小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范

葛佩君

摘 要：市場競爭的激烈使小微企業(yè)面臨愈發(fā)嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)，如何有效防范風(fēng)險(xiǎn)是小微企業(yè)迫切需要解決的問題。文章通過案例闡述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法，提出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對策有利于小微企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)分析；防范對策

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是由于企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)存在缺陷、集資有問題等讓企業(yè)出現(xiàn)無法償還債務(wù)造成眾多的投資者原先的利益降低的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以下特征：

1.客觀性

風(fēng)險(xiǎn)無處不在。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不受人為控制，不可規(guī)避，不可解決，只能借助各種各樣的技術(shù)方法來應(yīng)對，盡可能緩解甚至避免風(fēng)險(xiǎn)。

2.全面性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱匿于管理工作中的各個(gè)環(huán)節(jié)，不管是資金的籌備階段還是分配等階段都會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

3.不確定性

在財(cái)務(wù)方面，在某些情況下，風(fēng)險(xiǎn)或許會發(fā)生，或許也不會發(fā)生。

4.收益與損失共存性

風(fēng)險(xiǎn)與獲得呈正相關(guān)，獲得隨著風(fēng)險(xiǎn)的增大而增大，相反的獲得伴隨風(fēng)險(xiǎn)的降低而降低。

二、小微企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)

小微型企業(yè)經(jīng)營存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，它主要體現(xiàn)于無法順利地籌集資金。這一難題已經(jīng)困擾了我國好幾年的時(shí)間了，好在政府已經(jīng)就此問題進(jìn)行了研究并采取了系統(tǒng)化的措施，現(xiàn)在也有了了不錯(cuò)的效果。對于那些成立時(shí)間尚短，經(jīng)營情況一般且自身的實(shí)力弱小的企業(yè)——通常是微小型，在它們遇到資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，由于我國相關(guān)銀行業(yè)務(wù)的嚴(yán)苛限制，基本無法獲得資本支持。因此，小微企業(yè)只能采取從民間融得資金的方法，這期間可能存在著合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，使小微企業(yè)背負(fù)更加沉重的財(cái)務(wù)壓力。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)

對小微企業(yè)來說，除了從日常經(jīng)營中獲得經(jīng)營利潤外，其管理者們還希望能從投資獲得收益，從而提高整體獲益能力。但是，小微企業(yè)的各方面的機(jī)制還不成熟，同時(shí)也沒有能力強(qiáng)、專業(yè)素質(zhì)高、經(jīng)營豐富的人作為管理者，管理層在做投資決策時(shí)，缺乏相關(guān)的投資理論做支撐，在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，很容易做出錯(cuò)誤的投資決策。這樣投資不僅沒有為企業(yè)增加利潤，促進(jìn)發(fā)展，反而使企業(yè)陷入經(jīng)濟(jì)困境，背負(fù)沉重的債務(wù)，嚴(yán)重的還會使企業(yè)瀕臨破產(chǎn)。

3.資金回收風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)發(fā)展時(shí)間不長，資源不足，為了在同行業(yè)競爭中獲得優(yōu)勢，它們?yōu)榱说玫筋櫩颓嗖A，擴(kuò)大銷售規(guī)模，獲得市場份額，不惜大規(guī)模采用賒銷的方式。雖然擴(kuò)大了銷售的規(guī)模，但是此時(shí)也釀造了資金回收的損失。盲目地賒銷使得它出現(xiàn)很多應(yīng)收貨款。但是，應(yīng)收賬款對企業(yè)來說也有資金成本的，就是貨幣時(shí)間價(jià)值。而且資金管理的意識淡泊，對應(yīng)收賬款的收回或者按時(shí)按量收回的關(guān)注有影響，從而貨款不能及時(shí)收回，出現(xiàn)資金鏈條斷裂的現(xiàn)象。

4.收益分配風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)的收益風(fēng)險(xiǎn)集中反映在對收益明確不對及對其的分配上不合適。同時(shí)，因?yàn)樵谪?cái)務(wù)管理規(guī)范上不夠健全，常常會出現(xiàn)虛增或虛減收入，因?yàn)檫@樣的問題導(dǎo)致了在利潤分配方面的不恰當(dāng)。追究其緣由是：一是確定獲益不適當(dāng)，二是這類企業(yè)會計(jì)規(guī)范還不夠完備，三是因?yàn)楂@益分配的詳細(xì)工程不合適而造成的，包含時(shí)間和方法跟金額不合適。

