基于經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的國有工業(yè)企業(yè)拉動(dòng)效應(yīng)研究

李士梅，關(guān)　健

(1.吉林大學(xué) 國有經(jīng)濟(jì)研究中心，吉林 長春 130012；2.南開大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津 300071)

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基于經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的國有工業(yè)企業(yè)拉動(dòng)效應(yīng)研究

李士梅1，關(guān)健2

(1.吉林大學(xué) 國有經(jīng)濟(jì)研究中心，吉林 長春 130012；2.南開大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津 300071)

新形勢(shì)下，國有企業(yè)的功能定位就是要保證國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式中起引領(lǐng)作用。筆者通過構(gòu)建經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變測(cè)評(píng)指標(biāo)體系，并運(yùn)用熵值法賦予權(quán)重得出指數(shù)模型，結(jié)合國有工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)效益、資產(chǎn)運(yùn)營、償債能力和發(fā)展能力四個(gè)維度指標(biāo)進(jìn)行實(shí)證分析，力求在微觀的國有企業(yè)和宏觀的經(jīng)濟(jì)發(fā)展兩者之間建立一種邏輯關(guān)系，進(jìn)一步明確國有資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中應(yīng)側(cè)重的領(lǐng)域及功能定位，探索國有工業(yè)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變中發(fā)揮拉動(dòng)作用的路徑。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變；國有工業(yè)企業(yè)；指標(biāo)體系；企業(yè)績效

經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變對(duì)于工業(yè)經(jīng)濟(jì)在不同時(shí)期有不同的要求，當(dāng)前在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變這一戰(zhàn)略框架下，國有工業(yè)企業(yè)如何作為主導(dǎo)力量保障中國經(jīng)濟(jì)長期可持續(xù)發(fā)展，是本文旨在探討的主要內(nèi)容。

一、發(fā)展方式轉(zhuǎn)變測(cè)評(píng)指標(biāo)及指數(shù)體系設(shè)計(jì)

(一)指標(biāo)體系框架及指數(shù)模型

經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的測(cè)評(píng)指標(biāo)體系是立足于經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的內(nèi)涵，通過將經(jīng)濟(jì)增長方式、經(jīng)濟(jì)發(fā)展驅(qū)動(dòng)力、能源環(huán)境友好的可持續(xù)以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果共享四個(gè)領(lǐng)域的內(nèi)容進(jìn)行層次與結(jié)構(gòu)分解的方法，來描繪我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的狀態(tài)和趨勢(shì)。指標(biāo)體系被劃分為三個(gè)層級(jí)，其中一級(jí)指標(biāo)4個(gè)，包含經(jīng)濟(jì)增長、發(fā)展動(dòng)力、資源集約和成果共享；二級(jí)指標(biāo)14個(gè)，進(jìn)一步具體闡釋一級(jí)指標(biāo)的主要特征；三級(jí)指標(biāo)31個(gè)，是二級(jí)指標(biāo)下具體社會(huì)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的可觀測(cè)經(jīng)濟(jì)變量。

本文采用熵權(quán)法對(duì)指標(biāo)體系中各級(jí)指標(biāo)賦予權(quán)重，進(jìn)而統(tǒng)計(jì)出2000—2013年經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變總指數(shù)的構(gòu)成情況及發(fā)展趨勢(shì)。熵權(quán)法一方面避免了主觀賦權(quán)法中人為因素帶來的偏差，另一方面，同主成分分析法的降維以提取主信息相比，熵權(quán)法能夠獲得各個(gè)獨(dú)立指標(biāo)的客觀權(quán)重，保留指標(biāo)結(jié)構(gòu)的全貌。

利用熵權(quán)法確定指標(biāo)權(quán)重的步驟如下：

1.數(shù)據(jù)矩陣

將2000—2013年經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變指標(biāo)體系中31個(gè)三級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)的數(shù)據(jù)表示為矩陣A：

(1)

其中，αij表示第i年第j個(gè)指標(biāo)的數(shù)值，且i=1，2，…，n，j=1，2，…，m；n=14，m=31。

2.數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化

(1)數(shù)據(jù)同趨化處理

(2)

(2)數(shù)據(jù)去量綱處理

熵權(quán)法計(jì)算過程中采用的是各個(gè)年度中某一指標(biāo)占同一指標(biāo)值總和的比值，故不存在量綱的影響，但是由于本文會(huì)使用經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變總指數(shù)同國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行回歸分析，故而有必要使評(píng)價(jià)體系中的每個(gè)指標(biāo)均具有可比性。因此，要對(duì)每個(gè)指標(biāo)進(jìn)行Z-score標(biāo)準(zhǔn)化方法處理，從而消除數(shù)據(jù)之間單位和量綱的不同對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果造成的影響。用α**i，j來表示歸一化處理后的數(shù)據(jù)，公式如下：

