序 言

《證券法律評(píng)論》現(xiàn)由中國證券法學(xué)研究會(huì)主辦。中國證券法學(xué)研究會(huì)是經(jīng)中國法學(xué)會(huì)批準(zhǔn)，于2008年12月6日在北京成立的從事金融、證券、期貨及相關(guān)領(lǐng)域法學(xué)研究的全國性學(xué)術(shù)研究組織，主要由國內(nèi)從事證券法學(xué)教育研究的理論工作者，證券立法、司法、監(jiān)管實(shí)務(wù)部門專家，證券市場(chǎng)從業(yè)人員組成。研究會(huì)的組建，得到了全國人大常委會(huì)法工委、最高人民法院、國務(wù)院法制辦、中國證監(jiān)會(huì)、中國法學(xué)會(huì)、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)、上海證券交易所、深圳證券交易所等有關(guān)部門的指導(dǎo)和支持。研究會(huì)的宗旨是：團(tuán)結(jié)和組織全國證券法學(xué)界的法學(xué)工作者、法律工作者及證券業(yè)相關(guān)人士，促進(jìn)證券法學(xué)理論與實(shí)踐的研究，開展證券法學(xué)的學(xué)術(shù)交流活動(dòng)，為推進(jìn)依法治國，發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)事業(yè)服務(wù)。研究會(huì)在中國法學(xué)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，自主開展學(xué)術(shù)研究、學(xué)術(shù)交流活動(dòng)。

中國證券法學(xué)研究會(huì)從2008年成立至今，每年都成功舉辦了年會(huì)。2008年12月6～7日，由中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院主辦了 “中國法學(xué)會(huì)證券法學(xué)研究會(huì)成立大會(huì)暨改革開放30年與中國證券市場(chǎng)法治建設(shè)論壇”；2009年6月27日，與上海市高級(jí)人民法院、華東政法大學(xué)、上海證券交易所在上海聯(lián)合舉辦了主題為 “金融危機(jī)背景下金融發(fā)展與金融法治研討會(huì)”的2009年年會(huì)；2010年5月6～7日，與深圳證券交易所在深圳聯(lián)合舉辦了主題為 “多層次資本市場(chǎng)建設(shè)與投資者權(quán)益保護(hù)”的2010年年會(huì)；2011年10月27～28日，與湖南省人民政府金融辦等在長(zhǎng)沙聯(lián)合舉辦了主題為 “國家競(jìng)爭(zhēng)力與區(qū)域性金融中心建設(shè)——環(huán)長(zhǎng)株潭城市群 ‘兩型社會(huì)’試驗(yàn)區(qū)的金融發(fā)展與創(chuàng)新論壇”的2011年年會(huì)；2012年6月15日，與四川省人民政府金融辦、四川省社會(huì)科學(xué)院等在成都聯(lián)合舉辦了主題為 “國際化視野下的金融創(chuàng)新、金融監(jiān)管與西部金融中心建設(shè)”的2012年年會(huì)；2013年4月22日，與北京大學(xué)法學(xué)院等在北京聯(lián)合舉辦了主題為 “中國資本市場(chǎng)法治化20周年紀(jì)念論壇”的2013年年會(huì)；2014年5月10日，與武漢大學(xué)法學(xué)院等在武漢聯(lián)合舉辦了主題為“全面深化改革背景下 《證券法》的修訂與完善”的2014年年會(huì)；2015年4月18日，與清華大學(xué)法學(xué)院等在北京舉辦主題為 “國家治理現(xiàn)代化背景下的證券法治體系建設(shè)”的2015年年會(huì)；2016年4月22～23日，與浙江大學(xué)光華法學(xué)院、浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院在杭州聯(lián)合舉辦主題為 “注冊(cè)制改革背景下的中國證券市場(chǎng)法治建設(shè)”的2016年年會(huì)。

在歷次年會(huì)上，研究會(huì)的各位理事、證券法學(xué)界和實(shí)務(wù)界的參會(huì)代表均提交了精心準(zhǔn)備的論文，為我國證券法治建設(shè)積極建言獻(xiàn)策，有力推動(dòng)了我國證券法治的進(jìn)步，為證券法的修改和完善貢獻(xiàn)了智慧和力量。每次年會(huì)后，研究會(huì)均將會(huì)議論文匯編成冊(cè)，公開出版，與知識(shí)界、實(shí)務(wù)界、社會(huì)公眾分享與會(huì)者的理論觀點(diǎn)。但以前出版的年會(huì)論文集，主要反映當(dāng)年的年會(huì)主題，書名不一致，不能很好地形成證券法學(xué)研究會(huì)的學(xué)術(shù)品牌，也不利于讀者、研究者進(jìn)行較為系統(tǒng)的文獻(xiàn)收集、整理與參考。鑒于此，中國證券法學(xué)研究會(huì)研究決定，從2014年開始，將每年的年會(huì)論文統(tǒng)一編入書名為 《證券法律評(píng)論》的連續(xù)出版物中?，F(xiàn)在呈現(xiàn)給讀者的中國證券法學(xué)研究會(huì)主辦的 《證券法律評(píng)論2016年卷》，即是2016年年會(huì)的參會(huì)論文選編。

需要說明的是，《證券法律評(píng)論》最早由我創(chuàng)辦于2001年9月，當(dāng)時(shí)是由我擔(dān)任所長(zhǎng)的中國人民大學(xué)金融法研究所主辦，我任主編。從2001年到2005年，共出版了四卷，其中第四卷由中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)經(jīng)法律研究所主辦，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券法研究中心編輯，我任主編。后來因創(chuàng)辦和主編 《金融服務(wù)法評(píng)論》，考慮到證券法的內(nèi)容已經(jīng)納入金融服務(wù)法中，《證券法律評(píng)論》沒有再續(xù)編?！蹲C券法律評(píng)論》2014年卷、2015年卷和2016年卷的編輯出版，使得 《證券法律評(píng)論》在新的時(shí)期得以延續(xù)和傳承，在此特別感謝中國證券法學(xué)研究會(huì)使其重新煥發(fā)生機(jī)。

中國證券市場(chǎng)法治建設(shè)任重道遠(yuǎn)。中國證券法學(xué)研究面臨機(jī)遇和挑戰(zhàn)，任務(wù)艱巨，使命光榮。理論研究成果既是對(duì)實(shí)踐的反思、批判和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，也是對(duì)未來的思考、為未來指引發(fā)展方向。在全面深化改革、全面依法治國背景下，中國證券法學(xué)研究會(huì)的全體同仁，定當(dāng)齊心協(xié)力，努力辦好 《證券法律評(píng)論》，為建立和完善中國特色社會(huì)主義證券法治體系不懈探索，為繁榮我國證券法學(xué)理論研究添磚加瓦、貢獻(xiàn)智識(shí)。

最后，請(qǐng)?jiān)试S我在這里特別感謝2016年年會(huì)的協(xié)辦和贊助單位——浙江海翔藥業(yè)股份有限公司、浙江萬好萬家文化股份有限公司、浙江杭蕭鋼構(gòu)股份有限公司、浙江省股權(quán)交易中心有限公司、北京德和衡 （上海）律師事務(wù)所和北京大成（杭州）律師事務(wù)所。

是為序。

中國證券法學(xué)研究會(huì)會(huì)長(zhǎng) 郭 鋒

2016年4月于北京