郭興方

有關(guān)對馬克思危機根源的探討是最困難的，也是激烈爭議最集中的領域，至今也沒有一個被認可的一致看法。本文試圖忠實地遵循馬克思的原著來系統(tǒng)地整理馬克思的危機理論。有可能在這里所作的一切努力也是無用功，也可能我所作的工作也是和前輩許多人那樣犯同樣一個錯誤，即將自己認可的觀點強加于馬克思的理論之上。但我還是盡自己最大努力來進行這項極為艱難的工作。在這里，我特別要強調(diào)的是，馬克思所闡述的各種危機的相關(guān)理論距離我們并不遙遠，馬克思在《資本論》中所批判資本生產(chǎn)制度的許多弊端在我們這里有驚人相似的制度模塊，有規(guī)律、有秩序地重現(xiàn)。要想在世界上尋找馬克思所批判的生產(chǎn)制度類型，不僅在當今資本主義世界中可以找到典型，而且在中國同樣也可以找到活生生的制度樣本。想置身事外，通過批判資本主義危機來慶幸中國與危機無緣，即使有危機，它也是作為外生物轉(zhuǎn)嫁而來，似乎是越來越困難了?？偟恼f來，馬克思的危機理論以資本主義生產(chǎn)矛盾展開為基本線索。利潤率下降是危機產(chǎn)生的作為生產(chǎn)制度背景而出現(xiàn)的基本條件，再生產(chǎn)比例失調(diào)、群眾貧困和有限消費所造成的利潤實現(xiàn)的困難，以及虛擬資本的過度投機與膨脹導致虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟嚴重脫離等都是危機產(chǎn)生的直接條件。危機爆發(fā)于資本生產(chǎn)的發(fā)展超過利潤率的極限的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

隨著資本積累和有機構(gòu)成的提高，明顯造成兩個并列存在的、必然伴隨著資本積累而出現(xiàn)的趨勢，一個是過剩人口的形成，一個是利潤率的下降。這兩種趨勢彼此既獨立又相互聯(lián)系，正是在這兩種趨勢中所演繹出的各種不斷激化的又難以調(diào)節(jié)的矛盾，引發(fā)了經(jīng)濟危機的爆發(fā)。

根源一利潤率下降趨勢

利潤率下降趨勢規(guī)律，是資本主義積累長期趨勢的一個方面?！斑@從每一方面來說都是現(xiàn)代政治經(jīng)濟學的最重要的規(guī)律，是理解最困難的關(guān)系的最本質(zhì)的規(guī)律。從歷史的觀點來看，這是最重要的規(guī)律。這一規(guī)律雖然十分簡單，可是直到現(xiàn)在還沒有人能理解，更沒有被自覺地表述出來?！雹佟恶R克思恩格斯全集》，第31 卷，第148 頁，人民出版社1998年版。“現(xiàn)實危機只能從資本主義生產(chǎn)的現(xiàn)實運動、競爭和信用中來說明?！雹凇恶R克思恩格斯全集》，第34 卷，第581，582 頁，人民出版社2008年版。資本主義的現(xiàn)實運動是個什么樣子呢?“實際運動——這里說的是以發(fā)達的、從自身開始并以自身為前提的資本主義生產(chǎn)為基礎的實際運動——是從現(xiàn)有資本出發(fā)的。”③《馬克思恩格斯全集》，第34 卷，第581，582 頁，人民出版社2008年版?！百Y本主義生產(chǎn)的三個主要事實:1. 生產(chǎn)資料集中在少數(shù)人手中，因此不再表現(xiàn)為直接勞動者的財產(chǎn)，而是相反地轉(zhuǎn)化為社會的生產(chǎn)能力，盡管首先表現(xiàn)為資本家的私有財產(chǎn)。這些資本家是資產(chǎn)階級社會的受托人，但是他們會把從這種委托中得到的全部果實裝進私囊。2.勞動本身由于協(xié)作、分工以及勞動和自然科學的結(jié)合而組織成為社會的勞動。從這兩方面，資本主義生產(chǎn)方式把私有財產(chǎn)和私人勞動揚棄了，雖然是在對立的形式上把它們揚棄的。3. 世界市場的形成。在資本主義生產(chǎn)方式內(nèi)發(fā)展著的、與人口相比驚人巨大的生產(chǎn)力，以及雖然不是與此按同一比例的、比人口增加快得多的資本價值(不僅是它的物質(zhì)實體)的增加，同這個驚人巨大的生產(chǎn)力為之服務的、與財富的增長相比變得越來越狹小的基礎相矛盾，同這個不斷膨脹的資本的價值增殖的條件相矛盾。危機就是這樣發(fā)生的?！雹佟顿Y本論》，第3 卷，第295—296，266，278 頁，人民出版社2004年版。

利潤率是資本主義生產(chǎn)的推動力，資本動機是狂熱地追求價值增殖，而實現(xiàn)這種價值增殖的手段就是不懈地進行資本積累。這種積累構(gòu)成不斷擴大生產(chǎn)規(guī)模的基礎，并表現(xiàn)為資本主義的生產(chǎn)方式的條件。競爭使資本主義生產(chǎn)方式的內(nèi)在規(guī)律作為外在的強制規(guī)律支配著每一個資本家，迫使資本家不斷擴大自己的資本來維持自己的資本，而他擴大資本只能靠累進的積累。因此，它力圖創(chuàng)造更多剩余價值而不停地運動，力圖無限制地提高勞動生產(chǎn)力并且使之成為現(xiàn)實。在加速積累作用的同時，又擴大和加速資本技術(shù)構(gòu)成的變革以及與之相適應的較高的資本有機構(gòu)成，會使數(shù)量越來越小的勞動，推動數(shù)量越來越大的生產(chǎn)資料，它以減少資本的可變部分來增加它的不變部分，從而使資本的可變組成部分同不變組成部分相比越來越小。由此產(chǎn)生的直接結(jié)果是:在勞動剝削程度不變甚至提高時，剩余價值率會表現(xiàn)為一個不斷下降的一般利潤率。因此，一般利潤率日益下降的趨勢，只是勞動的社會生產(chǎn)力日益發(fā)展在資本主義生產(chǎn)方式下所特有的表現(xiàn)。

