利率市場化下中小城市商業(yè)銀行發(fā)展策略探析

【摘要】利率市場化是一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必經(jīng)階段。從國際經(jīng)驗(yàn)看，利率市場化將加劇銀行業(yè)的競爭，適者生存，劣者淘汰，商業(yè)銀行必須在利率市場化背景下轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和經(jīng)營模式，才能在激烈的市場競爭中為自己找到一席之地。隨著我國利率市場化的持續(xù)推進(jìn)，大型商業(yè)銀行紛紛在“存、貸”兩方面進(jìn)行了改革和創(chuàng)新，中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅速；地方性中小城市商業(yè)銀行與大型銀行相比規(guī)模小、業(yè)務(wù)發(fā)展滯后、抗風(fēng)險能力弱，更應(yīng)積極轉(zhuǎn)變發(fā)展戰(zhàn)略、調(diào)整經(jīng)營思路、拓寬經(jīng)營范圍、增強(qiáng)盈利渠道和能力。本文以中小城市商業(yè)銀行A銀行為例，分析中小城市商業(yè)銀行當(dāng)前經(jīng)營模式應(yīng)對利率市場化方面的優(yōu)劣勢，進(jìn)而探討中小城市商業(yè)銀行在利率市場化改革背景中的發(fā)展路徑。

【關(guān)鍵詞】利率市場化 中小城市商業(yè)銀行 發(fā)展策略

一、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體與我國的利率市場化進(jìn)程簡介

利率市場化是一國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，也是一國經(jīng)濟(jì)金融體制改革必然觸及的核心問題。利率市場化改革最早始于歐美發(fā)達(dá)國家，經(jīng)過前后近二十年的改革與發(fā)展，已完成利率市場化進(jìn)程。如，美國從1970年開始啟動利率市場化進(jìn)程，至1986年完成利率市場化；日本自1977年開始嘗試?yán)首杂苫母?，?994年全面實(shí)現(xiàn)利率自由化；德國自1953年開始探索取消債券市場的利率限制，至1967年徹底放開利率管制。我國臺灣地區(qū)也自1975年開始實(shí)施利率市場化改革，至1989年全面實(shí)現(xiàn)利率自由化。

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步深入，我國于1996年開始著手啟動利率市場化改革，1999年實(shí)現(xiàn)銀行間市場利率、國債和政策性金融債發(fā)行利率的市場化，并逐步擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率浮動區(qū)間及由大額定期存款開始穩(wěn)步推進(jìn)存款利率改革的嘗試。2000年起放開境內(nèi)外幣利率的限制。2004年10月，進(jìn)一步放寬了人民幣存貸款利率浮動區(qū)間，首次允許人民幣存款利率下浮，取消了除城鄉(xiāng)信用社之外的貸款利率上限，邁出了利率市場化改革的關(guān)鍵一步。2007年1月4日，上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）正式運(yùn)行。

近幾年來，我國的利率市場化進(jìn)程迅速推進(jìn)。2012年6月和7月，存款利率浮動上限擴(kuò)大至1.1倍，貸款下限擴(kuò)大至0.7倍。2013年7月，全面放開貸款利率管制，取消貸款利率下限，貸款利率市場化取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。2014年11月，存款利率上限上浮區(qū)間從1.1倍擴(kuò)大至1.2倍。今年2月，存款利率上限上浮區(qū)間進(jìn)一步擴(kuò)大至1.3倍；10月，各期限存款利率全面放開，存款利率市場化改革基本完成。

二、中小城市商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的優(yōu)劣勢分析

（一）優(yōu)勢分析

我國大部分城市商業(yè)銀行建立于上世紀(jì)90年代初期，經(jīng)過三十多年的發(fā)展，已初具規(guī)模，在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面具備一定的競爭優(yōu)勢。

1.區(qū)域優(yōu)勢明顯。中小城商行作為地方性商業(yè)銀行，網(wǎng)點(diǎn)分布具有區(qū)域性，與地方政府關(guān)系密切，在獲得當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)動向信息時比一般大型商業(yè)銀行更快、更準(zhǔn)，成本更低。另外，每年能從政府獲得大量財政資金存款，減少了吸儲壓力，緩解了資金來源渠道狹窄的困境。

