楊貴華

摘要：目前多數(shù)“村改居”社區(qū)在集體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)改制中選擇了社區(qū)股份合作制這一模式。在確立社區(qū)成員的主人地位、適應(yīng)市場(chǎng)化和城市化的發(fā)展要求、使得社區(qū)成員普遍受益等方面，這一改制模式體現(xiàn)了多方面的制度價(jià)值。但是，也存在著一些不容回避的問題，比如：政社企不分的問題沒有根本解決；產(chǎn)權(quán)未完全清晰；股權(quán)設(shè)置不夠合理，具有高福利性；限制股權(quán)流動(dòng)，導(dǎo)致組織的封閉性；治理結(jié)構(gòu)不完善、監(jiān)督機(jī)制不健全；缺乏專門法律法規(guī)導(dǎo)致身份上的尷尬，等等。完善“村改居”社區(qū)股份合作組織需要：（1）嚴(yán)格“三會(huì)”制度、完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)；（2）在股權(quán)設(shè)置上取消集體股；（3）適度的股權(quán)流轉(zhuǎn)；（4）完善相關(guān)政策法規(guī)，推動(dòng)社區(qū)股份合作社組織的地方立法；（5）理順社區(qū)股份合作社與“村改居”社區(qū)“兩委”之間的關(guān)系。

關(guān)鍵詞：股份合作制；“村改居”社區(qū)；集體資產(chǎn)

中圖分類號(hào)：C912.83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：0257-5833（2014）08-0059-08

在城市化、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)交匯的背景下，要進(jìn)行“村改居”，就需要將村集體資產(chǎn)加以處置，這是“村改居”面臨的最大難題。集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)改制更具有制度創(chuàng)新的意義，而社區(qū)股份合作制又是多數(shù)“村改居”社區(qū)集體資產(chǎn)改制的選擇。本文擬在分析社區(qū)股份合作制何以成為多數(shù)“村改居”社區(qū)集體資產(chǎn)改制的選擇模式的基礎(chǔ)上，就“村改居”社區(qū)集體經(jīng)濟(jì)組織實(shí)施股份合作制改造的意義、“村改居”股份合作組織存在的主要問題、完善“村改居”股份合作組織的對(duì)策等，進(jìn)行探討，希冀推進(jìn)這方面的研究。

一、社區(qū)股份合作制：多數(shù)“村改居”社區(qū)集體資產(chǎn)改制的選擇

為什么多數(shù)“村改居”的社區(qū)在集體資產(chǎn)改制中選擇社區(qū)股份合作社這一路徑？解釋這一問題，自然需要對(duì)股份合作制的特征和“村改居”過程的約束條件兩個(gè)方面進(jìn)行分析。

（一）股份合作制的特征

股份合作社是把股份制引人合作制，實(shí)行勞動(dòng)、資金及其他要素的聯(lián)合，容納多種所有制、聚合和融通各種生產(chǎn)要素，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，擴(kuò)大社會(huì)生產(chǎn)力的一種經(jīng)濟(jì)組織形式。社區(qū)股份合作社組織則是一種兼具合作社和股份制雙重功能的社區(qū)性、綜合性的經(jīng)濟(jì)組織形式，或者說，社區(qū)股份合作社組織是將合作制的基本原則與股份制的形式相結(jié)合的新型集體經(jīng)濟(jì)組織形式。就“村改居”社區(qū)股份合作制而言，就是為適應(yīng)城市化和“村改居”的要求，將土地等自然資源和財(cái)產(chǎn)、資金等集體資產(chǎn)折股配置給原集體組織中的成員，使其享有比較清晰的集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，在此基礎(chǔ)上，以股份合作的方式實(shí)行勞動(dòng)、資金及其他要素的聯(lián)合，統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)、共負(fù)盈虧、收益共享。社區(qū)股份合作社是對(duì)原農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)和集體經(jīng)濟(jì)組織改制的產(chǎn)物。社區(qū)股份合作社的成員就是原村（組）集體經(jīng)濟(jì)組織的成員，現(xiàn)在成為持有股份的股民。多數(shù)“村改居”社區(qū)股份合作組織一般都取名為××社區(qū)股份合作社或××社區(qū)股份聯(lián)合社，而沒有注冊(cè)為企業(yè)或公司。因?yàn)?，社區(qū)股份合作社或社區(qū)股份聯(lián)合社還不屬于完全意義上的企業(yè)和公司。

社區(qū)股份合作制這一制度設(shè)計(jì)既將原村（組）集體資產(chǎn)折股量化配置到個(gè)人，使模糊的產(chǎn)權(quán)清晰化，同時(shí)又以土地集體所有為紐帶，以合作的方式對(duì)股份化的集體資產(chǎn)實(shí)行統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理。在社區(qū)股份合作制下，合作既是勞動(dòng)（即村民所積累的對(duì)集體經(jīng)濟(jì)的勞動(dòng)貢獻(xiàn)）的合作，同時(shí)又是資產(chǎn)的聯(lián)合。在分配上，按股分紅的形式，力求體現(xiàn)資產(chǎn)、勞動(dòng)、人口、貢獻(xiàn)等的分享原則?！按寮?jí)股份合作制的產(chǎn)權(quán)制度安排是一種分享制，……在制度安排上它將勞動(dòng)力資本化，并承認(rèn)勞動(dòng)者以產(chǎn)權(quán)、勞動(dòng)者參與控制權(quán)與剩余權(quán)的分享。”在表決上，實(shí)行股民一人一票制，既體現(xiàn)了合作制民主管理的特色又體現(xiàn)了股份制中資本的重要性。股份合作組織的成員既是集體資產(chǎn)的所有者，又是股份合作社的股民或股東，這有利于強(qiáng)化成員的主人翁地位。

