【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融正處于迅猛發(fā)展階段，這就對(duì)我國(guó)的傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生了沖擊力和一定的影響，同樣伴隨著對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管就提出了難題。怎樣對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，如何去做？這是本文的目的，由此，本文將從金融監(jiān)管出發(fā)，分析了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性，對(duì)現(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行評(píng)述，提出了相關(guān)的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 金融監(jiān)管 必要性 對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)與金融相互結(jié)合，高度交融，并逐漸改變和影響著傳統(tǒng)的金融產(chǎn)業(yè)的一種新型模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有不可磨滅的促進(jìn)作用，但與此同時(shí)，也對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出了更高的要求和新的挑戰(zhàn)。如何迎接挑戰(zhàn)，加強(qiáng)管理是現(xiàn)今我們需要解決的首要問(wèn)題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

在有效的市場(chǎng)理想情景下，市場(chǎng)參與者還是比較理性的，而個(gè)體自利行為卻自動(dòng)讓市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了均衡化，而在市場(chǎng)價(jià)格均衡化的前提下，全部的信息都將正確并完整的反映出來(lái)。與此同時(shí)，將自由放任作為金融監(jiān)管的理念，將重點(diǎn)目標(biāo)放在整治那些將市場(chǎng)變得非有效的因素上，從而使得市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮出它相應(yīng)的作用，盡量減少對(duì)它的監(jiān)管，甚至是不監(jiān)管，從而減少對(duì)金融的抑制，使其更好的發(fā)展與創(chuàng)新。就目前的情況來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有達(dá)到這個(gè)理想的境界，由此自由放任監(jiān)管的理念并不適用于當(dāng)下，具體原因有一下幾點(diǎn)：

（一）存在非理性個(gè)體行為

比如P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，事實(shí)上投資者僅僅是購(gòu)買的針對(duì)借款者個(gè)人的信用貸款，即便是P2P平臺(tái)可以把借款者的信用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確無(wú)誤的揭示出來(lái)，并且可以將投資分散開(kāi)來(lái)，但是仍然是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資，而投資者并不一定能夠充分認(rèn)識(shí)到是因?yàn)橥顿Y失敗造成了對(duì)個(gè)人的影響。

（二）個(gè)體理性不代表集體理性

以貨幣市場(chǎng)基金與第三方支付相合作的產(chǎn)品中，投資者實(shí)際上購(gòu)買的是貨幣市場(chǎng)的基金份額，其典型的例子就是余額寶。在余額寶中，投資者不僅可以購(gòu)買貨幣市場(chǎng)的基金份額，還可以將自己的自己隨時(shí)隨地的贖回，不過(guò)貨幣市場(chǎng)中的基金頭寸通常都具有較長(zhǎng)的期限，只能在付出部分流動(dòng)性的折扣下，才有可能將其賣掉。這中間就會(huì)存在些許問(wèn)題，比如期限錯(cuò)配與流動(dòng)性轉(zhuǎn)化。因此，在貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)大幅度波動(dòng)的情況下，投資者會(huì)將資金贖回，以此來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)，從個(gè)體的角度來(lái)考慮，這種做法是理性的，但是如果這種做法達(dá)到了一定的規(guī)模，眾多的人都整體贖回就會(huì)導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)基金受到擠兌，所以從集體行為上說(shuō)也就是不理性的。

（三）市場(chǎng)紀(jì)律對(duì)有害風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為控制力不強(qiáng)

在我國(guó)有許多顯性或者隱性兩種擔(dān)保的投資風(fēng)險(xiǎn)，例如在銀行柜臺(tái)方面，他們?cè)趯?duì)理財(cái)產(chǎn)品銷售中，會(huì)對(duì)投資者進(jìn)行隱性承諾，也有的會(huì)做一些隱性的存款保險(xiǎn)，與此同時(shí)，投資者也早已經(jīng)習(xí)慣了“剛性兌付”，然而這種做法在一定的程度中，風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)機(jī)制是無(wú)效的。

（四）大規(guī)模狀態(tài)下難以解決問(wèn)題

如果用戶數(shù)量在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中過(guò)多，當(dāng)資金達(dá)到了一定的范圍時(shí)，不出問(wèn)題還好，一旦出現(xiàn)什么問(wèn)題，就難以通過(guò)市場(chǎng)出清的方式來(lái)解決。如果此機(jī)構(gòu)涉及到了比如支付清算這些基礎(chǔ)性的金融業(yè)務(wù)，就有可能會(huì)因此而破產(chǎn)，從而造成損失，構(gòu)成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（五）存在欺詐行為與非理性行為