2.對市場反應(yīng)迅速。中小城商行規(guī)模小，從業(yè)人員少，且從業(yè)人員本地化比例較高，能夠及時掌握轄區(qū)內(nèi)各種信息狀況。相比大型商業(yè)銀行，中小城商行信息傳遞快捷，對市場敏銳度更高，能更快地在利率市場化進(jìn)程中根據(jù)市場動態(tài)及時作出適應(yīng)市場改變的決策，這些優(yōu)勢尤其對迫切需求資金的中小企業(yè)形成強(qiáng)大吸引力。

3.初步建成利率定價機(jī)制。為應(yīng)對利率市場化的沖擊，改變長期以來利率定價粗放的局面，在人民銀行的指導(dǎo)下，不少與A銀行類似的中小城商行已按照人民銀行的利率定價機(jī)制建設(shè)要求，建成了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)和外部產(chǎn)品定價系統(tǒng)，初步具備科學(xué)化、精細(xì)化和專業(yè)化的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價和產(chǎn)品定價能力。

（二）劣勢分析

盡管中小城商行已具備一定的競爭能力，但與大型銀行相比，劣勢也比較明顯。

1.資本規(guī)模小，抗風(fēng)險能力弱。自成立之初，中小城市商業(yè)銀行就一直面臨著資金不足，抗風(fēng)險能力弱的問題。目前，A銀行注冊資本僅11.3億元，在當(dāng)?shù)厥》莩巧绦兄信琶亢螅?015年末資本充足率12.13%，低于全國商業(yè)銀行平均水平約1個百分點(diǎn)。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的形勢下，不少中小城商行不良貸款已出現(xiàn)上升態(tài)勢，若經(jīng)濟(jì)形勢繼續(xù)走低，該行的真實(shí)不良貸款率有可能接近或突破3%的監(jiān)管警戒線，以較小的資本規(guī)模，難以應(yīng)對快速增加的呆壞賬。而且，從國際經(jīng)驗(yàn)看，資本規(guī)模小的商業(yè)銀行在利率市場化改革完成后，很容易成為被兼并整合的對象。

2.業(yè)務(wù)品種單一，風(fēng)險應(yīng)對能力不足。目前，不少中小城商行業(yè)務(wù)品種仍以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為主，中間業(yè)務(wù)占比極低，同業(yè)業(yè)務(wù)也發(fā)展較晚，未開展財務(wù)顧問、互聯(lián)網(wǎng)金融等技術(shù)含量高的金融業(yè)務(wù)。而且，貸款投向也過于集中。A銀行2015年貸款增量較大的行業(yè)集中在制造業(yè)、水電行業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)，三行業(yè)累計增長占增長額的比例接近60%；期限上以中長期貸款為主，且大部分為對公貸款，占比接近70%。這種過于集中的同質(zhì)性貸款具有較大的政策性風(fēng)險，一旦政策導(dǎo)向有變，機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險很可能會迅速顯現(xiàn)。在負(fù)債業(yè)務(wù)方面，該行長期以來表現(xiàn)出明顯主動負(fù)債意愿性不強(qiáng)，被動負(fù)債能力弱等特點(diǎn)。雖設(shè)立了業(yè)務(wù)創(chuàng)新部門，但其負(fù)債業(yè)務(wù)仍單一，除傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)外，僅有少量再貼現(xiàn)，零售業(yè)務(wù)發(fā)展更是緩慢。

在A銀行的存款結(jié)構(gòu)中，個人存款長期占比較小，大部分為對公存款。如2015年12月末，該行對公存款占存款規(guī)模的68%；對公與對私存款比例達(dá)到2.13，而大型商業(yè)銀行對公對私存款比一般在0.5-2之間。而且，由于資金結(jié)構(gòu)來源不平衡的關(guān)系，存款表現(xiàn)出波動大、穩(wěn)定性不強(qiáng)特征。