（二）“村改居”社區(qū)的約束條件

“村改居”社區(qū)的集體資產(chǎn)改制是在我國(guó)城市化進(jìn)程的特定時(shí)空背景下啟動(dòng)的，“村改居”社區(qū)的條件既是集體資產(chǎn)改制的支撐條件也是其約束條件。這些條件包括：（1）置身于工業(yè)化、城市化、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大背景下，但城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)尚未完全解體。（2）政府推動(dòng)“村改居”，先“撤村建居”，將村民成建制地轉(zhuǎn)為城市居民，然后進(jìn)行集體資產(chǎn)改制。（3）自合作化運(yùn)動(dòng)以來，農(nóng)民入社帶進(jìn)的資產(chǎn)，再加上后來村民幾十年投資投勞，積累了數(shù)量不等的集體資產(chǎn)。特別是隨著城市化的快速推進(jìn)，一些“城中村”、“城邊村”由于集體土地被征用獲得了可觀的現(xiàn)金補(bǔ)償，積累了很大數(shù)額的集體凈資產(chǎn)。這些集體資產(chǎn)是村民共有的財(cái)富，也是其基本生活保障來源。（4）在快速城市化并置身于市場(chǎng)化的大潮之中，“村改居”過程中的原村（組）集體資產(chǎn)如何確保集體資產(chǎn)不流失，并且能夠保值增值，關(guān)系到“農(nóng)轉(zhuǎn)非”居民的可持續(xù)生計(jì)問題，也是“村改居”能否平穩(wěn)推進(jìn)的關(guān)鍵。社區(qū)股份合作制因其既能容納為數(shù)眾多的股東，又能借鑒現(xiàn)代企業(yè)制度的因素，因而，成為多數(shù)“村改居”社區(qū)集體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)改制的選擇模式和組織載體。

二、“村改居”社區(qū)集體經(jīng)濟(jì)實(shí)施股份合作制改造的意義

對(duì)傳統(tǒng)村（組）集體經(jīng)濟(jì)的社區(qū)股份合作制改造的核心是集體資產(chǎn)股份化，即將集體資產(chǎn)按股量化，將模糊的集體產(chǎn)權(quán)變成相對(duì)清晰的股權(quán)。為了更好地理解問題，我們不妨先對(duì)產(chǎn)權(quán)和股權(quán)兩個(gè)概念簡(jiǎn)要說明。產(chǎn)權(quán)是經(jīng)濟(jì)所有制關(guān)系的法律表現(xiàn)形式，它包括財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和處置權(quán)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，產(chǎn)權(quán)的屬性主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：經(jīng)濟(jì)實(shí)體性、可分離性、產(chǎn)權(quán)流動(dòng)具有獨(dú)立性。股權(quán)即股票持有者所具有的與其擁有的股票比例相應(yīng)的權(quán)益及承擔(dān)一定責(zé)任的權(quán)利。在“村改居”社區(qū)，這一產(chǎn)權(quán)制度改革的意義表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

1.以產(chǎn)權(quán)的形式確認(rèn)了成員的主人地位。產(chǎn)權(quán)改制使得傳統(tǒng)農(nóng)村集體所有制經(jīng)濟(jì)下對(duì)集體資產(chǎn)的籠統(tǒng)集體公有改造為按股份共有，村民變?yōu)楣擅?。在不改變集體所有制性質(zhì)的前提下，股權(quán)將集體資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)由模糊變得較為清晰，也使得成員享有更多的權(quán)利。這不僅提高了人們與集體資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)度，而且進(jìn)一步以制度化的方式確認(rèn)了成員的主人地位。正如有的學(xué)者指出的：“社區(qū)股份合作制作為在我國(guó)特殊的制度供給約束條件下創(chuàng)立的一種新型社區(qū)農(nóng)民合作經(jīng)濟(jì)制度形態(tài)，其最大貢獻(xiàn)在于它沖破了傳統(tǒng)集體所有制的誤區(qū)，證實(shí)了在中國(guó)農(nóng)村‘聯(lián)合的個(gè)人所有制比傳統(tǒng)集體所有制更有效率，甚至能更好地兼顧公平，更能適應(yīng)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村生產(chǎn)力的發(fā)展?！眅ndprint