(3)

(4)

(3)數(shù)據(jù)坐標(biāo)平移

由于運(yùn)用熵權(quán)法需要對(duì)各個(gè)指標(biāo)的數(shù)據(jù)進(jìn)行指數(shù)運(yùn)算，因此必須要通過坐標(biāo)平移δ幅度來保證各個(gè)指標(biāo)的數(shù)據(jù)不為負(fù)值。具體公式如下：

(5)

3.計(jì)算第j項(xiàng)指標(biāo)下第i年占該指標(biāo)的比重Pij

(6)

4.計(jì)算第j項(xiàng)指標(biāo)的熵值ej

(7)

5.計(jì)算第j項(xiàng)指標(biāo)的差異系數(shù)gj

gj=1-ejj=1，2，…，m

(8)

6.計(jì)算第j項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重wj

(9)

經(jīng)上述計(jì)算得出經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變指標(biāo)體系中31個(gè)三級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重結(jié)果，并將其等價(jià)轉(zhuǎn)化為同層級(jí)總和為1的形式，用以觀測(cè)和對(duì)比低層級(jí)指標(biāo)在相鄰高層級(jí)指標(biāo)中的重要程度，分層權(quán)重如表1所示。

(二)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變指數(shù)測(cè)算評(píng)估

自2000年以來，總體上我國發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的總趨勢(shì)向好。雖然經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變指數(shù)于2001—2003年間和2007—2008年間出現(xiàn)小幅回落，但總體仍呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，于2013年在四個(gè)領(lǐng)域的共同作用下達(dá)到相對(duì)于基年的峰值197，這說明我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變過程已經(jīng)逐漸實(shí)現(xiàn)優(yōu)化。

從各項(xiàng)一級(jí)指數(shù)的測(cè)評(píng)結(jié)果及變動(dòng)趨勢(shì)圖來看，各主要領(lǐng)域轉(zhuǎn)變的差距呈擴(kuò)大態(tài)勢(shì)。經(jīng)歷初期的小幅度波動(dòng)后，發(fā)展動(dòng)力指數(shù)自2005年起便呈現(xiàn)出平穩(wěn)攀升的態(tài)勢(shì)。資源集約指數(shù)波動(dòng)上升、提升幅度較大，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變有較強(qiáng)的正向拉動(dòng)作用。經(jīng)濟(jì)增長指數(shù)的波動(dòng)幅度劇烈，至2007年雖已保持了五年的持續(xù)增長達(dá)到峰值，但是卻在之后兩年出現(xiàn)較大幅度的下滑，盡管隨后有回升態(tài)勢(shì)但依然后勁不足，2012年后則處在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變總指數(shù)之下。社會(huì)發(fā)展成果指數(shù)在2001至2010年長達(dá)10年的時(shí)間里，指數(shù)值趨勢(shì)呈現(xiàn)“W”型且始終低于基期水平，未能與其他發(fā)展領(lǐng)域保持同步。

表1　經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變指數(shù)體系分層權(quán)重

①2000—2005年私營工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)貢獻(xiàn)率數(shù)據(jù)缺失,由公式計(jì)算得出。

注：指數(shù)模型中各項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重在區(qū)間[0，1]賦值，各級(jí)指標(biāo)權(quán)重在本層級(jí)內(nèi)綜合為1。

表2　2000—2013年經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變總指數(shù)及一級(jí)指數(shù)

圖12000—2013年經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變總指數(shù)變動(dòng)趨勢(shì)

二、數(shù)據(jù)說明及模型設(shè)定

(一)數(shù)據(jù)說明與檢驗(yàn)

本文選取2000年至2013年國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)作為國企績效的研究樣本，經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)包括總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、銷售增長率，用以描述和衡量國有工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)效益、資產(chǎn)運(yùn)營、償債能力和發(fā)展能力四個(gè)維度的經(jīng)濟(jì)效益情況。汪素芹(2014)通過對(duì)我國1995年至2011年的經(jīng)濟(jì)、外貿(mào)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變進(jìn)行實(shí)證分析認(rèn)為二者之間存在著長期均衡關(guān)系和變動(dòng)的因果關(guān)系[1]51-60。因此本文以考察期內(nèi)的外商直接投資、固定資產(chǎn)投資的增長率作為控制變量；而被解釋變量則為經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變總指數(shù)。除經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變總指數(shù)由上文賦權(quán)加總得出以外，其他變量數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》(2014)和Wind數(shù)據(jù)庫。為保證建立有效的回歸方程并確保參數(shù)估計(jì)結(jié)果真實(shí)可靠，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行ADF單位根檢驗(yàn)考察時(shí)間序列的平穩(wěn)性，從表3中檢驗(yàn)結(jié)果可知，所有變量的一階差分后序列均平穩(wěn)。