隨著利率市場化的深入推進(jìn)和存款保險制度的實(shí)施，儲戶選擇銀行將會把資產(chǎn)的安全性及回報收益率作為最重要的考慮因素，抗風(fēng)險能力較差的中小城商行，很可能會逐漸失去一些高端客戶。

3.息差收窄，盈利能力不容樂觀。長期以來，贏利手段過于單一直是中小城市商業(yè)銀行發(fā)展的一大劣勢。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，在利率市場化的推進(jìn)過程中，利潤空間收窄將成為一種必然趨勢?？梢灶A(yù)見，若中小城商行繼續(xù)維持現(xiàn)狀，不采取措施積極發(fā)展專業(yè)性強(qiáng)、技術(shù)含量高的中間業(yè)務(wù)，在競爭對手的價格戰(zhàn)攻擊下，未來的贏利狀況會不斷惡化，最后要么破產(chǎn)倒閉，要么成為被兼并收購的對象。

4.人力資源建設(shè)嚴(yán)重落后，難以應(yīng)對新的市場形勢。目前，中小城商行高層次專業(yè)人才明顯缺乏，薪酬和考核機(jī)制還沿用多年前的模式，吃大鍋飯、得過且過的現(xiàn)象明顯，員工缺乏工作主動性與積極性。沒有強(qiáng)有力的人才支撐，必然會在戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面顯得后勁不足。

5.信息科技保障體系建設(shè)嚴(yán)重滯后，不能為業(yè)務(wù)發(fā)展提供強(qiáng)有力的支撐。中小城商行普遍外包程度非常高，對新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)開發(fā)和企業(yè)管理支撐能力相當(dāng)弱，在瞬息萬變的市場競爭中處于非常不利的競爭態(tài)勢。

三、利率市場化下中小城市商業(yè)銀行發(fā)展策略建議

（一）定位于中小企業(yè)和社區(qū)

長期以來，A銀行在業(yè)務(wù)種類、風(fēng)險管控上參照大型商業(yè)銀行，未能發(fā)掘出適合自身的金融服務(wù)產(chǎn)品和特色。利率市場化下，存貸款利率浮動范圍的調(diào)整將通過價格杠桿促使中小城商行避開與大型商業(yè)銀行爭奪傳統(tǒng)大客戶，更多地將目標(biāo)客戶群定位于中小企業(yè)和社區(qū)。通過提供差異化和當(dāng)?shù)鼗慕鹑诜?wù)，填補(bǔ)大型商業(yè)銀行的金融服務(wù)空白，在獲取經(jīng)濟(jì)利益的同時，更好地服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)。

（二）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

在利率市場化的大趨勢下，A銀行應(yīng)結(jié)合市場定位，圍繞目標(biāo)客戶群體走專業(yè)化、精品化市場發(fā)展之路，投入更多精力加快謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，在為客戶提供精品化的信貸服務(wù)之外，結(jié)合中小地方性銀行的特點(diǎn)，發(fā)揮自身信息成本低廉的優(yōu)勢，穩(wěn)步發(fā)展集信息咨詢、財務(wù)管理、企業(yè)理財?shù)戎R和技術(shù)含量高的中間業(yè)務(wù)，不斷創(chuàng)新經(jīng)營方式、金融工具、產(chǎn)品和服務(wù)，發(fā)掘新的盈利增長點(diǎn)，進(jìn)一步減少經(jīng)營利潤對存貸款利差的依賴程度，降低利率市場化對盈利結(jié)構(gòu)帶來的負(fù)面影響，形成更加穩(wěn)健的盈利模式。而且，中間業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)之間還具有相互促進(jìn)的效應(yīng)，中間業(yè)務(wù)開展的好，獲得中高端客戶的認(rèn)同，非常有利于存貸款業(yè)務(wù)的拓展和增加與客戶的價格談判籌碼，提升存貸款業(yè)務(wù)的利差收入。

