□王睿

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我國商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務現(xiàn)狀及發(fā)展策略

□王睿

摘要：大力發(fā)展供應鏈金融業(yè)務已經(jīng)成為商業(yè)銀行主動適應市場環(huán)境變化、提升自身競爭能力的重要選擇。本文在簡要回顧我國供應鏈金融發(fā)展歷程的基礎上，對其發(fā)展中存在的問題進行了剖析，并提出針對性的對策和建議。

隨著我國金融改革加速推進，金融脫媒愈發(fā)明顯，商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展面臨新挑戰(zhàn)，利潤空間不斷被壓縮，加快業(yè)務創(chuàng)新、培育新的盈利增長點已成為商業(yè)銀行的迫切需求。供應鏈金融業(yè)務作為商業(yè)銀行的重點業(yè)務創(chuàng)新，不僅可以更好地服務中小企業(yè)，也能為銀行帶來新的收入，如何做大做強已經(jīng)成為銀行業(yè)面臨的重要課題。

一、我國供應鏈金融的產(chǎn)生及發(fā)展現(xiàn)狀

供應鏈金融，是指銀行對一產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)和其上下游企業(yè)提供綜合金融服務，促進鏈條上的所有企業(yè)采購、銷售等一系列活動的順暢流轉(zhuǎn)，穩(wěn)固鏈條上企業(yè)間的合作。究其本質(zhì)，是銀行為滿足供應鏈企業(yè)不同的需求，針對產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的預付賬款、存貨、應收賬款等不同情況提供定制的融資方案。

國內(nèi)最早對供應鏈金融展開實踐的是深圳發(fā)展銀行（現(xiàn)更名為平安銀行），其品牌形象深入人心。1999年，該行華南片區(qū)分行率先進行了嘗試，以開辦票據(jù)買入的概念替代了傳統(tǒng)貼現(xiàn)貸款。2001年該行又推出一項重要的創(chuàng)新產(chǎn)品——動產(chǎn)及貨權質(zhì)押授信。之后該行在業(yè)內(nèi)率先提出“1+N”模式，直至2006年推出“供應鏈金融”品牌。緊隨其后，國內(nèi)其他銀行也陸續(xù)推出特色供應鏈金融產(chǎn)品，如廣發(fā)銀行以貨押業(yè)務為主打產(chǎn)品的“物流銀行”、工商銀行和沃爾瑪合作的線上業(yè)務，以及興業(yè)銀行的“金芝麻”、民生銀行的“特色貿(mào)易金融”、招商銀行的“電子供應鏈金融”等。

供應鏈金融的大發(fā)展，始于2008年的全球次貸金融危機。經(jīng)濟危機后，國內(nèi)商業(yè)銀行為規(guī)避風險，壓縮了部分核心企業(yè)的貸款額度，而供應鏈金融有助于彌補該項不足。同時，核心企業(yè)通過對其上下游企業(yè)引入融資便利，也能夠有效降低自身的流動資金需求。時至今日，大型企業(yè)加速金融脫媒，面對中小企業(yè)這個急速壯大的市場，供應鏈金融成為國內(nèi)各家商業(yè)銀行的重要競爭手段。

二、我國供應鏈金融的主要問題

區(qū)別于傳統(tǒng)信貸業(yè)務，供應鏈金融業(yè)務在經(jīng)營管理和風險控制方面的理念變化十分明顯。為保證我國供應鏈金融業(yè)務發(fā)展的持續(xù)性、良性發(fā)展，需要對存在的主要問題進行分析并提出可行性建議。

（一）供應鏈金融業(yè)務體系尚未統(tǒng)一。雖發(fā)展多年，但供應鏈金融在現(xiàn)實中仍無統(tǒng)一的操作模式和業(yè)務經(jīng)驗可以借鑒。從業(yè)務運營的機構設置看，除了平安銀行等幾家股份制銀行以外，大部分銀行的供應鏈金融產(chǎn)品尚未獨立于傳統(tǒng)流動資金貸款的風險控制體系。有些國內(nèi)銀行只開辦了一些傳統(tǒng)的跨部門業(yè)務，如信保融資、未來貨權質(zhì)押融資、應收賬款、提貨擔保等產(chǎn)品，且在辦理時遵循的是單個產(chǎn)品操作規(guī)程，并未形成體系。對外營銷也僅停留在概念營銷階段，部分銀行甚至未建立自身的供應鏈金融業(yè)務品牌，業(yè)內(nèi)也沒有統(tǒng)一的操作規(guī)范。

（二）風險管理難度較大。一是運行模式更加復雜。供應鏈的參與者眾多，有供應商、核心企業(yè)、監(jiān)管公司等。由于各自利益驅(qū)動以及風險承受度不同，業(yè)務存在的市場風險、道德風險和操作風險更加復雜。傳統(tǒng)授信業(yè)務注重的是融資主體的風險，比較簡單明晰，而供應鏈金融雖然整合了物流、資金流，風險看似較小，但實際上增加了國內(nèi)商業(yè)銀行風險控制的難度，增大了風險控制細節(jié)的復雜度。二是系統(tǒng)性風險難以消弭。供應鏈金融業(yè)務依托所在供應鏈核心企業(yè)，并為上下游企業(yè)提供融資支持。一旦鏈條上的成員企業(yè)出現(xiàn)問題，容易導致整個供應鏈的運作出現(xiàn)困難。此外，當前國內(nèi)的社會信用體系還不完善，缺乏有效的約束機制。三是中小企業(yè)客戶風險難以把控。供應鏈金融借助核心企業(yè)的信用來提升中小企業(yè)的信用等級，但中小企業(yè)的業(yè)務風險仍無法避免。傳統(tǒng)信貸業(yè)務方面，銀行的決策基礎是企業(yè)的各項財務報表，銀行依據(jù)企業(yè)自身經(jīng)營情況進行分析做出結論。但對于供應鏈金融，銀行評估整個供應鏈上的核心企業(yè)實力及信用情況、業(yè)務背景真實性、自償性，容易忽視中小企業(yè)存在的財務制度不健全、企業(yè)信息透明度差等問題。四是科技支持有待加強。供應鏈金融采取的交易模式對信息管理技術的應用程度要求較高，國內(nèi)銀行業(yè)電子技術發(fā)展普遍滯后，如銀行的業(yè)務系統(tǒng)和海關、外管、物流等外部系統(tǒng)的對接暫時還無法實現(xiàn)，容易出現(xiàn)業(yè)務風險。

