楊曦

摘要：從上世紀(jì)90年代以來(lái)，各種金融理論不斷出現(xiàn)，在當(dāng)前，金融風(fēng)險(xiǎn)不僅是各國(guó)金融發(fā)展的重要阻礙，同時(shí)，還是各國(guó)能夠利用的一種重要發(fā)展資源，在利用金融風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中比較重要的一個(gè)問(wèn)題就是對(duì)資源的配置。在不斷發(fā)展的信息化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸激烈的形式下，金融組織也在不斷的改善其職能，從而更好的保證國(guó)家經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。在本文中，對(duì)當(dāng)前的金融理論創(chuàng)新進(jìn)行了簡(jiǎn)單的介紹，并對(duì)金融監(jiān)管體制的演進(jìn)進(jìn)行了簡(jiǎn)單的分析。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；金融監(jiān)督管理；監(jiān)督體制

所謂的金融創(chuàng)新，指的是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，為了滿足一系列的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而制定的相關(guān)措施和手段，這也是金融發(fā)展的重要內(nèi)容，伴隨著金融創(chuàng)新理論的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的金融管制理念出現(xiàn)，并對(duì)各國(guó)的金融體制發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響。通過(guò)對(duì)金融創(chuàng)新理論進(jìn)行研究，能夠更好的保證我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而金融監(jiān)管體制的演進(jìn)和發(fā)展則為金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了非常豐富的經(jīng)驗(yàn)，在本文中對(duì)兩者之間的關(guān)系進(jìn)行了簡(jiǎn)單的分析。

1.金融市場(chǎng)的不斷深化需要金融創(chuàng)新有序發(fā)展

對(duì)于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)說(shuō)，有效的金融創(chuàng)新是保證我國(guó)金融行業(yè)持久動(dòng)力的根本，同時(shí)，金融創(chuàng)新在發(fā)展的過(guò)程中，還需要國(guó)家進(jìn)行有效的監(jiān)督和管理，從而將金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)幾率大大降低，保證我國(guó)的經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

1.1加強(qiáng)金融創(chuàng)新引領(lǐng)，促進(jìn)金融創(chuàng)新服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

對(duì)于金融創(chuàng)新來(lái)說(shuō)，其在發(fā)展的過(guò)程中，必須將市場(chǎng)作為其發(fā)展的重要導(dǎo)向，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)能力和效率的提高。因此，在進(jìn)行金融創(chuàng)新時(shí)，必須將其發(fā)展的目標(biāo)進(jìn)行明確的確定，然后通過(guò)相關(guān)的監(jiān)管體制對(duì)整個(gè)金融創(chuàng)新過(guò)程進(jìn)行有效的監(jiān)督，防止其發(fā)展和經(jīng)濟(jì)實(shí)體脫離。對(duì)于金融創(chuàng)新來(lái)說(shuō)，其內(nèi)容主要是以下幾點(diǎn)：首先是金融創(chuàng)新的內(nèi)容需要和當(dāng)前的金融發(fā)展產(chǎn)品相適應(yīng)，保證金融發(fā)展的市場(chǎng)導(dǎo)向不發(fā)生改變，另外，當(dāng)前存在的金融發(fā)展模式不會(huì)發(fā)生較大的改變，保證金融市場(chǎng)的正常運(yùn)行，且金融創(chuàng)新發(fā)展的過(guò)程，需要必要的金融監(jiān)管機(jī)制對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)督，且不會(huì)對(duì)金融創(chuàng)新理論的正常發(fā)展造成影響。然后是國(guó)家和政府需要加大對(duì)金融創(chuàng)新的政策支持，幫助金融行業(yè)有序的發(fā)展，特別是對(duì)于一些重要的金融基礎(chǔ)要素，其對(duì)當(dāng)前的金融發(fā)展已經(jīng)產(chǎn)生了一定的阻礙，需要盡快對(duì)其進(jìn)行理論創(chuàng)新，保證金融市場(chǎng)的高效運(yùn)行。在當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制中，金融發(fā)展已經(jīng)嚴(yán)重脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有較大的制約，需要盡快加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的成果運(yùn)用。

