宋曉彤

【摘要】我國近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融成為金融發(fā)展的一個(gè)熱點(diǎn)問題，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷沖擊著傳統(tǒng)商業(yè)銀行。商業(yè)銀行在網(wǎng)絡(luò)飛速發(fā)展的當(dāng)今社會，業(yè)務(wù)開展變得極為困難，應(yīng)為商業(yè)銀行的發(fā)展尋求一條新的出路，使其與互聯(lián)網(wǎng)金融具有同等的生命力和競爭力。近兩年興起的O2O模式日漸在人們的生活中流行起來，無論是團(tuán)購還是二維碼支付，都將線上與線下良好的結(jié)合起來。本文重點(diǎn)研究了互聯(lián)網(wǎng)金融與線下金融相結(jié)合的一種創(chuàng)新模式，打破原有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與商業(yè)銀行瓜分利潤的競爭局面，使其追求互利共贏，以溫和的方式互相扶持，為小微群體帶來切實(shí)的好處與便利，為我國金融體系的完善起到一定的推動促進(jìn)作用。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 O2O模式 民間借貸 小微群體

我國中小企業(yè)貸款難，三農(nóng)貸款難，個(gè)人貸款難問題已經(jīng)存在多年，由于商業(yè)銀行對此類小微群體貸款極為苛刻，導(dǎo)致影子銀行，高利貸，民間融資等活動異常活躍，其中也不乏諸如非法集資的案件出現(xiàn)。究其根源，就在于小微群體缺乏資源來源，為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營，不得不將借貸活動轉(zhuǎn)向民間，而影子銀行處于我國監(jiān)管體系外，高杠桿率又使其風(fēng)險(xiǎn)驟增，我國急切需要尋找一條既能滿足民間融資需要，又能有效加強(qiáng)監(jiān)管的方法。目前我國如人人貸的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺大多是P2P模式，無法對其做到有效監(jiān)管，同時(shí)不能促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的開展。但O2O的出現(xiàn)正可以將商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融交易相結(jié)合，從而通過中央銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管進(jìn)而間接監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融，從而降低體制外的高風(fēng)險(xiǎn)金融事故的發(fā)生。

民間借貸和正規(guī)借貸之間存在著既互補(bǔ)又競爭的關(guān)系。一方面，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主要為國有經(jīng)濟(jì)服務(wù)，對非公有制經(jīng)濟(jì)的支持不足；而民間借貸主要為非公有制經(jīng)濟(jì)特別是民間經(jīng)濟(jì)服務(wù)，其資金主要流向民間中小企業(yè)、個(gè)體戶和農(nóng)戶，促進(jìn)了非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從這個(gè)角度看，兩者之間存在一定的互補(bǔ)關(guān)系。另一方面，民間借貸多樣而靈活的借貸方式、市場化程度較高的利率，都會對正規(guī)借貸形成壓力，隨著民間借貸市場份額的增加，兩者在市場上會因?yàn)闋帄Z資金而形成競爭。

我國目前的互聯(lián)網(wǎng)借貸主要以P2P模式居多，但是從目前看，P2P借貸平臺的去擔(dān)?；惨呀?jīng)迫在眉睫，其高風(fēng)險(xiǎn)也使得它的壽命已盡。據(jù)統(tǒng)計(jì)，6月國內(nèi)失聯(lián)跑路的平臺多達(dá)7家，其中北京地區(qū)首次出現(xiàn)跑路平臺，打破了京城網(wǎng)貸行業(yè)安全性極高且不存在跑路的神話。

對于P2P平臺頻頻曝出跑路的原因，則在于目前中國經(jīng)濟(jì)正處于下行期，資金成本偏高，所以一些借款人可能還不上錢，更重要的是資金期限、金額錯(cuò)配，投資者把錢借給了誰并不知道。平臺信息不透明、私建資金池，導(dǎo)致了平臺的危機(jī)一觸即發(fā)。目前國內(nèi)P2P平臺主要有三種模式：第一是純線上模式，代表公司為2007年在上海上線的拍拍貸，即資金需求方與資金供給方在網(wǎng)絡(luò)平臺上直接對接；第二種是線上線下結(jié)合模式，2010年在北京上線的人人貸就采用這種模式；第三種平臺就是我們所說的偽P2P模式，只起到中介作用，與第三方機(jī)構(gòu)（小額貸款公司、擔(dān)保公司）合作的模式。

