◎ 李莘園 （吉林長春產(chǎn)權(quán)交易中心，長春130022）

隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，進(jìn)入各區(qū)域產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的國有企業(yè)和股份制公司的產(chǎn)股權(quán)交易數(shù)量大幅攀升，促進(jìn)了地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。目前，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)還沒有全部達(dá)到中國企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)規(guī)定的行業(yè)“四統(tǒng)一”規(guī)范運(yùn)營的要求，市場(chǎng)運(yùn)營管理仍存在一些問題和人為的工作漏洞，特別是在辦理產(chǎn)權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)過程中仍有一些需要注意的問題，如果不加以防范或不能妥善處理，則會(huì)影響交易協(xié)議的有效簽訂，也會(huì)影響市場(chǎng)的有序、規(guī)范發(fā)展。本文就市場(chǎng)存在的實(shí)際問題，提出辦理產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)時(shí)需要注意的相關(guān)事項(xiàng)。

1 確認(rèn)產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)要件的合法性

1.1 確認(rèn)轉(zhuǎn)讓方的主體資格合法性

進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易時(shí)，要確認(rèn)轉(zhuǎn)讓方提供的主體資格有效證件原件和復(fù)印件的合法性，核實(shí)權(quán)益人同意轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)文件的真實(shí)性和有效性。進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易時(shí)，要根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方提供的有效證件原件和復(fù)印件，核實(shí)股東在工商行政管理機(jī)關(guān)登記的檔案資料，確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方是否登記在股東名冊(cè)中，是否符合法律規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主體資格。否則會(huì)因主體資格的問題導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效，給受讓方造成損失。

1.2 核查轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)讓產(chǎn)股權(quán)是否存在法律障礙

主要審查轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)讓產(chǎn)股權(quán)是否存在《公司法》禁止轉(zhuǎn)讓的情形，公司章程對(duì)產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制性約定。

1.3 核實(shí)公司股東會(huì)議文件

在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議前，要審查公司股東會(huì)議全體股東同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓文件的有效性，確認(rèn)股東會(huì)議形成的股東優(yōu)先購買權(quán)的相關(guān)意見，避免發(fā)生侵犯其他股東優(yōu)先購買權(quán)而導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效的法律風(fēng)險(xiǎn)。

1.4 確認(rèn)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方提供的文件合規(guī)性

國家所有性質(zhì)的產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，要確認(rèn)轉(zhuǎn)讓方提供的文件是否符合國務(wù)院國資委和財(cái)政部關(guān)于國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。

1.5 核查轉(zhuǎn)讓方提供的項(xiàng)目瑕疵文件

轉(zhuǎn)讓方提供介紹轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目瑕疵的文件，要求內(nèi)容詳細(xì)、真實(shí)，沒有隱瞞事項(xiàng)，并附有項(xiàng)目無瑕疵隱瞞的保證書。

2 盡職調(diào)查轉(zhuǎn)讓方和受讓方的相關(guān)信息

2.1 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓要進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和封存

對(duì)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易項(xiàng)目，要進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，核實(shí)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目。數(shù)據(jù)屬實(shí)后，按照產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的相關(guān)規(guī)定，辦理好產(chǎn)權(quán)封存手續(xù)。

2.2 股權(quán)轉(zhuǎn)讓要核查相關(guān)要件和確認(rèn)股權(quán)情況

對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易項(xiàng)目，要依據(jù)轉(zhuǎn)讓方提供的國家注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告和相關(guān)申報(bào)要件，核實(shí)轉(zhuǎn)讓方的股權(quán)數(shù)量和公司的基本情況，明晰股權(quán)結(jié)構(gòu)，確認(rèn)轉(zhuǎn)讓的股權(quán)份額。

2.3 調(diào)查轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)股權(quán)完整性

了解作為轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的產(chǎn)股權(quán)是否設(shè)定擔(dān)保、抵押及其他第三方權(quán)益。如股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及土地使用權(quán)問題，出讓方應(yīng)當(dāng)保證所擁有的士地使用權(quán)及房屋所有權(quán)，均系經(jīng)合法方式取得，并合法擁有，可以被依法自由轉(zhuǎn)讓。

2.4 調(diào)查受讓方資信

調(diào)查清楚受讓方的資信情況，確認(rèn)轉(zhuǎn)讓方要求的受讓方所需基本條件是否具備。這種盡職調(diào)查對(duì)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目順利達(dá)成具有十分重要的意義，直接關(guān)系到合同的兌現(xiàn)，最大限度地降低轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)。

3 簽訂產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議需要注意的問題

3.1 查實(shí)轉(zhuǎn)讓方提供的項(xiàng)目瑕疵文件完整性及合規(guī)性

項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓前，應(yīng)認(rèn)真查實(shí)轉(zhuǎn)讓方提供的轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目瑕疵文件，了解清楚項(xiàng)目瑕疵是否影響公平交易。由于轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目隱瞞瑕疵而引起的爭(zhēng)議糾紛相當(dāng)常見，在簽訂項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓協(xié)議之前應(yīng)要求轉(zhuǎn)讓方對(duì)其轉(zhuǎn)讓資格、轉(zhuǎn)讓的項(xiàng)目作無瑕疵保證，以免轉(zhuǎn)讓成交后，在辦理變更權(quán)屬關(guān)系時(shí)發(fā)生糾紛。