資本主義生產(chǎn)過程實質(zhì)上是積累過程。資本積累本身是提高生產(chǎn)力的一個物質(zhì)手段。但是，生產(chǎn)資料的這種增加已經(jīng)包含工人人口的增加，包含過剩工人人口的創(chuàng)造。因此，勞動的社會生產(chǎn)力的同一發(fā)展，在資本主義生產(chǎn)方式的發(fā)展中，一方面表現(xiàn)為利潤率不斷下降的趨勢;另一方面表現(xiàn)為所占有的剩余價值或利潤的絕對量的不斷增加。利潤率的下降，一方面是失業(yè)的工人人口，另一方面是失業(yè)的資本。

資本為了恢復利潤率，就想盡一切辦法，力圖通過減少必要勞動的份額，并且同所使用的全部勞動相比進一步增加剩余勞動的量，來彌補活勞動同資本總量之比的降低。這樣，利潤率下降趨勢可以通過各種能夠減緩資本構(gòu)成提高的因素得以緩解。作為減緩利潤率下降的辦法是:第一，勞動剝削程度的提高;第二，工資被壓低到勞動力的價值以下;第三，不變資本各要素的價值減少;第四，建立在活勞動要素占優(yōu)勢的基礎之上的以手工勞動為主的企業(yè)以及生產(chǎn)奢侈品的部門的發(fā)展;第五，對外貿(mào)易。就是說，這些抵銷利潤率下降的各因素的“反作用，阻礙、延緩并且部分地抵銷這種下降。這些原因不會取消這個規(guī)律，但是會減弱它的作用。……所以，這個規(guī)律只是作為一種趨勢發(fā)生作用;它的作用，只有在一定情況下，并且經(jīng)過一個長的時期，才會清楚地顯示出來”②《資本論》，第3 卷，第295—296，266，278 頁，人民出版社2004年版。。

利潤率下降會導致以下兩個方面的矛盾。其一是伴隨資本積累造成的過剩的工人人口而引發(fā)的矛盾?！吧a(chǎn)力獲得最高度的發(fā)展，同時現(xiàn)存財富得到最大程度的擴大，而與此相應的是，資本貶值，工人退化，工人的生命力被最大限度地消耗?！雹邸恶R克思恩格斯全集》，第31 卷，第150 頁?！斑@一規(guī)律制約著同資本積累相適應的貧困積累。因此，在一極是財富的積累，同時在另一極，即在把自己的產(chǎn)品作為資本來生產(chǎn)的階級方面，是貧困、勞動折磨、受奴役、無知、粗野和道德墮落的積累?！雹堋恶R克思恩格斯文集》，第3 卷，第555 頁，人民出版社2009年版。其二是在利潤率下降趨勢規(guī)律下所展開的矛盾。資本主義生產(chǎn)的現(xiàn)實運動在利潤率下降趨勢規(guī)律下展開的矛盾包括剩余價值生產(chǎn)和剩余價值實現(xiàn)的矛盾、生產(chǎn)擴大和價值增殖的矛盾、人口過剩時的資本過剩等，這一系列“互相矛盾的趨勢和現(xiàn)象”的激化，凸顯出資本主義經(jīng)濟危機的根源?！翱偟恼f來，矛盾在于:資本主義生產(chǎn)方式包含著絕對發(fā)展生產(chǎn)力的趨勢，而不管價值及其中包含的剩余價值如何，也不管資本主義生產(chǎn)借以進行的社會關(guān)系如何;而另一方面，它的目的是保存現(xiàn)有資本價值和最大限度地增殖資本價值(也就是使這個價值越來越迅速地增加)。它的獨特性質(zhì)是把現(xiàn)有的資本價值用作最大可能地增殖這個價值的手段。它用來達到這個目的的方法包含著:降低利潤率，使現(xiàn)有資本貶值，靠犧牲已經(jīng)生產(chǎn)出來的生產(chǎn)力來發(fā)展勞動生產(chǎn)力?，F(xiàn)有資本的周期貶值，這個為資本主義生產(chǎn)方式所固有的、阻礙利潤率下降并通過新資本的形成來加速資本價值的積累的手段，會擾亂資本流通過程和再生產(chǎn)過程借以進行的現(xiàn)有關(guān)系，從而引起生產(chǎn)過程的突然停滯和危機?！雹荨顿Y本論》，第3 卷，第295—296，266，278 頁，人民出版社2004年版?！皠趧由a(chǎn)力的發(fā)展使利潤率的下降成為一個規(guī)律，這個規(guī)律在某一點上和勞動生產(chǎn)力本身的發(fā)展發(fā)生最強烈的對抗，因而必須不斷地通過危機來克服?！雹佟顿Y本論》，第3 卷，第287，284 頁。利潤率下降即“這個剝削程度下降到一定點以下，就會引起資本主義生產(chǎn)過程的混亂和停滯、危機、資本的破壞”②《資本論》，第3 卷，第287，284 頁。。

根源二再生產(chǎn)比例失調(diào)

再生產(chǎn)的比例是生產(chǎn)循環(huán)正常進行的比例，它有:其一，簡單再生產(chǎn)條件下的一系列比例，包括(1)兩大部類的交換比例;(2)第Ⅱ部類劃分為兩個分部類并未導致第Ⅰ部類相應劃分為兩個分部類的再生產(chǎn)比例;(3)第Ⅱ部類劃分兩個分部類已導致第Ⅰ部類也相應劃分為兩個分部類后的再生產(chǎn)比例。其二，擴大再生產(chǎn)條件下的比例。在再生產(chǎn)中，資本必須嚴格遵循這個比例來配置他的所有生產(chǎn)要素，才能使再生產(chǎn)順利進行。一旦這個比例遭到違反，資本的再生產(chǎn)就難以維持，繼而造成再生產(chǎn)過程的失常和紊亂。

