◇李天驕

衍生金融工具的會(huì)計(jì)問題探討

◇李天驕

摘要：衍生金融工具有著與高收益相對(duì)應(yīng)的高風(fēng)險(xiǎn)，使得從事其交易造成破產(chǎn)甚至引發(fā)金融危機(jī)的例子屢見不鮮。因此，為規(guī)范衍生金融工具交易，需要不斷地對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行完善。本文研究分析了衍生金融工具的會(huì)計(jì)問題并提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：衍生金融工具；會(huì)計(jì)問題；計(jì)量；披露

一、文獻(xiàn)回顧

衍生金融工具由于其多樣性和靈活性等優(yōu)勢(shì)，最近幾年在金融市場(chǎng)得到了廣泛應(yīng)用。眾所周知，風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，與衍生金融工具飛速發(fā)展相伴隨的還有隱藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)。不論是會(huì)計(jì)核算上的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)完整性風(fēng)險(xiǎn)還是金融監(jiān)管方面的風(fēng)險(xiǎn)都不容忽視，需要相關(guān)方面積極避免，進(jìn)而規(guī)范衍生金融工具市場(chǎng)及其核算與監(jiān)管。

對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范與研究早在幾十年前就已在西方等發(fā)達(dá)國家開始。1998年，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）發(fā)布的第133號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《衍生工具與套期活動(dòng)會(huì)計(jì)處理》為衍生工具下了比較明確的定義，并提出了按照公允價(jià)值對(duì)衍生金融工具進(jìn)行計(jì)量。2001年，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）發(fā)布的第39號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》和2006年2月我國財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》均基本沿用了FASB133對(duì)衍生工具的定義。直至2014年，我國財(cái)政部出臺(tái)了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》的通知，仍在不斷修訂與完善衍生金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

二、衍生金融工具的概念及特征

衍生金融工具是在基礎(chǔ)金融工具的基礎(chǔ)上衍生出的新型金融工具。其價(jià)值隨著基礎(chǔ)金融工具價(jià)格、利率及信用指數(shù)等變量的變動(dòng)而變動(dòng)，而且與基礎(chǔ)金融工具相比，衍生金融工具更具有靈活性，要求更少的初始投資，適應(yīng)更廣泛的投資群體。目前，衍生工具主要包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換，或者具有以上一種或幾種特征的工具。

衍生金融工具的特征如下：

1.衍生性，即價(jià)值受基礎(chǔ)商品價(jià)值的影響。衍生金融工具的價(jià)格對(duì)市場(chǎng)變化更加敏感。

2.杠桿性，即可以以少量的保證金或權(quán)利金為代價(jià)獲得較大金額的合約資產(chǎn)。要求具有較高的信用和準(zhǔn)確的行業(yè)預(yù)測(cè)能力，因此具有較大的投機(jī)性。第三，契約性與未來性，衍生金融工具多數(shù)是約定未來權(quán)利或義務(wù)的合同。第四，創(chuàng)新性與復(fù)雜性，金融衍生工具始終在不斷的創(chuàng)新與發(fā)展。無論是期限還是種類都在基礎(chǔ)金融工具基礎(chǔ)上做出了巨大的改變，具有無窮的派生能力、合成能力和復(fù)制能力。

三、衍生金融工具的會(huì)計(jì)問題

衍生金融工具的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量和披露提出了新的挑戰(zhàn)，其創(chuàng)新性與復(fù)雜性使得對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露提出了更高的要求，由此也引出了各種的會(huì)計(jì)問題。

1.衍生金融工具的確認(rèn)問題。衍生金融工具實(shí)質(zhì)上是一種約定未來權(quán)利與義務(wù)并在未來執(zhí)行的金融合約，未來交易成功與否尚不確定，而且未來是否會(huì)帶來經(jīng)濟(jì)利益的流入或流出也有很大的不確定性。與會(huì)計(jì)要素定義中資產(chǎn)或負(fù)債關(guān)于過去的交易或事項(xiàng)的定義產(chǎn)生沖突，由此對(duì)衍生金融工具的確認(rèn)提出了挑戰(zhàn)。

2.衍生金融工具的計(jì)量問題。衍生金融工具初始投資較少，在未來期間有獲得較大合同金額的可能，但是其取得時(shí)間與數(shù)額，甚至是否會(huì)獲得資金流入都尚不確定。價(jià)格波動(dòng)極易受市場(chǎng)環(huán)境影響，不適合應(yīng)用歷史成本對(duì)其進(jìn)行計(jì)量。為此，我國借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，規(guī)范并開始廣泛應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量屬性對(duì)其進(jìn)行計(jì)量。

3.衍生金融工具的披露問題。衍生金融工具在財(cái)務(wù)報(bào)表中具體反映的信息較少，其大量的隱藏風(fēng)險(xiǎn)及資金流入流出都游離在財(cái)務(wù)報(bào)表之外。若披露的不及時(shí)或者不透明，輕則不能真實(shí)反映財(cái)務(wù)狀況，重則可能會(huì)引發(fā)一系列的金融危機(jī)。由于現(xiàn)有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)衍生金融工具的核算要求較少，因此更應(yīng)高度重視衍生金融工具的披露問題。

四、基于新準(zhǔn)則的相關(guān)建議

1.衍生金融工具與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)中關(guān)于資產(chǎn)或負(fù)債的定義不吻合，應(yīng)當(dāng)將其作為單獨(dú)的會(huì)計(jì)要素納入財(cái)務(wù)報(bào)告體系。若是修改傳統(tǒng)會(huì)計(jì)定義中資產(chǎn)或者負(fù)債關(guān)于過去的交易或事項(xiàng)這一條件，勢(shì)必會(huì)對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)核算的謹(jǐn)慎性造成威脅。因此，還是應(yīng)將衍生金融工具單獨(dú)拿出來進(jìn)行確認(rèn)，制定針對(duì)衍生金融工具的特定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則加以規(guī)范。

2.經(jīng)國內(nèi)外廣泛驗(yàn)證，衍生金融工具應(yīng)選擇公允價(jià)值計(jì)量屬性。我國資本市場(chǎng)正逐步完善，衍生金融工具的公允價(jià)值較易取得，而且公允價(jià)值能夠?yàn)檠苌鹑诠ぞ咛峁└煽康男畔ⅰＮ覈?014年最新出臺(tái)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值》對(duì)公允價(jià)值的概念、計(jì)量等等做了詳細(xì)的規(guī)范，而且要求普遍使用這一計(jì)量屬性。既表示了我國正在不斷發(fā)展與規(guī)范包括金融資產(chǎn)市場(chǎng)在內(nèi)的各類交易市場(chǎng)，也表現(xiàn)了我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際接軌的趨勢(shì)。

3.為防范金融衍生工具可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)，除了應(yīng)將衍生金融工具納入表內(nèi)核算，更應(yīng)繼續(xù)重視對(duì)其的表外披露。披露的衍生金融工具信息應(yīng)具有相關(guān)性和可靠性，內(nèi)容應(yīng)包括金融衍生工具的分類、分類原因以及與公允價(jià)值有關(guān)的會(huì)計(jì)信息。由于衍生金融工具使用的復(fù)雜性與高風(fēng)險(xiǎn)性，更應(yīng)注重對(duì)其披露的及時(shí)性要求，可以針對(duì)衍生金融工具提供實(shí)時(shí)披露以便及時(shí)提供信息，提高透明度，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]孫恒.衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的探討[J].會(huì)計(jì)之友, 2013 (15).

（作者單位：河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)）