常見的書面保證包括：保證轉(zhuǎn)讓方具有轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的權(quán)利能力與行為能力；保證交易交割日前，涉及的事實(shí)瑕疵而產(chǎn)生的訴訟或仲裁由轉(zhuǎn)讓方承擔(dān)責(zé)任；保證本次轉(zhuǎn)讓過程中，轉(zhuǎn)讓方所提供的任何文件都合法有效。

對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，當(dāng)受讓方為非公司原股東時(shí)，應(yīng)符合《公司法》規(guī)定的程序要求，保證本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓經(jīng)其他股東過半數(shù)以上同意；保證所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)完整，未設(shè)定擔(dān)保、抵押或關(guān)系到第三方權(quán)益的權(quán)利等。受讓方保證支付轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的資金來源合法，有充分的履約價(jià)款資金的能力。

3.2 在項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓前確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格

國有資產(chǎn)或國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)過審計(jì)、評(píng)估的過程，按照轉(zhuǎn)讓方上級(jí)國有資產(chǎn)管理部門批準(zhǔn)文件確定的價(jià)格作為轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)價(jià)格。然后，按照轉(zhuǎn)讓方式的不同，確定不同的掛牌價(jià)。掛牌價(jià)原則上不低于基礎(chǔ)價(jià)格，還應(yīng)保證國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的保值增值。

股份制公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格，由權(quán)屬人按《公司法》規(guī)定的權(quán)限，確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格。產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，要在委托交易的協(xié)議中明確。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，不僅僅表現(xiàn)為現(xiàn)存的資產(chǎn)額的多少，還體現(xiàn)為未來動(dòng)態(tài)的收益和盈利能力，因此也無法做到最客觀、最準(zhǔn)確。雙方協(xié)商最能體現(xiàn)意思自治，但受讓方往往都存在信息不充分、不對(duì)稱的情況，要協(xié)商出一個(gè)雙方都能接受認(rèn)可的協(xié)議價(jià)格最好。競(jìng)價(jià)交易價(jià)格，由掛牌價(jià)起價(jià)進(jìn)行競(jìng)價(jià)交易，以競(jìng)價(jià)后的最高價(jià)成交，并按轉(zhuǎn)讓公告的有關(guān)條款規(guī)定，簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

3.3 留意轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目繳稅和變更登記交費(fèi)的問題

很多產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓簽訂協(xié)議時(shí)，雙方都習(xí)慣在協(xié)議中標(biāo)注“本項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓過程中產(chǎn)生的一切費(fèi)用都由受讓方承擔(dān)”等類似籠統(tǒng)的約定，但該約定并不能免除轉(zhuǎn)讓方繳稅的法定義務(wù)。我國相關(guān)法律規(guī)定，產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，轉(zhuǎn)讓方是納稅義務(wù)人，受讓方是代扣代繳義務(wù)人。所以，要在轉(zhuǎn)讓協(xié)議上寫明受讓方代扣代繳的詳細(xì)稅費(fèi)項(xiàng)目，避免納稅人由于稅費(fèi)繳納責(zé)任不清，發(fā)生漏繳納財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅費(fèi)的糾紛。

3.4 監(jiān)督轉(zhuǎn)讓方提供并說明債權(quán)債務(wù)相關(guān)情況

在項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓前，轉(zhuǎn)讓方公司所承擔(dān)的債務(wù)直接影響到公司的資產(chǎn)、股權(quán)的價(jià)值、公司的運(yùn)營及盈利能力。因此，對(duì)公司現(xiàn)存的債務(wù)如何承擔(dān)需要在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中特別約定，這也是非常重要的條款。項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓過程中，雙方對(duì)公司轉(zhuǎn)讓前的全部債權(quán)債務(wù)進(jìn)行梳理，確定某日作為基準(zhǔn)日，該日之前的債務(wù)由轉(zhuǎn)讓方來承擔(dān)，該日之后的則由受讓方來承擔(dān)，以此劃分彼此的承擔(dān)范圍。對(duì)于非因任意一方的過錯(cuò)而遺漏的債務(wù)，也應(yīng)當(dāng)由基準(zhǔn)日來確定承擔(dān)方。如果是因?yàn)檗D(zhuǎn)讓方故意而未向受讓方披露重大債務(wù)的，則由轉(zhuǎn)讓方來承擔(dān)該債務(wù)。

3.5 按照檔案管理規(guī)定對(duì)交易材料建檔保管

轉(zhuǎn)讓協(xié)議附件是轉(zhuǎn)讓協(xié)議的組成部分，附件復(fù)印件要與原件相同，標(biāo)注復(fù)印出處和日期、蓋有公章。簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，轉(zhuǎn)讓協(xié)議附件要和協(xié)議一起蓋騎縫章，裝訂成卷。雙方各持有若干協(xié)議文本，各自保管。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)要按照中國企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易檔案管理規(guī)范（試行）》的要求，把交易過程中形成的全部文本材料，包括轉(zhuǎn)讓協(xié)議及附件分類裝訂成卷，經(jīng)檔案管理人員審核后，存入檔案室保管。■