2.較好地適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和城市化發(fā)展要求。與職能泛化的村民自治組織——村委會(huì)比較，股份合作社的定位就是經(jīng)濟(jì)組織，并且是發(fā)展集體經(jīng)濟(jì)的新實(shí)體。雖然股份合作社還不是嚴(yán)格意義的公司制企業(yè)，但由于建立了“歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、利益共享、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)規(guī)范、監(jiān)管有力”的產(chǎn)權(quán)制度，因而，相比于以往的農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織能更好地適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求。同時(shí)，股權(quán)確定和股份配置后，成員憑股權(quán)證書就擁有作為股東的各項(xiàng)權(quán)益尤其是收益分配權(quán)，而不會(huì)因戶籍和居住地的變動(dòng)受到影響，也即“遷入不增、遷出不減”。這樣，“持股進(jìn)城”、“持股轉(zhuǎn)職轉(zhuǎn)產(chǎn)”也就少了許多后顧之憂。這就突破了長(zhǎng)期以來制約農(nóng)業(yè)人口的流動(dòng)的瓶頸，因而有利于城市化的推進(jìn)。

3.利用農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)制度的遺產(chǎn)讓成員普遍受益。許多地方文件依然將社區(qū)股份合作社認(rèn)定為改制后的集體經(jīng)濟(jì)組織。集體經(jīng)濟(jì)制度的重要價(jià)值取向是要讓組織中成員普遍受益，走共同富裕之路。社區(qū)股份合作制脫胎于農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)制度，自然繼承了農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)制度的遺產(chǎn)。原村集體經(jīng)濟(jì)組織的成員經(jīng)過資格認(rèn)定，成為社區(qū)股份合作社的成員，即持有股權(quán)證的股東。這里，股東與社區(qū)股份合作社成員的身份是重疊的。這種制度設(shè)計(jì)的目的希冀在明晰產(chǎn)權(quán)的同時(shí)讓失地農(nóng)民利用政府扶持政策以股份合作的方式創(chuàng)造收益，自己給自己分紅，并普遍受益。由于社區(qū)股份合作社是合作制的基本原則與股份制的形式的結(jié)合，因此，按股分紅、按股收益不同于股份制下的按資本分紅，而是人口、資本、勞動(dòng)的因素的兼容。在股東身份的形成方面，不是由股東主動(dòng)出資而是依據(jù)是否具有資格和農(nóng)齡年限等配股的。如設(shè)置人口股所體現(xiàn)的是讓原村（組）集體經(jīng)濟(jì)組織成員都能普惠分享集體資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收益，農(nóng)齡（貢獻(xiàn)）股所體現(xiàn)的是對(duì)以往勞動(dòng)貢獻(xiàn)的承認(rèn)。獎(jiǎng)勵(lì)股也是按照經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理人員的激勵(lì)。同時(shí)，在管理上也實(shí)行民主管理，股東一人一票，而不是一股一票。

4.在政府公共服務(wù)政策尚未完全覆蓋的情況下，股份合作社的社區(qū)性責(zé)任有利于“村改居”工作的平穩(wěn)推進(jìn)?！按甯木印鄙鐓^(qū)不僅是城鄉(xiāng)結(jié)合地帶，也是農(nóng)村管理體制過渡到城市管理體制的轉(zhuǎn)型社區(qū)。在這里，城市化擴(kuò)張給人們帶來了空前的商機(jī)，征地款和拆遷補(bǔ)償款也使一些村民一夜暴富。但由于城鄉(xiāng)二元分割體制尚未根除，一些基層政府在獲取土地城市化紅利的同時(shí)，公共服務(wù)和社會(huì)保障政策跟進(jìn)不及時(shí)、不到位。在這種境遇下，股份合作社還需要為“村改居”社區(qū)公共服務(wù)和公益事業(yè)提供資金支持，相當(dāng)數(shù)量的股份合作社還要為成員（原村民）提供福利和“社會(huì)性”保障，許多“村改居”社區(qū)股份合作社還為此設(shè)置了集體股。這在相當(dāng)?shù)某潭壬暇徑饬宿r(nóng)村管理體制過渡到城市管理體制進(jìn)程中政策制度跟進(jìn)不及時(shí)、不到位帶來的陣痛，也緩解了失去土地的原村民面對(duì)城市化中不確定性和生存壓力，有助于避免由此帶來的社會(huì)震蕩，有利于“村改居”工作的平穩(wěn)推進(jìn)。

三、“村改居”社區(qū)股份合作組織存在的主要問題

“村改居”社區(qū)股份合作社組織是城市化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景下基層干部和群眾的創(chuàng)造和智慧，但又存在著一些不容忽視的問題。這些問題主要有：