1.2探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)的有效監(jiān)管模式

為了保證金融創(chuàng)新的正確運(yùn)行，需要盡快制定有效的金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的全面監(jiān)管。在監(jiān)管制度的建設(shè)過(guò)程中，既要保證其能促進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展，還不會(huì)使金融機(jī)構(gòu)由于自身制度不完善而出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于一些具有較強(qiáng)金融創(chuàng)新能力的金融機(jī)構(gòu)，在監(jiān)管的過(guò)程中可以適當(dāng)擴(kuò)大其創(chuàng)新的自主權(quán)，促進(jìn)這些企業(yè)的發(fā)展，并通過(guò)這些金融機(jī)構(gòu)為我國(guó)的金融創(chuàng)新發(fā)展提供充足的動(dòng)力。但在進(jìn)行金融創(chuàng)新發(fā)展的過(guò)程中，需要重點(diǎn)關(guān)注金融風(fēng)險(xiǎn)的跨境滲透，防止其他勢(shì)力對(duì)我國(guó)的金融行業(yè)造成嚴(yán)重的破壞和影響。對(duì)于金融創(chuàng)新發(fā)展中存在的問(wèn)題需要重點(diǎn)關(guān)注和監(jiān)管，以下是創(chuàng)新發(fā)展中比較容易出現(xiàn)的一些問(wèn)題：首先是在金融創(chuàng)新的發(fā)展過(guò)程中，大多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)容易出現(xiàn)利益至上的情況，另一種則是我國(guó)的金融創(chuàng)新發(fā)展受制度的影響非常大，導(dǎo)致我國(guó)各地的金融創(chuàng)新發(fā)展千篇一律，一些地區(qū)的金融創(chuàng)新理論和當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展模式具有較大的沖突，影響當(dāng)?shù)氐慕鹑趧?chuàng)新發(fā)展。對(duì)于這些情況，我國(guó)可以推行一些金融創(chuàng)新試點(diǎn)區(qū)，對(duì)于這些地區(qū)的金融創(chuàng)新發(fā)展，放款制度約束，使其能夠更好的將金融創(chuàng)新發(fā)展融入到當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展模式中，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的合理配置[1]。

1.3盡快構(gòu)建我國(guó)的金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制

對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的構(gòu)建，不僅需要關(guān)注對(duì)金融創(chuàng)新影響較大的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，同時(shí)，還需要金融創(chuàng)新理論的公正性進(jìn)行有效的監(jiān)管，保護(hù)消費(fèi)者在金融行業(yè)中的合法權(quán)益。具體手段有加強(qiáng)對(duì)損害消費(fèi)者權(quán)益的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行懲罰，保證監(jiān)管工作的有效執(zhí)行。另外，盡快制定保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的相關(guān)監(jiān)管制度，使消費(fèi)者在金融行業(yè)中得到應(yīng)有的保護(hù)。對(duì)于金融行業(yè)本身，需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)其自律行為的培養(yǎng)，使金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融創(chuàng)新的過(guò)程中約束自身的行為，在保障消費(fèi)者權(quán)益的基礎(chǔ)上進(jìn)行發(fā)展。另外，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還需要加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)教育，使其對(duì)金融消費(fèi)擁有一個(gè)全面的了解，樹立正確的投資理念。

2.金融監(jiān)管對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

2.1化解金融監(jiān)督行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

金融行業(yè)是一個(gè)具有較高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，其在發(fā)展的過(guò)程中往往會(huì)由于一些較小的問(wèn)題而造成嚴(yán)重的后果，但金融行業(yè)又對(duì)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)具有較大的決定性作用，在進(jìn)行金融管理的過(guò)程中，需要對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的運(yùn)行有效的監(jiān)管，防止違背市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律的情況發(fā)生，維持金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展。而在金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行適當(dāng)?shù)膮⑴c，幫助金融行業(yè)化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維持金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