（三）與物聯(lián)網(wǎng)合作空間有待拓寬。物聯(lián)網(wǎng)是把所有物品通過射頻識別等信息傳感設備與互聯(lián)網(wǎng)連接起來，將任何物品與互聯(lián)網(wǎng)相連接，進行信息交換和通信，以實現(xiàn)智能化識別、定位、監(jiān)控和管理的網(wǎng)絡概念。發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)將促進新的供應鏈形成，尤其物聯(lián)網(wǎng)所能實現(xiàn)的視物追蹤技術，不僅可以實現(xiàn)及時高效了解供應鏈客戶的銷售情況，而且能夠擴大融資產(chǎn)品種類。不遠的將來，銀行可從變現(xiàn)速度快、性質(zhì)穩(wěn)定強等的存貨拓寬至農(nóng)產(chǎn)品等領域。但是，目前我國商業(yè)銀行供應鏈金融產(chǎn)品的電子化平臺建設水平參差不齊，甚至還有手工或零散的系統(tǒng)進行產(chǎn)品操作的情況，不僅與物聯(lián)網(wǎng)的對接要求相去甚遠，而且存在業(yè)務操作風險，在一定程度上制約了供應鏈金融業(yè)務的發(fā)展。

三、對策建議

正因為供應鏈金融制度體系建設的不完善，國內(nèi)銀行在具體操作中，一方面為了降低或避免風險，對供應鏈有較高的要求；另一方面因為手續(xù)的繁瑣，對中小企業(yè)的融資需求也有所保留。為了改變業(yè)務發(fā)展的窘境，筆者提出以下發(fā)展建議：

（一）強化管理，建立業(yè)務體系。為加大推廣供應鏈金融業(yè)務力度，服務中小企業(yè)，商業(yè)銀行可根據(jù)情況成立專門的中小企業(yè)金融部。加強資源配置，實施戰(zhàn)略部署，在全行范圍內(nèi)加快發(fā)展小企業(yè)金融業(yè)務落地，扎實推進供應鏈金融業(yè)務發(fā)展。對供應鏈金融領域?qū)嵤┵Y源傾斜，配備專業(yè)人員，強化規(guī)范操作意識和風險教育，提高從業(yè)人員的業(yè)務水平以及風控能力。特別要針對供應鏈金融業(yè)務參與者眾多、業(yè)務模式多樣、操作環(huán)節(jié)較多等特點，將傳統(tǒng)風險管理理念從只對融資主體靜態(tài)分析向動態(tài)關注交易過程轉(zhuǎn)變。

需要特別關注的是，國內(nèi)銀行應建立基于供應鏈的差異化經(jīng)營模式，在單一的供應鏈金融服務基礎上，推行個性化的金融解決方案。根據(jù)不同的市場行情、交易模式、行業(yè)產(chǎn)品、物流運作特點等，為供應鏈上核心企業(yè)以及上下游企業(yè)主體量身定制服務方案，服務內(nèi)容不僅涵蓋融資，還可包括流程優(yōu)化、降低成本等方面。

（二）多措并舉，降低業(yè)務風險。當前，要進一步發(fā)展供應鏈金融業(yè)務，必須優(yōu)化業(yè)務環(huán)境，包括信用環(huán)境、法律體系、政策框架等。政府需發(fā)揮資源調(diào)配職能，構建融資信息服務平臺，投入建設地區(qū)物流產(chǎn)業(yè)。同時，要加強銀企溝通，強化信息管理。供應鏈上的企業(yè)有義務保證供應鏈的和諧發(fā)展，商業(yè)銀行應建立相應的激勵懲罰機制，制約供應鏈企業(yè)努力降低風險。銀行也可利用信用額度控制、存貨控制和有目的性地選擇供應鏈及客戶的方法來降低風險，先行選擇生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定、與銀行合作度較高的產(chǎn)業(yè)進行合作，在取得一定的運作經(jīng)驗后，再擴大行業(yè)操作的范圍。

（三）拓寬渠道，緊密與物流企業(yè)的合作。國際上，以美國UPSC為代表的金融物流混業(yè)經(jīng)營的一批企業(yè)獲得不俗的業(yè)績，證明了金融業(yè)與物流業(yè)在供應鏈金融背景下有著很高的契合度。一方面由于物流企業(yè)客戶和供應鏈金融客戶高度重疊，共享客戶已經(jīng)成為銀行與物流企業(yè)營銷的重要路徑。另一方面供應鏈金融的產(chǎn)品都涉及到物流的監(jiān)控，物流企業(yè)監(jiān)管銀行信貸資產(chǎn)，并負責向銀行提出預警。國內(nèi)商業(yè)銀行可與第三方物流企業(yè)簽訂供應鏈金融業(yè)務合作協(xié)議，相互交叉新增供應鏈金融業(yè)務客戶，在為銀行帶來融資業(yè)務的同時給物流行業(yè)帶來穩(wěn)定的物流運輸業(yè)務。

（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行江蘇省分行）