國彥兵

溫州民間借貸危機(jī)尚未平息，涉及金融機(jī)構(gòu)的危機(jī)已經(jīng)爆發(fā)，溫州的金融危機(jī)不僅沒有好轉(zhuǎn)或得到控制，反有愈演愈烈之勢。

溫州金改“新12條”，能挽救溫州金融機(jī)構(gòu)的潛在風(fēng)險嗎？

繼2012年溫州首次提出金融改革之后，2015年3月底，溫州市金融改革領(lǐng)導(dǎo)小組在溫州發(fā)布了金融改革“新12條”。此次發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步深化溫州金融綜合改革試驗區(qū)建設(shè)的意見》12條意見中，首次提出將設(shè)立區(qū)域性金融資產(chǎn)管理公司，屬地化處置不良資產(chǎn)。這也意味著溫州或是首個提出設(shè)立“壞賬銀行”的市級政府。

實體經(jīng)濟(jì)之困并無明顯好轉(zhuǎn)

三年前，當(dāng)初國務(wù)院批準(zhǔn)的12條金改任務(wù)已經(jīng)有11條取得突破。如首家民營銀行落地、首個地級市金融資產(chǎn)交易中心成立、首個地方金融監(jiān)管執(zhí)法類別設(shè)立等等。但是從總體來看，與當(dāng)初的目標(biāo)還有不小的差距，并且又產(chǎn)生了新的問題，如“三險”（企業(yè)風(fēng)險、金融風(fēng)險、房地產(chǎn)風(fēng)險）問題等，這是溫州所面臨的一個嚴(yán)峻課題。

溫州金改的初衷是要讓金融服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)，解決“兩多兩難”問題（小微企業(yè)多，融資難;民間資本多，投資難），但經(jīng)過三年的改革，這些問題并沒有出現(xiàn)根本性的好轉(zhuǎn)。雖然政府和金融業(yè)采取了很多措施，溫州中小企業(yè)融資難、融資貴的問題并沒有顯著的改善，“兩鏈”（資金鏈、擔(dān)保鏈）風(fēng)險依然嚴(yán)重困擾企業(yè)。

由于成本上升、市場變化及企業(yè)自身經(jīng)營問題，很多企業(yè)甚至有的整個行業(yè)陷入困境，經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)下滑。溫州800億的民間資本也還沒有真正找到出路，溫州民間借貸登記服務(wù)中心運行三年效果不佳，登記的民間資本只占民間資本總量的1/10左右。

金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)危機(jī)爆發(fā)隱憂

溫州自2011年開始的區(qū)域性金融危機(jī)還在繼續(xù)深化，并且發(fā)生了新變化。一方面，經(jīng)過治理，民間借貸形勢已經(jīng)開始好轉(zhuǎn)。民間借貸糾紛案件正在不斷下降，但仍然遠(yuǎn)高于危機(jī)爆發(fā)前。另一方面，與民間借貸案件下降形成鮮明對照的是，涉及銀行等金融機(jī)構(gòu)、法人的金融案件顯現(xiàn)了急劇上升的趨勢——2014年溫州各級法院受理的此類案件同比上升了64.78%，結(jié)案數(shù)為13215件。立案、結(jié)案數(shù)直追民間借貸，而且金額也已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過民間借貸。

這表明，在民間借貸危機(jī)尚未平息的情況下，涉及金融機(jī)構(gòu)的危機(jī)已經(jīng)爆發(fā)，溫州的金融危機(jī)不僅沒有好轉(zhuǎn)或得到控制，反有愈演愈烈之勢。

不良貸款率高于全國平均水平

溫州銀行業(yè)的不良貸款率一直很低，2011年6月末僅為0.37%，為全國同級城市最低水平，但危機(jī)爆發(fā)后不良貸款率馬上激增，到2013年末增至4.41%，而2014年4月末已升至4.69%，為全國最高水平。

從2014年5月份溫州的不良借款率開始下降，截至2014年年底，全市不良貸款余額比去年年初減少16億元;不良貸款率下降了0.27個百分點，為4.14%，雖然不良貸款余額和不良貸款率實現(xiàn)“雙降”，但仍未實現(xiàn)4%的目標(biāo)，為全國商業(yè)銀行2014年不良貸款率1.29%的3.21倍，溫州金融風(fēng)險的形勢依然嚴(yán)峻。

同時金融風(fēng)險與企業(yè)風(fēng)險和房地產(chǎn)風(fēng)險又交織在了一起，使問題更加嚴(yán)重和復(fù)雜。金融風(fēng)險問題的真正解決有賴于實體經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)，而實體經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)又與金融支持分不開，依靠抽貸、停貸、壓貸的方式化解不良貸款無異于飲鴆止渴，最后損害的是實體經(jīng)濟(jì)，銀行也沒辦法獨善其身。

本質(zhì)上，溫州金改“新12條”為溫州的金融改革提出了新的任務(wù)，但如何適應(yīng)新常態(tài)下國內(nèi)經(jīng)濟(jì)、金融運行的變化，如何防范和化解區(qū)域性金融風(fēng)險，將是溫州金融改革面臨的一道艱巨的任務(wù)。