三、小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

1.內(nèi)部原因

（1）企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全

①未建立完整的內(nèi)控制度體系，營造好的控制環(huán)境；

②職責(zé)分工不明確，操作流程不規(guī)范；

③控制目標(biāo)不明確，沒有嚴(yán)格執(zhí)行流程制度，并對結(jié)果進(jìn)行評估；

④沒有建立普通監(jiān)督或者一些專項(xiàng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，相關(guān)的責(zé)任人還沒有良好的責(zé)任意識；

⑤信息傳遞與溝通不暢。

（2）財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可規(guī)避的，它隱藏于財(cái)務(wù)活動(dòng)中。但是在實(shí)際工作中，大多數(shù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識均十分薄弱。風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱是致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵原因之一。

（3）財(cái)務(wù)決策不科學(xué)

中國企業(yè)現(xiàn)在的情況是缺少財(cái)務(wù)決定策略的科學(xué)性。戰(zhàn)略投入缺少程序性、創(chuàng)作性、選優(yōu)性和指引性等個(gè)別或幾項(xiàng)，例如長時(shí)間投入經(jīng)營缺少程序性和創(chuàng)作性，無腦投入給企業(yè)帶來損失。

（4）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系不明

企業(yè)和上級或者各個(gè)機(jī)構(gòu)之間 ，在有關(guān)資金的控制，以及相應(yīng)的分配等方面，存在一定的不足之處，進(jìn)而使得其利用率有所下降 ，這也在一定程度上影響了它的完整性。這種狀況通常情況下在已經(jīng)上市的企業(yè)的財(cái)務(wù)工作中，有很多企業(yè)和它們的分支之間，在財(cái)務(wù)方面并沒有明確的關(guān)系，除此之外，也沒有創(chuàng)建合理的制度。

2.外部原因

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)政策

國家根據(jù)按照我國經(jīng)濟(jì)的詳細(xì)情形會相對進(jìn)行宏觀的調(diào)整控制，主要包含財(cái)政政策和貨幣政策的改革。經(jīng)濟(jì)的成長受市場制度的調(diào)整掌握，不過我國實(shí)施的是安排經(jīng)濟(jì)跟市場經(jīng)濟(jì)齊頭并進(jìn)一起作用的調(diào)整控制模式。政府部門會按照特定階段社會、經(jīng)濟(jì)等現(xiàn)實(shí)的情況重新規(guī)劃出一個(gè)新的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，為了確保它的順利完成，必須設(shè)計(jì)實(shí)施一系列的方針策略，以幫助國內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速平穩(wěn)地增長。國家宏觀方針政策的制定是站在整個(gè)國家及其在國際舞臺上所扮演的角色的戰(zhàn)略高度來制定的，必然不會保證所有企業(yè)的利益。應(yīng)對經(jīng)濟(jì)控制情境的不停變換，財(cái)務(wù)危機(jī)調(diào)節(jié)機(jī)構(gòu)假設(shè)不能及時(shí)應(yīng)對、無法根據(jù)外面情境的改變而做出改變，無法準(zhǔn)確的按照國家條例、財(cái)政方案與錢財(cái)方案的變化、利率變化、經(jīng)濟(jì)方案變化，去準(zhǔn)確調(diào)節(jié)本身的投標(biāo)、集款、運(yùn)行這些方案，這會對企業(yè)的競爭力產(chǎn)生不好的影響導(dǎo)致發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。

（2）市場環(huán)境

眾所周知的是，風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)隨時(shí)隨地都是存在的，更不用說是在市場經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下。而主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：企業(yè)產(chǎn)品在市場上不怎么受歡迎，以致不能保持一定的占有率；預(yù)期銷售目標(biāo)雖有，但卻難以實(shí)現(xiàn)；企業(yè)營業(yè)利潤少之又少，更有甚者是直接虧損。如果這種情況長期得不到改善，就會危及企業(yè)的生存與發(fā)展。隨著國際經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，一方面國外大型跨國企業(yè)憑借其品牌優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢全面進(jìn)入中國市場，使市場競爭狀況更加激烈另一方面，顧客的要求越來越多和富有特點(diǎn)，對產(chǎn)品和技術(shù)的不斷研發(fā)使得企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)加大，因?yàn)樾枰性絹碓胶玫漠a(chǎn)品，企業(yè)假如說這個(gè)時(shí)候無法清楚的對其前景預(yù)估，就會出現(xiàn)不能夠滿足市場的發(fā)展需要，從而導(dǎo)致投資的失敗給企業(yè)帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)，造成無法估計(jì)的損失。

