[摘要]稅收籌劃和盈余管理都是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的重要組成部分，以稅收籌劃和盈余管理的定位為出發(fā)點(diǎn)，重點(diǎn)探討兩者之間的內(nèi)在關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)稅收籌劃既是企業(yè)盈余管理的一種手段，又是盈余管理的動(dòng)機(jī)之一，并影響企業(yè)盈余管理方式的選擇-另一方面，稅收籌劃通過稅收成本這一要素反作用于企業(yè)的盈余管理行為。

[關(guān)鍵詞]稅收籌劃：盈余管理；非應(yīng)稅項(xiàng)目損益，協(xié)調(diào)

稅收籌劃和盈余管理構(gòu)成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的重要內(nèi)容，目前國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于兩者的獨(dú)立研究也已經(jīng)比較深入，但是探討稅收籌劃與盈余管理關(guān)系的文獻(xiàn)并不多。本文以稅收籌劃和盈余管理的定位為出發(fā)點(diǎn)，重點(diǎn)探討兩者之間的內(nèi)在關(guān)系，以及如何實(shí)現(xiàn)兩者的協(xié)同作用。

一、稅收籌劃與盈余管理的界定

（一）稅收籌劃的定位

稅收籌劃最早起源于19世紀(jì)中葉的意大利，并在20世紀(jì)30年代引起西方社會(huì)的關(guān)注，并得到法律界的認(rèn)可。我國(guó)對(duì)稅收籌劃的研究開始于20世紀(jì)90年代，并且也取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。目前，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于稅收籌劃的定義尚未達(dá)成一致，不過頗具代表性的觀點(diǎn)有：印度稅務(wù)專家N.J.Yasaswy（1987）認(rèn)為“稅收籌劃是納稅人通過財(cái)務(wù)活動(dòng)的安排，充分利用稅收法規(guī)提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，從而獲得最大的稅收利益”。隨著財(cái)務(wù)管理理論的發(fā)展，美國(guó)的稅務(wù)專家SchoIeS和Wolf-son（1992）提出了有效稅收籌劃（Effective Tax Planninq）的概念，該理論要求企業(yè)進(jìn)行投融資決策時(shí)，充分考慮交易各方、顯性稅收和隱形稅收、稅收成本和非稅成本三項(xiàng)因素，并以稅后利潤(rùn)最大化作為目標(biāo)。國(guó)內(nèi)比較有代表性和得到廣泛認(rèn)可的是蓋地（2005）提出的：稅收籌劃是納稅人依據(jù)所涉及的稅境和現(xiàn)行稅法，遵循稅收國(guó)際慣例，在遵守稅法、尊重稅法的前提下，根據(jù)稅法中的“允許”、“不允許”以及“非不允許”的項(xiàng)目和內(nèi)容等，對(duì)企業(yè)涉稅事項(xiàng)進(jìn)行的旨在減輕稅負(fù)、有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的謀劃、對(duì)策與安排。盡管國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)稅收籌劃的定義表述有所不同，本文所界定的稅收籌劃是遵守或者至少不違反現(xiàn)行稅收法律規(guī)范下進(jìn)行的，并且將其初級(jí)目標(biāo)和較高層次目標(biāo)分別定位為“稅收負(fù)擔(dān)最小化”和“實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)最大化”。

（二）盈余管理的定位

盈余管理一直是學(xué)術(shù)界研究的焦點(diǎn)，但目前仍缺乏一個(gè)權(quán)威或被廣泛認(rèn)可的盈余管理的定義，比較有代表性的觀點(diǎn)有美國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)家Scott（2000）從編制財(cái)務(wù)報(bào)告是否遵從公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）的角度，認(rèn)為“盈余管理是在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則允許的范圍內(nèi)，通過會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為”。另一美國(guó)學(xué)者Schiper（1989）從管理者進(jìn)行盈余管理的目的或動(dòng)機(jī)角度，指出“盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過有目的地干涉和控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。從兩者對(duì)盈余管理的定義中可以看到，盈余管理目的是都與經(jīng)營(yíng)者自身利益有關(guān)，而經(jīng)營(yíng)者的自身利益和企業(yè)的生存狀況又是密切相關(guān)的，因此，盈余管理的目標(biāo)應(yīng)定位于改善企業(yè)的生存狀況或使企業(yè)的價(jià)值最大化。從近年來我國(guó)學(xué)者對(duì)盈余管理的相關(guān)研究上看，將盈余管理基本上界定為一種不違背企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下，通過主觀選擇會(huì)計(jì)政策和構(gòu)造真實(shí)的交易事項(xiàng)來影響那些基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)履行的契約，從而達(dá)到改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況或是企業(yè)價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)盈余管理過程（魏明海，2000：寧亞平，2004；吳聯(lián)生，2005）。因此，盈余管理與利潤(rùn)操縱有著本質(zhì)區(qū)別。雖然目前新的研究?jī)A向于以中性的角度看待盈余管理行為，但要注意把控盈余管理的“尺度”。

