宋　樂

?

淺析互聯(lián)網(wǎng)金融的構成

宋樂

摘要：互聯(lián)網(wǎng)曾經(jīng)遙不可及的詞匯，如今影響著百姓的衣食住行。即便聽起來不可能觸及的金融行業(yè)也正在被互聯(lián)網(wǎng)慢慢吞噬著，并且預示著更大的技術革新即將到來?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是在技術革新的道路上出現(xiàn)的新生事物，當然也是一個全新的概念，目前對它的官方解釋是互聯(lián)網(wǎng)技術和金融功能的有機結合，依托大數(shù)據(jù)和云計算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務體系。而在現(xiàn)實生活中，人們通常更愿意把互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供的金融服務,或是金融機構提供的互聯(lián)網(wǎng)服務,統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融?？傊褪腔ヂ?lián)網(wǎng)+金融的模式。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融；互聯(lián)網(wǎng)技術

目前互聯(lián)網(wǎng)金融的模式主要涉足兩個領域范疇：一個是投融資領域,另一個是支付領域。接下來我們分別來談論一下這兩個領域。首先投融資領域，在余額寶問世之前,大多數(shù)的老百姓是完全沒有理財概念的，很多人可能和我本人一樣,最多無非就是把多余的閑錢存到銀行,吃著幾年不變的定期利息,或是更低的活期利息。稍微有點理財觀念的人,也僅僅是去考慮各家銀行推出的理財產(chǎn)品,但是由于相對嚴格的購買條件或是資金起點要求,多半人在了解之后也只是“聞其名”,而不會“下其注”。對于稍微上些歲數(shù)的人來說,還有另外一種選擇就是去買國庫券,在他們看來,既沒有風險而利息也略高于銀行的各項定期存款。除此之外,似乎人們就不知道該如何利用手頭上的閑錢來進行盈利和投資了。

所以當2013年依附于支付寶而誕生的余額寶橫空出世的時候,相信很多傳統(tǒng)金融行業(yè)根本不會想到,就是這樣一個看似不起眼的產(chǎn)品和營銷模式,會刺激著每家傳統(tǒng)金融機構的神經(jīng)。先來看一組數(shù)據(jù)：余額寶2013年6月上線，一個月的時間突破100億元，3個月的時間達到500多億，不到半年的時間，已經(jīng)突破1000億,并且還以高速前進著，半年1800億，不到1年快2000億。傳統(tǒng)的金融機構通常是金融產(chǎn)品的開發(fā)者,擁有絕對的產(chǎn)品主導權。過往銀行都被拖延癥所困擾-反正坐擁息差收入也可以高枕無憂躺著收錢。而余額寶能在如此短的時間內(nèi)交出如此耀眼的成績，這樣的產(chǎn)品怎么能不吸引人的眼球，所以說余額寶引領了互聯(lián)網(wǎng)金融潮流。

也正是依托于互聯(lián)網(wǎng)技術推出的理財產(chǎn)品,讓很多傳統(tǒng)金融機構意識到必須面臨不得不改變的時候了。用過余額寶的用戶都知道，它是依附在支付寶大樹下面的一個產(chǎn)品,可以看成存款金額來享受高年化收益率，也可以把每日產(chǎn)生的收益繼續(xù)存入收取利益率,同時也可以申領其他類型的余額寶基金。另外，余額寶內(nèi)的資金還能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等使用。靈活,快捷,高回報是余額寶的代名詞。

在銀行的價值鏈條上,有四個比較重要的構成：研發(fā)、運營、營銷和服務。而互聯(lián)網(wǎng)技術給金融機構卻帶來了各種顛覆。過往的關注往往更多的放在運營效率和營銷上，利用越來越便捷的互聯(lián)網(wǎng)技術不斷推銷著各種理財產(chǎn)品，然而談到研發(fā)，卻總能聽到銀行已監(jiān)管為借口而叫苦連天。也正因為如此，才導致國內(nèi)的金融產(chǎn)品受到限制,不夠多樣化。在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司看來，傳統(tǒng)金融機構在消費者心中太過高大上了，讓很多中小企業(yè)在面臨貸款問題上望而卻步。在阿里小貸建立之前，淘寶的賣家很難從銀行貸到款。銀行的門檻太高，對于小商戶們根本沒有資質(zhì)和能力去進行貸款。這些不完備，恰恰讓互聯(lián)網(wǎng)公司們看到了機會。馬云曾說過“如果銀行不改變,我們就改變銀行!”。所以你就看到京東小貸、蘇寧小貸、百度小貸等互聯(lián)網(wǎng)或電商系小貸緊隨阿里小貸,還有像騰訊、阿里試點的民營銀行。

