●新疆農(nóng)業(yè)科學院財務經(jīng)濟管理處 李 平

我國股份支付會計處理問題探討

●新疆農(nóng)業(yè)科學院財務經(jīng)濟管理處 李 平

股份支付準則自2006年頒布以來，隨著相關(guān)解釋以及指南的補充，應用越來越廣泛，在執(zhí)行中也暴露出來一些問題，比如對費用攤銷的處理、公允價值的運用是否恰當、以權(quán)益結(jié)算的股份支付公允價值沒有及時確認和披露等等。本文通過對典型案例的分析，闡述了股份支付準則的缺陷以及應該完善的幾個地方，并提出相應的對策和建議。

股份支付 權(quán)益現(xiàn)金公允價值 費用攤銷

引言

自從2005年證監(jiān)會發(fā)布 《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》后，股權(quán)激勵拉開了帷幕，股份支付的會計處理問題迎面而來。近年來股份支付的案例不少，有的企業(yè)通過股份支付而不確認支付費用來掩飾嚴重的經(jīng)營虧損。例如有報道稱長亮科技2010年通過股份支付隱瞞了至少5442萬元的股份支付費用，與2010年的營業(yè)利潤進行對比，發(fā)現(xiàn)公司2010年度實際是虧損的，如果沒有幾次股份支付增股情況，該企業(yè)的財務會計報表就大相徑庭了；有的企業(yè)利用股份支付掩蓋高增長的業(yè)績，例如金發(fā)科技，若不考慮股份支付費用，2007年前3季度公司實現(xiàn)銷售收入和凈利潤45億和3.7億，同比增長38%和74%，業(yè)績繼續(xù)保持高速增長,若算上前3季度公司共確認的12016萬股份支付費用，只實現(xiàn)報表利潤2.5億，掩蓋了業(yè)績的實際高速增長。那么，股份支付在我國企業(yè)的應用情況怎么樣？面臨哪些問題？本文擬從實踐的角度進行簡要的探討。

一、我國股份支付會計處理相關(guān)規(guī)定概述

我國股份支付會計處理的現(xiàn)行規(guī)定有《企業(yè)會計準則第11號——股份支付》、財政部2010年印發(fā)的 《企業(yè)會計準則解釋第4號》、中國證監(jiān)會會計部2009年印發(fā)的《上市公司職業(yè)會計準則監(jiān)管問題解答》等。具體來說，目前涉及到執(zhí)行的規(guī)定如下：

（一）股份支付的概念。根據(jù)《企業(yè)會計準則第11號——股份支付》，股份支付是指“企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務而授予權(quán)益工具或者承擔以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負債的交易?！蹦壳鞍凑罩Ц斗绞降牟煌譃閮煞N，以權(quán)益結(jié)算和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付?！耙詸?quán)益結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務以股份或其他權(quán)益工具作為對價進行結(jié)算的交易。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務承擔以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計算確定的交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)義務的交易?！?/p>

（二）以權(quán)益結(jié)算股份支付的會計處理。以權(quán)益結(jié)算股份支付根據(jù)授予對象的不同而將其分為兩種類型：換取職工服務的以權(quán)益結(jié)算的股份支付和換取其他方服務的以權(quán)益結(jié)算的股份支付。對于立即可行權(quán)的股份支付，在授予的當日，按照公允價值計入財務報表，在成本費用中予以列支；等待行權(quán)的股份支付，其初始計量不做處理，如果是換取職工服務的股份支付，則在等待期的每個資產(chǎn)負債表日，按照該權(quán)益工具在授予日的公允價值計算總額，反映在成本費用或者資本公積中；如果是換取其他服務的股份支付，只有當有證據(jù)表明權(quán)益工具授予日的公允價值能夠取得時才采用公允價值來核算，否則就按照所換取服務取得時的公允價值來計量。

（三）以現(xiàn)金結(jié)算股份支付的會計處理。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付和以權(quán)益結(jié)算的股份支付，區(qū)別在于結(jié)算方式，一個是權(quán)益類而另一個是現(xiàn)金或者資產(chǎn)。對于立即予以行權(quán)的股份支付，按照授予日的公允價值，增加現(xiàn)金或者資產(chǎn)，同時對應增加負債類，譬如應付職工薪酬；對于等待行權(quán)的股份支付，初始計量不做處理，在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，按照最佳估計數(shù)調(diào)整負債的公允價值，相應取得的服務成本則計入相應的成本費用類項目或者負債中去，即每期計入成本費用金額=應付職工薪酬期末余額+當期支付的職工薪酬-應付職工薪酬期初余額。行權(quán)日后，根據(jù)公允價值的變動，將變動數(shù)額確認為當期損益，相應增加或者減少成本費用類項目或者負債項目，即每期計入公允價值變動損益的金額=計入成本費用金額=應付職工薪酬期末余額+當期支付的職工薪酬-應付職工薪酬期初余額。