表3　單位根檢驗(yàn)結(jié)果

注：該表中ADF單位根檢驗(yàn)中t統(tǒng)計(jì)量數(shù)值的***、**、*標(biāo)識(shí)，分別代表模型類型為含常數(shù)項(xiàng)和趨勢(shì)項(xiàng)、含常數(shù)項(xiàng)不含趨勢(shì)項(xiàng)、不含常數(shù)項(xiàng)和趨勢(shì)項(xiàng)，模型選擇依據(jù)時(shí)序數(shù)據(jù)特征確定。

(二)模型設(shè)定與估計(jì)

為研究我國國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)績效對(duì)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的影響，構(gòu)造一階差分回歸模型如下：

ΔEDPt=c+β1ΔETTAt+β2ΔTARt+β3ΔDARt+β4ΔMIGRt+γ1ΔFDIRt+γtΔFAIRt+εt

其中，F(xiàn)DIR為外商直接投資實(shí)際利用金額的增長率，F(xiàn)AIR表示固定資產(chǎn)投資完成額的增長率，ε為隨機(jī)誤差項(xiàng)，t為時(shí)間標(biāo)識(shí)，其他變量計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)及內(nèi)涵同上文一致。對(duì)2000—2013年國有企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變指數(shù)的影響進(jìn)行估計(jì)，實(shí)證數(shù)據(jù)的計(jì)量結(jié)果如表4所示：

表4　模型回歸結(jié)果

注：該表中***、**分別表示在1%、5%水平下顯著。

從上表可以看出，總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率的增量同經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變總指數(shù)的增量顯著正相關(guān)。國有工業(yè)企業(yè)全部資產(chǎn)的總體財(cái)務(wù)效益向好對(duì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變有積極作用，且總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率的年增量每增加一個(gè)單位，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變總指數(shù)的年增量將增加7.21個(gè)單位。首先，國有工業(yè)企業(yè)利潤總額從2000年的2 408.33億元持續(xù)穩(wěn)定增長至2007年10 795.19億元，經(jīng)歷2008年金融危機(jī)出現(xiàn)小幅回落后，在2011和2012年獲得飛速發(fā)展并創(chuàng)造16 457.57億元的利潤總額，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長規(guī)模有不可小覷的貢獻(xiàn)。盡管如此，國有工業(yè)企業(yè)利潤總額在規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)*全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)范圍2000年至2006年為全部國有及年主營業(yè)務(wù)收入在500萬元及以上的非國有工業(yè)企業(yè)，2007年至2010年為年主營業(yè)務(wù)收入在500萬元及以上的工業(yè)企業(yè)，2011年至2013年為年主營業(yè)務(wù)收入在2 000萬元及以上的工業(yè)企業(yè)。經(jīng)營利潤占比卻并不樂觀，呈整體下降態(tài)勢(shì)，自2000年的51.82%至2013年的24.18%。

國有工業(yè)企業(yè)銷售增長率的增量同經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變總指數(shù)的增量顯著負(fù)相關(guān)。逐步提升的主營業(yè)務(wù)收入是企業(yè)得以持續(xù)發(fā)展的基本條件，但國有工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入總量的提升并未能保持其增長速度的持續(xù)性和穩(wěn)定性[2]264-266。由回歸結(jié)果可知，銷售增長率的年增量每提升一個(gè)單位，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的總指數(shù)的增量將降低1.142個(gè)單位，這并不表明銷售增長率本身同經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變是負(fù)相關(guān)，即并非是企業(yè)創(chuàng)收的增加對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有負(fù)作用，而是企業(yè)創(chuàng)收的方式和路徑的不可持續(xù)性對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變十分不利。我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值利潤率從2006年到2013年增加一倍，對(duì)R&D經(jīng)費(fèi)投入總量十分可觀，足見國家對(duì)科技強(qiáng)國這一實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的路徑之重視。

在引入控制變量后的一階差分模型中，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)負(fù)債率的增量對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的作用并不顯著。分析回歸結(jié)果的原因，一方面國有工業(yè)企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在考察期內(nèi)十分穩(wěn)定，故其總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一階差分的值域過小，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變影響并不明顯。另一方面，國有企業(yè)承當(dāng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和償還債務(wù)的能力對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變并無影響的回歸結(jié)果是比較符合預(yù)期的。首先國有工業(yè)企業(yè)和規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在2000年至2013年間分別保持在區(qū)間[56.24%，61.91%]和[57.41%，60.81%]內(nèi)波動(dòng)，其長期較為穩(wěn)定的資產(chǎn)負(fù)債比率，并不完全來源于國企本身資金雄厚、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和償債能力穩(wěn)定，還存在政策性負(fù)擔(dān)和銀行業(yè)制度所導(dǎo)致的國有企業(yè)預(yù)算軟約束方面的原因[3]179-192。

