姜佳 李亞平

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融作為高科技技術(shù)產(chǎn)業(yè)模式，與其他新興產(chǎn)業(yè)一樣，在發(fā)展的同時伴隨著各種各樣的問題。對互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展的及時總結(jié)和概括，有利于我們將互聯(lián)網(wǎng)金融模式的正面效應(yīng)擴大，并讓互聯(lián)網(wǎng)金融模式在發(fā)展中出現(xiàn)的問題盡快得到處理解決，更好的讓互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)于市場經(jīng)濟。本文在查閱目前互聯(lián)網(wǎng)金融模式的基礎(chǔ)上，結(jié)合經(jīng)濟學(xué)原理對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展和問題進行研究，并針對問題提出相應(yīng)的對策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融模式；風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融模式，是指依靠互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)，特別是移動支付，社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計算等，將對移動互聯(lián)網(wǎng)生活帶來天翻地覆的影響，是一種不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種融資模型。

1 河南省互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展現(xiàn)狀及特點

目前企業(yè)界和國內(nèi)外學(xué)者紛紛在互聯(lián)網(wǎng)金融熱這個浪潮中對互聯(lián)網(wǎng)金融的模式進行了研究分析，指出目前國內(nèi)外的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主要模式，即主要的互聯(lián)網(wǎng)金融模式有第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶六大主要金融模式。其呈現(xiàn)的特點主要有如下幾點。

1.1 即時性。轉(zhuǎn)讓、證券交易、支付等金融功能的實現(xiàn)更加及時、高效，只需在移動終端按下按鈕。同時，對現(xiàn)有的移動網(wǎng)絡(luò)有推送功能，可以讓客戶在最短的時間內(nèi)得到你想要的信息。

1.2 移動化?；ヂ?lián)網(wǎng)在以后的發(fā)展過程中，移動互聯(lián)網(wǎng)起著至關(guān)重要的主導(dǎo)作用。金融的發(fā)展趨勢在移動互聯(lián)網(wǎng)中體現(xiàn)的日趨明顯。越來越多的客戶開始選擇用手機和電腦在網(wǎng)絡(luò)上炒股或者購買金融產(chǎn)品。

1.3 互動與透明化。最常見的移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，如手機微信、騰訊QQ、支付寶等，不僅可以使用戶隨時隨地查看消費信息，同時方便雙方在互聯(lián)網(wǎng)上相互溝通，相互交流。移動互聯(lián)網(wǎng)將對用戶獲取財務(wù)信息的方式產(chǎn)生重要影響，使財務(wù)信息更加透明和公開。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式存在的主要問題

2.1 信用風(fēng)險較大。債務(wù)會影響信用風(fēng)險，主要是對債券發(fā)行人、投資者和各類商業(yè)銀行和投資銀行有重要影響。由于發(fā)行人信用風(fēng)險的成本直接關(guān)系到發(fā)行人信用風(fēng)險影響的大小。計劃發(fā)行債券的公司，由于各種風(fēng)險因素?zé)o法預(yù)期，因此大大增加了融資的成本。對一些證券投資者的風(fēng)險承受者，會降低債券的信用評級，增加相應(yīng)的風(fēng)險溢價，這意味著降低了債券的價值。如果借款人涉及違約，那么商業(yè)銀行就會承擔(dān)此次交易的信用風(fēng)險。銀行將有兩個相對較高的信用風(fēng)險，首先，銀行貸款通常針對于各地區(qū)或各個行業(yè)，這就限制了通過分散貸款和降低信用風(fēng)險方法的使用。其次，貸款最主要的風(fēng)險還是來自于信用風(fēng)險。由于目前的社會征信體系不完善和征信公開度不高，小額信貸貸款人可以使用網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)之間信息不清楚的情況，同時向多家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)借貸，遠遠超出了其原有的償還能力，這樣做的結(jié)果只能是信用風(fēng)險越來越大。同時，信用評價信息只能通過國家信用信息中心通過購買的方式獲得，這樣就大大提升了成本，造成信用評估費用太高?；ヂ?lián)網(wǎng)作為信息傳輸與收集的主要方式，并不能有效地降低信用評價的成本。此外，我國公共安全和刑事審判系統(tǒng)的記錄信息還沒有達到全國聯(lián)網(wǎng)的要求，整合這些系統(tǒng)也需要一定的時間和成本。

2.2 違法違規(guī)風(fēng)險大。主要體現(xiàn)在這幾個方面。首先，是交易對象不清楚。隨著互聯(lián)網(wǎng)的擴張，金融交易對象虛擬，交易品種范圍廣，交易對象跨區(qū)域，跨國界，交易對象難以確認(rèn)，風(fēng)險難以掌控。其次，是各種網(wǎng)貸公司魚龍混雜。根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司放貸金額不得超過1.5倍以上的注冊資本數(shù)額，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺沒有明確的政策限制。一些小的網(wǎng)絡(luò)信貸公司不要求注冊資本數(shù)額，只要在互聯(lián)網(wǎng)上購買了網(wǎng)站模版，然后稍做修改就可以完成在線操作，投資成本低，并且只由數(shù)人組成的團隊談不上風(fēng)險控制。

