郭琳娜

[摘要]

2013年興起的針對(duì)在校大學(xué)生的分期消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，僅僅用了一年的時(shí)間，提供這一產(chǎn)品的公司就發(fā)展到30多家。伴隨著這種創(chuàng)新產(chǎn)品的面世并迅猛發(fā)展，相伴而生的大學(xué)生分期消費(fèi)活動(dòng)也引發(fā)了社會(huì)、家庭和業(yè)界的熱議。本文從大學(xué)生分期消費(fèi)產(chǎn)品發(fā)展的現(xiàn)狀、原因進(jìn)行闡述，再?gòu)钠溥`約風(fēng)險(xiǎn)、利弊等方面進(jìn)行了分析，在此基礎(chǔ)上探討了這種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在的實(shí)際意義，為推動(dòng)此類(lèi)產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展提供參考。

[關(guān)鍵詞]分期消費(fèi)；互聯(lián)網(wǎng)金融；違約風(fēng)險(xiǎn)；利弊分析

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.16.032

2013年以來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃興起，大學(xué)生分期消費(fèi)市場(chǎng)也被互聯(lián)網(wǎng)金融公司開(kāi)發(fā)出來(lái)，出現(xiàn)了以趣分期、分期樂(lè)等為代表的專(zhuān)門(mén)針對(duì)大學(xué)生群體進(jìn)行分期消費(fèi)、購(gòu)物的金融服務(wù)平臺(tái)。這些平臺(tái)得到了在校大學(xué)生的認(rèn)可、接受，參與程度也在迅速提高。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2014年的數(shù)據(jù)，全國(guó)普通本專(zhuān)科在校生2468.1萬(wàn)人，也就是說(shuō)，這個(gè)市場(chǎng)的基礎(chǔ)容量約為2400萬(wàn)人，還有向社會(huì)延伸的可能。目前大學(xué)生分期消費(fèi)額每年在500億元左右，這是一個(gè)亟待開(kāi)發(fā)的龐大市場(chǎng)，具有很大的發(fā)展空間。在這種投資預(yù)期的刺激下，針對(duì)大學(xué)生的分期消費(fèi)平臺(tái)目前已經(jīng)發(fā)展到30多家，其中規(guī)模較大的兩家——分期樂(lè)和趣分期還在國(guó)際金融市場(chǎng)分別取得了1億美元的融資。針對(duì)大學(xué)生群體分期消費(fèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)能在我國(guó)興起，是由于國(guó)內(nèi)小型銀行與相關(guān)產(chǎn)品的缺位，以及政策限制銀行向大學(xué)生發(fā)放信用卡，從而成就了這一市場(chǎng)。而隨著學(xué)生畢業(yè)走向社會(huì)，這一產(chǎn)品的服務(wù)也會(huì)擴(kuò)展到社會(huì)上。

1 發(fā)展現(xiàn)狀

2013年7月1日，中國(guó)第一家大學(xué)生分期購(gòu)物商城——佰潮網(wǎng)正式上線(xiàn)運(yùn)營(yíng)，標(biāo)志著中國(guó)大學(xué)生分期消費(fèi)產(chǎn)品的正式出現(xiàn)。佰潮網(wǎng)立足廣州，對(duì)上百萬(wàn)廣州在校大學(xué)生提供手機(jī)通信、電腦平板及數(shù)碼攝影等電子產(chǎn)品為主的免息分期服務(wù)，傳達(dá)了提前消費(fèi)的購(gòu)物理念。2014年3月17日，佰潮網(wǎng)位于廣州大學(xué)城的“易佰分體驗(yàn)店”成立，直接面對(duì)大學(xué)城所有的大學(xué)生用戶(hù)，為他們提供更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。目前，這類(lèi)針對(duì)大學(xué)生群體的分期消費(fèi)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)已經(jīng)有30多家。

