王　琳

(作者單位：天津商業(yè)大學(xué))

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多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)制度探究

王琳

多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)是養(yǎng)老保險(xiǎn)理論體系的發(fā)展和提升，是我國(guó)在逐步實(shí)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。結(jié)合國(guó)外養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展現(xiàn)狀，本文將對(duì)多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)理論的內(nèi)涵、各國(guó)多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)比、存在的問題以及改善措施進(jìn)行較為深入的探討。

多支柱；養(yǎng)老保險(xiǎn)制度

1.我國(guó)多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)制度內(nèi)涵

我國(guó)將養(yǎng)老保險(xiǎn)分為基本的養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)即企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)三個(gè)支柱。

第一支柱，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是由國(guó)家通過(guò)法律強(qiáng)制實(shí)施，以確保工人在年老失去工作能力時(shí)，能夠維持基本生活水平的養(yǎng)老保險(xiǎn)?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)是政府行為，所有工人和企業(yè)都必須參加。

第二支柱，企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，是由企業(yè)自有資金設(shè)立的旨在提高該企業(yè)職工養(yǎng)老保障水平的養(yǎng)老保險(xiǎn)。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)是按照國(guó)家法定政策，由企業(yè)和員工自己確定是否有必要參加的養(yǎng)老保險(xiǎn)。

第三支柱，個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)是以個(gè)人身份參加的一種補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，具備投資與儲(chǔ)蓄的雙重作用，是多支柱養(yǎng)老保障體系中發(fā)展前景最為廣闊的一部分。

2.養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

2.1國(guó)家保險(xiǎn)型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度

國(guó)家保險(xiǎn)型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度.是政府以稅收的形式通過(guò)財(cái)政支出保障居民養(yǎng)老的保險(xiǎn)制度。國(guó)家保險(xiǎn)型養(yǎng)老制度適用于高福利類的發(fā)達(dá)國(guó)家，例如法國(guó)、瑞典等，或者采取生產(chǎn)資料公有制的某些社會(huì)主義國(guó)家，如蒙古、朝鮮等。

以瑞典為例，所有六十五歲以上的居民可以得到基本養(yǎng)老金，所有退休者可以得到附加養(yǎng)老金。六十歲以上的居民可以申請(qǐng)縮短工作年限，并且能得到因工作年限縮短而減少的收入補(bǔ)貼。

上述國(guó)家型養(yǎng)老保障制度，是國(guó)家通過(guò)經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整，來(lái)保障老年人退休后的生活水平的措施。但是，該制度的高消費(fèi)、高福利也造成了財(cái)政支出太大，國(guó)家不堪重負(fù)的尷尬局面。

2.2自保公助型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度

自保公助型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是政府主導(dǎo)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，主要通過(guò)社會(huì)保障稅，企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)的方式來(lái)實(shí)施，國(guó)家僅擔(dān)負(fù)必要的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)，主要在德國(guó)、美國(guó)等國(guó)家實(shí)施。

美國(guó)已經(jīng)形成了由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、私營(yíng)性養(yǎng)老保險(xiǎn)以及個(gè)人補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)組成的三支柱養(yǎng)老保障體系。第一支柱為國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，即收即付制社會(huì)保障計(jì)劃，主要財(cái)政支出的保障為社會(huì)保障稅，體現(xiàn)社會(huì)保障再分配的功能，為無(wú)勞動(dòng)能力的居民保障基本的生活質(zhì)量。第二支柱為補(bǔ)充養(yǎng)老金，資金支出保障源自于企業(yè)和個(gè)人的上繳費(fèi)用，享受政府規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策。第三支柱為個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，繳費(fèi)也享有法定的稅收優(yōu)惠政策。

2.3儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度

儲(chǔ)蓄或私營(yíng)型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是由企業(yè)和職工設(shè)立個(gè)人賬戶，強(qiáng)制性繳費(fèi)，通過(guò)儲(chǔ)蓄完成養(yǎng)老基金的增加。多在韓國(guó)、日本等亞洲國(guó)家實(shí)行。