（一）政、社、企不分的問題沒有根本解決

社區(qū)股份合作社屬于經(jīng)濟(jì)類組織，但受多重因素制約，相當(dāng)數(shù)量的“村改居”社區(qū)的股份合作社承擔(dān)著提供社區(qū)性公共產(chǎn)品的任務(wù)，既要為“村改居”社區(qū)的公共服務(wù)和公益事業(yè)提供資金支持，又要為成員提供福利和“小集體”保障。這些負(fù)擔(dān)在相當(dāng)?shù)某潭壬戏恋K了股份合作社作為經(jīng)濟(jì)組織績(jī)效的實(shí)現(xiàn)。社區(qū)股份合作社的分配制度在實(shí)行按股分紅的同時(shí)，為了維護(hù)城市化發(fā)展中社區(qū)共同體的秩序，彰顯其榮譽(yù)，或配合政府的工作，還制定了各種經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)懲規(guī)定。此外，股份合作社經(jīng)營(yíng)管理層多與社區(qū)“兩委”成員交叉任職，這也容易導(dǎo)致社區(qū)黨組織、社區(qū)居委會(huì)與股份合作社理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)職能交叉、權(quán)力交織。根據(jù)筆者所在課題組調(diào)研的14個(gè)“村改居”社區(qū)統(tǒng)計(jì)，在社區(qū)股份合作社經(jīng)營(yíng)管理層兼職的“兩委”主要領(lǐng)導(dǎo)人（書記、副書記、主任、副主任）占59.7%。課題組在廣州市“村改居”社區(qū)調(diào)研還了解到一種情況，社區(qū)“兩委”成員和股份合作社經(jīng)營(yíng)管理層的薪酬不一樣，股份合作社經(jīng)營(yíng)管理層的薪酬更高。如果單在社區(qū)“兩委”任職沒有辦法拿到比較高的薪酬。因此，“兩委”成員就要在股份合作社掛一個(gè)職務(wù)。由此，帶來了社區(qū)黨委會(huì)、社區(qū)居委會(huì)與股份合作社理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)人員的交叉，而政、社、企不分的問題不解決，難以形成現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。

（二）產(chǎn)權(quán)未完全清晰

產(chǎn)權(quán)的核心功能是使產(chǎn)權(quán)主體的權(quán)利與責(zé)任對(duì)稱，并能規(guī)范主體的行為從而有助于產(chǎn)權(quán)主體交易時(shí)的合理預(yù)期的形成。一個(gè)有效的產(chǎn)權(quán)制度首先要具有清晰的產(chǎn)權(quán)劃分，這包括三個(gè)基本要素：第一，每份財(cái)產(chǎn)分配給明確的所有者，并且所有權(quán)具有排他性；第二，財(cái)產(chǎn)的所有者必須獲得資產(chǎn)增值的剩余收入；第三，所有者擁有控制和決定現(xiàn)金資產(chǎn)的使用、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、出售財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。

社區(qū)股份合作內(nèi)部設(shè)置股權(quán)，目的是將集體資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)由模糊變清晰，然而集體股的設(shè)置又使得產(chǎn)權(quán)明晰不同程度地打了折扣。一些股份合作社尤其是在其成立初期，設(shè)置了集體股，有的甚至規(guī)定集體股要占大頭。在政府公共財(cái)政不到位的情況下，設(shè)置集體股主要是為“村改居”社區(qū)的公共服務(wù)、公益事業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)維修等提供資金支持，同時(shí)也為“農(nóng)轉(zhuǎn)非”居民（原村民）提供集體福利和社會(huì)保障。但就集體股而言依然是產(chǎn)權(quán)不清的，這是原村（組）資產(chǎn)改制不徹底遺留的尾巴。設(shè)集體股從現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)作邏輯考量也是不能自洽的。此外，改制中折股量化的也主要是經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，其他集體資產(chǎn)尚不具備折股量化的條件，依然為集體所有。

產(chǎn)權(quán)未完全清晰還表現(xiàn)在，個(gè)人股份的產(chǎn)權(quán)殘缺?！吧鐓^(qū)型股份合作的產(chǎn)權(quán)制度一般都規(guī)定個(gè)人對(duì)分配的股份只擁有名義上的所有權(quán)，只能據(jù)此參與分紅和有限的管理（一人一票），沒有處置權(quán)，也不能轉(zhuǎn)讓、買賣、抵押，甚至不能繼承。按照產(chǎn)權(quán)理論，完備的產(chǎn)權(quán)是一束權(quán)利的集合，至少包含使用權(quán)、收益權(quán)和處置權(quán)。產(chǎn)權(quán)是否完備，除了要看權(quán)利束的結(jié)構(gòu)，還要看所有者是否能夠充分地行使產(chǎn)權(quán)。因而，排他性和可轉(zhuǎn)讓性是前提條件。如果產(chǎn)權(quán)所有者對(duì)他所擁有的權(quán)利有排他的使用權(quán)、收入的獨(dú)享權(quán)和自由的轉(zhuǎn)讓權(quán)，就稱他擁有的產(chǎn)權(quán)是完整的；如果這方面的權(quán)利受到了禁止、限制或侵蝕，就稱為產(chǎn)權(quán)殘缺。以此來判定農(nóng)村社區(qū)型股份合作制個(gè)人的分配股權(quán)，顯然是不完備的，或說是嚴(yán)重殘缺的，農(nóng)民群眾深刻地稱之為‘虛權(quán)”從社區(qū)股份合作制度的創(chuàng)設(shè)過程來看，滿足社區(qū)成員對(duì)集體經(jīng)營(yíng)的剩余索取權(quán)，這是改制最迫切的制度需求。因而，最重要的產(chǎn)權(quán)界定當(dāng)屬收益權(quán)的界定。因此，在制度選擇的集合中，人們起初選擇了產(chǎn)權(quán)不那么明晰的制度安排。這符合成本最小化原則，但是，這也給股份合作制以后的發(fā)展設(shè)置了障礙。endprint