如分期樂(lè)是專(zhuān)注于大學(xué)生的分期購(gòu)物商城，覆蓋全國(guó)近百個(gè)城市超千所高校，大學(xué)生憑學(xué)生證件即可進(jìn)行電子數(shù)碼產(chǎn)品分期購(gòu)物和小額借款等消費(fèi)金融服務(wù)。分期樂(lè)提供的貨源具有正品保障且具備總體價(jià)格優(yōu)勢(shì)，送貨速度快，分期手續(xù)簡(jiǎn)單靈活等特點(diǎn)，深受廣大大學(xué)生用戶(hù)的喜愛(ài)。

又如趣分期大學(xué)生商城（以下簡(jiǎn)稱(chēng)趣分期）是一個(gè)“分期購(gòu)物+ P2P”的平臺(tái)，它于2014年3月設(shè)立，2014年4月1日在北京全面開(kāi)通。僅僅一個(gè)月的時(shí)間，趣分期新版于2014年4月20日上線(xiàn)，在天津、西安、廈門(mén)、南昌等幾十個(gè)主要城市開(kāi)通，基本覆蓋全國(guó)省會(huì)城市。趣分期主要針對(duì)在校的本科生、研究生以及博士生，主營(yíng)手機(jī)、平板、電腦、數(shù)碼等電子商品并且全面支持零首付分期支付。所有商品均來(lái)自易迅、京東、蘇寧、小米等品牌電商平臺(tái)，只要合作電商有貨，那么在趣分期商城里也全部都可以進(jìn)行分期付款。

趣分期的迅猛發(fā)展，也引起了創(chuàng)業(yè)投資、天使投資的高度關(guān)注。趣分期上線(xiàn)后不久便獲得了藍(lán)馳創(chuàng)投幾百萬(wàn)美元的A輪投資。2014年8月，趣分期宣布獲得數(shù)千萬(wàn)美元的B輪融資，由源碼資本、Golden Summit（原高盛亞洲總裁Thomas Chan創(chuàng)辦的新加坡私人財(cái)團(tuán)）、藍(lán)馳創(chuàng)投三家聯(lián)合注資。本輪融資后，該公司估值已超過(guò)10億元人民幣，成為實(shí)力較強(qiáng)的網(wǎng)上分期消費(fèi)平臺(tái)。此外，這些平臺(tái)還與社交類(lèi)應(yīng)用軟件建立合作關(guān)系，充分利用網(wǎng)絡(luò)聊天軟件、微信、微博等互聯(lián)網(wǎng)新媒體的急速傳播、推廣效應(yīng)、成功地吸引了大批學(xué)生的關(guān)注、參與、使用。

2 迅速發(fā)展原因

大學(xué)生分期消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品之所以能在短時(shí)間內(nèi)獲得飛速發(fā)展并且規(guī)模不斷壯大的原因主要有以下五點(diǎn)。

第一，資金來(lái)源有限。我國(guó)大學(xué)生手中可支配資金的絕大部分來(lái)源于父母的支持、家庭的供給，此外，還有較少比例的學(xué)生可以獲得學(xué)校獎(jiǎng)學(xué)金、助學(xué)貸款及補(bǔ)助，以及利用課余時(shí)間或者寒暑假期間的打工收入。這使他們每月可支配的錢(qián)是固定的，大約在800-1000元，而這筆錢(qián)主要是用來(lái)支付飲食和日常生活用品的開(kāi)銷(xiāo)。由于消費(fèi)能力有限，他們需要更多的資金來(lái)源渠道。

第二，對(duì)高檔商品欲望強(qiáng)烈。隨著知識(shí)的增長(zhǎng)，大學(xué)生對(duì)科技新品的興趣和消費(fèi)欲望空前膨脹，新款高檔的電子產(chǎn)品往往成為他們的首選，比如高檔的智能手機(jī)、超薄的平板電腦等。有的學(xué)生為了添一款最新的手機(jī)，寧愿節(jié)衣縮食，甚至犧牲自己的其他必要開(kāi)支。為避免給家庭帶來(lái)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，越來(lái)越多的大學(xué)生選擇分期消費(fèi)這一新型的消費(fèi)模式。可見(jiàn)大學(xué)生消費(fèi)金融市場(chǎng)的潛力還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有挖掘出來(lái)。