以新加坡為例，新加坡的中央公積金制度是一種行效顯著的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。它的主要目的是為職工準(zhǔn)備充足的儲(chǔ)蓄，使其在退休后能保證必要的生活水平。上繳的工資上限為6000新元，在居民永遠(yuǎn)離開新加坡或年滿五十五歲時(shí)，可提取全部公積金儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)蓄的存款可獲得與通貨膨脹相關(guān)的利息。中央公積金制度中有絕大一部分來(lái)源于企業(yè)，隨著勞動(dòng)者年齡的增長(zhǎng)，公積金的上繳率越低，且雇主和雇員各承擔(dān)一半。

3.我國(guó)多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)制度存在的問題

3.1基本養(yǎng)老目標(biāo)替代率與繳費(fèi)率過(guò)高

目前的事業(yè)單位和公務(wù)員退休人員的養(yǎng)老金替代率是90%-120%左右，最初設(shè)計(jì)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老制度時(shí)的目標(biāo)替代率為70%-80%，第一支柱目標(biāo)替代率較高，在老齡化的趨勢(shì)明顯的情況下，有可能引起政府的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

希臘公共養(yǎng)老金替代率為95.7%，覆蓋率達(dá)到100%。而希臘養(yǎng)老資金的主要來(lái)源是歐盟支援和國(guó)內(nèi)借貸。在老齡化愈發(fā)明顯的背景下，政府擔(dān)負(fù)的繁重的養(yǎng)老使得希臘成為歐債危機(jī)的最大受害者。

3.2企業(yè)養(yǎng)老負(fù)擔(dān)過(guò)重

若企業(yè)按照規(guī)定完成養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)后，總得繳費(fèi)率達(dá)到25%，其中基本養(yǎng)老占20%。剩余5%為企業(yè)年金，加重了企業(yè)的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。美國(guó)企業(yè)最高繳費(fèi)率僅為20.26%，基本養(yǎng)老約為7.76%，企業(yè)年金約占12.5%。加拿大企業(yè)兩種繳費(fèi)比率之和最高為14%，其中基本養(yǎng)老為5%，企業(yè)年金約占9%。企業(yè)年金在繳費(fèi)限額內(nèi)能夠稅前扣除，大多數(shù)國(guó)家以自愿的比例上繳企業(yè)年金。企業(yè)能夠根據(jù)經(jīng)營(yíng)狀況自主確定繳費(fèi)比率，使企業(yè)的負(fù)擔(dān)在可控范圍之內(nèi)。

企業(yè)養(yǎng)老負(fù)擔(dān)過(guò)重的原因，一方面是基本養(yǎng)老繳費(fèi)率偏高，另一方面是基本養(yǎng)老對(duì)企業(yè)年金存在擠出和替代效應(yīng)。我國(guó)在建立企業(yè)年金制度初期，預(yù)期平均養(yǎng)老金替代率將達(dá)到58.5%。然而近幾年的平均替代率卻都低于50%，并且呈現(xiàn)逐年下降的態(tài)勢(shì)。養(yǎng)老金替代率的下降就意味著養(yǎng)老金相應(yīng)的貶值。

3.3個(gè)人投保意識(shí)淡漠

如今在全世界人均投保率達(dá)到50%的時(shí)候，我國(guó)居民參加個(gè)人保險(xiǎn)的比例還達(dá)不到5%。即使人們對(duì)將來(lái)缺乏足夠的安全感，大多數(shù)居民仍將養(yǎng)老的希望寄托于儲(chǔ)蓄，參加個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)的意識(shí)淡漠，欠缺購(gòu)買欲望。

與此同時(shí)，大部分參加養(yǎng)老保險(xiǎn)的投保人在購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)的時(shí)機(jī)不恰當(dāng)。隨著年齡的增長(zhǎng)，事業(yè)發(fā)展?jié)u漸趨于平緩，個(gè)人收入不比從前，如果這個(gè)時(shí)候才想到為退休后做準(zhǔn)備，無(wú)論從時(shí)間，金錢還是精力上來(lái)說(shuō)，都會(huì)顯得有些力不從心。實(shí)際上，在事業(yè)鼎盛的年輕時(shí)期，收入高而穩(wěn)定，此時(shí)，人們才有足夠的精力和時(shí)間來(lái)積累養(yǎng)老資金。