三、結(jié)論及對(duì)策建議

本文旨在探究國有企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的影響，為此構(gòu)建了經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變及其特征的測(cè)評(píng)指標(biāo)框架和指數(shù)模型，測(cè)評(píng)結(jié)果表明經(jīng)濟(jì)增長指數(shù)、發(fā)展動(dòng)力指數(shù)同經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變總指數(shù)基本同步變動(dòng)，資源集約指數(shù)快速穩(wěn)步上升明顯領(lǐng)先于其他領(lǐng)域的發(fā)展轉(zhuǎn)變，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果共享與其他轉(zhuǎn)變差距逐漸加大，滯后嚴(yán)重。針對(duì)國有企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的拉動(dòng)作用，本文提出應(yīng)當(dāng)建立創(chuàng)新型人才培養(yǎng)機(jī)制，研發(fā)溢出與示范效應(yīng)并重的發(fā)展方式，同時(shí)我國對(duì)于工業(yè)領(lǐng)域應(yīng)當(dāng)逐步開放非壟斷性業(yè)務(wù)，促成工業(yè)有效競(jìng)爭(zhēng)格局，在這兩種內(nèi)生動(dòng)力的基礎(chǔ)上，不斷改善其外部環(huán)境，包括明確國有工業(yè)企業(yè)定位，改良企業(yè)績效評(píng)價(jià)體系以及深化銀行體制改革，剝離國有工業(yè)企業(yè)的政策性負(fù)擔(dān)，減少政府干預(yù)等建議對(duì)策。從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展動(dòng)力可持續(xù)，提升對(duì)有限資源的綜合利用率，帶動(dòng)各形式企業(yè)注重環(huán)境保護(hù)，有利于資源集約發(fā)展方式轉(zhuǎn)變[4]3-15[5]85-89。

[1] 汪素芹.中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變與外貿(mào)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變相互影響的實(shí)證分析[J].國際貿(mào)易問題，2014(1).

[2] 李士梅，程宇.“再工業(yè)化”背景下國有裝備制造企業(yè)轉(zhuǎn)型的難點(diǎn)與對(duì)策[J].東北師大學(xué)報(bào)：哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版，2014(6).

[3] 吳軍，白云霞.我國銀行制度的變遷與國有企業(yè)預(yù)算約束的硬化——來自1999—2007年國有上市公司的證據(jù)[J].金融研究，2009(10).

[4] 王鈺，張連城，張自然.對(duì)中國制造業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的評(píng)價(jià)及其影響因素分析——基于1995—2012年制造業(yè)28個(gè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證[J].哈爾濱商業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)：社會(huì)科學(xué)版，2015(1).

[5] 姜威.論我國制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的構(gòu)建：基于生產(chǎn)率范式的視角[J].東北師大學(xué)報(bào)：哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版，2015(5).

Research on the Pulling Effect of State-owned Industrial Enterprises——Based on the Transformation of the Economic Development Pattern

LI Shi-mei1，GUAN Jian2

(1.State-owned Economy Forum，Jilin University，Changchun 130012，China；2.College of Economy，Nankai University，Tianjin 300071，China)

Due to the new economic situation，the function of state-owned enterprises is to ensure the realization of the national economic development strategy and playing a leading role in the transformation of the pattern of economic development.In this article，the pattern of economic development change evaluation index system is constructed and entropy value method is used to weight index model，combining four dimensions of the empirical analysis，that is，state own industrial firms financial benefits，assets operation ability，solvency and development.This article will introduce how to build a logical relationship between the state-owned enterprises in the microeconomic term and economic development in the macroeconomic term to expatiate that the functional orientation of state own capital and the focusing realms in the economic development，and explore the patterns of the path and the driving role of the state own industrial firms played in the transformation of economic development.

Economic Development Pattern Transformation；State-owned Industrial Enterprises；Evaluation Index System；Enterprises Performance

[DOI]10.16164/j.cnki.22-1062/c.2016.04.018

2016-02-18

國家社科基金項(xiàng)目(15BJY072)；教育部人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目(13JJD790013)。

李士梅(1963-)，女，遼寧遼中人，吉林大學(xué)國有經(jīng)濟(jì)研究中心教授，博士生導(dǎo)師；關(guān)健(1993-)，女，吉林松原人，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院碩士研究生。

F425

A

1001-6201(2016)04-0111-06

[責(zé)任編輯：秦衛(wèi)波]