（四）解釋4號的規(guī)定來看，有一種特殊形式股份支付的會計處理同準則第11號。其規(guī)定為“上市公司大股東將其持有的其他公司的股份按照合同約定價格（低于市價）轉(zhuǎn)讓給上市公司的高級管理人員該項行為的實質(zhì)是股權(quán)激勵，應該按照股份支付的相關(guān)要求進行會計處理”。同時，《企業(yè)會計準則解釋第4號》還規(guī)定，對于企業(yè)集團內(nèi)部股份支付的處理，除結(jié)算企業(yè)以企業(yè)本身權(quán)益工具結(jié)算按照權(quán)益支付來處理以外，都應該按照現(xiàn)金結(jié)算的股份支付來處理，一方確認為長期股權(quán)投資，另一方確認為資本公積——其他資本公積或者負債；接受服務的企業(yè)具有結(jié)算義務并且授予本企業(yè)乃至其他集團成員權(quán)益工具的，按照現(xiàn)金結(jié)算股份支付的相關(guān)規(guī)定進行會計處理；如果接受服務企業(yè)沒有結(jié)算義務或者授予自己乃至其他成員權(quán)益工具的，按照權(quán)益結(jié)算股份支付的相關(guān)規(guī)定來處理。

二、案例分析

（一）海南海藥股份支付案例。2007年11月，海南海藥公布股權(quán)激勵計劃：授予激勵對象2000萬份股票期權(quán)，股票期權(quán)的擁有者在授權(quán)日后的8年內(nèi)可行權(quán)，行權(quán)價格為3.63元每股，行權(quán)等待期為1年，行權(quán)條件有兩個，一是行權(quán)前一年公司加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率達到10%以上，二是從2006年開始，到2011年凈利潤增長率分別比2005年增長達到12%、24%、36%、48%、60%、72%以上。同時對行權(quán)的數(shù)量也有一定的限制，即等待期滿后即行權(quán)的，不得超過其授權(quán)股票期權(quán)總量的50%，第三年至第八年的行權(quán)數(shù)量不得超過其授權(quán)總數(shù)的10%，未行權(quán)的可在以后年度行權(quán)。

由此可見，海南海藥采用的是以權(quán)益結(jié)算的股份支付方式，權(quán)益結(jié)算股份支付支付費用確認方法的不同，將給凈利潤帶來很大的影響。海南海藥就是典型案例。2008年，海南海藥預計權(quán)益工具的行使會使得當期確認成本費用為7220萬元，使得2007年的凈利潤為負5000萬元。但是，2008年4月，海南海藥調(diào)整了期權(quán)費用的分攤方法，確認為成本費用的期權(quán)費用調(diào)整為5070.89萬元，導致凈利潤調(diào)整為負3014萬元，致使廣大股民的分紅要求化為泡影。這種做法實際上是提前確認了期權(quán)費用，以便于滿足以后的利潤發(fā)展要求，其實質(zhì)就是利用股份支付費用攤銷的會計處理來操縱利潤。由此可見，由于期權(quán)費用確認方法、時間的不同，會導致凈利潤的巨大變化。這樣，很多企業(yè)利用期權(quán)費用的提前或者退后確認來粉飾凈利潤等財務報表指標。

（二）期權(quán)費用對凈利潤產(chǎn)生重要影響的原因分析。第一，很多企業(yè)授予的股權(quán)激勵所占份額很大，因為證監(jiān)會有規(guī)定授予期權(quán)占總股本的比例不能超過10%，為了獲取巨額的期權(quán)費用，企業(yè)往往湊近這個上限。例如海南海藥就達到了9.88%。這樣高的份額直接導致權(quán)益工具的公允價值總額過高，直接影響了權(quán)益結(jié)算股份支付期權(quán)行使而計入成本費用的金額。第二，海南海藥的行權(quán)等待期為一年，實質(zhì)上是較短的，以權(quán)益結(jié)算的股份支付期權(quán)費用的攤銷期是等待期，等待期短就會導致攤銷金額很大。

（三）我國股份支付實踐操作中遇到的問題分析。股份支付的本意是激勵高級管理者，將高級管理者的利益和股東掛鉤，避免高級管理人員的短期行為，更多地關(guān)注企業(yè)的長期、可持續(xù)發(fā)展。過高的行權(quán)比例、過短的等待期、過低的行權(quán)條件都會與股份支付的初衷背道而馳，進而損害股東利益，甚至出現(xiàn)會計造假行為。