在競爭的壓力下，由于每一個資本家都通過更大規(guī)模地采用新的生產(chǎn)方法，尋求利潤的增加，資本主義生產(chǎn)方式內(nèi)在地具有不顧市場的限制發(fā)展生產(chǎn)力的趨勢。就是說，資本的任何生產(chǎn)部門發(fā)展的動力，不是由商品的需求決定的，而是由通過提高生產(chǎn)力從而獲取剩余價值的機會決定的。結(jié)果就是，雖然資本主義生產(chǎn)的發(fā)展同時發(fā)展了世界市場，但生產(chǎn)力的發(fā)展卻是不平衡的，它并不遵守正確比例的約束，因而競爭給各個生產(chǎn)部門強加了一種不按比例發(fā)展的趨勢?！拔C恰恰就是再生產(chǎn)過程破壞和中斷的時刻。”③《馬克思恩格斯全集》，第34 卷，第571，591 頁。

資本主義生產(chǎn)的無政府狀態(tài)“迫使各個工業(yè)資本家不斷改進自己的機器、不斷提高機器的生產(chǎn)能力……對資本家來說，擴大自己的生產(chǎn)規(guī)模的單純的實際可能性也變成了同樣的強制性法令。大工業(yè)的巨大的擴張力——氣體的膨脹力同它相比簡直是兒戲——現(xiàn)在在我們面前表現(xiàn)為不顧任何反作用力在質(zhì)量上和數(shù)量上進行擴張的需要。這種反作用力是由大工業(yè)產(chǎn)品的消費、銷路和市場形成的。但是，市場向廣度和深度擴張的能力首先是受完全不同的、力量弱得多的規(guī)律支配的。市場的擴張趕不上生產(chǎn)的擴張。沖突成為不可避免的了”④《馬克思恩格斯全集》，第25 卷，第403—404 頁，人民出版社2001年版。?！霸诟偁幹?，資本的這種內(nèi)在趨勢表現(xiàn)為一種由他人的資本對它施加的強制，這種強制驅(qū)使它越過正確的比例而不斷地前進，前進!”⑤《馬克思恩格斯全集》，第30 卷，第394，397，394—395，395 頁，人民出版社1995年版?；蛘哒f，再生產(chǎn)的這種平衡的必然性本身是以不平衡、不協(xié)調(diào)為前提的，“如果說資本有按照正確比例來分配自己的趨勢，那么，由于資本無限度地追求超額勞動、超額生產(chǎn)率、超額消費等等，它同樣有超越這種比例的必然趨勢?！雹蕖恶R克思恩格斯全集》，第30 卷，第394，397，394—395，395 頁，人民出版社1995年版。“資本既是合乎比例的生產(chǎn)的不斷確立，又是這種生產(chǎn)的不斷揚棄?，F(xiàn)有比例必然會由于剩余價值的創(chuàng)造和生產(chǎn)力的提高而不斷被揚棄。但是，要求生產(chǎn)同時一齊按同一比例擴大，這就是向資本提出了決不是由資本本身產(chǎn)生的外部的要求;同時，一個生產(chǎn)部門超出現(xiàn)有的比例，就會促使所有生產(chǎn)部門都超出這種比例，而且超出的比例又各不相同”。⑦《馬克思恩格斯全集》，第30 卷，第394，397，394—395，395 頁，人民出版社1995年版。在再生產(chǎn)的比例失調(diào)和合乎比例，或者說在再生產(chǎn)的平衡與失衡的這兩種趨勢的互相作用中，顯現(xiàn)出再生產(chǎn)比例的失調(diào)似乎成為了一種常態(tài)，而合乎比例倒是一個偶然的事情，因為它無法逃脫和改變由資本無限度地追求價值增殖過程的本能沖動，更無法遏制由此而引發(fā)的資本之間的殘酷斗爭，也無法消除蘊藏在其中的尖銳的階級對抗基礎?！暗侥壳盀橹梗覀冊趦r值增殖過程中只是指出了各個要素互不相關(guān)的情形;它們在內(nèi)部是互相制約的，在外部是互相尋求的;但是可能尋求得到也可能尋求不到，可能互相一致也可能不一致，可能互相適應也可能不適應。聯(lián)系在一起的一個整體的內(nèi)在必然性，和這個整體作為各種互不相關(guān)的獨立要素而存在，這已經(jīng)是種種矛盾的基礎?！雹唷恶R克思恩格斯全集》，第30 卷，第394，397，394—395，395 頁，人民出版社1995年版?！吧a(chǎn)過剩不僅僅歸因于生產(chǎn)比例失調(diào)，而且也歸因于資本家階級和工人階級之間的關(guān)系?！雹帷恶R克思恩格斯全集》，第10 卷，第638 頁，人民出版社1998年版?？梢?，比例失調(diào)只不過是資本積累的矛盾形式的一種表現(xiàn)。比例失調(diào)的意義在于它介于生產(chǎn)和流通、價值和使用價值的界限之間。由于比例失調(diào)集中表現(xiàn)在不同生產(chǎn)部門之間的比例失調(diào)基礎上的必要勞動與剩余勞動之間的比例失調(diào)并非偶然現(xiàn)象，這就加劇了危機的必然趨勢?？梢?，危機是資本主義不平衡發(fā)展的結(jié)果，這種不平衡的發(fā)展導致比例失調(diào)。而危機恰恰又是失衡的比例的暫時的強制平衡?！斑@種平衡本身已經(jīng)包含著:它是以平衡的對立面為前提的，因此它可能包含危機，危機本身可能是平衡的一種形式。”⑩《馬克思恩格斯全集》，第34 卷，第571，591 頁。“危機必須看做是資產(chǎn)階級經(jīng)濟一切矛盾的現(xiàn)實的綜合和暴力方式的平衡。”①《馬克思恩格斯全集》，第34 卷，第578 頁?！拔C永遠只是現(xiàn)有矛盾的暫時的暴力的解決，永遠只是使已經(jīng)破壞的平衡得到瞬間恢復的暴力的爆發(fā)?！雹凇顿Y本論》，第3 卷，第277，272，285，548 頁?？梢?，危機趨勢只能來源于不同生產(chǎn)部門之間發(fā)展的比例失調(diào)，或者比較準確地說，不同生產(chǎn)部門之間的比例失調(diào)基礎上的必要勞動與剩余勞動之間的比例失調(diào)構(gòu)成了資本主義生產(chǎn)方式內(nèi)在的危機傾向。