2.2引導(dǎo)金融監(jiān)督行業(yè)的正常發(fā)展

對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，其最終的目的不是對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)管，而是通過(guò)監(jiān)管實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的整體進(jìn)步和發(fā)展。在我國(guó)，近年來(lái)監(jiān)管部門逐漸對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行改革，主要包括股權(quán)的分置和對(duì)投資者的管理等方面，從而實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的快速穩(wěn)定發(fā)展。到去年，我國(guó)的金融行業(yè)取得了巨大的發(fā)展，行業(yè)基金管理公司數(shù)量增加到了60家，而整體的證券投資金額達(dá)到了將近2.58萬(wàn)億份等，通過(guò)這些數(shù)據(jù)我們能對(duì)我國(guó)的金融監(jiān)管發(fā)展有一個(gè)總體的了解，但也有一部分的金融機(jī)構(gòu)存在著一些問(wèn)題，制約著這些企業(yè)的發(fā)展，這說(shuō)明我國(guó)的金融監(jiān)管還存在著一些不足，需要相關(guān)部門加強(qiáng)研究[2]。

2.3規(guī)范金融監(jiān)管行業(yè)的市場(chǎng)秩序

對(duì)于任何行業(yè)來(lái)說(shuō)，其想要實(shí)現(xiàn)快速穩(wěn)定的發(fā)展，都必須建立良好的市場(chǎng)秩序，在此基礎(chǔ)上才能進(jìn)行進(jìn)一步的發(fā)展，而對(duì)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，金融監(jiān)管機(jī)制的完善和相關(guān)法律制度的建立，能夠大大提高我國(guó)的市場(chǎng)主體規(guī)范運(yùn)行。隨著我國(guó)的金融行業(yè)發(fā)展，國(guó)家為了建立規(guī)范的金融市場(chǎng)，逐漸出臺(tái)了《銀行法》和《公司法》等多部法律法規(guī)。一個(gè)完善的法律體系是保證金融市場(chǎng)正常發(fā)展的基礎(chǔ)。

3.我國(guó)金融創(chuàng)新中存在的不足和問(wèn)題

創(chuàng)新是保證社會(huì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?，而?duì)于金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，有效的創(chuàng)新能夠大大增加我國(guó)的金融競(jìng)爭(zhēng)力，金融創(chuàng)新是保證我國(guó)金融行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的最根本動(dòng)力，但目前我國(guó)的金融行業(yè)在創(chuàng)新方面還存在著很多的不足，為了保證我國(guó)金融行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，需要對(duì)以下一些問(wèn)題進(jìn)行重點(diǎn)解決。

3.1體制機(jī)制不健全

金融行業(yè)是一個(gè)發(fā)展非?？斓男袠I(yè)，其每時(shí)每刻都在進(jìn)行著改變，為了保證我國(guó)的金融創(chuàng)新能夠不斷增強(qiáng)我國(guó)的金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，我國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要逐漸完善我國(guó)金融行業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)建設(shè)，從而使我國(guó)的金融市場(chǎng)能夠保持高效的運(yùn)行。另外，伴隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷改革，越來(lái)越多的金融業(yè)務(wù)發(fā)生了巨大的變化，甚至很多的金融業(yè)務(wù)逐漸將銀行和保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域納入到其中，這對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管造成了巨大的影響，且由于我國(guó)的法制建設(shè)速度較慢，導(dǎo)致越來(lái)越多的金融企業(yè)失去了應(yīng)有的約束，這種情況使我國(guó)的金融行業(yè)正常發(fā)展受到了較大的影響。像在進(jìn)行一些金融衍生品的交易時(shí)，由于我國(guó)的證監(jiān)會(huì)對(duì)交易場(chǎng)外的衍生品沒(méi)有相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，導(dǎo)致其在交易時(shí)沒(méi)有一個(gè)有效的監(jiān)管，影響了金融市場(chǎng)的正常發(fā)展[2]。

3.2金融創(chuàng)新進(jìn)行中的風(fēng)險(xiǎn)控制需要加強(qiáng)

一些建設(shè)時(shí)間較短的金融機(jī)構(gòu)，其為了實(shí)現(xiàn)自身的快速發(fā)展，往往對(duì)自身的銷售規(guī)模和盈利等關(guān)注較多，而對(duì)于企業(yè)自身發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)管理則缺少應(yīng)有的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致其在發(fā)展的過(guò)程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有正確的應(yīng)對(duì)措施，在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后往往會(huì)使企業(yè)受到嚴(yán)重的損失，影響企業(yè)的發(fā)展。再加上我國(guó)的金融監(jiān)管制度不夠完善，對(duì)這一方面的監(jiān)管力度不足，導(dǎo)致越來(lái)越多的新興金融企業(yè)出現(xiàn)不正規(guī)銷售現(xiàn)象，這一問(wèn)題對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的正常運(yùn)行具有嚴(yán)重的影響。