1.公允價值確定是難題。我國股份支付會計準則規(guī)定，授予后立即可行權(quán)的換取職工服務以權(quán)益結(jié)算的股份支付，“應當在授予日按照權(quán)益工具的公允價值計入相關(guān)成本或費用，相應增加資本公積”、“在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，應當以對可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關(guān)成本或費用和資本公積”、“應當按照權(quán)益工具在服務取得日的公允價值，計入相關(guān)成本或費用，相應增加所有者權(quán)益”，可見，公允價值計量是股份支付計量的方式。但是在實踐操作中還存在很多的困難。這和我國的國情是分不開的，公允價值計量模式在我國是否能夠應用也有很大爭議。筆者認為，公允價值計量員工的期權(quán)股份等，還有一定的難度。他們都是采用復雜的估計模型，對整個市場的信用度、估價人員的能力都有較高的要求，對其職業(yè)判斷能力的要求較高，我國的會計人員、估價人員的水平還未能整體上滿足其要求。也因為市場體制的不成熟，還沒有專門針對我國市場經(jīng)濟特色等科學的估價模型，其運用也極其復雜。公允價值難以確定，有失公允的話，就會成為利潤操縱、會計造假的工具，也難以實現(xiàn)股份支付的目的，損害股東利益。

2.股份支付會計準則、解釋等規(guī)定粗糙，實踐中相關(guān)操作尚做不到“有據(jù)可依”。在實踐中，有關(guān)授予變更，例如權(quán)益行使工具的條款以及條件，如果公允價值確實無法確定這種例外情況，采用何種方式計量，股份支付的稅務處理等問題，目前還沒有明確的規(guī)定，但是實踐中卻需要依據(jù)這些細節(jié)問題做出會計、稅收等處理，而不是根據(jù)會計人員不同的職業(yè)判斷來解決問題。而且一旦會計人員的判斷失誤，也會造成或多或少的損失或者損害。

3.股份支付費用化處理往往成為管理人員操縱利潤的工具。除了公允價值外，股份支付的費用化處理也成為了利潤操縱的良好工具。前文的案例正好說明這一點，股份期權(quán)費用化處理的時間長短、方法的調(diào)整都會對企業(yè)某個階段的利潤造成很大甚至是巨大的影響，這就直接導致會計造假和會計信息失真，擾亂證券市場。這和我國現(xiàn)在股份支付準則中的規(guī)定有關(guān)。我國股份支付準則規(guī)定，“企業(yè)應當在相關(guān)負債結(jié)算前的每個資產(chǎn)負債表日以及結(jié)算日，對負債的公允價值重新計量，其變動計入到當期損益”。費用化處理成了管理層操縱利潤的工具。

由此可見，我國股份支付會計準則及其應用的完善還任重道遠。究其現(xiàn)狀之原因是多方面的，例如公司法人治理結(jié)構(gòu)中大股東控制現(xiàn)象嚴重、獨立董事形同虛設、資本市場不夠完善、投機現(xiàn)象嚴重、沒有嚴密而科學的會計監(jiān)管氛圍等。

三、相關(guān)政策建議

（一）完善股份支付的相應配套制度，改善股份運作實施環(huán)境

1.提高公司治理水準。公司治理是對企業(yè)權(quán)力的一種安排形式，是對企業(yè)管理與控制的重要形式。公司治理通過合理安排企業(yè)所有者、管理者、其他利益相關(guān)者之間的權(quán)利與責任，明確企業(yè)決策與運營規(guī)則，進而實現(xiàn)在“兩權(quán)分離”情形下代理成本的降低。我國目前股份支付主要以股權(quán)激勵的形式為主，目的在于給予企業(yè)管理層或重要員工一定的經(jīng)濟權(quán)利，使之能在一定程度上參與決策、分擔風險、分享收益，從而實現(xiàn)其與企業(yè)利益的趨同，進而促使其更勤勉的為企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展提供服務。因此，股份支付產(chǎn)生于公司治理的基礎(chǔ)之上，健全的公司治理機制是股份支付得以迅速發(fā)展的內(nèi)在前提。公司治理模式的完善與否，將直接決定股份支付方案設計是否合理、執(zhí)行是否有效、效果是否達到預期。因此企業(yè)應當對自身治理結(jié)構(gòu)予以完善：一是及時設置合適的公司治理模式，使之與企業(yè)規(guī)模、市場占比、生產(chǎn)需求相適應，做到權(quán)利與義務的對等與匹配，實現(xiàn)股份支付相關(guān)決策的有效執(zhí)行，提高股份支付實施效率以及實施效果；二是完善獨立董事治理機制，通過改善其聘用機制、薪酬支取、權(quán)利權(quán)限等形式，提高其獨立性，提高其履行監(jiān)督權(quán)利的積極性；三是建立健全薪酬委員會、審計委員的監(jiān)督作用，通過薪酬委員會實現(xiàn)對股份支付的設計、實施，同時通過審計委員會實現(xiàn)對企業(yè)股份支付實施情況的及時審計與客觀監(jiān)督；四是發(fā)揮監(jiān)事會監(jiān)督作用，在股份支付中應當保證監(jiān)事會的相對獨立，并給予其相應的質(zhì)疑權(quán)、調(diào)查權(quán)與話語權(quán)，通過監(jiān)事會對股份支付計劃、實施過程的控制與監(jiān)督，提高股份支付的透明度。