根源三 群眾貧困和有限消費所造成的利潤實現(xiàn)的困難

一般認為危機是由消費不足所引起的，這很容易造成對馬克思危機理論的誤解。熊彼特就持這種看法。他說:“馬克思主義的解釋事實上可歸入把危機歸因于消費不足理論一類。有兩個條件可以援引來支持這個理論。第一，在剩余價值理論和其他問題上，馬克思的教導與西斯蒙第及羅德貝爾圖斯的學說的密切關(guān)系是顯然可見的。這兩個人的確支持消費不足的觀點。我們推斷馬克思也可能如此不是不自然的。第二，馬克思著作中的幾段話，特別是《共產(chǎn)黨宣言》里關(guān)于危機的簡短陳述，無疑說明了可以作這個解釋，雖然恩格斯的言論更加表明是這樣，但是，由于馬克思表現(xiàn)出卓越的判斷力，明確地舍棄了它，這些就無關(guān)緊要了。”③［美］約瑟夫·熊彼特:《資本主義、社會主義與民主》，第90 頁，吳良健譯，商務印書館1999年版。

“資本主義的生產(chǎn)過程，實質(zhì)上就是剩余價值的生產(chǎn)，……這種剩余價值的生產(chǎn)……是資本主義生產(chǎn)的直接目的和決定性動機?！雹堋顿Y本論》，第3 卷，第277，272，285，548 頁。剩余價值的取得是在生產(chǎn)過程，它受社會生產(chǎn)力的限制。剩余價值實現(xiàn)在流通過程即市場上，它受不同生產(chǎn)部門的比例和社會消費力的限制，而這個社會消費力取決于以對抗性的分配關(guān)系為基礎的消費力;這種分配關(guān)系，使社會上大多數(shù)人的消費縮小到只能在相當狹小的界限以內(nèi)變動的最低限度。就是說，不斷增大的剩余價值的實現(xiàn)需要擴大市場，但市場的聯(lián)系和調(diào)節(jié)這種聯(lián)系的條件，越來越采取一種不以生產(chǎn)者為轉(zhuǎn)移的自然規(guī)律的形式，越來越無法控制。利潤的實現(xiàn)遭遇到了利潤實現(xiàn)場所，即市場上的消費關(guān)系的狹隘基礎的限制并與之發(fā)生激烈沖突。換言之，資本主義生產(chǎn)目的是保存資本價值和最大限度地增殖資本價值或者說是占有價值、貨幣抽象財富、剩余價值、利潤。但是這種價值增殖是以廣大生產(chǎn)者群眾的被剝奪和貧困化為基礎，這使得資本的現(xiàn)實運動受到消費關(guān)系的狹隘基礎而限制，使之只能在一定的限制以內(nèi)運動，資本的增殖和達到目的的手段發(fā)生沖突?！霸诹⒆阌谫Y本主義基礎的有限的消費范圍和不斷地力圖突破自己固有的這種限制的生產(chǎn)之間，必然會不斷發(fā)生不一致。而且，資本是由商品構(gòu)成的，因而資本的生產(chǎn)過剩包含商品的生產(chǎn)過剩?！雹荨顿Y本論》，第3 卷，第277，272，285，548 頁?！耙磺姓嬲奈C的最根本的原因，總不外乎群眾的貧困和他們的有限的消費，資本主義生產(chǎn)卻不顧這種情況而力圖發(fā)展生產(chǎn)力，好像只有社會的絕對的消費能力才是生產(chǎn)力發(fā)展的界限。”⑥《資本論》，第3 卷，第277，272，285，548 頁?！耙驗楣と穗A級構(gòu)成消費者的最大部分，所以可以說，隨著工人階級收入的減少，——不是像蒲魯東所認為的在一個國家里的減少，而是在世界市場上的減少——就會造成生產(chǎn)和消費之間的比例失調(diào)，從而造成生產(chǎn)過剩。”⑦《馬克思恩格斯全集》，第10 卷，第637 頁。就是說，日益增長的、代表著越來越多有待實現(xiàn)的剩余價值的商品堆積與群眾的有限消費的狹隘基礎之間發(fā)生沖突，進而造成危機。

