出口商在采用電匯結算方式下的風險及防控措施分析

孟亮

第三方跨境電匯平臺的快速發(fā)展和電匯結算方式手續(xù)簡便、速度快、費用低的特點，決定電匯在國際結算的實際業(yè)務中經常使用。但是，電匯結算對出口商而言，存在明顯的風險。本文立足于銀行傳統(tǒng)電匯業(yè)務和第三方跨境電匯平臺電匯結算實務操作層面，結合兩個典型案例，從出口商角度系統(tǒng)地分析歸納出電匯結算方式操作中容易遭遇的風險，并從事先防范、事中控制、事后索賠的風險處理原則出發(fā)提出相應的風險防控措施。

一、我國出口商廣泛使用電匯結算的原因和形式

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代來臨，跨境電子商務迅猛發(fā)展，B2B、B2C貿易形式成為外貿交易的主體形式，國際貿易進入到一個新紀元。我國的對外出口貿易也發(fā)生了巨大變革，除了大型成套機械電子設備等資本密集型產品以外，中小企業(yè)甚至自然人利用互聯(lián)網(wǎng)的跨境電商形式正在逐漸成為其他種類產品的出口“主力軍”。而相當比例的跨境電商交易都采用跨境電匯的方式來完成貨款的結算。據(jù)中國海關統(tǒng)計，2015年，我國貨物貿易進出口總值24.59萬億元人民幣，出口14.14萬億元人民幣；而跨境電子商務中國電子商務研究中心研究報告顯示，2015年我國跨境電商交易規(guī)模為5.4萬億元，同比增長28.6%，其中跨境出口交易規(guī)模達4.49萬億元，跨境電商出口交易額就占我國出口貿易總額的31%。伴隨著跨境電商的發(fā)展，跨境電匯結算方式在國際結算業(yè)務的比重也迅速提高，成為我國中小出口商貿易結算的主要形式。

近兩年我國跨境電商出口業(yè)務的飛速發(fā)展，顯著對沖了我國傳統(tǒng)出口業(yè)務增長減緩的趨勢，成為我國中小外貿出口商的主要形式?，F(xiàn)實業(yè)務中，出口商廣泛使用電匯結算的原因，除了其結算的速度快、手續(xù)簡便、費用較低外，還有其他的影響因素，電匯業(yè)務是中小出口商普遍使用的國際結算方式。

（一）國內出口商競爭激烈的結果。全球金融危機后，世界市場的需求下降明顯，而我國出口產品種類大多集中在產能過剩的勞動密集型產品方面，附加價值比較低，又面臨著生產成本提高、人民幣匯率上升等不利因素，出口商為了提高出口競爭力、降低進口商的進口成本，紛紛采取結算時間快、費用低的電匯方式來吸引進口商。一般來說，同樣的結算金額，銀行信用證業(yè)務費用能高出電匯業(yè)務費用的7—10倍。

（二）第三方跨境電匯支付平臺服務質量好。伴隨著跨境電商的發(fā)展，國際上出現(xiàn)了很多銀行以外的第三方跨境電匯支付平臺服務商來提供更為快捷和方便的跨境電匯業(yè)務，例如西聯(lián)匯款（Western Union）、速匯通（MoneyGram）、PayPal等。這些第三方跨境電匯支付平臺不需要開立銀行賬戶、沒有中間行費用、鈔匯同價，通常1萬美元以下業(yè)務不需提供外匯監(jiān)管部門審批文件，匯款在15 分鐘之內就可以匯到；而普通銀行境外匯款則需要開立銀行賬戶、經常出現(xiàn)中間行費用、鈔轉匯手續(xù)費接近25%、3至7天才能到賬。

（三）中小外貿出口商信用證項下制單能力不強。我國中小外貿出口商數(shù)量達到數(shù)十萬之多，主要集中在出口紡織品、服裝、箱包、鞋類、玩具、家具、塑料制品等方面，平均每年的出口價值占我國整體出口總額的25%左右。中小出口商缺少專業(yè)規(guī)范的外貿出口業(yè)務訓練，在信用證項下制單業(yè)務上存在較多的缺點，常常形成不符點而增加收款成本。因此，中小出口商也愿意選擇手續(xù)簡便的匯款業(yè)務結算。

1.使用傳統(tǒng)銀行電匯業(yè)務。出口商利用傳統(tǒng)銀行T/T業(yè)務收取貨款，根據(jù)匯款時間與發(fā)貨時間的先后順序劃分，包括裝運前T/T、到貨后T/T、裝運后見提單傳真件T/T三種方式。但是，由于我國出口商之間的激烈競爭，對進口方不利的裝運前T/T在業(yè)務中較少使用；而裝運后見提單傳真件T/T，或者30%前T/T+70%后T/T等進出口商的風險分擔比較均衡的電匯方式在實際業(yè)務中最經常使用。