P2P從本質(zhì)上說仍舊是金融行業(yè)，風(fēng)控是核心所在。而今各種網(wǎng)貸平臺上線半年不到就銷聲匿跡，從本質(zhì)上而言就是沒有做好風(fēng)控?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)控分本質(zhì)在于O2O，金融的本質(zhì)就是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融改變不了金融的本質(zhì)。目前的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺一直都是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在經(jīng)營，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)僅僅作為金融產(chǎn)品的一個(gè)流通渠道。反而金融機(jī)構(gòu)、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)有著足夠的風(fēng)險(xiǎn)控制能力、金融產(chǎn)品的生產(chǎn)能力、資金的調(diào)配能力。

隨著互聯(lián)網(wǎng)在全球的普及以及廣泛的應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融也伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷提升而迅速發(fā)展起來，網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、移動支付、余額寶、阿里小貸等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在我國蓬勃發(fā)展，由此形成了一種新的金融模式——互聯(lián)網(wǎng)金融。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，對金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行業(yè)的沖擊已經(jīng)顯現(xiàn)出來，未來隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不斷壯大，將會與商業(yè)銀行展開更加激烈的競爭，甚至由此改變銀行業(yè)的經(jīng)營模式和運(yùn)行格局，因此，了解、研究互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展成為必要，尤其是作為金融業(yè)之首的銀行業(yè)如何積極應(yīng)對以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題如何進(jìn)行監(jiān)管，都具有重大的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

O2O的優(yōu)勢在于把網(wǎng)上和網(wǎng)下的優(yōu)勢完美結(jié)合。通過網(wǎng)購導(dǎo)購機(jī)，把互聯(lián)網(wǎng)與地面店完美對接，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)落地。讓消費(fèi)者在享受線上優(yōu)惠價(jià)格的同時(shí)，又可享受線下貼身的服務(wù)。同時(shí)，O2O模式還可實(shí)現(xiàn)不同商家的聯(lián)盟。O2O模式充分利用了互聯(lián)網(wǎng)跨地域、無邊界、海量信息、海量用戶的優(yōu)勢，同時(shí)充分挖掘線下資源，進(jìn)而促成線上用戶與線下商品與服務(wù)的交易，團(tuán)購就是O2O的典型代表。O2O模式可以對商家的營銷效果進(jìn)行直觀的統(tǒng)計(jì)和追蹤評估，規(guī)避了傳統(tǒng)營銷模式的推廣效果不可預(yù)測性，O2O將線上訂單和線下消費(fèi)結(jié)合，所有的消費(fèi)行為均可以準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)，進(jìn)而吸引更多的商家進(jìn)來，為消費(fèi)者提供更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。O2O在服務(wù)業(yè)中具有優(yōu)勢，價(jià)格便宜，購買方便，且折扣信息等能及時(shí)獲知。將拓寬電子商務(wù)的發(fā)展方向，由規(guī)模化走向多元化。打通了線上線下的信息和體驗(yàn)環(huán)節(jié)，讓線下消費(fèi)者避免了因信息不對稱而遭受的“價(jià)格蒙蔽”，同時(shí)實(shí)現(xiàn)線上消費(fèi)者“售前體驗(yàn)”。

互聯(lián)網(wǎng)的日益發(fā)展和O2O平臺的不斷開拓，日益成為了金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)最新前景和大趨勢。在規(guī)避金融監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大金融利益的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為了金融創(chuàng)新的一個(gè)新的突破口，將O2O與互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合將是金融發(fā)展與創(chuàng)新的一個(gè)具有遠(yuǎn)大前景的新的發(fā)展方向。

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