可見，表面來看，危機似乎是由消費不足造成的，但這種說法過于籠統(tǒng)與模糊。恩格斯曾指出，消費水平低是存在了幾千年的現(xiàn)象，而危機只是在資本主義生產(chǎn)方式下才出現(xiàn)。因此，消費水平低是“危機的一個先決條件，而且在危機中起著一種早已被承認的作用;但是群眾的消費不足既沒有向我們說明過去不存在危機的原因，也沒有向我們說明現(xiàn)時存在危機的原因”⑧《馬克思恩格斯選集》，第3 卷，第673 頁，人民出版社2012年版。。就是說，危機不是在生產(chǎn)的發(fā)展超過消費的極限時發(fā)生，而是在生產(chǎn)的發(fā)展超過利潤率的極限時發(fā)生。單純的工人階級有限的消費不可能是危機的原因。人民群眾有限的消費能力雖然很低，但它是與不斷增加的剩余價值總額相對應的。剩余價值的主要實現(xiàn)渠道還是與之競爭的其他資本家，“然而實際情況是，投在生產(chǎn)上的資本的補償，在很大程度上依賴于非生產(chǎn)階級的消費能力;而工人的消費能力一方面受工資規(guī)律的限制，另一方面受以下事實的限制，就是他們只有在他們能夠為資本家階級帶來利潤時才能被雇用”①《資本論》，第3 卷，第548，288，555 頁。。既然資本生產(chǎn)的擴大或縮小，不取決于生產(chǎn)和社會需要即社會地發(fā)展了的人的需要之間的關(guān)系，這就是說，人民群眾的消費能力對資本生產(chǎn)的停頓與擴張的影響力為零?！百Y本家在出賣時的直接目的是把他的商品，確切些說，是把他的商品資本，再轉(zhuǎn)化成為貨幣資本，從而實現(xiàn)他的利潤。在這里，消費——收入——決不是這個過程的主導因素，而對于僅僅為了把商品變成生活資料才出賣商品的人來說，收入［消費］確實是主導因素。但這不是資本主義生產(chǎn)，在資本主義生產(chǎn)中，收入是作為結(jié)果，而不是作為起決定作用的目的出現(xiàn)的。”②《馬克思恩格斯全集》，第34 卷，第571，590 頁?！斑M行生產(chǎn)是不考慮消費的現(xiàn)有界限的，生產(chǎn)只受資本本身的限制。而這一點確實是這種生產(chǎn)方式的特點。”③《馬克思恩格斯全集》，第34 卷，第571，590 頁。可見，決定資本生產(chǎn)的擴大或縮小的因素是利潤率，“資本主義生產(chǎn)不是在需要的滿足要求停頓時停頓，而是在利潤的生產(chǎn)和實現(xiàn)要求停頓時停頓”④《資本論》，第3 卷，第548，288，555 頁。。如果把對抗性的分配關(guān)系棄之一旁，單純地把刺激消費作為治理危機的方法，沒有切中危機命脈，不能作為解救危機的根本良策。其病灶在于生產(chǎn)發(fā)展超過利潤率的極限。商品生產(chǎn)從屬于剩余價值的生產(chǎn)和占有的屬性是所有危機隱蔽的基礎，危機爆發(fā)于資本生產(chǎn)的發(fā)展超過利潤率的極限的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

根源四 虛擬資本的過度投機與膨脹導致虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟嚴重脫離

(一)虛擬資本的發(fā)展和貨幣虛擬化的結(jié)合推動了經(jīng)濟的虛擬化過程

虛擬經(jīng)濟是從實體經(jīng)濟中孕育而生的，虛擬經(jīng)濟是由虛擬貨幣和虛擬資本推動的經(jīng)濟活動，通常指貨幣經(jīng)濟，是對貨幣運行領域的概括。簡言之，是以錢生錢的經(jīng)濟，是金融權(quán)益資產(chǎn)的交易經(jīng)濟。實體經(jīng)濟中，在生產(chǎn)成本的基礎上形成其價格，供給和需求決定交易價格的波動，而虛擬經(jīng)濟則是在人們心理預期的基礎上形成其價格，金融權(quán)益資產(chǎn)的交易遵循價格預期機制。

實體經(jīng)濟的運行過程是物質(zhì)生產(chǎn)過程與價值增殖過程的統(tǒng)一。虛擬經(jīng)濟顛覆了這種兩個過程的統(tǒng)一。就是說，生產(chǎn)過程只是為了賺錢而不可缺少的中間環(huán)節(jié)，只是為了賺錢而必須干的倒霉事。而以非真實的貨幣資本即虛擬資本為起點和終點的流通形式G—G’，揚棄了生產(chǎn)過程的媒介，就使得價值增殖擺脫了生產(chǎn)過程環(huán)節(jié)，直接實現(xiàn)以錢生錢。這樣，虛擬資本的運動不僅與物質(zhì)的生產(chǎn)過程脫離，而且它作為已經(jīng)消滅的資本的紙制復本，也與它所代表的資本脫離，當資本的運動越來越遠離直接的生產(chǎn)過程，經(jīng)濟就虛擬化了。虛擬資本的發(fā)展和貨幣虛擬化的結(jié)合推動了經(jīng)濟的虛擬化過程。

(二)虛擬資本與現(xiàn)實資本、實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的背離和沖突

馬克思通過虛擬資本或信用機構(gòu)的過度膨脹;資本過剩基礎上的大量中小資本向非生產(chǎn)領域的轉(zhuǎn)移，即被迫走上冒險的道路:投機、信用欺詐投機，被競爭排擠出來的小資本進入食利者隊伍;以及銀行資本積累和現(xiàn)實資本積累的關(guān)系，揭示虛擬資本與現(xiàn)實資本、實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的背離和沖突。

1.虛擬資本或信用機構(gòu)驚人地過度膨脹。一切資本主義生產(chǎn)方式的國家，都周期地患一種狂想病，企圖不用生產(chǎn)過程作媒介而賺到錢。“他們的靈魂渴求貨幣這惟一的財富，就像鹿渴求清水一樣。”⑤《馬克思恩格斯全集》，第44 卷，第162 頁，人民出版社2001年版。對誘人的高額利潤、以錢生錢的渴望和企圖，在信用制度和有價證券上找到了努力的目標，于是銀行巨頭、金融家、食利者、經(jīng)紀人、證券投機家和交易所的豺狼這一伙人突然興起，專門經(jīng)營信用的金融機構(gòu)就迅速驚人地膨脹起來。恩格斯把盜竊和掠奪別人的財產(chǎn)、資本和進行爾虞我詐的冒險的證券投機的交易所一針見血地描繪成資本主義盈利的頂峰。貨幣資本由此又以另一個形式對資本主義生產(chǎn)體系的進程和巨大的發(fā)展，產(chǎn)生了極大的影響。它再生產(chǎn)出了一整套投機和欺詐活動，把資本主義生產(chǎn)的動力發(fā)展成為最純粹最巨大的賭博欺詐制度，并使整個國家變成一個大賭場?！霸谶@里，一切都以顛倒的形式表現(xiàn)出來，因為在這個紙券的世界里，在任何地方顯現(xiàn)出來的都不是現(xiàn)實價格和它的現(xiàn)實要素，而只是金銀條塊、硬幣、銀行券、匯票、有價證券。在全國金融中心，例如倫敦，這種顛倒表現(xiàn)得尤為明顯。全部過程都變?yōu)椴豢衫斫?而在生產(chǎn)中心，情況就不這么厲害?！雹蕖顿Y本論》，第3 卷，第548，288，555 頁。