第三，臨時(shí)用錢(qián)需求。除了高端電子產(chǎn)品讓大學(xué)生“解囊”之外，大學(xué)生們還有一些臨時(shí)消費(fèi)需求。如今的大學(xué)生，早已不是“不聞窗外事，只讀圣賢書(shū)”的群體。為了今后更好地走向社會(huì)，很多學(xué)生也非常重視人際交往素質(zhì)的培養(yǎng)，這也是他們求學(xué)期間需要著重拓展的一片天地，而這其中隱藏著巨大的消費(fèi)需求，此外，還有一部分學(xué)生熱衷于旅游或者游學(xué)，利用寒暑假期間或者訪(fǎng)學(xué)機(jī)會(huì)選擇出國(guó)進(jìn)修和深造，這其中也蘊(yùn)藏著龐大的消費(fèi)需求。

第四，融資渠道狹窄。過(guò)去大學(xué)生群體是銀行信用卡業(yè)務(wù)的重要對(duì)象，但現(xiàn)在由于政策的限制，這類(lèi)金融服務(wù)大大減少，2009年起，國(guó)內(nèi)多家商業(yè)銀行紛紛提高了信用卡辦理的門(mén)檻。有的銀行只優(yōu)先針對(duì)知名高校的優(yōu)秀學(xué)生辦理信用卡，有的為了控制風(fēng)險(xiǎn)，大幅降低了對(duì)大學(xué)生的授信額度，從最初的3000元左右降到幾百元。傳統(tǒng)金融市場(chǎng)這樣過(guò)山車(chē)般的變化，使得大學(xué)生這個(gè)消費(fèi)需求旺盛的特殊群體不得不另尋他法?；诨ヂ?lián)網(wǎng)而出現(xiàn)的專(zhuān)門(mén)針對(duì)這個(gè)群體的消費(fèi)分期產(chǎn)品，正好彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)中難以實(shí)現(xiàn)的部分，成為大學(xué)生短期資金融通和消費(fèi)的渠道。

第五，后續(xù)信貸需求。2016年，大學(xué)生分期消費(fèi)金融平臺(tái)將會(huì)迎來(lái)第一批畢業(yè)生用戶(hù)，這些曾經(jīng)的在校生將會(huì)變身為社會(huì)人，在這批學(xué)生中沉淀下來(lái)的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，也將會(huì)催生出新的消費(fèi)需求，比如租房、旅游、結(jié)婚、購(gòu)車(chē)等，而這些分期消費(fèi)平臺(tái)也將會(huì)為這批社會(huì)新人打造后續(xù)的分期消費(fèi)服務(wù)。

3 違約風(fēng)險(xiǎn)可控

第一，單筆金額小。大學(xué)生消費(fèi)需求總量雖然龐大，但單筆借款數(shù)額較小，一般在萬(wàn)元以下，平均不超過(guò)3000元，對(duì)于沒(méi)有固定收入的學(xué)生群體而言，其違約風(fēng)險(xiǎn)是客觀(guān)存在的。但其分期付款性質(zhì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做了分散和轉(zhuǎn)移，給學(xué)生一個(gè)緩沖的時(shí)間，有效地利用時(shí)間差，做好未來(lái)還款的準(zhǔn)備，既能第一時(shí)間滿(mǎn)足自己的消費(fèi)需求，又將還款壓力控制在可承受的范圍內(nèi)。

第二，違約成本高、還款意愿強(qiáng)。大學(xué)生的綜合素質(zhì)決定了他們?cè)诮邮芊制诟犊睢⑻崆跋M(fèi)模式的同時(shí)，對(duì)違約后果有較為理性的認(rèn)識(shí)?，F(xiàn)在借款是建立在將來(lái)一定能還上的基礎(chǔ)之上的。另外，大學(xué)生有著強(qiáng)烈的自尊心，他們一般不會(huì)因?yàn)閹装賶K錢(qián)的負(fù)債而影響自己的誠(chéng)信度和美好的未來(lái)，有時(shí)，他們還會(huì)顧及別人的看法，對(duì)他們而言，違約成本也是極高的。