（三）股權(quán)設(shè)置不夠合理，具有高福利性

社區(qū)股份合作社通過折股量化落實(shí)產(chǎn)權(quán)，并按股分紅。但在相當(dāng)數(shù)量的“村改居”社區(qū)，沒有將村民過去和現(xiàn)在的貢獻(xiàn)等納入股權(quán)，普遍受益的“人人有份”在實(shí)際操作中簡(jiǎn)化為“每人一股”。因此，按股分紅實(shí)際上成為按人頭分紅。此外，多數(shù)社區(qū)股份合作社又具有高福利性，除分紅外，通過實(shí)物、慰問金、困難補(bǔ)助、老人補(bǔ)貼、子女考學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)、過節(jié)費(fèi)等方式發(fā)放錢物。這里不僅有“雪中送炭”，有些還屬于“錦上添花”。高福利性固然體現(xiàn)了社區(qū)型股份合作社作為新型集體經(jīng)濟(jì)組織對(duì)成員的關(guān)懷，這有助于增強(qiáng)成員對(duì)組織的向心力，但也容易帶來福利依賴的問題。高福利性不僅在社區(qū)成員中無法體現(xiàn)增量收益公平分配的原則，也影響新型集體經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步做大做強(qiáng)。在重分配、高福利的制度框架下，人們更多地是關(guān)心自己每年能分多少錢、能得多少福利，而對(duì)發(fā)展壯大集體經(jīng)濟(jì)則不太關(guān)注。有的成員甚至將社區(qū)股份合作制理解為一種“坐享其成”的福利安排。再加上，由于股權(quán)分散，導(dǎo)致股東的權(quán)益、責(zé)任意識(shí)也分散，股民和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)層進(jìn)一步發(fā)展做大資產(chǎn)的動(dòng)機(jī)都不強(qiáng)烈。

（四）限制股權(quán)流動(dòng)，導(dǎo)致組織的封閉性

社區(qū)股份合作社既然是由村社集體經(jīng)濟(jì)組織改制而來的，因此，股權(quán)的取得有嚴(yán)格的條件要求，嚴(yán)格限制在原行政村或村民小組成員范圍內(nèi)，且不能轉(zhuǎn)讓、買賣、贈(zèng)送、抵押等，有的甚至規(guī)定不能繼承。后來有的改為可以由直系親屬繼承，“生不增，死不減”。這種制度設(shè)計(jì)是基于集體經(jīng)濟(jì)具有相對(duì)封閉性和排他性的特點(diǎn)，集體資產(chǎn)也只為本集體所有成員共有。其初衷首先是希望保護(hù)原村民的利益，防止集體資產(chǎn)在改制中流失。另外，限制股權(quán)流動(dòng)也能降低社區(qū)股份合作社這一特殊經(jīng)濟(jì)組織的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。再次，隨著市場(chǎng)化和城市化的發(fā)展，折股量化的集體資產(chǎn)存在進(jìn)一步升值的空間。有的“村改居”社區(qū)的土地尚未被政府征完，這些土地的價(jià)值更難以得到準(zhǔn)確評(píng)估，而且越往后征用價(jià)格越高?；鶎诱鞯仡A(yù)留給村集體的發(fā)展用地也會(huì)帶來新的收益。其他資源性資產(chǎn)、非經(jīng)營(yíng)l生資產(chǎn)由于暫時(shí)難以量化也尚未計(jì)入股權(quán)。因此，股權(quán)的過早流轉(zhuǎn)對(duì)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股民是不劃算的?？梢姡拗乒蓹?quán)流動(dòng)在股份合作社發(fā)展的初期有其必要性。但我們又必須承認(rèn)：股權(quán)的流動(dòng)性是市場(chǎng)配置資源的前提，股權(quán)的流動(dòng)性是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本要求。而股權(quán)固化不利于資源和生產(chǎn)要素的自由流動(dòng)，也導(dǎo)致了股份合作組織的封閉性。股份合作社之間、股份合作社與其他公司之間無法通過兼并或收購的方式發(fā)展壯大自身。股權(quán)固化也使得股份合作社內(nèi)部少了來自股民“用腳投票”的壓力。出于“保值與求穩(wěn)”的雙重考量，股份合作社業(yè)務(wù)范圍局限于“以地為生”的物業(yè)經(jīng)濟(jì)，基本上以集體物業(yè)經(jīng)營(yíng)為主，如廠房、樓宇、店面出租等?？梢哉f，股份合作社實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)資本化、資本股份化，但還沒有實(shí)現(xiàn)股份市場(chǎng)化，因而難以按現(xiàn)代公司制方式運(yùn)作，這就弱化了其在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大潮中揚(yáng)帆遠(yuǎn)航的能力。

