伍　戈

寧波大學(xué)，浙江　寧波　315211

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淺議互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險與防范對策

伍戈

寧波大學(xué)，浙江寧波315211

摘要：隨著信息化時代的來臨，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其特有的技術(shù)支撐和發(fā)展優(yōu)勢，逐漸融入我們經(jīng)濟(jì)生活的方方面面。本文通過對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的風(fēng)險分析，進(jìn)一步發(fā)掘其深層次的影響因子，并提出針對性的風(fēng)險防范和應(yīng)對措施，旨在繼續(xù)發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，規(guī)避其潛在的風(fēng)險，打造一個安全和諧的金融市場環(huán)境。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險；防范

一、發(fā)展現(xiàn)狀

目前金融市場已經(jīng)發(fā)展成為傳統(tǒng)機(jī)融機(jī)構(gòu)及非金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)展的格局，其中傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要著眼于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，而非金融機(jī)構(gòu)則主要涉及利用互聯(lián)網(wǎng)完成金融交易的電商企業(yè)及支付平臺。根據(jù)2014年互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)行業(yè)分析報告中國的數(shù)據(jù)，我們可以看出2013年電商化銷售規(guī)模已達(dá)38%，說明互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融業(yè)相比已占有一席之地，特別是券商渠道的電商化水平已高達(dá)89%，說明新興金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)程度已經(jīng)占有較大比重。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

第一，業(yè)務(wù)覆蓋范圍廣。與傳統(tǒng)金融方式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融不再受到地域限制，即使對于一些沒有運營實體店的地區(qū)也可以通過互聯(lián)網(wǎng)辦理金融業(yè)務(wù)。

第二，業(yè)務(wù)效率高，信息處理水平要求高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依靠強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理技術(shù)，保證交易雙方可以直接進(jìn)行溝通和交流，節(jié)省時間；同時網(wǎng)上信息相對比較對稱，信息檢索和業(yè)務(wù)處理速度比較高。

第三，交易成本有效降低，金融脫媒程度高。在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行體系，直接輸送給資金需求方和融資者，從而完成資金的體外循環(huán)的方式。

第四，日常管理力度還有待加強(qiáng)，交易風(fēng)險需進(jìn)一步降低。由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易模式還未具備相應(yīng)的信譽(yù)征集系統(tǒng)，對于交易雙方的償貸能力并沒有客觀分析，那么盲目進(jìn)行交易的話就難免面臨交易風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險分析

第一，流動性風(fēng)險。所謂的流動性風(fēng)險是指金融機(jī)構(gòu)所能應(yīng)付的隨時支付客戶提取存款的支付能力的體現(xiàn)，因為除了大額現(xiàn)金之外，很多客戶支取現(xiàn)金都不會提前預(yù)約的，若金融機(jī)構(gòu)沒有靈活的現(xiàn)金支配能力，那么就會面臨較大的流動性風(fēng)險。

第二，信用風(fēng)險。主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易的特殊性，交易雙方只是借助于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行信息溝通，并不會進(jìn)行面對面交易，便會存在由于信息不完全對稱而導(dǎo)致的信用風(fēng)險，也就是說交易者會在合同到期日不完全履行相應(yīng)的義務(wù)。

第三，法律風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險最明顯的表現(xiàn)就是很多融資活動會鉆法律的空子，采取各種形式的非法行為，追求經(jīng)濟(jì)利益的最大化。對于互聯(lián)網(wǎng)金融的電子合同有效性的確認(rèn)、個人信息保護(hù)、交易者身份認(rèn)證、資金監(jiān)管、市場準(zhǔn)入等尚未有明確規(guī)定，很容易會出現(xiàn)權(quán)力義務(wù)不清楚，進(jìn)而引起一系列的問題。第四，技術(shù)風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性技術(shù)風(fēng)險主要可以歸結(jié)為三類：系統(tǒng)的安全風(fēng)險、系統(tǒng)的技術(shù)選擇風(fēng)險以及技術(shù)支持風(fēng)險。技術(shù)性風(fēng)險對于互聯(lián)網(wǎng)金融交易來說影響是巨大的，可以稱為系統(tǒng)的“根基”所在。