2.使用新興的第三方跨境電匯平臺業(yè)務?？缇畴妳R平臺業(yè)務是進口商將貨款先支付給第三方支付平臺保管，然后出口商憑身份證明、取款密碼到第三方支付平臺在我國國內設立的代辦機構網(wǎng)點來領取電匯款項。此種國際快匯業(yè)務資金在十幾分鐘內就能到賬，無需銀行賬戶，手續(xù)費由匯款人一方承擔，外匯管制手續(xù)松，很受出口商歡迎。因其到款快，業(yè)務中選擇在貨物裝運前、貨到后、裝運后見提單傳真件電匯都比較便捷。例如，西聯(lián)匯款平臺擁有全球最大最先進的電子匯兌金融網(wǎng)絡，代理網(wǎng)點遍布全球近200個國家和地區(qū)，中國農業(yè)銀行、中國光大銀行、中國郵政儲蓄銀行 、中國建設銀行和等多家地方性商業(yè)銀行是西聯(lián)匯款在我國的代辦機構，我國出口商可以到這些銀行網(wǎng)點辦理西聯(lián)匯款業(yè)務。

二、出口商使用銀行傳統(tǒng)電匯收款方式的風險分析

（一）案情介紹

2013年廣州五金出口商A公司以FOB價格術語向印度進口商B公司出口五金工具6萬美元，采用裝運后見B/L傳真件T/T方式支付貨款。印度進口商B公司指定由印度承運人C公司負責運送貨物，廣州A公司按照合同約定按期發(fā)貨，并及時傳真B/L復印件給印度B公司。但是，2013年印度國內經濟創(chuàng)十年內的新低，印度B公司資金周轉困難，一直拖延電匯貨款，并要求廣州A公司給予降價渡過難關，雙方往來函電溝通數(shù)次無果。A公司聯(lián)系承運人C公司要求退運貨物遭拒。根據(jù)印度法律規(guī)定，如果貨物到港后進口商不付款提貨，貨物最多可以在海關倉庫存管30天，若30天后進口商未清關提貨且也未向海關提出延期清關申請的話，海關有權拍賣貨物；而如果出口商想退運貨物，必須要出具進口商簽署的無異議證明信等文件原件。廣州A公司考慮到退運難、滯港費增長等情況，并人民幣匯率尚升值中，應盡快收回貨款降低損失，最終同意印度B公司降價要求，方得到對方電匯付款。

（二）案例中相關風險分析

1.價格術語選擇不當形成進口商與承運人串通的風險。本案例中因采用先發(fā)貨后電匯付款的方式，同時又選擇由進口商指定承運人的價格術語成交，進口商勢必選擇與自己關系密切的承運人，為進口商與承運人串通提供了便利條件；出口商發(fā)運貨物后，進出口雙方一旦發(fā)生矛盾，承運人極易不配合出口商控制和處置貨物，就有可能導致出口商錢貨兩空。即使是承運人配合出口商保全貨物，往往也會要求出口商先行墊付目的港堆放費、倉庫費、裝卸費、退運運費等相關的高額費用后才能辦理。

2.信息不對稱條件下的進口商道德風險。進口商道德風險是指進口商為了保證自身利益而做出不利于出口商的行動，常見于市場行情變化拒絕付款或要求降價、故意延遲提貨等待海關拍賣等行為，甚至利用電匯憑證騙取出口商發(fā)貨后再退匯。本案例中廣州A公司對印度的滯港貨物的拍賣和退運業(yè)務相關法律法規(guī)不夠熟悉，又缺乏對國內外宏觀經濟形勢的研判，忽視了印度國內經濟下滑嚴重的宏觀經濟背景，給印度B公司為增加自身利益，以拒絕配合退運、借機要挾降價提供了可乘之機。國際上很多國家都有類似的規(guī)定，一些進口商利用這種規(guī)定，在貨物到達港口后故意拖延時間不辦理匯款業(yè)務支付貨款，而且也不同意出具退貨聲明，就是等待海關拍賣該批貨物，然后以比合同更低的價格拍走貨物，由此給出口商帶來的經濟損失也是非常巨大的。特別是對一些國外的老客戶而言，一旦客戶國內經濟形勢急轉直下，出口商必須提高防范客戶道德風險的意識。

3.支付方式過于簡單形成自身系統(tǒng)風險。電匯方式本身就是依靠進口商的商業(yè)信譽來保證貨款的收取，而單一采用貨到T/T和裝運后見提單傳真件T/T的操作方式都是出口商先發(fā)貨，進口商后電匯全款的特點，具備此特點的T/T支付方式本身就更加降低了出口商收取貨款的安全保證，容易發(fā)生出口商無法按期按量收款的風險。特別是，如果貨物采用非海運方式，還容易出現(xiàn)款、貨都損失的現(xiàn)象。

