中國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)多元化對銀行風險的影響分析

摘 要：隨著社會的快速發(fā)展，我國資本市場得到了迅速的擴張，加快了銀行業(yè)改革的步伐，商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)越來越多元化。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；收入結(jié)構(gòu)多元化

一、文獻綜述

在世界金融一體化的時代背景下，銀行業(yè)面臨著異常復雜的環(huán)境，競爭異常激烈。銀行為維持和提高其市場競爭力，不斷的開發(fā)非利息業(yè)務，提高非利息業(yè)務收入，并不斷的研發(fā)新的金融產(chǎn)品，但是，這些業(yè)務會使銀行面臨極大的風險，從而造成經(jīng)濟損失。針對收入結(jié)構(gòu)多元化與銀行風險關(guān)聯(lián)性的研究，主要有以下三種結(jié)論。

第一種觀點認為：收入結(jié)構(gòu)多元化會使銀行面臨更大的風險，為銀行的運行帶來更多不安全的因素。持此觀點的學者，主要針對三種因素對銀行風險的影響進行實證研究，即：非利息收入、非利息業(yè)務、銀行資產(chǎn)規(guī)模。De.Young和Roland（2001）針對1988年-1995年間美國472家商業(yè)銀行進行深入的研究，最終得出：非利息收入的波動性很大，具有不確定性，因此，不利于銀行的健康穩(wěn)定發(fā)展。國內(nèi)學者王蓄和周好文，通過對中國商業(yè)銀行的深入研究，最終得出的結(jié)論與上述一致。Stiroh（2004）、Stiroh和Rumble（2006）以及黃雋等，經(jīng)過一系列研究，最終得出：銀行開發(fā)的非利息業(yè)務越多，那么其收益波動就會更大，從而使銀行面臨更大的經(jīng)營風險。而且，Lepetle（2008）通過對歐洲銀行進行研究，最終得出：非利息業(yè)務品種越多，銀行就更容易面臨破產(chǎn)，尤其是對于資產(chǎn)規(guī)模小的銀行。

第二種觀點認為：收入結(jié)構(gòu)多元化能夠降低銀行風險。持此類觀點的學者的根據(jù)是：收入結(jié)構(gòu)多元化具有分散風險的作用。Templeton和Severiens（1992），Saunder和Walter（1994）、Gallo（1996）針對美國銀行業(yè)進行研究，最終得出：銀行收入結(jié)構(gòu)多元化具有一個重要的作用，那就是能夠促使兩項業(yè)務的有效結(jié)合，分別是：銀行業(yè)務、非銀行業(yè)務。從而降低銀行經(jīng)營的不確定性。國內(nèi)學者汪亂（2009）經(jīng)過深入研究，最終得出：在非利息業(yè)務中，手續(xù)費和傭金能夠增加銀行抵抗風險的能力。

第三中觀點認為：收入結(jié)構(gòu)多元化對銀行風險之間并無直接關(guān)聯(lián)。Kwast（1989）針對美國銀行業(yè)進行研究，最終得出：證券業(yè)務品種的增加，對于風險的降低或提高均無明顯作用。Acharya（2002）針對意大利銀行進行研究，最終得出：銀行資產(chǎn)多元化對于降低風險和提高績效并無明顯作用。

總之，針對銀行收入結(jié)構(gòu)多元化與銀行風險之間關(guān)聯(lián)性的研究，尚未形成統(tǒng)一定論。然而，改變單一利息收入結(jié)構(gòu)，開發(fā)非利息業(yè)務，收入結(jié)構(gòu)多元化已是大勢所趨。中國商業(yè)銀行之間存在差異，經(jīng)營者應該結(jié)合自身的特點，開發(fā)出的最有利于自身發(fā)展的業(yè)務。本文通過研究收入結(jié)構(gòu)多元化與銀行風險的關(guān)系，希望能為銀行的可持續(xù)健康發(fā)展提供幫助。