四、小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析——以E&M企業(yè)為例

E&M企業(yè)是一家生產(chǎn)、經(jīng)營軸承的企業(yè)。通過調(diào)查分析發(fā)現(xiàn)，E&M企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要存在下列幾種問題：

1.應(yīng)收賬款管理不合理

如表1所示，E&M企業(yè)在近幾年的經(jīng)營中銷售收入有所上升，但是應(yīng)收賬款原值也在不斷的增加，從2012年占銷售收入的29.01%一路升到2015年的50.79%。此類相對較高比例的應(yīng)收賬款量給企業(yè)的資金流動(dòng)方面帶來了不少的問題。

2.固定資產(chǎn)管理不合理

根據(jù)表2的數(shù)據(jù)可以清楚的了解到其中百分之三十六點(diǎn)五固定資產(chǎn)還沒有提足折舊便報(bào)廢，在此項(xiàng)資產(chǎn)當(dāng)中僅僅是提取了48.5%的折舊額，說明該企業(yè)有占比重較大的一部分固資在沒有達(dá)到使用年限時(shí)就報(bào)廢，這給企業(yè)帶來了巨大損失。

計(jì)提折舊是在企業(yè)繳納所得稅時(shí)在稅基中準(zhǔn)許扣除的。僅2015年的數(shù)據(jù)就相當(dāng)于企業(yè)有600多萬元的資產(chǎn)未能計(jì)提折舊，也就意味著因?yàn)檫@些資產(chǎn)企業(yè)多繳納了將近150萬元的所得稅，這給企業(yè)帶來了巨大的損失。

3.資本結(jié)構(gòu)管理不合理

從表3表4，我們可以看出，2012年-2015年，E&M企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率逐年增加，上升了將近10個(gè)百分點(diǎn)，超出行業(yè)的平均水平。E&M企業(yè)的資金欠債率大范圍上漲會提高不能夠按照規(guī)定的時(shí)間償還債務(wù)的財(cái)務(wù)危險(xiǎn)。

企業(yè)的所有者權(quán)益比率不斷下降，這也意味著E&M企業(yè)通過利用財(cái)務(wù)杠桿作用來擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，但是所有者權(quán)益比率過低，企業(yè)負(fù)債率較高，將會使E&M企業(yè)面臨的不確定性擴(kuò)大，加大其風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)的總資產(chǎn)收益率、營業(yè)利潤率、成本費(fèi)用利潤率總體上都有所下降，其中下降幅度最為明顯的是總資產(chǎn)收益率。這也說明E&M司耗費(fèi)同樣的成本費(fèi)用帶來的利潤越來越少，市場競爭力減弱，應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力減弱。

五、小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范建議

1.建立健全內(nèi)部控制制度

企業(yè)要著眼于未來，從長遠(yuǎn)的利益來看，一定要從自身做起改進(jìn)改善自己存在的不足，只有企業(yè)內(nèi)部變得強(qiáng)大了，才有可能向外取得更大的進(jìn)展。企業(yè)內(nèi)部控制主要有以下幾個(gè)方面，從企業(yè)經(jīng)營到財(cái)務(wù)管理，從生產(chǎn)到銷售，從市場到客戶，從購料到售貨，從人力資源的管理到財(cái)務(wù)能力的監(jiān)控等。優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部控制制度，從生產(chǎn)規(guī)范、管理具體要求等一些方式展開嚴(yán)厲督導(dǎo)。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)規(guī)范從某種程度上講是企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控制度的根本保證，憑借嚴(yán)厲控制能夠很大程度上避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。內(nèi)部審計(jì)部門屬于相對獨(dú)立的部門，主要負(fù)責(zé)于企業(yè)的決策層，利用特殊的身份，監(jiān)管著企業(yè)的運(yùn)營問題。比如企業(yè)里面財(cái)務(wù)評審，獨(dú)立在財(cái)務(wù)部門之外，對財(cái)務(wù)開展評審，就評審中出現(xiàn)的現(xiàn)象合理解決，將有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)剛出現(xiàn)就將其消除。