4.金融監(jiān)管的未來(lái)發(fā)展

4.1完善金融監(jiān)管體系和制度

在最近出現(xiàn)的金融危機(jī)中，美國(guó)為了保證自身的經(jīng)濟(jì)利益，對(duì)金融監(jiān)管法案進(jìn)行了改革，這為我國(guó)的金融監(jiān)管發(fā)展起到了巨大的啟發(fā)作用，也使更多的人開始關(guān)注金融監(jiān)管中存在的問(wèn)題。面對(duì)金融危機(jī)，我國(guó)需要制定系統(tǒng)性的金融監(jiān)管體系，通過(guò)這次金融危機(jī)我們能夠發(fā)現(xiàn)，系統(tǒng)性的金融監(jiān)管能夠更好的對(duì)次貸危機(jī)等嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防，從而保證我國(guó)金融市場(chǎng)的正常發(fā)展。另外，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管和信息共享之間的協(xié)調(diào)發(fā)展，一個(gè)良好的金融體系能夠?qū)⒆陨淼慕鹑陲L(fēng)險(xiǎn)降到最低，這是我國(guó)金融市場(chǎng)中非常緊缺的，需要國(guó)家盡快制定有效的監(jiān)管制度，對(duì)信貸集中度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)防和處理，保證我國(guó)金融市場(chǎng)的正常發(fā)展[3]。

4.2積極開展消費(fèi)者金融保護(hù)制度

我國(guó)當(dāng)前對(duì)消費(fèi)者的金融保護(hù)制度建設(shè)非常不完善，隨著這次金融危機(jī)的出現(xiàn)，越來(lái)越多的問(wèn)題暴露出來(lái)，這對(duì)我國(guó)的金融行業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)是非常嚴(yán)重的制約。具體的問(wèn)題主要集中在以下幾點(diǎn)中：首先是我國(guó)的大多數(shù)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者的權(quán)益沒(méi)有明確的保護(hù)責(zé)任，這種情況導(dǎo)致金融消費(fèi)者的權(quán)益在受到損害時(shí)沒(méi)有一個(gè)有效的申訴地方和機(jī)構(gòu)，另一個(gè)則是我國(guó)的金融消費(fèi)者對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)，大部分的消費(fèi)者在進(jìn)行金融消費(fèi)時(shí)往往不了解自身所要面臨的風(fēng)險(xiǎn)有哪些，從而在出現(xiàn)問(wèn)題后不知道如何解決，此外，由于其缺乏必要的金融知識(shí)，導(dǎo)致其在進(jìn)行金融消費(fèi)時(shí)，容易受到某些不良金融機(jī)構(gòu)的誘騙，使自身的利益受到嚴(yán)重的損害等[4]。

5.總結(jié)

隨著金融危機(jī)的出現(xiàn)，我國(guó)的金融行業(yè)暴露了越來(lái)越多的問(wèn)題，這些問(wèn)題嚴(yán)重制約著我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展，為了實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融創(chuàng)新的正常發(fā)展，監(jiān)管部門需要盡快制定完善的金融監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。（作者單位：中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司天津分行）

參考文獻(xiàn)：

[1]尹龍.金融創(chuàng)新理論的發(fā)展與金融監(jiān)管體制演進(jìn)[J].金融研究，2005，03：7-15.

[2]林海濤.金融創(chuàng)新理論的發(fā)展與金融監(jiān)管體制演進(jìn)[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2014，23：381.

[3]胡向平.金融創(chuàng)新理論的發(fā)展與金融監(jiān)督管理體制演進(jìn)[J].中國(guó)證券期貨，2013，03：201-202.

[4]李成.金融監(jiān)管理論的發(fā)展演進(jìn)及其展望[J].西安交通大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2008，04：22-29.