馬克思說，這些投機狂“不是在一個固定的方面進行投機活動，而是普遍地進行投機活動，并且把它集中起來的騙術(shù)推行到一切經(jīng)濟部門”①《馬克思恩格斯全集》，第12 卷，第54，35，64，37頁，人民出版社1962年版。。他引用蒙塔郎貝爾伯爵講演時說的一段話，來描述投機的狂熱、追求利潤的欲望、對有價證券買賣的迷戀，迅速蔓延到整個國家和民族，有價證券買賣把幾乎整個法國變成了一個大賭博場:“任何政治生活都受到壓抑，但代替它的是什么呢?投機之風。偉大的法蘭西民族不能讓自己沉眠不醒，毫無作為。代替政治生活的是投機的狂熱，追求利潤的欲望，對有價證券買賣的迷戀。每個地方，甚至在我們的小城市，甚至我們的鄉(xiāng)村，人們都害了牟取暴利狂(這種例子不勝枚舉)，暴利是無需忙碌奔波、不要花費力氣并且往往是用卑鄙的手段取得的?！袃r證券買賣把幾乎整個法國變成了一個大賭博場。當一部分受到社會主義者影響的人看到這種可怕的迷戀于有價證券買賣的景象時，他們也空前地被牟取暴利的欲望腐蝕了?！雹凇恶R克思恩格斯全集》，第12 卷，第54，35，64，37頁，人民出版社1962年版。這些作為專營有價證券投機的經(jīng)營機構(gòu)的秘密之一就是:增加自己業(yè)務和減少自己風險的這樣一個原則，“辦法就是參與各種各樣的企業(yè)和盡快地退出這些企業(yè)?！馑季褪牵瑥V泛地收買股票，用它們進行大量的投機活動，在賺取貼水以后，盡快地把這些股票拋售出去”。這就是說，工業(yè)發(fā)展的基礎應當是有價證券買賣，或者更確切些說，一切工業(yè)活動只應當是證券投機活動的借口?！靶庞檬惯@少數(shù)人越來越具有純粹冒險家的性質(zhì)。因為財產(chǎn)在這里是以股票的形式存在的，所以它的運動和轉(zhuǎn)移就純粹變成了交易所賭博的結(jié)果;在這種賭博中，小魚為鯊魚所吞掉，羊為交易所的狼所吞掉?！雹邸顿Y本論》，第3 卷，第498，553，459，557 頁。

2.由于資本過剩導致大量中小資本轉(zhuǎn)向信用欺詐與股票投機。產(chǎn)業(yè)資本利潤率趨向下降，產(chǎn)業(yè)資本的過剩、有價證券及房地產(chǎn)投機巨額利潤回報的刺激，導致產(chǎn)業(yè)資本尤其是在殘酷競爭中處于不利地位的中小資本紛紛大規(guī)模地逃離實體經(jīng)濟的相關(guān)產(chǎn)業(yè)部門而大量轉(zhuǎn)向虛擬經(jīng)濟領域，追求在實業(yè)部門難以得到的高額利潤回報。

3.銀行資本積累和現(xiàn)實資本積累?！氨憩F(xiàn)在利息率上的借貸資本的運動，和產(chǎn)業(yè)資本的運動，總的說來是方向相反的?！雹堋顿Y本論》，第3 卷，第498，553，459，557 頁。由于銀行資本的大部分是由商業(yè)匯票、國債、股票和銀行券等虛擬資本構(gòu)成的，因此銀行資本積累與現(xiàn)實資本積累的關(guān)系就是虛擬資本積累和現(xiàn)實資本積累的關(guān)系。在資本主義條件下，資本的現(xiàn)實積累必然會表現(xiàn)為銀行資本的積累，但銀行積累卻可以表示各種和現(xiàn)實積累很不相同的要素。它既可以是沒有現(xiàn)實積累發(fā)生的表現(xiàn)，又可以是現(xiàn)實積累直接的顯著表現(xiàn)，或僅表現(xiàn)為現(xiàn)實積累的結(jié)果。還可以是與不是由它作為原因引起的現(xiàn)實積累相伴隨的過程要素。最后，它還可以是現(xiàn)實積累停滯的表現(xiàn)。因此，現(xiàn)實積累和銀行積累決不是一個等量，銀行資本積累必然大于現(xiàn)實積累。

4.虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟嚴重偏離導致危機。由于虛擬經(jīng)濟的過度膨脹和畸形發(fā)展，圍繞著誘人的肥皂泡所進行肆無忌憚的過度投機，意味著信貸規(guī)模的無限擴張和營業(yè)活動過度擴大，造成這種普遍自欺、過度投機和空頭信貸泛濫，導致作為游資形式而存在的虛擬資本同工業(yè)、商業(yè)和投機企業(yè)的巨大規(guī)模不相稱，或者說使游資和固定起來的資本之間應有的比例關(guān)系遭到破壞，繼而導致虛擬經(jīng)濟嚴重背離實體經(jīng)濟?！罢T人的高額利潤，使人們遠遠超出擁有的流動資金所許可的范圍來進行過度的擴充活動。不過，信用可加以利用，它容易得到，而且便宜?！雹荨顿Y本論》，第3 卷，第498，553，459，557 頁?！斑@時就會清楚地看到，這一切國家同時出口過剩(也就是生產(chǎn)過剩)和進口過剩(也就是貿(mào)易過剩)，物價在一切國家上漲，信用在一切國家過度膨脹。接著就在一切國家發(fā)生同樣的崩潰?！雹蕖顿Y本論》，第3 卷，第498，553，459，557 頁?！霸诘聡?，產(chǎn)生恐慌的基本原因并不是缺乏流通手段，而是游資同當前工業(yè)、商業(yè)和投機企業(yè)的巨大規(guī)模不相稱?？只刨囈詴簳r克服的手段是，各個政府的銀行、股份銀行和私人銀行提高了貼現(xiàn)率，其中有些銀行把自己的貼現(xiàn)率提高到6%，有些甚至提高到9%?！雹摺恶R克思恩格斯全集》，第12 卷，第54，35，64，37頁，人民出版社1962年版。“幾乎現(xiàn)代每一次商業(yè)危機都同游資和固定起來的資本之間應有的比例關(guān)系遭到破壞有關(guān)。”⑧《馬克思恩格斯全集》，第12 卷，第54，35，64，37頁，人民出版社1962年版。