二、商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)分析

1.收入結(jié)構(gòu)截面分析。以2013年為例，商業(yè)銀行的收入渠道基本上還是來自利息收入，單一的利息收入結(jié)構(gòu)仍然沒有改變。通過分析所有上市銀行可知，在銀行營業(yè)收入總額中，利息收入比重77%，對于大型商業(yè)銀行來說，利息收入比重76%，對于股份制商業(yè)銀行來說，利息收入比重78%，對于城市商業(yè)銀行來說，利息收入比重87%。而從非利息收入的比重來看，大型商業(yè)銀行最高，比重為24%，城市商業(yè)銀行最低，比重為13%。在非利息收入中，比重最高的是兩種業(yè)務，即：手續(xù)費、傭金。在所有上市商業(yè)銀行中，這兩項收入在非利息收入占比85%，在大型商業(yè)銀行中，占比82%，在股份制商業(yè)銀行中，占比90%，在城市商業(yè)銀行中，占比92%。

2.收入結(jié)構(gòu)時間維度分析。就規(guī)模而言，在商業(yè)銀行的收入中，利息收入占據(jù)極大的比重，其平均值約82%，而非利息收入僅占20%。若根據(jù)階段進行劃分，金融危機可以作為分割點，在2007年以前，利息收入比重呈現(xiàn)逐漸增長的態(tài)勢，非利息收入比重呈現(xiàn)逐漸降低的態(tài)勢，然而，自2008年金融危機爆發(fā)之后，凈利息收入比重呈逐漸下降的態(tài)勢，非利息收入比重呈現(xiàn)逐漸增長的態(tài)勢。2005年-2015年間，在我國商業(yè)銀行收入中，非利息收入和利息收入增長率的平均值分別為24.1%和21.7%。總之，到目前為止，我國商業(yè)銀行的收入來源仍然是利息收入，傳統(tǒng)單一利息收入結(jié)構(gòu)仍然沒有改變，雖然非利息收入增長的速度很快，但是，在營業(yè)收入總額中仍然比重不高，同西方發(fā)達國家相比，仍然存在著極大的差距。比如：在瑞士和德國銀行中，非利息收入在營業(yè)收入中占據(jù)極大的比重，并高于利息收入比重，非利息收入已經(jīng)成為銀行收入的主要渠道；在美國商業(yè)銀行中，非利息收入比重高于40%；在日本商業(yè)銀行中，非利息收入比重不高，其營業(yè)收入的主要來源依然是利息收入。在世界大型商業(yè)銀行中，非利息收入比重的均值高于45%。然而，因為我國商業(yè)銀行受到經(jīng)營體制的影響，即：分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管。對于收入結(jié)構(gòu)多元化經(jīng)營仍然停留在初級發(fā)展階段，再加上國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境存在差異，所以，國內(nèi)非利息業(yè)務發(fā)展不能夠直接照搬西方發(fā)達國家經(jīng)驗，而應該立足于中國的經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，最終確立最適合中國商業(yè)銀行發(fā)展的收入結(jié)構(gòu)。

3.收入結(jié)構(gòu)多元化程度分析。衡量收入結(jié)構(gòu)多元化程度，往往采用的指標為HHI指數(shù)（Herfindahl-style）。其定義公式為：

式子中，DIV的含義是：收入多元化集中度，取值范圍為0.0-0.5。值越大，則收入多元化程度越大。若在商業(yè)銀行營業(yè)總額中，利息收入比重100%，或非利息收入比重100%，那么DIV值為0，代表著收入完全集中；若二者的比重各為50%，那么DIV值為0.5，意味著完全多元化。對于各個商業(yè)銀行來說，都具有一個平均的DIV值?？v觀國內(nèi)商業(yè)銀行，收入多元化程度普遍較低，不僅如此，在截面和時間維度上，DIV值存在明顯的差異性，從收入多元化程度的變化曲線來看，呈現(xiàn)先降后升的U型結(jié)構(gòu)，在2007年，收入多元化程度處于谷底。在2003年-2007年間，DIV值從0.34持續(xù)下降至0.18，之后便呈上升趨勢，直至達到2013年的0.32。收入多元化程度在各個銀行之間具有很大的不同。對于大型商業(yè)銀行來說，其DIV值最大，平均值0.31，收入多元化程度最高；對于股份制商業(yè)銀行來說，其DIV值處于中游，平均值為0.27，多元化程度中等水平；對于城市商業(yè)銀行來說，其DIV值最小，平均0.19值，多元化程度最低。在大型商業(yè)銀行中，交通銀行的DIV值最大，平均值0.363，多元化程度最高；然后是中國銀行，DIV值為0.36；工商銀行的DIV值最小，平均值0.25。在股份制商業(yè)銀行中，DIV值最高的是招商銀行，平均值為0.359；然后是華夏銀行，DIV值為0.326；DIV值最小的是興業(yè)銀行，平均值0.176。在城市商業(yè)銀行中，DIV值普遍較小，收入多元化程度處于較低水平，寧波銀行DIV值0.195；南京銀行DIV值0.186。