（三）致力于品牌打造

企業(yè)核心競爭力源于市場定位下的長期專業(yè)化經(jīng)營，即只有制定清晰的市場定位，并以此為業(yè)務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)，才有可能形成核心競爭力。A銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，樹立“不發(fā)展就是最大的風(fēng)險”的思想認(rèn)識，樹立現(xiàn)代經(jīng)營意識和風(fēng)險意識，減少行政色彩，加強(qiáng)成本管理，提高經(jīng)營水平。要結(jié)合實(shí)際制訂明確的經(jīng)營戰(zhàn)略和工作目標(biāo)，不單純追求規(guī)模擴(kuò)張，下大力氣使經(jīng)營規(guī)范化，把提高資產(chǎn)質(zhì)量作為當(dāng)前工作的中心任務(wù)，把控制風(fēng)險始終放在經(jīng)營管理首位。

（四）完善定價機(jī)制

利率市場化后，由于利率的彈性和靈活性增強(qiáng)，商業(yè)銀行需要針對不同產(chǎn)品的特點(diǎn)、資金成本、客戶價值等進(jìn)行自主定價。中小城商行與大型銀行相比，在網(wǎng)絡(luò)渠道、信息科技以及人才資源等方面都處于劣勢，從而使得其產(chǎn)品服務(wù)的競爭力相對較弱，因此短期內(nèi)該行應(yīng)采取價格競爭的策略，定價能力成為了該行提升競爭力的重要因素。因此，中小城商行應(yīng)利用其自身經(jīng)營靈活、地緣和區(qū)域明顯和具備定價系統(tǒng)等優(yōu)勢，在利率市場化不斷推進(jìn)過程中，積極探索建立靈活的定價機(jī)制，為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民提供更親切、更貼心的服務(wù)，走差異化發(fā)展的道路。

（五）提升風(fēng)險管理水平

與A銀行相似的中小城商行應(yīng)根據(jù)利率市場化帶來的風(fēng)險管理模式變化特點(diǎn)，設(shè)立專門的、高水平的風(fēng)險管控部門，制定應(yīng)對利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險的管理制度與方案。確定銀行的風(fēng)險偏好和可以承受的利率風(fēng)險水平，督促風(fēng)險管理部門采取有力措施識別、計量和監(jiān)控風(fēng)險，并定期報告風(fēng)險管控情況。根據(jù)各自的利率敏感性，設(shè)計相應(yīng)的風(fēng)險計量模型，適時監(jiān)控風(fēng)險暴露類型和方向。合理配置資產(chǎn)負(fù)債的利率期限結(jié)構(gòu)，降低利率波動造成的期限錯配風(fēng)險。

（六）改革人力資源管理模式

當(dāng)前，各類城商行發(fā)展參差不齊，較為落后的中小城商行如A銀行應(yīng)借鑒先進(jìn)城商行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，大力改革當(dāng)前的人力資源管理模式，廢除“大鍋飯”似的薪酬體系，形成主要以工作業(yè)績來確定績效的考核分配模式，不斷提高員工的積極性和主動性；加大人才引進(jìn)力度，不斷增加高層次專業(yè)人才的儲備，讓人才成為業(yè)務(wù)創(chuàng)新和經(jīng)營轉(zhuǎn)型的核心動力。

（七）加大科技投入

在人才戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，加大科技投入，A銀行應(yīng)重建和改造行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，再根據(jù)業(yè)務(wù)需求不斷開發(fā)建設(shè)新型業(yè)務(wù)和管理系統(tǒng)，甚至將業(yè)務(wù)拓展到互聯(lián)網(wǎng)+等前沿業(yè)務(wù)領(lǐng)域，切實(shí)提高科技對業(yè)務(wù)的服務(wù)和支撐力度，不斷提高客戶的滿意度和信任度，形成應(yīng)對競爭的有利態(tài)勢。

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作者簡介：蔣文（1977-），男，漢族，四川遂寧人，碩士研究生學(xué)歷，現(xiàn)為雅安市商業(yè)銀行會計師，研究方向：金融會計。