信貸規(guī)模的無限擴張和用于投機的虛擬資本的游資的過度泛濫，強化了虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的嚴重背離趨勢，一旦支付鏈條某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)斷裂，銀行信貸就被迫中止，整個信用系統(tǒng)開始崩潰，無論股份銀行和私人銀行家已經(jīng)都經(jīng)不住這種壓力，許多比較小的私人銀行也宣告破產(chǎn)。繼這家銀行之后，無數(shù)在金融上進行欺詐的公司也接著倒閉了。這時市場混亂起來了，商店一家跟著一家停止付款，一家跟著一家宣告破產(chǎn)。即使作為商業(yè)的測量儀的金融市場沒有對危機作出預報，僅僅上述的情況已經(jīng)足以使危機爆發(fā)了。最后遭殃的是大批工廠，相繼倒閉，一些實力雄厚的大企業(yè)也未能幸免。一種在過去一切時代看來好像是荒唐現(xiàn)象的社會瘟疫，即生產(chǎn)過剩的瘟疫就這樣發(fā)生了，社會轉(zhuǎn)瞬間回復到突如其來的野蠻狀態(tài)，仿佛是一次大饑荒、一場毀滅性的大戰(zhàn)爭，完全吞噬了社會的全部生活資料;仿佛是工商業(yè)全被毀滅了，危機強制地矯正著虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的嚴重偏離的程度，使之大體回歸到它原有的形態(tài)，就是說危機是虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟嚴重偏離必須付出的歷史代價?？梢?，“一旦勞動的社會性質(zhì)表現(xiàn)為商品的貨幣存在，從而表現(xiàn)為一個處于現(xiàn)實生產(chǎn)之外的東西，貨幣危機——與現(xiàn)實危機相獨立的貨幣危機，或作為現(xiàn)實危機尖銳化表現(xiàn)的貨幣危機——就是不可避免的”①《資本論》，第3 卷，第585，608，283 頁。?！霸谖C中，信用主義會突然轉(zhuǎn)變成貨幣主義。”②《資本論》，第3 卷，第585，608，283 頁。

馬克思說:“政治經(jīng)濟學的膚淺性也表現(xiàn)在，它把信用的膨脹和收縮，把工業(yè)周期各個時期更替的這種單純的征狀，看作是造成這種更替的原因。正如天體一經(jīng)投入一定的運動就會不斷地重復這種運動一樣，社會生產(chǎn)一經(jīng)進入交替發(fā)生膨脹和收縮的運動，也會不斷地重復這種運動。而結(jié)果又會成為原因，于是不斷地再生產(chǎn)出自身條件的整個過程的階段變換就采取周期性的形式。”③《資本論》，第1 卷，第730 頁，人民出版社2004年版。馬克思也指出，貨幣危機是任何普遍的生產(chǎn)危機和商業(yè)危機的一個特殊階段，應同那種也稱為貨幣危機的特種危機區(qū)分開來。后者可以單獨產(chǎn)生，只是對工業(yè)和商業(yè)發(fā)生反作用。這種危機的運動中心是貨幣資本，因此它的直接范圍是銀行、交易所和財政?！敖鹑谑袌鲆矔凶约旱奈C，工業(yè)中的直接的紊亂對這種危機只起從屬的作用，甚至根本不起作用?！雹堋恶R克思恩格斯選集》，第4 卷，第699 頁，人民出版社1995年版。就是說，實體經(jīng)濟對虛擬經(jīng)濟的約束力已經(jīng)變得十分脆弱，由虛擬資本投機所推動的虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的嚴重背離，不僅僅被觀察為只是生產(chǎn)過剩的背面，就是說，它不僅僅是加速了危機的來臨和加強危機的單純的力量。它在不斷發(fā)展的危機實踐中，被賦予一定的能動作用，它可以單獨作為一個活躍的領域，對工業(yè)和商業(yè)等實體經(jīng)濟發(fā)生反作用繼而引起強烈的嚴重危機產(chǎn)生?！耙欢ǖ?、預定的價格關(guān)系是再生產(chǎn)過程的條件，所以，由于價格的普遍下降，再生產(chǎn)過程就陷入停滯和混亂。這種混亂和停滯，會使貨幣的那種隨著資本的發(fā)展而同時出現(xiàn)的并以這些預定的價格關(guān)系為基礎的支付手段職能發(fā)揮不了作用，會在許許多多點上破壞按一定期限支付債務的鎖鏈，而在隨著資本而同時發(fā)展起來的信用制度由此崩潰時，會更加嚴重起來，由此引起強烈的嚴重危機，突然的強制貶值，以及再生產(chǎn)過程的實際的停滯和混亂，從而引起再生產(chǎn)的實際的縮小?！雹荨顿Y本論》，第3 卷，第585，608，283 頁。