4. 匯率波動風險。電匯業(yè)務本身手續(xù)比較簡便、貨款到賬快，匯率波動帶來的風險不是很明顯。但是，進出口雙方從商品報價、交易達成、備貨裝運直至貨款收付整個流程下來是需要一定的時間，在此期間本國貨幣的匯率往往發(fā)生一定的變化，如遇到因結算貨幣升值而使本國貨幣貶值的情況，那么將會給交易帶來不小的損失。一旦發(fā)生如案例中的糾紛爭議，將會更加加劇匯率變動帶來的收益變化風險。

三、出口商使用第三方跨境電匯平臺業(yè)務風險分析

（一）案情介紹

2014年義烏服裝出口商A公司以CIF價格術語向尼日利亞進口商B公司出口服裝2萬美元，采用裝運前電匯25%+裝運后見提單傳真件后電匯75%方式支付貨款，并使用西聯(lián)匯款（Western Union）平臺電匯，電放提單交貨。尼日利亞B公司使用西聯(lián)匯款支付5000美元后，義烏A公司按照合同約定按期發(fā)貨，并及時傳真B/L復印件給尼日利亞B公司。尼日利亞B公司告知義烏A公司，因尼日利亞外匯管制較嚴，每次匯款上限是5000美元，余款15000美元將分三次電匯。義烏A公司查詢義烏建行西聯(lián)匯款代辦處后得知尾款首批5000美元已經匯到后，同時授權承運人可電放貨物；尼日利亞B公司立刻憑提單傳真件提取了全部貨物。數(shù)日后，義烏A公司擬到義烏建行西聯(lián)匯款代辦處一次性提取尾款15000美元時，被告知尼日利亞B公司已按尼日利亞B公司要求退匯了，義烏A公司損失了75%的貨款。

（二）案例中相關風險分析

1.出口商未及時提款而進口商撤匯的風險。第三方跨境電匯平臺辦理匯款到賬速度快，一般十幾分鐘就能到賬。但是，如果收款人不及時將款項提走，則匯款人可以隨時申請退匯，并且退匯時不需要征得收款人的同意。本案例中義烏A公司從西聯(lián)匯款代辦處查詢貨款匯到，未及時提款，給尼日利亞B公司騙取貨物提供了方便。

2.“裝運后見提單傳真件T/T+電放提單”方式導致?lián)p失風險。裝運后見提單傳真件T/T的支付方式本身就給出口商利用貨權約束進口商付款帶來較大的風險，需要配合由出口商指定承運人的價格術語方能降低貨損風險；而電放提單提貨方式使得進口商僅憑B/L傳真件就可從承運人處提貨，當出口商傳真B/L要求進口商電匯貨款時，也給進口商先行提貨創(chuàng)造了條件。

3.小額出口貿易使得出口商維權成本過高。利用第三方跨境電匯平臺辦理電匯貨款的外貿交易往往是貿易額較少的出口貨物，一旦進口商違約拒絕付款，出口商依照進出口合同維權的金錢和人力成本經常超過貿易額本身，迫使出口商被迫放棄海外維權行為。

此外，第三方跨境電匯平臺業(yè)務同樣也存在一定的外匯風險；銀行傳統(tǒng)電匯業(yè)務也同樣存在匯款人申請退匯的風險。

四、第三方跨境電匯結算方式的下風險防控措施

出口商使用電匯結算方式收取貨款，必須要采取一定的風險的防控措施，達到規(guī)避損失或減少損失的防控目標。

（一）出口商要加強對進口商的資信調查

加強進口商的資信調查，并建立客戶資料信息庫是事先規(guī)避風險的基本措施。由于電匯支付方式下出口商能否安全收回貨款主要取決于進口商的信用，為了避免收匯過程中不必要的風險，選擇一個資信狀況好的進口商尤為重要。因此，出口商簽訂合同前，必須對進口商的資信情況有所了解。例如，在互聯(lián)網(wǎng)的條件下，可以利用進口商的企業(yè)網(wǎng)站或企業(yè)黃頁信息、進口商的賬戶行、典型客戶等進行資信調查；對于大客戶還可以采用實地走訪或委托中國出口信用保險公司進行調查。對于調查的信息和結果，出口商要建立客戶資料信息庫，記錄客戶的詳細基本信息，特別是要記錄信保額度和回款情況，對記錄在案的資信良好的客戶，就可以在合同付款方式中適當接受風險承擔方面的讓步。對于信用較差的客戶，需重點關注，堅持原則，盡量不留下風險隱患。

