中小企業(yè)融資租賃存在的問題及對策

陳慶振

[摘要]中小企業(yè)在我國經(jīng)濟中占據(jù)十分重要的地位。中小企業(yè)的健康發(fā)展，密切關(guān)系到地方經(jīng)濟發(fā)展和人民就業(yè)問題，關(guān)系到整個國民經(jīng)濟的增長質(zhì)量。融資困難是中小企業(yè)發(fā)展中最大的瓶頸，傳統(tǒng)的融資方式不能對中小企業(yè)的融資提供充分的幫助。融資租賃是破解其融資難題的一種對策，本文主要介紹了我國中小企業(yè)融資租賃存在的問題及對策。

[關(guān)鍵詞]融資租賃；中小企業(yè)；風(fēng)險管理； 杠桿租賃；售后租回

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.42.064

我國的中小企業(yè)數(shù)量眾多，占全國企業(yè)總數(shù)的99%，并且貢獻巨大，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、增加出口、技術(shù)創(chuàng)新、擴大就業(yè)、提供服務(wù)等方面發(fā)揮著獨特而重要的作用。但融資難一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。我國中小企業(yè)迅速發(fā)展，中小企業(yè)的融資渠道也越來越多樣化了，而融資租賃作為一種新的融資渠道。

1融資租賃概述

融資租賃，又稱資本租賃、財務(wù)租賃，是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購買設(shè)備，并在契約或合同規(guī)定的較長期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用性業(yè)務(wù)。

1.1融資租賃的形式

一是直接租賃。直接租賃是融資租賃的典型形式，通常所說的融資租賃是指直接租賃形式。二是售后租回。該種租賃是指承租人先將某資產(chǎn)賣給出租人，再將該資產(chǎn)租回的一種形式。在這種形式下，承租人一方面通過出售資產(chǎn)獲得了現(xiàn)金；另一方面又通過租賃滿足了對資產(chǎn)的需要，而租金卻可以分期支付。三是杠桿租賃。杠桿租賃一般涉及承租人、出租人和貸款人三方當事人。在該種形式下，出租人引入資產(chǎn)時只支付引入所需款項（如購買資產(chǎn)的貨款）的一部分（通常為資產(chǎn)價值的20%～40%），其余款項則以引入的資產(chǎn)或出租權(quán)等為抵押，向另外的貸款者借入；資產(chǎn)出租后，出租人以收取的租金向債權(quán)人還貸。這樣，出租人利用自己的少量資金就推動了大額的租賃業(yè)務(wù)，故稱為杠桿租賃。

1.2中小企業(yè)發(fā)展融資租賃的意義

第一，提供了現(xiàn)實可行的融資方式。融資租賃的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同于銀行信用，租賃物的所有權(quán)和使用權(quán)相分離，租賃公司在租賃期限內(nèi)擁有租賃物的所有權(quán)，這有利于降低融資租賃風(fēng)險的鎖定、分擔(dān)和控制，避免發(fā)生資金挪用和轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。

第二，能獲得全部的融資額。中小企業(yè)向銀行借款時，借款的企業(yè)實際上不能得到百分之百的融資額，銀行抵押貸款也只能獲得抵押資產(chǎn)60%～70%的融資規(guī)模。而融資租賃不同，因為租賃物的價款由租賃公司全額支付，承租企業(yè)只分期償還租金，因而企業(yè)能獲得百分之百的融資額。

第三，能縮短融資時間。由于融資租賃本身的靈活性和抗風(fēng)險能力，與申請銀行貸款的煩瑣程序相比，融資租賃減少了許多項目建設(shè)過程中不必要的繁雜手續(xù)，融資租賃手續(xù)簡便、時效性強。

第四，能享受稅收優(yōu)惠。企業(yè)通過融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)雖然法律上的所有權(quán)仍保留在出租人處，但在會計上計入了“固定資產(chǎn)”賬戶并計提折舊。

第五，能有效改善企業(yè)現(xiàn)金流量。融資租賃的租賃期限一般達到設(shè)備壽命的一半以上，通常要比銀行貸款期限長得多。對于資金緊缺的中小企業(yè)而言，可以延長資金融通的期限，從而使大部分資金保持流動狀態(tài)，加大企業(yè)的現(xiàn)金流量；還可以減少中小企業(yè)的還款壓力，緩解中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)緊張狀況。

第六，能避免通貨膨脹的不利影響，防范匯率、利率風(fēng)險。在通貨膨脹貨幣貶值的情況下，設(shè)備的價格必然不斷上漲，而融資租賃的租金一般是根據(jù)租賃簽約時的設(shè)備價格擬訂的，在租賃期間保持不變，因而企業(yè)不會因通貨膨脹而付出更多的資金成本，相反，因貨幣貶值企業(yè)定期支付的租金的實際價值會減少。

2中小企業(yè)融資租賃存在的問題

2.1缺乏社會認知度

一些中小型企業(yè)堅持傳統(tǒng)的一次性買斷設(shè)備的觀念，對于融資租賃了解少，沒有及時更新觀念，導(dǎo)致融資租賃缺乏市場，阻礙了融資租賃行業(yè)的發(fā)展，反過來又影響了融資租賃行業(yè)的推廣發(fā)展。

2.2缺乏理論研究

由于我國市場經(jīng)濟體制發(fā)展較晚，融資租賃的形式處于起步階段，在我國，融資租賃的實踐活動先于理論研究展開，因此，企業(yè)缺乏對融資租賃的理論研究。企業(yè)開展融資租賃活動主要是照搬國外一些企業(yè)經(jīng)驗理論的介紹，沒有根據(jù)企業(yè)本身特點，沒有建立完整的融資租賃體系。