2.3 監(jiān)管體系尚不完善。網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險是不確定的，互聯(lián)網(wǎng)金融具有方便的特點，但由于缺乏有效的監(jiān)督，會存在很多安全隱患?；ヂ?lián)網(wǎng)交易時間短，速度快和交易頻率高，傳統(tǒng)方式的風(fēng)險防范不能得到有效的體現(xiàn)，目前仍處在風(fēng)險預(yù)警階段。同時監(jiān)管主體的不明確也是造成上述結(jié)果的原因。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新型的金融模式，對其設(shè)立的現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系并不全面，在監(jiān)管力度上并沒有達到很好的效果，也因此存在一定的監(jiān)管缺位。

2.4 技術(shù)應(yīng)用不夠深入。目前，在中國仍存在大部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司，其信息技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用能力并不夠強大和完善，只在互聯(lián)網(wǎng)營銷渠道方面還稍有成就，目前而言大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等并沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。

3 應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展的對策

3.1 加快征信中心建設(shè)

我們需要降低互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬性帶來的信貸風(fēng)險，要加快社會信用體系建設(shè)，完善企業(yè)和個人信用體系，大力發(fā)展信用中介機構(gòu)。此外，我們還將針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險建立相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警機制。通過數(shù)據(jù)收集和模型比對，對中小企業(yè)的信用累積平臺和行為數(shù)據(jù)進行分析，準(zhǔn)確地評估出企業(yè)的還款能力。

3.2 明確監(jiān)管主體，加強行業(yè)管理

由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及各行各業(yè)，各個部門必須建立良好的金融協(xié)調(diào)機制。在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，我們可以汲取美國的經(jīng)驗。他在既不限制產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的同時，又能提高金融產(chǎn)品的透明度。在監(jiān)管系統(tǒng)中，網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品證券化，證券交易商具體的證券，通過信息披露要求和保護消費者權(quán)益的反欺詐條款。在未來，監(jiān)管金融產(chǎn)品和金融消費，保護消費者的權(quán)益。從宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定、信息披露、行為監(jiān)管、消費者權(quán)益保護方面進行機構(gòu)的設(shè)置，這是值得我國借鑒的。

3.3 加強互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)法律法規(guī)的體系化建設(shè)

針對互聯(lián)網(wǎng)金融具有很多自身特有的獨特之處，我國雖然已經(jīng)具備了初步金融法律體系，但是應(yīng)該對我國初步具備的金融法律體系做到進一步的修訂和完善。另外，與互聯(lián)網(wǎng)金融密切相關(guān)的基本法律法規(guī)體系尚存不足，需要加強互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)法律法規(guī)體系。

3.4 加大技術(shù)投入，對投資者進行風(fēng)險教育

畢竟，作為一個新興的行業(yè)，我們需要有足夠的投入，以獲得一定的經(jīng)濟效益。通過溝通和與媒體的合作，充分利用報刊雜志、廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)等媒體向消費者宣傳金融風(fēng)險知識，告知消費者在享受新技術(shù)帶來方便的同時，也面臨著相應(yīng)的風(fēng)險，應(yīng)該對互聯(lián)網(wǎng)金融提供商進行全方位的多角度的金融消費者教育活動。

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來挑戰(zhàn)的同時，促進了傳統(tǒng)金融業(yè)的轉(zhuǎn)型。小微企業(yè)和個人提供融資渠道的創(chuàng)新，提供了更多的就業(yè)機會，促進我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。為了保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，應(yīng)把技術(shù)作為主要的發(fā)展方向，全面的融入互聯(lián)網(wǎng)金融元素，兼顧發(fā)展與安全，全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同構(gòu)建，法律和技術(shù)手段的綜合運用，建立政府、企業(yè)、第三方機構(gòu)和公眾參與更多的監(jiān)管框架，規(guī)范金融市場、互聯(lián)網(wǎng)，打造互聯(lián)網(wǎng)金融的健康環(huán)境。

參考文獻：

[1]井凱.互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融模式影響研究[J].山東青年政治學(xué)院學(xué)報，2014.

[2]高楊，羅亞南，鄒新月.互聯(lián)網(wǎng)金融模式比較分析與未來發(fā)展研究[J].海南金融，2013（07）：25-30.

[3]來繼澤.中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展研究[D].吉林大學(xué)，2014：67-68.

[4]陶婭娜.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究[J].金融發(fā)展評論，2013（11）：112-115.

[5]李娜.新時期互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展探究[J].現(xiàn)代營銷，2014（08）：87-89.

[6]劉子龍，胡茸，商慧.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式研究[J].中國管理信息化，2014（10）：156-158.

[7]楊佳奇.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及發(fā)展研究[J].電子商務(wù)，2014（04）：45-46.