2.完善外部資本市場建設。資本市場的健全與否是股份支付能否順利實施推廣的外部條件。我國目前股份支付以股權(quán)激勵為主要形式與主要目的。股權(quán)激勵的前提條件是股價與企業(yè)業(yè)績的匹配，即通過向管理層支付股份，實現(xiàn)管理層利益與所有者利益的趨同，促使管理層真正關(guān)心企業(yè)長期發(fā)展。股價是管理層與所有者的利益重疊點，而股價與企業(yè)績效的關(guān)系將直接決定股權(quán)激勵能否達到預期效果。一個完善發(fā)達的資本市場，通過股價反映市場對企業(yè)未來長期走勢的預估。因此，資本市場是實現(xiàn)股份支付的外部環(huán)境和前提。相關(guān)部門應當不斷加強對我國資本市場的建設力度，實現(xiàn)我國資本市場規(guī)模、品種的不斷擴大與豐富，同時應當配套相應的監(jiān)管體系與監(jiān)管制度，實現(xiàn)資本市場定價的公平公允、信息披露的及時可靠，從而為股份支付的推行保駕護航。同時，還應當完善與資本市場相關(guān)的配套法律建設，通過對股份支付稅收制度的完善以及對持股比例、持股時間的限制，使股份支付有法可依、有法可循，通過強制力的保障實現(xiàn)股份支付的有序展開。

（二）完善相關(guān)的股利支付準則。我國股份支付相關(guān)準則的發(fā)展與實踐過程相對較短，因此存在很多尚不夠成熟的地方，對我國自身的制度背景與經(jīng)濟變換環(huán)境體現(xiàn)不足，利潤操作的空間較大。目前股份支付準則待改善的地方有：一是攤銷期自主性較大，準則規(guī)定企業(yè)可以將股份支付的費用在等待期實現(xiàn)分攤，極易帶來企業(yè)通過有意延長或縮短攤銷期限的利潤操作與盈余管理行為；二是行權(quán)條件較為寬泛，準則雖然規(guī)定行權(quán)應當與業(yè)績相關(guān)聯(lián)，但由于各企業(yè)情況差別較大因此給予了企業(yè)行權(quán)較大的自由度，極易帶來管理層為謀求巨額股份支付而有意降低行權(quán)標準的風險；三是股份授權(quán)日與權(quán)益工具數(shù)量最佳估計數(shù)的設定相對模糊，準則賦予企業(yè)對權(quán)益工具數(shù)量調(diào)整的權(quán)利，因此為調(diào)整股份支付費用對企業(yè)當期成本費用的影響，企業(yè)極有可能有意操縱；四是權(quán)益工具估值模型選擇自主性較大，雖然準則要求對權(quán)益估值模型予以披露，但是由于公允價值確認計量的難度較大，對資本市場定價功能與活躍程度要求較高，因此準則未對股份支付的估值模型予以限制。

根據(jù)以上問題，本文對準則提出如下建議：第一，明確股權(quán)激勵費用的分攤方法，避免企業(yè)對此處理產(chǎn)生偏差；第二，明確股份支付的關(guān)鍵日期，規(guī)定授予日應當與股份支付計劃審議通過日保持一致，改善董事會自行決定所帶來的操縱問題；第三，進一步深化對股份支付公允價值計量的要求，要求企業(yè)在報表附注中對估值模型選擇依據(jù)、模型估價方法、無風險利率數(shù)據(jù)來源、預期股價波動預測方法等進行詳細披露，并對不同估值模型的適用范圍作進一步的規(guī)范說明。

總之，我國股份支付目前尚處于起步階段，外部環(huán)境的建設、內(nèi)部制度的匹配以及相關(guān)準則的完善都與股份支付的開展密切相關(guān)。而股份支付由于其自身的復雜性，對其激勵標的、授予數(shù)量、估價方法、風險指標、考核評價的完善不可能一蹴而就，制度的完善應當與企業(yè)特點和實踐相結(jié)合?！?/p>

1.王俊偉.2013.關(guān)于股份支付的會計思考[J].中國總會計師，11。

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