2.3法律法規(guī)不完善

受到我國經(jīng)濟體制的影響，融資租賃業(yè)長期得不到經(jīng)濟合同法的約束和有效保護，融資租賃業(yè)沒有系統(tǒng)、統(tǒng)一的會計標準，融資租賃業(yè)稅收標準不統(tǒng)一。國家沒有制定系統(tǒng)的法律法規(guī)對融資租賃行業(yè)進行有效的規(guī)范，導(dǎo)致融資租賃行業(yè)不能長期穩(wěn)定的發(fā)展。

2.4缺乏有效的監(jiān)督管理

首先，我國融資租賃行業(yè)法律法規(guī)不健全，在這種環(huán)境下，融資租賃行業(yè)逐步發(fā)展起來，因此，有很多不規(guī)范的甚至違法行為沒有得到有效的控制，嚴重阻礙了融資租賃行業(yè)的發(fā)展。其次，我國對于融資租賃公司的管理處于多頭監(jiān)管的狀態(tài)，融資租賃公司受到多重管制，沒有統(tǒng)一的標準進行融資租賃行業(yè)的規(guī)范，導(dǎo)致融資租賃行業(yè)發(fā)展方向混亂，缺乏發(fā)展重點，行業(yè)發(fā)展違規(guī)違法現(xiàn)象多。

2.5租賃標的形式較單一

企業(yè)擁有好的項目是通過租賃進行融資的前提，因而，對于企業(yè)單純的流動資金緊張或其他不以物權(quán)為載體的融資租賃，目前在我國還存在政策障礙，無法為企業(yè)直接解決資金難題。當然在我國融資租賃業(yè)發(fā)展逐步完善的情況下，融資租賃經(jīng)營的主體勢必會擺脫固定資產(chǎn)的單一模式，朝無形資產(chǎn)租賃、人才租賃及管理租賃等方向發(fā)展。

3改進中小企業(yè)融資租賃的建議

3.1加大宣傳力度和理論研究

融資租賃行業(yè)的發(fā)展，首先要得到企業(yè)、政府和社會的認知和支持。加強企業(yè)對融資租賃的宣傳，改變傳統(tǒng)的融資觀念，樹立“設(shè)備使用勝于設(shè)備擁有”的觀念，開展融資租賃業(yè)務(wù)。同時，政府要加強重視融資租賃行業(yè)的發(fā)展，制定優(yōu)惠政策，實施稅收減免，積極推動融資租賃行業(yè)的發(fā)展。針對融資租賃行業(yè)出現(xiàn)的新問題，加強理論研究，根據(jù)我國市場經(jīng)濟發(fā)展的特色，制定相適應(yīng)的融資租賃體制。加強法律制度的建設(shè)，完善相關(guān)法律法規(guī)，加強融資租賃行業(yè)發(fā)展的規(guī)范性建設(shè)。

3.2加大政府支持力度

對融資租賃行業(yè)加強稅收減免，降低營業(yè)稅稅率，統(tǒng)一營業(yè)稅稅基。允許企業(yè)自身制定設(shè)備的折舊方式，減輕承租人的經(jīng)濟負擔(dān)。與國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策相關(guān)的項目，國家要進行一定程度的稅收優(yōu)惠，避免對融資項目重復(fù)性征稅現(xiàn)象的發(fā)生，只征一次稅。

加強融資租賃行業(yè)信用保險的建設(shè)，建立“租賃信用保險制度”。租賃公司與商業(yè)信用保險公司簽訂協(xié)議，當承租人出現(xiàn)違約時，商業(yè)保險公司為了減輕租賃公司承擔(dān)的信用損失，對租賃公司承擔(dān)一定比例的損失。同時，政府部門設(shè)立專門保險基金，對于租賃公司承擔(dān)的信用風(fēng)險進行財政支持，分散信用風(fēng)險，促進融資租賃行業(yè)的發(fā)展。

通過借鑒發(fā)達國家的先進發(fā)展經(jīng)驗，結(jié)合我國特殊社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，制定適合我國融資租賃行業(yè)發(fā)展的法律體系，制定《融資租賃法》，明確融資租賃企業(yè)和承租人的權(quán)利義務(wù)，規(guī)范融資租賃行業(yè)的經(jīng)濟活動，對違反協(xié)議產(chǎn)生的信用問題，依法進行處理，維護融資租賃公司的利益。建立全國租賃協(xié)會，對融資租賃行業(yè)進行監(jiān)督管理，加強誠信宣傳，嚴格進行行業(yè)的資格認證，保證融資租賃活動在法律規(guī)定范圍內(nèi)進行。

3.3積極創(chuàng)新，不斷開拓新的租賃業(yè)務(wù)和租賃市場

融資租賃業(yè)的發(fā)展關(guān)鍵在于創(chuàng)新，為此，融資租賃公司除繼續(xù)做直接租賃外，今后還應(yīng)積極創(chuàng)新，拓展業(yè)務(wù)層次，積極開拓租賃市場。第一，加大杠桿租賃、回租租賃、委托租賃、風(fēng)險租賃、項目融資租賃等業(yè)務(wù)范圍；第二，采用合作租賃、收益百分比租賃等復(fù)合式租賃方式；第三，開展多層次的融資租賃業(yè)務(wù)。

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