（五）治理結(jié)構(gòu)不完善，監(jiān)督機(jī)制不健全

就內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)而言，目前，雖然社區(qū)股份合作大都按照要求設(shè)置了“三會(huì)”：股東（代表）大會(huì)為權(quán)力機(jī)構(gòu)，理事會(huì)為執(zhí)行機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)為監(jiān)督機(jī)構(gòu)，但形式大于內(nèi)容。社區(qū)股份合作組織《章程》的實(shí)際約束力不強(qiáng)，股份合作社的社員即股民對(duì)股份合作社的運(yùn)營(yíng)狀況了解也少，股東會(huì)議還遠(yuǎn)未成為真正意義上的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，理事會(huì)也沒能真正做到民主決策，民主管理，監(jiān)事會(huì)在相當(dāng)數(shù)量的“村改居”社區(qū)也沒有發(fā)揮有效的監(jiān)督作用，甚至成了一種擺設(shè)。

就外部監(jiān)督來說，目前對(duì)社區(qū)股份合作社的監(jiān)督主要來自“村改居”社區(qū)黨組織、村（居）委會(huì)、政府管理部門，但這些組織和部門往往缺乏依法監(jiān)督的制度機(jī)制。囿于多種原因，目前許多“村改居”社區(qū)“兩委”班子的主要成員還在股份合作社經(jīng)營(yíng)管理層擔(dān)任要職。交叉任職的人事安排不僅難以保障股份合作社的獨(dú)立運(yùn)作，也在很大程度上使得對(duì)社區(qū)股份合作社的外部監(jiān)督難以到位。

（六）缺乏專門法律法規(guī)導(dǎo)致身份上的尷尬

以往的農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織不論是經(jīng)濟(jì)合作社還是代行其職的村委會(huì)，盡管也有組織機(jī)構(gòu)、章程等，并且有公章，但都不具有法人資格，也沒有登記注冊(cè)。改制而來的社區(qū)股份合作社，目前在國(guó)家層面上尚無相關(guān)立法，而關(guān)于集體經(jīng)濟(jì)組織的有關(guān)法規(guī)、政策已經(jīng)不大適用于社區(qū)股份合作社。由于法律法規(guī)的缺失，改制工作、社區(qū)股份經(jīng)濟(jì)合作社的治理結(jié)構(gòu)、股民的權(quán)利義務(wù)等只能按“紅頭文件”執(zhí)行。社區(qū)股份合作組織登記注冊(cè)時(shí)同樣面臨“身份”尷尬。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)。如果不登記注冊(cè)，就不便與其他法人實(shí)體和自然人進(jìn)行正常的交易，導(dǎo)致交易成本高。而如果要登記注冊(cè)，又沒有相關(guān)的法律依據(jù)。如果依據(jù)我國(guó)《公司法》登記，固然能成為企業(yè)法人，能依法享有民事權(quán)利并承擔(dān)民事責(zé)任，但需要與公司一樣繳納營(yíng)業(yè)稅、房產(chǎn)稅、所得稅以及其他附加稅，而無法享受原農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織的稅收優(yōu)惠待遇。為了推進(jìn)社區(qū)股份合作組織的發(fā)展，一些地區(qū)探索以“農(nóng)民專業(yè)合作社”的身份來登記注冊(cè)。但作為社區(qū)型的股份合作經(jīng)濟(jì)組織，其成員構(gòu)成、業(yè)務(wù)范圍、管理方式與專業(yè)合作社差別很大。

四、完善“村改居”社區(qū)股份合作組織的對(duì)策建議

（一）嚴(yán)格“三會(huì)”制度，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

實(shí)踐證明，“三會(huì)”（股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)）制度是現(xiàn)代企業(yè)制度的有效治理架構(gòu)，股東（代表）大會(huì)為權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會(huì)為執(zhí)行機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)為監(jiān)督機(jī)構(gòu)。在“村改居”社區(qū)，改制后的社區(qū)股份合作社雖然建立了股東（代表）大會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，但是，沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)分離后沒有形成相互制約。因此要完善股份合作社的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，必須健全委托方對(duì)代理人的制衡和監(jiān)督，形成股東對(duì)股東代表、股東（代表）會(huì)對(duì)理事會(huì)、理事會(huì)對(duì)理事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)對(duì)理事會(huì)和理事長(zhǎng)的約束機(jī)制，切實(shí)保障股東（代表）會(huì)議、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的民主權(quán)益。建立社區(qū)股份合作社治理結(jié)構(gòu)時(shí)，尤其要加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的建設(shè)，強(qiáng)化其權(quán)威，真正發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的監(jiān)事職能。