第五，監(jiān)管風(fēng)險。監(jiān)管風(fēng)險一方面來源于互聯(lián)網(wǎng)金融法律的確實，另一方面則是缺少專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管方式。正如上面的法律風(fēng)險所說的那樣，由于目前互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律還很不完善，在法律層面上對于互聯(lián)網(wǎng)金融交易的約束力就很弱，那么就很容易出現(xiàn)各種違規(guī)行為。

第六，市場風(fēng)險。市場風(fēng)險的直接結(jié)果是會出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的發(fā)生，實際上就是由于信息不對稱而使得顧客面臨道德風(fēng)險和不利選擇的業(yè)務(wù)風(fēng)險。追根究底，就是由于互聯(lián)網(wǎng)交易的虛擬性，面對互聯(lián)網(wǎng)市場上形形色色的產(chǎn)品，交易雙方對于對方的底細(xì)并無十分把握。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范對策

第一，加強(qiáng)對投資者的風(fēng)險教育。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物，而投資者是互聯(lián)網(wǎng)金融交易的源頭活水，如何通過足夠的教育使得其認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)交易的流動性風(fēng)險顯得十分重要。面臨高風(fēng)險，最好的解決方式就是進(jìn)行分散投資，既能夠系統(tǒng)性規(guī)避風(fēng)險，同時也能獲得更好的收益，使得投資者能夠更愿意擴(kuò)大投資規(guī)模。

第二，推進(jìn)征信體系建設(shè)，加強(qiáng)行業(yè)自律。因為在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中，征信體系已經(jīng)有不同程度的體現(xiàn)，因此在進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理時就很少會出現(xiàn)信用風(fēng)險。但互聯(lián)網(wǎng)金融交易中信用控制力度卻十分缺乏，因此要加快征信體系建設(shè)，首要出發(fā)點是要進(jìn)行實名認(rèn)證，因為只有這樣在進(jìn)行交易時通過征信體系就能直觀的看到交易者的信用情況，從而有效降低信用風(fēng)險。

第三，健全相關(guān)法律體系。因為我國的相關(guān)法律都是通過很多案件總結(jié)、反復(fù)論證之后才出臺的，而互聯(lián)網(wǎng)金融交易是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展的產(chǎn)物，相關(guān)的法律短期內(nèi)也很難制定出來。但是，可以根據(jù)目前一些比較突出的問題先行制定一些試行辦法，然后在實際的經(jīng)濟(jì)活動中加以實踐，如發(fā)現(xiàn)操作問題，可進(jìn)行調(diào)整。

第四，健全互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系和內(nèi)控機(jī)制。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全體系構(gòu)建需要從三個方面著手，第一是要營造良好的運行環(huán)境，第二是要加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理的保密性，第三是要盡快開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的計算機(jī)技術(shù)。其次，在風(fēng)險管理體系建設(shè)方面，則需要注意以下幾個問題：第一，要健全內(nèi)部規(guī)章制度和業(yè)務(wù)流程，同時要建立風(fēng)險評估模型；第二，要注重社會信用體系，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信用評價體系建設(shè)，最好能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的實名認(rèn)證。

第五，創(chuàng)新監(jiān)管模式，加強(qiáng)監(jiān)管力度。第一，要大力創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式，要根據(jù)現(xiàn)實的情況采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管模式。第二，要加大監(jiān)管的力度。首先，要明確監(jiān)管主體。另外，相關(guān)的監(jiān)管措施要和信息技術(shù)結(jié)合起來，在進(jìn)行監(jiān)管時可以和相關(guān)技術(shù)手段相結(jié)合，不僅能夠有效降低成本，而且能夠達(dá)到更好的監(jiān)管效果。

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中圖分類號：F724.6；F832

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1006-0049-(2016)06-0167-01