從上述探討馬克思經(jīng)濟危機理論框架來看，危機理論的根源有四個:即利潤率下降、群眾貧困和有限消費所造成的利潤實現(xiàn)的困難、再生產(chǎn)比例失調(diào)以及虛擬資本的過度投機與膨脹導致虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟嚴重脫離。其中，虛擬資本的過度投機與膨脹導致虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟嚴重脫離，一直被當做生產(chǎn)領域內(nèi)更深層次矛盾的最粗糙的表現(xiàn)形式來看待，是生產(chǎn)過剩的附屬品，它始終未被賦予對于危機產(chǎn)生的能動地位。只是近來危機歷史才逐漸顯露出它對危機引發(fā)的越來越重要的作用。對危機成因的判斷主要目的在于尋找有效治理危機的政策，如果危機成因的判斷失實，將直接導致治理危機政策的失誤。由于危機是資產(chǎn)階級經(jīng)濟的一切矛盾的表現(xiàn)，因此，探討經(jīng)濟危機，讀懂馬克思有關(guān)經(jīng)濟危機的理論精髓，必須要從整體上把握資本主義生產(chǎn)的現(xiàn)實運動，尋找資本主義生產(chǎn)的現(xiàn)實運動各種矛盾之間的內(nèi)在聯(lián)系。

總之，危機爆發(fā)的綜合機理如下:馬克思說，“生產(chǎn)過剩的發(fā)生是同價值增殖聯(lián)系在一起的，如此而已”⑥《馬克思恩格斯全集》，第30 卷，第408 頁。，基于無限制地追求發(fā)財致富的資本的過度積累，引起勞動的大規(guī)模集中，從而引起資本有機構(gòu)成的提高，加速利潤率的下降。資本的不斷積累與資本有機構(gòu)成改變是同一個過程，而資本有機構(gòu)成的改變是不變資本與可變資本的改變，同時又是再生產(chǎn)原有既定比例的改變，這種改變會導致生產(chǎn)生產(chǎn)資料的部門和生產(chǎn)生活資料的部門之間比例的改變，并最終使之超越了原有的再生產(chǎn)比例?？梢姡Y本積累、資本有機構(gòu)成的提高與再生產(chǎn)比例的揚棄是同一過程的不同表現(xiàn)。隨著資本積累和資本有機構(gòu)成的提高，同時還造成大量的相對過剩人口，它使得廣大勞動群眾更加陷于貧困境地，這無疑強化了人民群眾的那個本來就已經(jīng)狹隘的消費基礎。利潤率下降把剩余價值生產(chǎn)和剩余價值實現(xiàn)的矛盾、生產(chǎn)擴大和價值增殖的矛盾等矛盾充分展開，生產(chǎn)無限擴張造成包含著大量剩余價值的商品充斥在有待實現(xiàn)的市場上，但它遭遇到了由資本自身規(guī)定了的利潤率的極限。如果待售商品不受這個利潤實現(xiàn)的極限，它可以降價處理，或維持成本銷售，那么單純的群眾狹隘的消費基礎還不具備激活危機的能量。資本有機構(gòu)成提高和利潤率下降又造成和大量過剩人口相對應的大量過剩資本，這些過剩資本被迫大規(guī)模地逃離實體經(jīng)濟向虛擬經(jīng)濟領域轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)向虛擬資本的各種冒險和投機活動，并和國家操縱的信用結(jié)合起來，推動了和實體經(jīng)濟嚴重背離的虛擬經(jīng)濟的發(fā)展，制造出來如同肥皂泡沫一般的社會經(jīng)濟幻境。因此，利潤率下降、群眾貧困和有限消費所造成的利潤實現(xiàn)的困難、再生產(chǎn)比例失調(diào)以及虛擬資本的過度投機與膨脹導致虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟嚴重脫離這些相互聯(lián)系、各因素相互復合的作用最終導致危機的爆發(fā)，危機的關(guān)鍵環(huán)節(jié)在于資本生產(chǎn)的發(fā)展超過利潤率的極限。

以上所述，單純依據(jù)上述任何單一因素來治理危機的所有政策是荒唐的、幼稚的、也是無效的。如果不能解決資本主義生產(chǎn)深層次的矛盾，無視對抗的尖銳的統(tǒng)治與被統(tǒng)治階級的對抗矛盾，或者說比它次要的勞資之間的階級對抗矛盾，而單純地通過一些看來是必要的拯救危機方案，無法得到令人滿意的效果。比如，刺激消費，擴大內(nèi)需，這是凱恩斯以來風行世界治理危機的所謂一針見效的方法，但它只是治標不治本，并沒有動搖資本主義生產(chǎn)制度的根基。針對再生產(chǎn)比例失調(diào)，可以采取計劃經(jīng)濟和國家干預的措施(如果這種干預并非出自于社會公共利益目標的干預會使危機發(fā)展態(tài)勢更糟)，來緩沖失衡態(tài)勢。但是，任何國家據(jù)此來干預經(jīng)濟，克服危機，其結(jié)果，或者暫時延緩了危機，或者加劇了危機，至今沒有隨著人們的愿望而顯示出令人信服的成功的歷史記錄。針對虛擬經(jīng)濟嚴重脫離實體經(jīng)濟，國家替代私人而壟斷占據(jù)了虛擬經(jīng)濟的主戰(zhàn)場等，但這只能延緩危機，不能有效根治危機的周期性爆發(fā)。

我們在此重溫馬克思的教導很有必要:“利潤率的下降在促進人口過剩的同時，還促進生產(chǎn)過剩、投機、危機和資本過剩?！Y本主義生產(chǎn)方式在生產(chǎn)力的發(fā)展中遇到一種同財富生產(chǎn)本身無關(guān)的限制;而這種特有的限制證明了資本主義生產(chǎn)方式的局限性和它的僅僅歷史的、過渡的性質(zhì);證明了它不是財富生產(chǎn)的絕對的生產(chǎn)方式，反而在一定階段上同財富的進一步發(fā)展發(fā)生沖突?！雹佟顿Y本論》，第3 卷，第270 頁。

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