（二）在股權(quán)設(shè)置上取消集體股endprint

如前所述，集體股是原村（組）資產(chǎn)改制不徹底遺留下的尾巴，其產(chǎn)權(quán)依然不清。通過多年實(shí)踐，人們已經(jīng)基本形成取消集體股的共識(shí)。但取消集體股，又需要以政府公共服務(wù)和社會(huì)保障的跟進(jìn)為條件。在一定意義上，“村改居”及其集體資產(chǎn)改制是基層政府、失地農(nóng)民、社區(qū)組織、土地開發(fā)商等多種利益相關(guān)者之間復(fù)雜的利益重組和協(xié)調(diào)過程?；鶎诱惨獮椤案闹啤甭駟巍＜热徽鲗?dǎo)推進(jìn)“村改居”，就要將“農(nóng)轉(zhuǎn)非”居民納入城市公共服務(wù)體系之中，而不能征用農(nóng)民土地時(shí)想到要“村改居”，提供公共服務(wù)和社會(huì)保障時(shí)又將“村改居”社區(qū)及居民劃人另冊(cè)。由于“村改居”是政府主導(dǎo)推動(dòng)的“強(qiáng)制性變遷”，是先“撤村建居”，然后再進(jìn)行集體資產(chǎn)改制，改制完成才標(biāo)志著進(jìn)入城市社區(qū)行列。在這種操作路徑下，一些基層政府便規(guī)定，完成集體資產(chǎn)改制的社區(qū)才有政府公共服務(wù)的全覆蓋。這種做法是極不妥當(dāng)?shù)?。因?yàn)椋绻墓卜?wù)不到位，政、社、企不分的問題就不可能解決。這正是目前集體資產(chǎn)改制步履蹣跚的一個(gè)重要原因。同時(shí)，政府還要推動(dòng)醫(yī)療、養(yǎng)老等社會(huì)保障與城市接軌。這不僅可以降低農(nóng)民市民化過程中的壓力，也可為取消集體股創(chuàng)造外部條件。

近幾年，許多新組建的社區(qū)股份合作社一般都不再設(shè)集體股。在已設(shè)置集體股的股份合作社，如何管理好集體股的收益并逐步取消集體股設(shè)置，也成為人們關(guān)注的問題，可采用以下幾種方法：（1）依據(jù)合理需要原則，進(jìn)一步降低集體股所占的比重，并嚴(yán)格按股分紅。（2）成立由社員股東（代表）大會(huì)領(lǐng)導(dǎo)的股東基金會(huì)或集體資產(chǎn)管理委員會(huì)，由其代表全體股東持有和行使集體股的權(quán)益。（3）股份合作社設(shè)置發(fā)展基金或社會(huì)保障基金，取代集體股，其提取和使用由股東代表大會(huì)審批監(jiān)督。（4）與取消集體股同步，逐步弱化直至取消成員（主要是原村民）的福利性分配，強(qiáng)化其經(jīng)濟(jì)組織的底色。

（三）適度的股權(quán)流轉(zhuǎn)

首先，應(yīng)該允許股權(quán)在社區(qū)股份合作社內(nèi)成員之間流轉(zhuǎn)。出于保護(hù)成員的權(quán)益和社區(qū)股份合作社的穩(wěn)定性，社區(qū)股份合作社成立和發(fā)展初期，規(guī)定股權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、買賣、贈(zèng)送、抵押，甚至不允許繼承。但股權(quán)的流動(dòng)性是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本要求。近年來，在有的社區(qū)股份合作社，出現(xiàn)了股權(quán)有限度開放趨向。有的社區(qū)股份合作社還做出規(guī)定，經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)并辦理有關(guān)手續(xù)后股權(quán)可在本社區(qū)股份合作社內(nèi)成員間轉(zhuǎn)讓、繼承、贈(zèng)送，這實(shí)際上有限度地允許股權(quán)在社區(qū)股份合作社范圍內(nèi)的流轉(zhuǎn)。募集現(xiàn)金股是社區(qū)股份合作社增資擴(kuò)股發(fā)展壯大自身的戰(zhàn)略選擇。而募集現(xiàn)金股首先可在社區(qū)股份合作社內(nèi)部成員中進(jìn)行?，F(xiàn)金股的引入一方面為社區(qū)股份合作社的發(fā)展開辟了新的資金來源，也使得股份結(jié)構(gòu)進(jìn)一步走向開放。

當(dāng)然，社區(qū)股份合作社要獲得更大發(fā)展，還需要突破社區(qū)封閉依法吸納外部資金入股，即向社區(qū)外部的個(gè)人和法人融資。但社區(qū)股份合作社的性質(zhì)又要求其首先惠顧內(nèi)部成員即原村民。因此應(yīng)當(dāng)合理制訂外部人持股的比例，區(qū)別內(nèi)部成員和外部成員持有股份的權(quán)利，從制度上保持社區(qū)成員的主體地位。廣州市天河區(qū)在股份合作制的實(shí)踐探索中后來就將股東分為社區(qū)股東和社會(huì)股東兩類，并明確各自的身份和待遇。社會(huì)股東即原集體經(jīng)濟(jì)組成員之外人員現(xiàn)金入持有股份的股東。在實(shí)際操作中多數(shù)規(guī)定，在持股比例上，外部持股的比例應(yīng)以不能控制股份合作社為限。在股權(quán)權(quán)利上，原集體經(jīng)濟(jì)組織成員持股，具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)，參與決策管理，利率不固定，利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。外部成員持股股息率固定，有限分紅，在企業(yè)清算時(shí)具有優(yōu)先索償?shù)臋?quán)利，但不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)，不參與管理。當(dāng)然，社區(qū)股份合作社本身就是一種過渡性的集體經(jīng)濟(jì)組織，隨著“村改居”過渡期的結(jié)束，社區(qū)股份合作社將改制為公司制企業(yè)，屆時(shí)將完全按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)則來運(yùn)作。