二、稅收籌劃與盈余管理的關(guān)系

稅收籌劃和盈余管理構(gòu)成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的重要內(nèi)容，二者并不是一種簡(jiǎn)單的平行獨(dú)立關(guān)系，而是存在一定的內(nèi)在聯(lián)系。一方面，稅收籌劃既是企業(yè)盈余管理的一種手段，又是盈余管理的動(dòng)機(jī)之一，并影響企業(yè)盈余管理方式的選擇.另一方面，稅收籌劃通過稅收成本這一要素反作用于企業(yè)的盈余管理行為。

（一）稅收籌劃是企業(yè)盈余管理的一種手段

從盈余管理的定義可知，盈余管理力圖通過主觀選擇會(huì)計(jì)政策和構(gòu)造真實(shí)的交易事項(xiàng)以使企業(yè)的盈余水平達(dá)到既定目標(biāo)，在財(cái)務(wù)報(bào)表上主要反映為稅后利潤(rùn)指標(biāo)。稅后利潤(rùn)是利潤(rùn)總額扣減所得稅費(fèi)用后的凈額，在利潤(rùn)總額一定的前提下，所得稅費(fèi)用的高低直接決定稅后利潤(rùn)的大小。應(yīng)納稅所得額是影響當(dāng)期所得稅費(fèi)用的重要因素，因此通過選擇稅收政策、降低適用稅率、調(diào)整涉稅項(xiàng)目等一系列稅收籌劃方法，來達(dá)到減少當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，進(jìn)而減少所得稅費(fèi)用的目的，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅后利潤(rùn)最大化的盈余管理目標(biāo)。

此外，稅收規(guī)避是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的一個(gè)重要?jiǎng)訖C(jī)。王躍堂等（2009）以2008年實(shí)施的所得稅制改革為研究背景，考察了稅率變動(dòng)對(duì)于盈余管理行為及其方式的影響。研究結(jié)果表明，出于避稅動(dòng)機(jī)預(yù)期稅率降低的公司確實(shí)發(fā)生了顯著的盈余管理行為：而這種行為在預(yù)期稅率提高的公司則不明顯，但他們的研究?jī)H考慮了應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的操控方式，而沒有研究公司基于避稅動(dòng)機(jī)通過真實(shí)活動(dòng)操控的盈余管理方式。李增福等（2010，2011）、趙景文和許育瑜（2012）驗(yàn)證了王躍堂等（2009）的研究結(jié)論，并進(jìn)一步考察上市公司是否會(huì)通過采取真實(shí)活動(dòng)盈余管理方式達(dá)到避稅目的。實(shí)證結(jié)果顯示，預(yù)期稅率降低的公司的確存在采用顯著的應(yīng)計(jì)盈余管理方式延遲確認(rèn)收益的行為，不存在顯著的真實(shí)盈余管理方式而預(yù)期稅率上升的情況下，李增福等（2010，2011）發(fā)現(xiàn)公司主要通過實(shí)施真實(shí)活動(dòng)的盈余管理方式達(dá)到提早確認(rèn)收益的目的：但學(xué)者趙景文和許育瑜（2012）發(fā)現(xiàn)公司均未采用顯著的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理方式和真實(shí)活動(dòng)盈余管理方式。因此，稅收籌劃既是盈余管理的一種手段，又是盈余管理的動(dòng)機(jī)之

一，并且也影響盈余管理方式的選擇。

（二）稅收籌劃能動(dòng)地反作用于盈余管理

1.財(cái)務(wù)報(bào)告成本和稅收成本的權(quán)衡。企業(yè)的盈余管理行為是有成本的，除了要考量未來可能承擔(dān)的法律風(fēng)險(xiǎn)外，還須考慮所得稅成本。企業(yè)的盈余管理決策通常需要在盈余管理收益和盈余管理成本之間進(jìn)行權(quán)衡和選擇，而所得稅成本就是盈余管理成本中的重要一項(xiàng)。當(dāng)管理層為了提高利潤(rùn)而進(jìn)行盈余管理時(shí)，不可避免地要以支付更高所得稅成本為代價(jià)。因此，當(dāng)企業(yè)過度地進(jìn)行正向盈余管理時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致高額的所得稅成本，這與稅收籌劃的初始目標(biāo)背道而馳。但如果一味地追求降低稅收成本，又會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告成本的增加，不利于盈余目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，稅收籌劃通過稅收成本這一要素反作用于企業(yè)的盈余管理行為。

