唐恒書 梁麗

【摘 要】 金融債券采用實際利率法攤銷其溢、折價的核算過程十分繁瑣。文章針對此問題，以持有至到期投資（債券）為例，構(gòu)建了一個統(tǒng)一的溢折價攤銷數(shù)學(xué)模型，極大地簡化了計算過程，既易于理解也便于操作，具有較大的應(yīng)用價值。

【關(guān)鍵詞】 持有至到期投資; 溢折價攤銷; 應(yīng)收利息; 利息收入

中圖分類號：F234.4 ?文獻標識碼：A ?文章編號：1004-5937（2015）06-0052-03

金融債券是現(xiàn)代企業(yè)金融資產(chǎn)或金融負債的重要形式。金融債券的發(fā)行方式按照其票面利率與實際利率的關(guān)系存在溢價、平價和折價三種辦法，而依據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》規(guī)定，長期金融資產(chǎn)債券、金融負債債券的后續(xù)會計核算均應(yīng)采用實際利率法。筆者在多年的教學(xué)實踐中發(fā)現(xiàn)，學(xué)生在學(xué)習(xí)實際利率法時，對其核算原理比較容易理解，但在具體使用實際利率法對債券進行攤銷核算時，都感到其計算過程十分繁瑣，不易操作。為此，本文以持有至到期投資（債券）為例，構(gòu)建一個簡捷金融債券實際利率法計算模型，以供廣大初學(xué)者學(xué)習(xí)參考。

一、傳統(tǒng)計算方法

在傳統(tǒng)的會計教材、會計職稱考試或注冊會計師考試教材中，在采用實際利率法對債券溢折價攤銷時，都是利用“利息收入與攤余成本計算表”進行計算。這種方法需要計算“實際利率”、“應(yīng)收利息”、“利息收入”、“利息調(diào)整攤銷”、“攤余成本”五項金額。在編制該計算表時，各項目必須分別計算出來，然后按照各項之間的數(shù)量關(guān)系得到“應(yīng)收利息”、“利息收入”和“利息調(diào)整攤銷”三項金額，在得到此三項金額后才能進行有關(guān)會計賬務(wù)處理。其中最關(guān)鍵的是計算每期末“攤余成本”此項金額。

債券的攤余成本是指持有至到期投資（債券）初始金額經(jīng)過三項調(diào)整后的結(jié)果：（1）扣除債券中已償還的本金額;（2）加上或減去采用實際利率法將債券初始確認金額與到期日金額之間的差額并進行攤銷后所得到的累計攤銷額;（3）扣除已發(fā)生的減值損失。在債券類金融資產(chǎn)（或金融負債）的發(fā)行實務(wù)中，之所以存在溢價或折價，其實質(zhì)就是因債券的票面利率與實際利率（市場利率）存在差異。對債券購買者而言，溢價就是以當(dāng)前市場利率為基準，以后各期多得利息收入而需預(yù)先支付的代價;折價就是債券購買者以當(dāng)前市場利率為基準，以后各期少得利息收入而預(yù)先獲得的補償。同理，對于債券發(fā)行者來說，溢價就是以當(dāng)前市場利率為基準，以后各期多付利息而預(yù)先獲得的補償;折價就是債券發(fā)行者以當(dāng)前市場利率為基準，以后各期少付利息而預(yù)先支付的補償。在債券的會計核算中，對債券的溢折價進行攤銷，在債券到期時，無論債券原來是溢價或者折價方式進行發(fā)行、購買，債券的到期值都與債券面值相一致。其攤銷過程可用如下公式表示：

利息收入（投資收益）=持有至到期投資攤余成本×實際利率 （1）

應(yīng)收利息=債券面值×票面利率（名義利率）（2）

利息調(diào)整攤銷額=利息收入-應(yīng)收利息 （3）

若持有至到期投資（債券）的初始確認金額大于其面值，即債券為溢價發(fā)行，則（3）式計算結(jié)果為負數(shù);反之，持有至到期投資（債券）的初始確認金額小于其面值，即債券為折價發(fā)行，則（3）式計算結(jié)果為正數(shù)。當(dāng)持有至到期投資（債券）不存在已償還本金，也沒發(fā)生減值損失的情況下，其攤余成本可按如下公式計算：

攤余成本=面值±利息調(diào)整攤余金額 （4）

以下用實例加以演示。

案例1：甲公司20×1年1月1日以52 500元購入面值50 000元、期限五年、票面利率5%、到期還本、每年12月31日付息的乙公司債券。該債券在持有期間采用實際利率法進行會計核算。具體會計核算如下。

實際利率是指金融資產(chǎn)或金融負債在預(yù)期存續(xù)期間，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)或金融負債當(dāng)前賬面價值所使用的利率。通過試算后，采用內(nèi)插法可以得到該債券的實際利率為：

對案例1甲公司持有至到期投資業(yè)務(wù)采用實際利率法進行核算，其具體計算結(jié)果見表1。

甲公司20×1年12月31日的賬務(wù)處理為：

借：應(yīng)收利息 ? ? ? ? ?2 500

貸：投資收益 ? ? ? ? ? 2 037

持有至到期投資——利息調(diào)整 ? 463

其他年份的賬務(wù)處理省略。

由上述賬務(wù)處理可看出，“應(yīng)收利息”賬戶的金額每期期末都是固定的，即為50 000×5%=2 500元?！巴顿Y收益”賬戶的金額最為關(guān)鍵，計算過程也很復(fù)雜，但只要計算出它的金額，則“持有至到期投資——利息調(diào)整”賬戶的金額很容易通過“應(yīng)收利息”與“投資收益”兩個賬戶的差額得到。

