我國資本市場的會計信息披露問題與對策建議

段曉彤 車 萌

（青島理工大學，山東 青島266520）

隨著我國資本市場的發(fā)展，資本市場中會計信息披露存在著較嚴重的缺陷，會計信息披露相關(guān)的違規(guī)、違法事件時有發(fā)生，迫切需要研究解決，以提高會計信息披露的質(zhì)量，促進我國資本市場穩(wěn)定快速發(fā)展。

1 會計信息披露規(guī)范的意義

1.1 為利益相關(guān)者提供有效的決策信息

會計信息能夠為資本市場中的利益相關(guān)者提供用于衡量企業(yè)財務狀況和經(jīng)營情況的信息，無論是投資者、債權(quán)人還是其他的利益相關(guān)者都需要了解并根據(jù)這些信息制定相關(guān)的投資決策。但在金融活動中，信息不對稱的現(xiàn)象普遍存在，一般來說，企業(yè)管理層會比外部投資者更多地熟知企業(yè)運營狀況和未來預期。一方面，會計信息的提供者完全了解信息，可以從自身的利益出發(fā)控制會計信息的處理與披露，通過減少披露甚至歪曲披露攫取利益，極大地損害投資者的利益；另一方面，會計信息使用者無法獲得詳細、可靠的信息，無法對企業(yè)的價值做出合理的判斷，無法做出準確的投資決策。所以，對會計信息披露的規(guī)范能有效緩解這種矛盾，幫助投資者得到有用的信息，制定出科學的決策。

1.2 促進我國資本市場穩(wěn)定運行

資本市場是一個信息市場，會計信息披露是有效資本市場運行的基礎，股票價格也成為資源優(yōu)化配置的手段。虛假的會計信息使投資者很難對證券價格作出正確的評估和判斷，導致市場優(yōu)化資源配置功能失效。因此資本市場要達到有效運行，需要規(guī)范和完善會計信息披露質(zhì)量，進而利用證券市場價格的正常波動來引導社會資源的合理流動和配置。

1.3 有利于企業(yè)自身發(fā)展

現(xiàn)代企業(yè)制度和資本市場不斷發(fā)展的背景下，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，為了理解和掌握管理層履行責任的情況，保障相關(guān)者的利益，資本市場必須具備完備的會計信息披露制度。一方面，規(guī)范的會計信息披露有助于經(jīng)營狀況較好的企業(yè)消除由于信息阻隔造成的負外部效應，對外呈現(xiàn)良好的經(jīng)營狀況和盈利情況，在競爭激烈的資本市場中獲得投資者的信任；另一方面，投資者也可以了解企業(yè)財務狀況和資產(chǎn)變動等業(yè)績信息，使管理層在利益相關(guān)者的監(jiān)督和壓力下，不斷提高經(jīng)營管理水平，最大限度增加股東財富和社會經(jīng)濟利益。

2 我國資本市場的會計信息披露問題

2.1 會計信息披露失真

會計信息披露失真是當前資本市場中較嚴重的問題，普遍存在的會計信息披露不充分并伴隨著大規(guī)模的虛假陳述誤導廣大投資者，極大地擾亂資本市場秩序，主要表現(xiàn)在：1.有的上市公司出于自身利益的需要，違反法律、法規(guī)和會計制度的規(guī)定，編造原始憑證，出具虛假的財務報告，提供失實的業(yè)績，通過虛報財產(chǎn)、夸大盈利預測等手段，影響股價走勢，導致股票價格的扭曲，加大了證券市場的風險，也損害了投資者的利益。2.有的上市公司巧用會計政策，采用不恰當?shù)臅嫻烙嫼蛷碗s的關(guān)聯(lián)交易來達到粉飾財務報表的目的，如采用變更會計核算方法，潛虧掛賬，沖銷巨額費用等手段對財務報表進行粉飾。3.一些上市公司報喜不報憂，借保護商業(yè)秘密為由，隱瞞部分事實，對會計信息的披露不充分，資產(chǎn)負債表項目中待處理財產(chǎn)損溢、長期待攤費用等虛資產(chǎn)沒有充分揭示，對資金投放和利潤構(gòu)成、償債能力、存貨的結(jié)構(gòu)比例、大量的壞賬也沒有充分披露，對選用的會計政策和會計方法披露不充分使會計信息缺乏可比性，借此惡意操縱利潤。此外，上市公司對關(guān)聯(lián)交易披露仍不全面、不完整，甚至利用關(guān)聯(lián)交易手段進行盈余操縱。