再來談第二個方面支付領域。支付是一種普遍需求,在過去幾十年里,信用卡和ATM在支付領域占據(jù)著舉足輕重的地位。但是這樣的方式除了商家可以獲得許可進行外，卻無法滿足單個消費者在手上沒有足夠現(xiàn)金時，對另外他人的支付請求。目前互聯(lián)網(wǎng)金融在這個領域有兩種業(yè)務模式：電子支付和虛擬貨幣。電子支付最早是在1998年，北京最先啟動了電子商務工程，標志著中國互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務正式開始。2002年，中國銀聯(lián)的誕生解決了不同銀行接入口的問題。2005年，小額支付系統(tǒng)運行。2008年，境外貨幣支付上線，到2010年，終于實現(xiàn)了網(wǎng)銀與銀行的互聯(lián)、跨行支付實時到賬、一占式管理所有賬戶等功能?；ヂ?lián)網(wǎng)支付有3種方式：一種是網(wǎng)銀支付，就是網(wǎng)上平臺直接與銀行對接，將網(wǎng)銀支付連接到自己的商務平臺上。用戶付款是會跳轉(zhuǎn)到對應的銀行完成支付步驟；第二種是銀行卡互聯(lián)網(wǎng)支付，其實就是線下收單業(yè)務變成線上；最后一種就是第三方支付方式，這個也是目前最被網(wǎng)購達人或年輕一族所喜歡的支付方式，像支付寶、微信支付等都屬于這類。還有一種支付雖然沒有列在上述支付方式中，但是卻占比越來越重的一種方式-移動支付，就是用戶利用手機、平板電腦等移動終端設備完成相關支付操作。移動支付的迅速上漲，離不開手機的普及型。據(jù)推算，2016年全球使用智能手機的人數(shù)將超過20億人，而發(fā)展中國家為主力。由于余額寶等貨幣基金的出現(xiàn)以及電商巨頭對其移動端的強勢推進，交易規(guī)模得到爆發(fā)，去年雙十一期間，阿里雙十一當天的平臺交易額超過912億元，比2014年增長了近60%，而最讓人意外的事，移動端的交易額占比高大68%，超過600億元。這不能不說是移動支付的一次歷史記錄。除此之外，移動互聯(lián)網(wǎng)支付還有一個潛在的增長點-O2O支付。通俗來講就是線下二維碼支付。

互聯(lián)網(wǎng)金融的另一個模式就是虛擬貨幣。所謂虛擬貨幣就是一種不被監(jiān)管的，只由其開發(fā)者管理的一種電子貨幣。其類型也有三種：封閉型、單向型和雙向型。封閉型的貨幣只能在虛擬區(qū)域獲得并且使用，不能購買該類型的貨幣，比如各種類型的積分什么酒店積分、里程積分等等都是封閉型的。單向的貨幣可以通過現(xiàn)實購買，但不可以兌換成貨幣使用，只能用其購買此虛擬產(chǎn)品或服務。雙向的貨幣最為人們熟悉的就是比特幣，可以通過現(xiàn)實購買也可以兌換。目前對于市場最為活躍的還是封閉型的虛擬貨幣，和另外兩項相比，其獲得貨幣的渠道范圍更廣，涉及的領域更多。而比特幣應該算是虛擬貨幣中的明星產(chǎn)品了，不僅因為其被高度關注，更因為它可以幫助商家賺取更多的營銷手段。有人把它看作一種商品，有人卻覺得它是盈利的最大商機。其實對于比特幣來說，不通過中央銀行或者第三方機構發(fā)行和交易；具有較好的匿名性以及通縮貨幣，造就了其受歡迎的原因。

綜上所述，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出多種多樣的模式。但是互聯(lián)網(wǎng)金融要想更加平穩(wěn)快速的發(fā)展，離不開一個好的監(jiān)管體系。2015年7月出臺《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，這是首次針對互聯(lián)網(wǎng)金融推出全面的政策措施，也是第一次明確了其邊界，終于讓互聯(lián)網(wǎng)金融擺脫了尷尬處境。同時也讓更多的業(yè)內(nèi)人士看到希望，因為此次出臺的細則，并不是把互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融的補充，而是在很大程度上提升了其定位，這也是鼓勵更多的互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融合作，發(fā)揮相互的優(yōu)勢，進而得到互補。在監(jiān)管政策的庇佑下，我相信未來的互聯(lián)網(wǎng)金融會呈現(xiàn)出更高端、多元化的發(fā)展趨勢。(作者單位：中央財經(jīng)大學)

參考文獻：

[1]謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究.中國金融四十人論壇.2012

[2]張波，任新利，姚慧麗，等.網(wǎng)上支付與電子銀行[M].華東理工大學出版社，2009

[3]陳勇.中國互聯(lián)網(wǎng)金融報告(2015)中國經(jīng)濟出版社，2015

作者簡介：宋樂(1982-)，女，北京人，漢族，中央財經(jīng)大學，專業(yè)：資本運營與投資管理。