yīng)當(dāng)充分了解各種金融產(chǎn)品所存在的風(fēng)險(xiǎn)。

2 金融衍生業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

2.1 金融衍生業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)所在

金融衍生業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要有三種，一種是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，每筆交易向省行平盤的細(xì)節(jié)，其中可能出現(xiàn)的是提劃或拖延平盤的現(xiàn)象，以及系統(tǒng)內(nèi)對(duì)沖或是其它超出授權(quán)的行為都可能在急劇變動(dòng)的市場(chǎng)中造成嚴(yán)重的損失。一種是操作上的風(fēng)險(xiǎn)，在業(yè)務(wù)的操作過程中可能存在著的失誤，由于溝通不明確可能造成的交易細(xì)節(jié)的錯(cuò)誤以及客戶所交金額與收到金額不一致等種種情況。還有一種就是道德風(fēng)險(xiǎn)，在交易到期時(shí)，由于金融衍生產(chǎn)品在市面上的價(jià)格高于原來所交易的價(jià)格，客戶便可能要拒絕交易委托書上的義務(wù)履行。

2.2 金融衍生業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

嚴(yán)密監(jiān)控金融衍生的業(yè)務(wù)，發(fā)現(xiàn)有申情人做出任何的違約行為，立即采取有效的防范措施從而化解風(fēng)險(xiǎn)。注意這里的監(jiān)控內(nèi)容有：一個(gè)是對(duì)申請(qǐng)人在交易期間經(jīng)營(yíng)能力與信用狀況以及財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變化的監(jiān)控。再一個(gè)是各行關(guān)于金融衍生業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)章制度的健全，研究外匯業(yè)務(wù)中各項(xiàng)衍生交易存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并針對(duì)這些交易風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)建立出相關(guān)的防范機(jī)制度與應(yīng)急制度，同時(shí)做到對(duì)各類金融衍生產(chǎn)品在經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)控制。要有一套金融衍生產(chǎn)品關(guān)于交易的授權(quán)制度，每個(gè)部門都要盡到自己的職責(zé)，同時(shí)做到互相監(jiān)督，以此來控制內(nèi)部的操作風(fēng)險(xiǎn)。第三點(diǎn)是要各行應(yīng)配備專項(xiàng)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的交易人員，在進(jìn)行每筆交易過程中，進(jìn)行反復(fù)查核與審批，并實(shí)行定期輪崗的業(yè)務(wù)操作制度，在具備完全條件下再開始金融衍生產(chǎn)品的交易，以避免違規(guī)操作，這就要求相關(guān)的管理人員不但要對(duì)產(chǎn)品十分熟識(shí)，同時(shí)還要做到對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理。第四要做到對(duì)金融衍生產(chǎn)品各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的檢查任務(wù)，加大對(duì)檢查的力度并增加檢查的頻率，在檢查中，發(fā)現(xiàn)問題要限其所在行在一定的時(shí)間內(nèi)做出整改措施并落實(shí)。

3 金融衍生業(yè)務(wù)的營(yíng)銷策略

3.1 定位客戶目標(biāo)

一般來講，銀行的金融衍生業(yè)務(wù)的客戶可以分為三類，既公司、機(jī)構(gòu)以及個(gè)人三種客戶。其中公司客戶是指合法的并能獨(dú)立進(jìn)行核算的企業(yè)法人，機(jī)構(gòu)客戶則是指社會(huì)上各金融機(jī)構(gòu)，個(gè)人客戶既是一個(gè)掌握相關(guān)的外匯市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)并具備完全的民事行為能力的獨(dú)立個(gè)體。當(dāng)然，所有客戶所要求辦理的各項(xiàng)產(chǎn)品都是要符合我國(guó)各項(xiàng)法律法規(guī)的情況下，在可控制的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)達(dá)到保值或增值的目標(biāo)。

3.2 金融衍生業(yè)務(wù)的營(yíng)銷策略

針對(duì)各類金融衍生產(chǎn)品，研究出具體的營(yíng)銷策略如下：首先，對(duì)客戶的類型進(jìn)行需求的劃分，可分為對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)外匯資產(chǎn)的管理三種類型客戶。然后，做到對(duì)客戶相應(yīng)時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)狀況的掌握，并了解客戶想要達(dá)到的財(cái)務(wù)目標(biāo)，根據(jù)這些條件和實(shí)際的市場(chǎng)情況，為客戶提供出相應(yīng)業(yè)務(wù)方案。再者，在對(duì)金融衍生產(chǎn)品的具體方案的撰寫上一定要進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)而詳細(xì)的敘述，明確突出業(yè)務(wù)方案中的優(yōu)缺點(diǎn)。最后，是銀行業(yè)務(wù)人員要有著敏銳的職業(yè)觸覺，通過同客戶的溝通，找出其在外匯資產(chǎn)交易中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)對(duì)客戶有利時(shí)機(jī)，主動(dòng)為客戶提供適合的金融衍生產(chǎn)品理財(cái)?shù)姆桨?，隨時(shí)為客戶進(jìn)行方案最終效果的分析與管理。在這過程中，要注重對(duì)金融衍生業(yè)務(wù)中存在風(fēng)險(xiǎn)的提示，令客戶清楚金融衍生產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。

結(jié)束語：

總而言之，在進(jìn)行金融衍生業(yè)務(wù)的營(yíng)銷過程中，一定要結(jié)合客戶自身的實(shí)際情況，提供適合的金融衍生產(chǎn)品方案，并在銷售完成后為客戶做好風(fēng)險(xiǎn)控制的管理。這對(duì)我國(guó)在國(guó)際金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力有著嚴(yán)重的影響，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)中衍生業(yè)務(wù)有必要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的深入探討。

[1]王新宏、王麗靜.《從金融海嘯看金融產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理》，北京青年政治學(xué)院學(xué)報(bào)，2009年10期

[2]張利.《金融海嘯后的營(yíng)銷贏思維》，國(guó)家行政學(xué)院音像出版社，2010年1月

[3]闕鑫華、陳明賀.《淺談金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理》，經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2007年10期

鄒積鈺（1979-），女，黑龍江人民廣播電臺(tái)主持人，播音名海瀾，中國(guó)傳媒大學(xué)學(xué)士學(xué)位，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。