2.加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識

企業(yè)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資不僅與企業(yè)本身利益相關(guān)，而且牽扯到企業(yè)內(nèi)部每一個(gè)員工的切實(shí)利益。因?yàn)樨?cái)務(wù)方面的工作范圍廣，大到與企業(yè)發(fā)展相關(guān)聯(lián)的資金業(yè)務(wù)范疇，小到企業(yè)內(nèi)部上下屬工作崗位及內(nèi)容都與之有關(guān)系。尤其是某些重要職位，更是需要?jiǎng)澇鲐?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)邊界，使有關(guān)人員一直小心財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。比如銷售者在解決賒銷任務(wù)時(shí)，就需要有應(yīng)該收的款項(xiàng)有幾率壞賬的思想，依據(jù)相關(guān)制度對有關(guān)賒銷任務(wù)工作者追究相關(guān)責(zé)任，應(yīng)該收的款項(xiàng)回款狀況直接與其成績相關(guān)，讓業(yè)務(wù)相關(guān)工作者在解決任務(wù)時(shí)會出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的思想，從源頭上很好的規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

3.合理調(diào)整資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)營業(yè)需求資金，資金源頭渠道關(guān)系著企業(yè)的資金系統(tǒng)，關(guān)系著企業(yè)的還貸能力和營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)為了強(qiáng)化盈利水平，一般自我資金成本很難達(dá)到需求，需要求助于外界，采用欠債營業(yè)。適當(dāng)?shù)呢?fù)債水平對企業(yè)是有利的，它可以讓企業(yè)抓住機(jī)會加快發(fā)展，不因資金的缺乏而坐失良機(jī)。但過猶不及，負(fù)債比例過高，將帶來巨大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。尤其是當(dāng)企業(yè)獲得的收益小于成本的時(shí)候，將發(fā)生虧損的情況，進(jìn)而進(jìn)入惡性循環(huán)。再就自有資本經(jīng)營以及借入負(fù)債經(jīng)營的不同而言，前者不需要到期償還本付息，外界壓力小，后者則不同，，只有確保利潤大于成本且預(yù)期收益情況較好的時(shí)候，才可以被看做經(jīng)營得當(dāng)。如果達(dá)不到預(yù)期收益水平或者實(shí)際收益趨于零，那么企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的舉措是失敗的。

4.加強(qiáng)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性

如何科學(xué)性的選取財(cái)務(wù)決策，是企業(yè)經(jīng)營策略的一個(gè)很關(guān)鍵的步驟?？茖W(xué)性的財(cái)務(wù)決策必須滿足四個(gè)特性：創(chuàng)造性、擇優(yōu)性、程序性和指導(dǎo)性。

首先講它的程序性，它是指具有正確的理念，遵循既定的秩序，發(fā)揮集體優(yōu)勢，運(yùn)用正確的方式方法來決定企業(yè)的經(jīng)營行為。它反對主觀主義個(gè)別人決定事情的舉動(dòng)，依據(jù)規(guī)則制度做事。接著是科學(xué)決定策略的原創(chuàng)性，不是對已存在的經(jīng)驗(yàn)的照抄，而是針對具體問題采取具體辦法 ，根據(jù)環(huán)境條件的變化做出調(diào)整，創(chuàng)造性的思維取代經(jīng)驗(yàn)主義的照搬照用。

再次是擇優(yōu)性，是指在眾多的可供選擇的方案中，找出最適合的方案。

最終是指引性，是指決定策略一經(jīng)實(shí)行，策略就擁有了指引性，是一個(gè)組織的指導(dǎo)者，關(guān)系群體活動(dòng)的規(guī)律和方向。所有相關(guān)人員必須不打折扣的執(zhí)行，為方案的預(yù)期目標(biāo)各盡其責(zé)各盡其能。

六、結(jié)論

如今，小微企業(yè)在國家經(jīng)濟(jì)中占據(jù)的比例日益提高，這就說明它在我們國家的中經(jīng)濟(jì)地位也將得到提升，這就是“新發(fā)展現(xiàn)象”。然而小微企業(yè)的缺點(diǎn)有抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、管理不全面和規(guī)模偏小，特別是在進(jìn)行管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，“重核算、輕管理”和“重會計(jì)、輕財(cái)務(wù)”的想象廣泛的存在小微企業(yè)中，沒有建立健全相關(guān)的制度來避免和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以，這就從很大程度上限制了企業(yè)的發(fā)展。

通過研究小微企業(yè)在財(cái)務(wù)方面存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對其產(chǎn)生起因和一些實(shí)例進(jìn)行了探討，小微企業(yè)如何規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的舉措被探索出來了，并且在分析和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方面，其有效性、可操作性都獲得了進(jìn)步。

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