三、收入結(jié)構(gòu)多元化與銀行風險的關(guān)聯(lián)

在我國商業(yè)銀行之中，就收入結(jié)構(gòu)多元化程度而言，處于較高水平的只有大型商業(yè)銀行，而對于城市商業(yè)銀行來說，收入結(jié)構(gòu)多元化程度處于較低水平，造成這種結(jié)果的原因主要來源于兩個方面，即：銀行規(guī)模、發(fā)展因素。針對大型商業(yè)銀行的研究表明，其收入結(jié)構(gòu)多元化程度雖然處于較高水平，然而，其營業(yè)收入總額中，利息收入仍然占據(jù)極高的比重。總體來看，在我國商業(yè)銀行中，非利息收入呈逐漸增長的趨勢，非利息收入的比重正在增加，這要歸功于收入結(jié)構(gòu)的多元化。商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的多元化，由此引發(fā)的銀行風險也越來越受到人們高度關(guān)注，經(jīng)相關(guān)調(diào)查表明，存在兩種最高的風險，即：信用風險、信貸風險。由于商業(yè)銀行采用業(yè)務多元化經(jīng)營模式，其收入結(jié)構(gòu)也趨于多元化，商業(yè)銀行也會面臨更加復雜的經(jīng)營環(huán)境，因此，對于各種性質(zhì)的商業(yè)銀行來說，包括：大型商業(yè)銀行，股份制銀行以及城市銀行等，都應該充分重視對風險的預測和評估，并不斷的總結(jié)風險產(chǎn)生的原因，提高商業(yè)銀行抵御風險的能力。就目前商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀而言，其凈利潤基本上仍然來自于五大銀行，然而，就當前各商業(yè)銀行發(fā)展情況來看，多元化經(jīng)營逐漸開始取得良好的效果，其發(fā)展前景是可觀的，由于各個商業(yè)銀行存在一定的差異，包括：銀行資產(chǎn)規(guī)模、收入結(jié)構(gòu)、盈利能力等，因此，各個商業(yè)銀行面臨的風險也必然會存在一定的差異。所以，對于各個商業(yè)銀行來說，在風險的防范方面，不可以盲目的照搬其他銀行的經(jīng)驗，而應該立足于自身銀行的特點，結(jié)合銀行遠大的戰(zhàn)略目標，開發(fā)出創(chuàng)新型業(yè)務，以最合理的收入結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)商業(yè)銀行健康可持續(xù)發(fā)展。

四、我國商業(yè)銀行績效與風險情況分析

1.商業(yè)銀行績效分析。在2003年-2013年間，我國商業(yè)銀行收入呈持續(xù)增長的趨勢，其凈利潤自2003年的718億元持續(xù)上升，到了2013年，已經(jīng)達到11683億元。伴隨著利潤的持續(xù)上升，商業(yè)銀行也迎來了更加廣闊的發(fā)展前景，在2008年，世界經(jīng)濟陷入大蕭條時期，商業(yè)銀行也面臨著更大經(jīng)營風險，其中最主要是信貸風險。而且，由于資本市場不確定性，出現(xiàn)大幅度頻繁波動，這些都造成風險的增加。在所有商業(yè)銀行中，利潤基本上來自于五大銀行，對于不同類型的銀行來說，面對的經(jīng)營風險存在差異，而且抵御風險的能力也各有不同，因此，抵御風險采取的應對措施自然也不同，這便造成各個銀行經(jīng)營績效的差異性。而且，影響銀行經(jīng)營績效的因素還包括兩個重要因素，即：業(yè)務模式、收入結(jié)構(gòu)。對于商業(yè)銀行而言，決定經(jīng)營績效的因素主要是資本充足率，以五大銀行為例，其經(jīng)營風險相對于城市銀行來說，明顯更低一些，因為其資本充足率能夠滿足其發(fā)展的需要。而且，根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的相關(guān)意見，將會調(diào)整兩項重要指標，即：貸款撥倍率、撥備覆蓋率。這種結(jié)果會導致商業(yè)銀行在抵御風險方面，面臨更大的挑戰(zhàn)。因此，隨著償債能力的提升，商業(yè)銀行面臨的風險便會隨之下降，這對商業(yè)銀行的健康可持續(xù)發(fā)展是極為有利的。