2.2 會計信息披露不及時且隨意性較大

及時披露會計信息能使報表使用者及時快速了解公司的財務狀況和經(jīng)營成果，掌握公司的最新動態(tài)，如果所披露的信息不及時，則必然失去它的決策相關(guān)性和使用價值，影響股東決策，為內(nèi)幕交易大開方便之門。根據(jù)證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，上市公司應及時披露對股價可能產(chǎn)生重大影響的事件，但不少上市公司不能夠按時披露自己的年度報表、季度報表以及一些需要臨時披露的會計信息，這樣不僅使會計信息的使用價值降低，還嚴重影響了整個公司的運營。不少公司會計信息披露的隨意性也較大，含糊其辭，將有用的會計信息大肆渲染和披露，而對不利信息低調(diào)處理，信息披露缺乏嚴肅性。

2.3 會計信息披露制度不完善

會計信息披露制度是資本市場有效運行的制度保證。當前，有關(guān)規(guī)范會計信息披露的法規(guī)相當多，嚴格執(zhí)行這些法規(guī)能夠使上市公司的會計信息披露質(zhì)量大為改善。但實際執(zhí)行結(jié)果卻差強人意，原因在于我國會計信息披露規(guī)范體系缺乏有關(guān)利益各方的協(xié)調(diào)參與，只有資本市場上的每個參與者都遵循會計信息披露制度，才能保證會計信息披露質(zhì)量。

3 完善會計信息披露的對策建議

3.1 完善相關(guān)制度法規(guī)并保證其正常運行

我國新會計準則借鑒國際會計慣例，適應我國實際，對會計信息披露要求更為嚴格，新準則在公允價值計量、會計政策選擇等方面做出新的規(guī)定，在提高會計信息質(zhì)量方面起了重要的作用。但是會計準則以及其他會計法、會計制度的內(nèi)容仍有不足。為保證制度法規(guī)的貫徹執(zhí)行，還需加大會計信息披露違規(guī)處罰的力度。

3.2 加強內(nèi)部監(jiān)督

優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，保證董事會、管理層的獨立運行，發(fā)揮獨立董事的作用，建立對管理層的激勵和約束機制。加強內(nèi)部監(jiān)督還需建立有效的公司內(nèi)部控制制度，使會計機構(gòu)和會計人員能夠明確權(quán)責范圍，依法履行職責，與公司其他部門相互獨立、相互制約、相互監(jiān)督，加強內(nèi)部審計，明確資金周轉(zhuǎn)與運行的監(jiān)督與制約程序，明確資產(chǎn)清查的范圍、期限與組織程序。

3.3 加強外部監(jiān)管

一方面加強證券管理部門的監(jiān)管力度，制定一套切實可行的監(jiān)督管理辦法，加強實時監(jiān)管，加大依法監(jiān)管力度，及時發(fā)現(xiàn)和制止違規(guī)事件，嚴厲查處欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場等各種違法違規(guī)行為；另一方面加強中介機構(gòu)的審計監(jiān)督，提高注冊會計師的獨立性，改革會計師事務所接受業(yè)務委托的方式和報酬支付的方式，明確證監(jiān)會、中介機構(gòu)、上市公司的職責范圍，并以法規(guī)形式確定下來。同時，加強對會計師事務所的監(jiān)管，加大對違規(guī)注冊會計師及事務所的處罰力度，充分發(fā)揮中介機構(gòu)第一看門人的功能。

3.4 提高會計人員的素質(zhì)

會計人員的素質(zhì)與會計信息的質(zhì)量密切相關(guān)，是會計信息的直接提供者。繼續(xù)完善會計從業(yè)人員的準入制度，同時對會計人員進行會計職業(yè)道德教育，加強業(yè)務培訓，增強會計人員的職業(yè)判斷能力，提高會計人員的道德水平和業(yè)務水平。建立健全會計管理規(guī)章制度，加強會計人員的責任感。

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