4.對(duì)策及建議

4.1調(diào)整基本養(yǎng)老與企業(yè)年金的繳費(fèi)比率

企業(yè)分擔(dān)政府面臨的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)及養(yǎng)老負(fù)擔(dān)實(shí)際上是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)下的必然的養(yǎng)老模式。有效的降低政府對(duì)市場(chǎng)的過(guò)分?jǐn)D占作用，增強(qiáng)了保險(xiǎn)市場(chǎng)積極自主發(fā)展的主動(dòng)性，用市場(chǎng)的高效率來(lái)減輕政府的負(fù)擔(dān)。以此來(lái)保障居民的養(yǎng)老水平。

基本養(yǎng)老的繳費(fèi)率下降之后，合理合法經(jīng)營(yíng)的企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)就會(huì)相應(yīng)減輕很多，私人養(yǎng)老金如企業(yè)年金等的建立和實(shí)施就有了廣闊的發(fā)展前景。政府如果對(duì)企業(yè)及個(gè)人采取積極有效的稅優(yōu)政策，那么一定有助于企業(yè)年金市場(chǎng)闊步發(fā)展。這樣企業(yè)不僅僅可以為政府承擔(dān)很大一部分養(yǎng)老責(zé)任，減輕政府負(fù)擔(dān)，而且對(duì)企業(yè)的結(jié)構(gòu)治理和資本運(yùn)作起到良好的調(diào)整和推動(dòng)作用。

4.2大力發(fā)展企業(yè)年金

截止到2014年底，企業(yè)年金僅發(fā)展到7688.95億元的規(guī)模，與市場(chǎng)預(yù)期相去甚遠(yuǎn)。企業(yè)年金緩慢發(fā)展的主要原因是稅收優(yōu)惠政策的不完善，國(guó)外推行EET延遲納稅的模式有效的推動(dòng)了企業(yè)年金的發(fā)展。而中國(guó)目前實(shí)行的是TEE納稅模式，企業(yè)上繳費(fèi)用僅能享受5%的稅收優(yōu)惠，而且在劃入個(gè)人賬戶時(shí)需要繳稅，需要個(gè)人繳費(fèi)部分則必須繳稅。

從長(zhǎng)期來(lái)看，實(shí)行稅優(yōu)政策在發(fā)展企業(yè)年金市場(chǎng)的前提下，會(huì)降低國(guó)家的養(yǎng)老支出。政府采取稅延制度可以促進(jìn)資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)的發(fā)展。財(cái)政從資本和金融市場(chǎng)征得的稅收可能會(huì)超出短期的稅收損失。財(cái)政和稅務(wù)部門必須衡量出采取稅優(yōu)政策在長(zhǎng)期和短期的利弊得失，制定出適合解決近期稅收減少，長(zhǎng)期財(cái)政收入增加的有利方案。

4.3加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)監(jiān)管

對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司必須加強(qiáng)監(jiān)管，不僅包括對(duì)銷售人員素質(zhì)的監(jiān)督，更應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管保險(xiǎn)公司各項(xiàng)準(zhǔn)備金。歐洲和美洲等成熟保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管也證明，新興市場(chǎng)可能會(huì)因?yàn)椴糠制髽I(yè)和個(gè)人的不合理行為，使市場(chǎng)發(fā)展扭曲，脫離正常軌道，從而引起整個(gè)行業(yè)被誤解，也只有通過(guò)規(guī)范化管理和專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，提高保險(xiǎn)業(yè)的銷售人員素質(zhì)，保險(xiǎn)公司的規(guī)范化管理，才能確保保險(xiǎn)公司在養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的成熟和完善。

(作者單位：天津商業(yè)大學(xué))