第三，生活圈子基本固定，“收支”穩(wěn)定。大學(xué)生和上班族不同，他們的生活范圍有限。大部分時(shí)間活動(dòng)在學(xué)校。所以，即便發(fā)生違約，只要該學(xué)生還是在讀狀態(tài)，基本上就能找到人，比如，某分期消費(fèi)平臺(tái)負(fù)責(zé)人說(shuō)，他們分期消費(fèi)的學(xué)生客戶(hù)違約率僅為1‰左右，通過(guò)調(diào)查后得知，這幾例發(fā)生違約的學(xué)生都被退了學(xué)，而在校學(xué)生，只要是成功分期的，基本都能做到按時(shí)還款。

第四，開(kāi)戶(hù)驗(yàn)證手續(xù)比較完善。分期付款平臺(tái)的流程大多基本類(lèi)似，地面推廣服務(wù)一般分為專(zhuān)職團(tuán)隊(duì)和專(zhuān)、兼職團(tuán)隊(duì)結(jié)合的模式。以“分期樂(lè)”為例，購(gòu)買(mǎi)流程是：在平臺(tái)網(wǎng)站實(shí)名注冊(cè)、下單、自助審核、拍下的商品先發(fā)到校園經(jīng)理手中、收到貨品之后聯(lián)系學(xué)生進(jìn)行分期辦理、有效證件檢驗(yàn)在證件檢驗(yàn)流程中有時(shí)會(huì)涉及到補(bǔ)充驗(yàn)證資料的環(huán)節(jié)，經(jīng)過(guò)這一系列的檢查之后，學(xué)生方能拿到商品。

這些環(huán)環(huán)相扣的環(huán)節(jié)，有效地防范了可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。而這種能夠深入校園的地面推廣服務(wù)又是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)很難做到的，因此這種線(xiàn)上線(xiàn)下相結(jié)合的新型分期消費(fèi)模式才能更好地適應(yīng)大學(xué)生群體的特質(zhì)和要求。

4 大學(xué)生分期消費(fèi)產(chǎn)品的利弊分析

針對(duì)大學(xué)生群體的這種新型的分期消費(fèi)模式，我們應(yīng)該從利弊兩方面來(lái)分析。

4.1 有利的方面

第一，能夠有效地解決大學(xué)生短期的資金需求。在校大學(xué)生的價(jià)值取向、思維方式和性格特征以及地域經(jīng)濟(jì)差異性，決定了他們當(dāng)中的一部分人，確實(shí)存在著分期消費(fèi)的需求和對(duì)短期資金表現(xiàn)出的強(qiáng)烈渴望，而這些大學(xué)生分期消費(fèi)產(chǎn)品和平臺(tái)的出現(xiàn)恰恰就迎合了這些需求，從某種意義上說(shuō)是實(shí)實(shí)在在地解決了他們的困難。

第二，為大學(xué)生提供了方便快捷的消費(fèi)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，使得越來(lái)越多的電子購(gòu)物平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，大學(xué)生通過(guò)隨身攜帶的手機(jī)就能完成分期消費(fèi)的注冊(cè)、下單、購(gòu)物、分期付款等全過(guò)程。這種只要有手機(jī)、能上網(wǎng)就能分期消費(fèi)的方式使得學(xué)生的接受度更高、使用更為便捷。

第三，滿(mǎn)足大學(xué)生多元需求。中國(guó)的大學(xué)生群體是一個(gè)特殊的消費(fèi)群體，他們的消費(fèi)需求是多元化的，他們對(duì)于商品的品牌、款式、價(jià)格、創(chuàng)意、實(shí)用性等方面都有著不同的訴求，這便使依靠網(wǎng)絡(luò)而發(fā)展起來(lái)的分期消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品和平臺(tái)具有了實(shí)體店面或者傳統(tǒng)金融模式無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。