案例2：甲公司20×1年1月1日以47 500元購入面值50 000元、期限五年、票面利率4%、到期還本、每年12月31日付息的乙公司債券。該債券在持有期間采用實際利率法進行會計核算。具體會計核算如下。

該債券是以折價發(fā)行方式發(fā)行，通過試算后，采用內(nèi)插法可得到實際利率為：

案例2甲公司持有至到期投資業(yè)務(wù)采用實際利率法進行核算，其具體計算結(jié)果見表2。

甲公司20×1年12月31日的賬務(wù)處理為：

借：應(yīng)收利息

2 000

持有至到期投資——利息調(diào)整

451

貸：投資收益

2 451

其他年份的賬務(wù)處理省略。

由上述會計賬務(wù)處理可看出，“應(yīng)收利息”賬戶的金額每期期末都是固定的，即為50 000×4%=2 000元?！巴顿Y收益”賬戶的金額最為重要，計算也很繁瑣，但只要計算出它的金額，那么“持有至到期投資——利息調(diào)整”賬戶的金額就是“投資收益”與“應(yīng)收利息”兩個賬戶的差額，其計算過程十分簡單。

二、簡捷計算法

從上述案例1、案例2的計算過程可以看出，對于持有至到期投資（債券）的核算過程十分繁雜，無論對于在校學(xué)生、參加會計職稱與注冊會計師資格考試的考生，還是從事會計和審計業(yè)務(wù)的人員來說，雖然能理解其核算原理，但很難準確、快速計算出所需要賬戶的結(jié)果，這給學(xué)習(xí)和考試帶來一定困難，為此，介紹以下簡捷計算方法。

首先，對該計算方法進行簡單的數(shù)理推導(dǎo)，以便于學(xué)習(xí)者理解。假設(shè)持有至到期投資（債券）的面值為B0，票面利率為r0，債券的期限為n，每期末支付利息，到期還本，且無減值損失;債券的發(fā)行價格（初始確認價值）為C0，實際利率（市場利率）為r1;債券的應(yīng)收利息為Ri，債券的利息收入（投資收益）為R'i，債券的攤余成本為DCi。采用遞歸法進行推導(dǎo)，其過程如下。

利用公式（1）、（2）、（3）、（4）可以得到：

第一期末：債券應(yīng)收利息：R1=B0r0

債券利息收入：R'1=C0r1

債券的攤余成本：DC1=C0-（R1-R'1）=C0+C0r1-B0r0

第二期末：債券應(yīng)收利息：R2=R1=B0r0

債券利息收入：R'2=DC1r1=[C0-（R1-R'1）]r1=（C0+R'1-

B0r0）r1

……

第k期末：債券應(yīng)收利息：Rk=Rk-1=…=R1=B0r0

債券利息收入：R'k = DCk-1r1 =[C0-（Rk-1-R'k-1）]r1 =

[（C0+R'k-1）-Rk-1]r1 k=1，2，…，n

……

（5）

公式（5）是核算持有至到期投資（債券）溢價與折價攤銷最重要的模型，只要計算出此項金額，債券溢折價攤銷問題就迎刃而解了。同時該公式還直觀地揭示了影響持有至到期投資（債券）利息收入的內(nèi)在因素。

以公式（5）對上述兩個案例進行計算。

案例1計算結(jié)果：

20x1年12月31日，應(yīng)收利息（投資收益）=52 500×

3.88%=2 037元

20x2年12月31日，應(yīng)收利息（投資收益）=（52 500+

2 037-2 500）×3.88%=52 037×3.88%=2 019元

20x3年12月31日，應(yīng)收利息（投資收益）=（52 037+

2 019-2 500）×3.88%=51 556×3.88%=2 000元

20x4年12月31日，應(yīng)收利息（投資收益）=（51 556+

2 000-2 500）×3.88%=51 056×3.88%=1 980元

20x5年12月31日，應(yīng)收利息（投資收益）=（51 056+

1 980-2 500）×3.88%=50 536×3.88%=1 964*元

*系計算結(jié)果尾數(shù)調(diào)整。

案例2結(jié)算結(jié)果：

20x1年12月31日，應(yīng)收利息（投資收益）=47 500×

5.16%=2 451元

20x2年12月31日，應(yīng)收利息（投資收益）=（47 500+

2 451-2 000）×5.16%=47 951×5.16%=2 474元

20x3年12月31日，應(yīng)收利息（投資收益）=（47 951+

2 474-2 000）×5.16%=48 425×5.16%=2 499元

20x4年12月31日，應(yīng)收利息（投資收益）=（48 425+

2 499-2 000）×5.16%=48 924×5.16%=2 524元

20x5年12月31日，應(yīng)收利息（投資收益）=（48 924+

2 524-2 000）×5.16%=2 552*元

*系計算結(jié)果尾數(shù)調(diào)整。

將此簡捷計算公式的計算結(jié)果與表1、表2對比，二者完全一致，且計算過程十分簡單，易于學(xué)習(xí)掌握。

三、研究結(jié)論

首先，本文提出的債券溢折價攤銷公式簡潔明了，它將債券攤銷的復(fù)雜計算過程統(tǒng)一在一個簡單模型中，既容易理解，也能很好地操作計算。其次，它將影響債券類金融資產(chǎn)收益的因素進行量化，為投資者準確、簡便計算投資收益提供結(jié)果，為其投資決策提供依據(jù)。最后，該計算模型不僅能用于持有至到期投資（債券）核算，還能用于其他金融資產(chǎn)和金融負債的核算問題，如融資租入固定資產(chǎn)核算、大宗銷售業(yè)務(wù)分期（年）收回長期應(yīng)收款等業(yè)務(wù)的核算。

【參考文獻】

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[5] 李葉坤，李高波.應(yīng)付債券實際利率法巧妙講解“三部曲”[J].財會月刊，2014（6）：104-105.