（四）完善相關(guān)政策法規(guī)，推動(dòng)社區(qū)股份合作社的地方立法

社區(qū)股份合作組織能否成為獨(dú)立法人？這是“村改居”社區(qū)股份合作經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一個(gè)引人關(guān)注的問題。我國(guó)《民法通則》將法人分為企業(yè)法人、機(jī)關(guān)法人、事業(yè)單位法人、社會(huì)團(tuán)體法人四大類。必須承認(rèn)，改制成立的社區(qū)股份合作社有其特殊性，不同于現(xiàn)有的機(jī)關(guān)法人、事業(yè)單位法人，也不是社會(huì)團(tuán)體法人，又不同于一般的企業(yè)法人。它是以集體資產(chǎn)為基礎(chǔ)通過股份制改造形成的一種新型經(jīng)濟(jì)組織。因此，不應(yīng)將社區(qū)股份合作社視同企業(yè)法人或社團(tuán)法人，也不宜參照農(nóng)民專業(yè)合作組織進(jìn)行注冊(cè)登記。而應(yīng)就這類組織進(jìn)行專門的立法，作為一類特殊法人登記。目前，在國(guó)家層面立法一時(shí)難以出臺(tái)的情況下，地方政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策法規(guī)，規(guī)范以“村改居”為重點(diǎn)的農(nóng)村集體資產(chǎn)和集體經(jīng)濟(jì)組織改制，并就社區(qū)股份合作組織的成立、組織結(jié)構(gòu)、治理方式、股東的權(quán)利和義務(wù)、財(cái)務(wù)監(jiān)管等內(nèi)容，做出明文規(guī)定，以規(guī)范股份合作社的運(yùn)作。鑒于社區(qū)股份合作社的特殊性，地方政府要對(duì)社區(qū)股份合作社稅收優(yōu)惠政策做出明確規(guī)定，并就財(cái)政扶持、項(xiàng)目扶持和金融扶持做出規(guī)定。

（五）理順社區(qū)股份合作社與“村改居”社區(qū)“兩委”之間的關(guān)系

社區(qū)股份合作社與居（村）“兩委”屬于性質(zhì)不同、權(quán)能有別的組織。社區(qū)股份合作社是城市化發(fā)展中過渡性的集體經(jīng)濟(jì)組織，其主要職能是行使對(duì)集體資產(chǎn)的管理經(jīng)營(yíng)權(quán)，通過對(duì)集體資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理，使集體資產(chǎn)保值、增值，其股東為原村（組）成員。而社區(qū)（村）黨組織是執(zhí)政黨——中國(guó)共產(chǎn)黨設(shè)在社區(qū)（村）的基層組織，社區(qū)居（村）委會(huì)則是以社區(qū)（村）公共事務(wù)為重點(diǎn)的具有“準(zhǔn)行政”色彩的群眾性自治組織。因此，社區(qū)股份合作社、社區(qū)黨組織、社區(qū)居委會(huì)要按照各自的權(quán)能定位運(yùn)行。社區(qū)黨組織、社區(qū)居委會(huì)要對(duì)社區(qū)股份合作社發(fā)揮引導(dǎo)、支持、監(jiān)督作用，但不應(yīng)包辦社區(qū)股份合作社的經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)。同時(shí)，要順應(yīng)城市化背景下“村改居”社區(qū)轉(zhuǎn)制政、社、企分開的發(fā)展趨向，逐步減少“兩委”成員在股份合作社經(jīng)營(yíng)管理層交叉任職的人數(shù)，這樣更有利于上述組織各司其職、各守本分。特別需要強(qiáng)調(diào)的是，社區(qū)股份合作社和“村改居”社區(qū)居委會(huì)作為新型集體經(jīng)濟(jì)組織和居民自治組織即使有交叉任職，也“應(yīng)當(dāng)職能分開、資產(chǎn)分開、運(yùn)行分開、財(cái)務(wù)分開、互不干涉”。隨著“村改居”過渡期的結(jié)束，社區(qū)股份合作社將轉(zhuǎn)制為公司制企業(yè)。那時(shí)，不僅企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層人員將與社區(qū)“兩委”成員脫鉤，企業(yè)的從業(yè)黨員也將獨(dú)立組建黨組織，納入街道黨工委領(lǐng)導(dǎo)之下的企業(yè)黨組織體系。

還需要指出的是，社區(qū)股份合作組織雖然是多數(shù)“村改居”社區(qū)集體資產(chǎn)改制的模式和路徑選擇，但又是一種過渡形式。隨著城市化的深入，也為了更好地融入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，“村改居”社區(qū)股份合作組織需要?jiǎng)?chuàng)造條件向成熟的現(xiàn)代企業(yè)制度——公司制轉(zhuǎn)型。關(guān)于這一問題，作者將另文研究。

（責(zé)任編輯：薛立勇）endprint