也有一些機(jī)構(gòu)會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)中，去開(kāi)發(fā)一些風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品，同時(shí)，消費(fèi)者也有可能對(duì)購(gòu)買的產(chǎn)品并不了解的情況。比如，某些金融產(chǎn)品在網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷過(guò)程中，很少對(duì)投資者說(shuō)明收益的來(lái)源以及風(fēng)險(xiǎn)，只對(duì)預(yù)期的收入效益進(jìn)行披露，而且還是籠統(tǒng)的。這樣就會(huì)有部分消費(fèi)者缺乏相對(duì)應(yīng)的金融知識(shí)，習(xí)慣了“剛性兌付”，卻對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款或者是存款之間的差異就不是很清楚。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管中，不能因其發(fā)展未成熟就它的監(jiān)管自由放任，相反，應(yīng)該用監(jiān)管來(lái)促進(jìn)它的發(fā)展與完善，這樣，在相應(yīng)的監(jiān)管下，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新進(jìn)行支持和鼓勵(lì)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效對(duì)策

（一）健全互聯(lián)網(wǎng)金融管理的法律法規(guī)

更好的維護(hù)國(guó)家的金融安全和金融體系是法律法規(guī)的目的，而為了更好的來(lái)保證互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展是不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融體系的目的。首先，我國(guó)實(shí)行的是金融法律，比如《保險(xiǎn)法》和《證券法》以及《商業(yè)銀行法》等，然而傳統(tǒng)的金融法律行業(yè)和業(yè)務(wù)是建立這一系列法律的基礎(chǔ)，但是這其中卻很少涉及到與互聯(lián)網(wǎng)有關(guān)的內(nèi)容，這就需要國(guó)家機(jī)構(gòu)對(duì)金融法律進(jìn)行及時(shí)的修訂和完善；其次，現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展快速，但相應(yīng)的法律法規(guī)卻跟不上其發(fā)展速度，就目前而言，只有《刑法》、《電子簽名法》中涉及到了和互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的法律法規(guī)。因此在健全法律法規(guī)時(shí)，要從金融消費(fèi)者的角度出發(fā)，對(duì)其利益進(jìn)行保護(hù)，以及保護(hù)信息網(wǎng)絡(luò)安全，建立社會(huì)信用體系方面來(lái)更好的完善。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到的范圍是非常廣泛的，內(nèi)容多，由于有的領(lǐng)域發(fā)展的比較早，相應(yīng)的法律法規(guī)就制定得比較早，但是隨著時(shí)代的進(jìn)步和時(shí)間的推移，早期的法律法規(guī)在某些方面難免會(huì)有遺漏和不相符的情況，因此需要進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整和完善。例如現(xiàn)今比較廣泛的網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)上保險(xiǎn)所出臺(tái)的法律法規(guī)就比較迅速并且內(nèi)容也很具體；但是有的領(lǐng)域還是在監(jiān)管中處于空白，比如網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)金融超市，這種情況下，風(fēng)險(xiǎn)就比較大，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，所造成的損失和影響就很大，這就需要相應(yīng)的法律法規(guī)進(jìn)行有效的加強(qiáng)和監(jiān)管。

（二）建立多方位的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制

互聯(lián)網(wǎng)涉及到的行業(yè)多種多樣，而且廣泛，這就加大了監(jiān)管體系對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管難度。為了更好的解決部分領(lǐng)域金融監(jiān)管法律的空白和重復(fù)管理，就必須建立更完善更全面的互聯(lián)網(wǎng)所牽涉的行業(yè)和范圍比較多、比較廣泛，給我國(guó)金融分業(yè)監(jiān)管體系帶來(lái)了威脅。為了有效地處理其中的空白和重復(fù)管理，我國(guó)需要建立更加完善、跨部門跨地域的全方位的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。首先是要加強(qiáng)金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)和交流強(qiáng)度。建立起一行三會(huì)、通信、司法、工商等有關(guān)的聯(lián)席會(huì)議制度，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況進(jìn)行及時(shí)的交流，強(qiáng)化其中的監(jiān)管和預(yù)測(cè)力度，減少虛擬平臺(tái)交易風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍。然后就是要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行金融監(jiān)管的改革。要把中國(guó)人民銀行放在主體的位置，對(duì)于監(jiān)管要更加的認(rèn)真和全面，實(shí)現(xiàn)銀證保監(jiān)管部門向機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面的轉(zhuǎn)化。再者就是要注重互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的效用。經(jīng)過(guò)制定統(tǒng)一的規(guī)定和自律法則，監(jiān)管會(huì)員的實(shí)行力度和履行自律公約，以及保護(hù)會(huì)員的合法利益和市場(chǎng)秩序等方法，從而推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融朝著更加健康的方向發(fā)展；最后就是要不斷的強(qiáng)化各個(gè)國(guó)家金融監(jiān)管部門之間的合作，對(duì)于跨國(guó)性的金融交易進(jìn)行整體統(tǒng)一的監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊有意破壞跨境互聯(lián)網(wǎng)金融的罪犯，從而更好的維護(hù)國(guó)外和外國(guó)用戶在本國(guó)的合法經(jīng)濟(jì)權(quán)益。