第四，加強(qiáng)大學(xué)生理財(cái)觀(guān)念?；ヂ?lián)網(wǎng)分期消費(fèi)產(chǎn)品的付款模式就是先由電商平臺(tái)支付全款買(mǎi)下商品，再由學(xué)生自行分成合適的期數(shù)進(jìn)行償還，所以，這就使得學(xué)生必須要對(duì)自己每月的生活費(fèi)用進(jìn)行合理安排、規(guī)劃，如何在不影響自己正常生活學(xué)習(xí)開(kāi)支的前提下保證款項(xiàng)的及時(shí)歸還，這就促使學(xué)生樹(shù)立良好的理財(cái)觀(guān)念，對(duì)自己的資金做到心中有數(shù)、合理配置。

4.2 不利的方面

第一，助長(zhǎng)學(xué)生的攀比心理。分期消費(fèi)產(chǎn)品在方便、快捷和易得的同時(shí)，也容易刺激大學(xué)生的消費(fèi)欲望，對(duì)他們產(chǎn)生極大的消費(fèi)誘惑，助長(zhǎng)學(xué)生的攀比心理。對(duì)于家境較為富裕的學(xué)生來(lái)說(shuō)，需求容易得到滿(mǎn)足，而對(duì)于家境一般甚至較為貧困的學(xué)生而言，通過(guò)分期付款的方式就能擁有，即便知道未來(lái)要降低生活質(zhì)量他們也依然會(huì)毫不猶豫地選擇這種消費(fèi)方式。

第二，增加家庭負(fù)擔(dān)。中國(guó)有句老話(huà)，叫做“崽花爺錢(qián)不心疼”，因?yàn)樵谛４髮W(xué)生不知道掙錢(qián)的辛苦，花錢(qián)難免大手大腳，分期付款方式容易使學(xué)生陷入沖動(dòng)購(gòu)物的怪圈，當(dāng)過(guò)度消費(fèi)無(wú)力還款時(shí)，只能向家里求助，不少經(jīng)濟(jì)條件不寬裕的家長(zhǎng)為了保護(hù)尚未踏入社會(huì)的子女的良好信用，不得不咬牙還錢(qián)。這種消費(fèi)方式打破了家長(zhǎng)與孩子之間的理財(cái)平衡，為他們不理性的消費(fèi)提供了方便，也為家庭增加了負(fù)擔(dān)。

第三，影響大學(xué)生的信用觀(guān)。由于大學(xué)生沒(méi)有抵押物，所以在辦理分期付款的時(shí)候只能以身份證、學(xué)生證等做抵押和網(wǎng)站簽訂協(xié)議，一旦大學(xué)生實(shí)質(zhì)性進(jìn)入分期購(gòu)物程序，就會(huì)進(jìn)入無(wú)休止的還款模式，甚至有的學(xué)生因?yàn)樨?fù)債累累鋌而走險(xiǎn)，走上謀財(cái)犯罪的道路。這樣的消費(fèi)環(huán)境，顯然不利于大學(xué)生樹(shù)立正確的消費(fèi)觀(guān)念，容易影響大學(xué)生的信用觀(guān)，導(dǎo)致他們?nèi)狈φ\(chéng)信，不利于社會(huì)的和諧穩(wěn)定。

5 結(jié)語(yǔ)

大學(xué)生是一個(gè)特殊群體，社會(huì)經(jīng)驗(yàn)不足、理財(cái)觀(guān)念不夠、心理承受能力不強(qiáng)、容易受到新事物沖擊和影響。因此特別需要正確引導(dǎo)和關(guān)注。比如政府可以加大對(duì)該類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)的支持力度，對(duì)大學(xué)生群體提供低息甚至無(wú)息的資金支持，降低電商的融資成本，間接地降低學(xué)生分期消費(fèi)的成本，提高此類(lèi)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；再如通過(guò)吸引民間資本的形式，擴(kuò)大分期消費(fèi)服務(wù)規(guī)模，向規(guī)模要效益，降低運(yùn)營(yíng)成本；抑或，學(xué)校還可以充分利用捐贈(zèng)款項(xiàng)建立相關(guān)基金，與實(shí)體店或電商平臺(tái)合作、以團(tuán)購(gòu)——分期的方式為本校學(xué)生提供價(jià)廉物美的商品及服務(wù)，這樣也會(huì)大大降低違約風(fēng)險(xiǎn)。