（二）出口商應要求預先電匯部分比例貨款

出口商對進口商的資信程度及對方的資產進行調查評估后，可以根據(jù)合同貨值和進口商資金流通狀況，在合同中適當要求發(fā)貨前進口商電匯預付部分比例貨款，并且預付金額比例越高，出口商遭受損失風險的可能性和程度就越小。通常，在實際業(yè)務中，出口商通常可以要求進口商預付20%-30%的合同貨值，如果進口商沒有充分的理由就拒絕預先電匯部分比例貨款，并要求在到貨后電匯，出口商就要高度關注潛在風險，要在價格術語和運輸方式的選擇方面做好足夠的風險防范措施。預先電匯部分比例貨款可以降低出口商損失擴大的可能。

（三）出口商應選擇海運方式并指定承運人

關于選擇電匯結算方式的合同，出口商應堅持使用海運方式運送貨物，并力爭使用出口商負責辦理整個運輸手續(xù)的價格術語來降低風險程度并方便在風險發(fā)生時控制損失擴大，如CFR、CIF等。利用“海運+出口商指定承運人”的組合搭配，出口商可以充分發(fā)揮海運提單的物權憑證作用，將提單做成指示性抬頭，約束進口商付款，并指定與自己關系較好的承運人或貨代來承擔貨物的國際運輸，能夠對貨物的運輸狀態(tài)實現(xiàn)良好的實時跟蹤，以防進口商和承運人相互串通勾結導致錢貨兩空的結果，同時也方便委托貨代處理貨物在目的港的滯留、返運等意外情況。

（四）出口商應收妥貨款后再指示承運人電放貨物

在實際業(yè)務中，“裝運后見提單傳真件T/T+電放提單”方式使用比較常見，特別是在近洋運輸和老客戶的交易中使用較多。如果出口商過早指示承運人同意電放貨物，將可能造成進口商憑提單傳真件提貨后不再電匯貨款或要求降價支付的風險。因此，出口商應在確定收妥進口商電匯的貨款后，再指示承運人電放貨物，以避免貨物損失。具體做法是：出口商在給客戶發(fā)送提單傳真件要求對方電匯貨款時，不要直接提供提單的彩色掃描件，而是遮蓋掉提單號、集裝箱貨柜號等重要信息，復印后再傳真給進口商，這樣既可以讓進口商了解貨物已經順利運出，又可以防止其利用提單復印件提貨。當收到銀行的電匯到賬通知單或從第三方跨境電匯平臺的代辦機構提取匯款后，出口商再致電指示承運人可以電放貨物。

（五）出口商應注意做好目的地貨物的處理

貨物運抵目的港以后，為避免進口商故意拖延付款時間、不辦理進口清關手續(xù)、進口國海關拍賣滯留貨物的現(xiàn)象出現(xiàn)，出口商要密切關注貨物抵達目的地后的進展狀況，在繕制提單時最好做成指示提單，確保貨權始終掌握在自己手中，一旦發(fā)生進口商不支付貨款或不清關的情況時，能夠保證貨代要及時按照我方指示做好貨物的轉運、回運或轉售等后續(xù)工作；也確保在發(fā)生進口商不出具拒收貨物證明文件時，出口商可以憑借目的港船代手中的關于進口商不付款贖單的函電、相關提貨憑證及要求回運的函電委托目的港船代直接向進口國港口海關提出退運要求，并辦理相關手續(xù)。

（六）出口商利用中國出口信用保險公司服務規(guī)避風險

出口商利用中國出口信用保險公司服務規(guī)避風險屬于事先防范和事后索賠的防范措施。中國出口信用保險公司為出口商提供出口信用保險和進口商資信調查服務。出口商可以利用這兩項服務，委托中國出口信用保險公司調查進口商的資信，評估進口商的信用等級和信用額度，并投保信用保險。一旦進口商惡意違約，不支付貨款，出口商可以將70%-80%的損失轉嫁給中國出口信用保險公司承擔，獲得相應的賠償。

（七）利用技術手段規(guī)避匯率風險

為防范由于匯率變動帶來的匯率風險，進出口商在電匯結算方式中可以利用多種方法來應對匯率風險。首先，出口商在交易磋商和報價階段，就要考慮到結算貨幣的匯率波動風險，結合報價時間和支付時間之間的間隔長短，將結算貨幣的未來波動趨勢考慮進去，通過適當提高或壓低貨物報價來抵消外匯風險。其次，在合同履行階段，進出口雙方還可以通過外匯市場匯率的變動來進行預測判斷，在保證不改變貨權風險的情況下，靈活調整支付或收取貨款的時間，降低匯率變化引起的本幣價值波動；例如，當結算貨幣呈下跌趨勢的時候，進口商需要將支付日期盡可能延后；反之，當結算貨幣呈上升趨勢的時候，則需要縮短支付日期。此外，對于金額較大的交易，可以事先在合同中約定貨幣的兌換比率來固定匯率，規(guī)避匯率風險。

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