金融市場(chǎng)要想有序的運(yùn)轉(zhuǎn)，就需要對(duì)市場(chǎng)中的投資人行為和市場(chǎng)中金融基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行監(jiān)管，保證其行為規(guī)范，使得金融市場(chǎng)的安全性、有效性得到很好的維護(hù)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要慎重審查

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)外部的有效控制，保障人民群眾的根本利益需要慎重的進(jìn)行審查。對(duì)于市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)要隨時(shí)掌控，在此基礎(chǔ)上可以引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理手段對(duì)金融市場(chǎng)的外部進(jìn)行合理有效地控制，對(duì)市場(chǎng)中所發(fā)生的情況進(jìn)行合理的審查，保證市場(chǎng)外部環(huán)境的最優(yōu)。金融市場(chǎng)中資金流動(dòng)外部性和風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)外部性是主要方面，要合理有效的對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，需要借鑒銀行監(jiān)管手段，用有效地措施對(duì)其實(shí)際內(nèi)容進(jìn)行監(jiān)管。

（四）強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)利保護(hù)

近幾年來(lái)，在實(shí)行“一行三會(huì)”之后漸漸的設(shè)立了金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)專門機(jī)構(gòu)，這個(gè)機(jī)構(gòu)的設(shè)立，在初期取得了一定的成績(jī)，但是和金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體系的實(shí)際目標(biāo)還是存在很大的差距，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面力度不強(qiáng)。在現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中信息的收集、傳播以及規(guī)模也都出現(xiàn)了過(guò)量化、復(fù)雜化、非對(duì)稱性的特點(diǎn)，使得很多消費(fèi)者在識(shí)別方面存在誤區(qū)，消費(fèi)者的知情權(quán)受到威脅。并且網(wǎng)絡(luò)安全隱患也使很多消費(fèi)者的身份信息、賬戶信息以及資金信息等重要資料在互聯(lián)網(wǎng)傳輸?shù)倪^(guò)程中被盜取和更改，嚴(yán)重的威脅到消費(fèi)者的金融安全。所以在2013年5月出臺(tái)的《中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作管理辦法（試行）》中表明金融消費(fèi)者就是指在境內(nèi)購(gòu)買、使用金融機(jī)構(gòu)銷售的金融產(chǎn)品或是接受金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)的自然人。這個(gè)規(guī)定沒(méi)有指出網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等一些非金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)者。所以在保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)利的時(shí)候要更加注重在互聯(lián)網(wǎng)中建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)糾紛解決機(jī)制，要加強(qiáng)金融消費(fèi)者，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的觀念和意識(shí)。與此同時(shí)還要不斷的加強(qiáng)征信體系的建立和完善，對(duì)于信息披露制度中的信息進(jìn)行完善，建立起健康有序的金融市場(chǎng)環(huán)境。

金融市場(chǎng)能夠良好的進(jìn)行發(fā)展，離不開(kāi)消費(fèi)者的支持。因此，對(duì)于金融市場(chǎng)中消費(fèi)者的有效保護(hù)是金融監(jiān)管的核心內(nèi)容?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信息復(fù)雜，消費(fèi)者很有可能會(huì)受到來(lái)自各方的欺騙，維護(hù)良好的金融市場(chǎng)秩序，對(duì)市場(chǎng)中的虛假信息進(jìn)行嚴(yán)厲處，才能從根本上保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。由于金融市場(chǎng)中消費(fèi)者利益與金融組織的利益不一致，導(dǎo)致消費(fèi)者的利益不能得到有效的保護(hù)，需要借助法律手段來(lái)規(guī)范金融市場(chǎng)，使其消費(fèi)者能夠在市場(chǎng)中得到更好的保護(hù)。

三、結(jié)論

在互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也極其迅猛，因此加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是十分必要的，這樣可以有效地維護(hù)金融市場(chǎng)秩序，使得金融行業(yè)得到良好的發(fā)展，以此幫助互聯(lián)網(wǎng)金融更好地服務(wù)于人民。

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作者簡(jiǎn)介：南天紅（1980-），女，漢族，湖北浠水縣人，畢業(yè)于中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)，自修本科學(xué)歷，（任職于渤海銀行武漢分行）業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)部，經(jīng)理，研究方向：金融學(xué)。