2.商業(yè)銀行風險分析。從兩種風險角度來看，即：信用風險、清償力風險，各商業(yè)銀行承擔著程度相同的風險，然而，對于股份制商業(yè)銀行來說，不良貸款率低，而對于大型商業(yè)銀行來說，不良貸款率相對來說最高。通過對商業(yè)銀行進行深入分析，包括：資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)增長率、貸款占比等，可以發(fā)現(xiàn)，影響商業(yè)銀行經(jīng)營績效的主要因素便是不良風險。而且，影響經(jīng)營績效的因素還包括經(jīng)營模式，比如：對于大型商業(yè)銀行來說，通常采用兩種經(jīng)營模式，即：銀行控股集團、金融控股集團。但是，對于規(guī)模不大的城市銀行來說，則完全不同，銀行結(jié)合自身經(jīng)濟實力和戰(zhàn)略目標，通常選擇的經(jīng)營模式是：分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)督。在此經(jīng)營模式下，我國商業(yè)銀行的發(fā)展速度持續(xù)的上升，在運營過程中，或許會面臨經(jīng)營風險，然而，整體而言，收入結(jié)構(gòu)多元化與銀行風險并無直接的關(guān)聯(lián)。就我國商業(yè)銀行經(jīng)營狀況來看，雖然其收入結(jié)構(gòu)多元化，然而，利息收入仍然是銀行經(jīng)營收入的主要來源，非利息收入雖然比重不大，但增長速度快。而且，就我國商業(yè)銀行發(fā)展而言，多元化經(jīng)營仍處于初級階段，與國外發(fā)達國家相比擁有很大的差距，具有很大的提升空間。因此，商業(yè)銀行應該充分重視經(jīng)營模式的完善，優(yōu)化多元化收入結(jié)構(gòu)，在降低經(jīng)營風險的同時，開發(fā)和創(chuàng)新新的業(yè)務，提高非利息收入的比重，從而提高經(jīng)營績效，最終實現(xiàn)商業(yè)銀行健康可持續(xù)發(fā)展。

五、結(jié)論

對于我國商業(yè)銀行來說，收入結(jié)構(gòu)多元化非但不能降低經(jīng)營風險，還會使非利息收入面臨更大的風險。由于收入多元化具有兩個特點，即：開放性、多樣性，這會對商業(yè)銀行產(chǎn)生一系列的影響，包括：資產(chǎn)規(guī)模、人力資源、客戶等，在這種情形下，銀行面臨的經(jīng)營風險也會相應的增加。不僅如此，我國若要實現(xiàn)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的不斷完善，應該借鑒國外先進發(fā)展經(jīng)驗，還要深入分析全球金融的發(fā)展趨勢，從而及時的調(diào)整自身戰(zhàn)略目標以及經(jīng)營決策。更應該充分重視風險的防范，使得收入多元化結(jié)構(gòu)帶來的風險大大降低。而且，對于銀行收入結(jié)構(gòu)以及經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型，應該穩(wěn)步推進，在追求穩(wěn)步發(fā)展的同時，不斷的開發(fā)和創(chuàng)新業(yè)務，研發(fā)出低風險、高收益的產(chǎn)品，從而提高我國商業(yè)銀行的市場競爭力。

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作者簡介：楊春北雪（1994- ），女，漢族，重慶合川人，本科在讀，研究方向：金融與投資