2.基于不同方向盈余管理行為的稅收籌劃。企業(yè)的盈余管理活動(dòng)，就其實(shí)質(zhì)而言，可劃分為正向盈余管理和負(fù)向盈余管理兩種不同方向的行為，兩者在基本動(dòng)因方面存在明顯的差異（吳珊，2013）。企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)過程中更加關(guān)注利潤(rùn)的平滑增長(zhǎng)，即依據(jù)企業(yè)本期實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和盈利狀況，通過采取選擇會(huì)計(jì)政策、非經(jīng)常性損益、關(guān)聯(lián)方交易、安排真實(shí)交易等方法，有目的地提早或延遲收入和費(fèi)用的確認(rèn)，進(jìn)而使企業(yè)達(dá)到一個(gè)利潤(rùn)平穩(wěn)增長(zhǎng)的狀態(tài)。因此，當(dāng)企業(yè)預(yù)測(cè)本期實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)遠(yuǎn)高于預(yù)期水平，為了維持平穩(wěn)地利潤(rùn)增長(zhǎng)模式，企業(yè)通常會(huì)采取推遲收入的確認(rèn)和提早費(fèi)用或損失的確認(rèn)等方式促使本期的盈余下降。所以，當(dāng)企業(yè)以減少本期盈余為目標(biāo)時(shí)，在會(huì)計(jì)政策的選擇方面，稅收籌劃和盈余管理是一致的，通過稅收籌劃更有助于企業(yè)進(jìn)一步降低盈余。相反，當(dāng)企業(yè)預(yù)測(cè)本期實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)遠(yuǎn)低于預(yù)期水平，企業(yè)則會(huì)采用提早收入的確認(rèn)和推遲費(fèi)用或損失的確認(rèn)等方式促使本期的盈余增加。而與此同時(shí)，如果企業(yè)開展大量的稅收籌劃活動(dòng)，盈余管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)無疑將受到嚴(yán)重影響。因此，在企業(yè)向上管理盈余時(shí)，稅收籌劃可能對(duì)盈余管理活動(dòng)產(chǎn)生抑制作用。

三、稅收籌劃與盈余管理的協(xié)調(diào)

（一）非應(yīng)稅項(xiàng)目損益的調(diào)節(jié)

當(dāng)企業(yè)進(jìn)行正向盈余管理時(shí)，面臨著盈余管理收益和稅收成本之間的制衡，稅收籌劃與盈余管理在一定程度上產(chǎn)生沖突。因此企業(yè)勢(shì)必會(huì)尋求一種既可以增加會(huì)計(jì)盈余，同時(shí)又不會(huì)導(dǎo)致所得稅成本增加的方式，即通過非應(yīng)稅項(xiàng)目損益調(diào)節(jié)稅收籌劃與盈余管理兩者間的沖突。當(dāng)前研究表明，企業(yè)對(duì)盈余管理收益和稅收成本進(jìn)行權(quán)衡和抉擇時(shí)，為了降低盈余管理產(chǎn)生的所得稅成本，確實(shí)存在通過非應(yīng)稅項(xiàng)目損益這一方式來實(shí)現(xiàn)。那些只是影響會(huì)計(jì)利潤(rùn)，但不影響應(yīng)納稅所得額的業(yè)務(wù)活動(dòng)，葉康濤（2006）將其定義為非應(yīng)稅項(xiàng)目損益，相當(dāng)于其他文獻(xiàn)中的利潤(rùn)總額與應(yīng)納稅所得額之間的差異（會(huì)計(jì)一稅收差異）。葉康濤（2006）最先研究發(fā)現(xiàn)，上市公司的盈余管理程度與非應(yīng)稅項(xiàng)目損益成正比，證明公司的確存在通過操縱非應(yīng)稅項(xiàng)目損益規(guī)避盈余管理帶來的所得稅成本的動(dòng)機(jī)。但我們也要清楚地認(rèn)識(shí)到，企業(yè)的確可以通過非應(yīng)稅項(xiàng)目損益降低盈余管理的所得稅成本，但是大量利用非應(yīng)稅項(xiàng)目損益進(jìn)行稅收籌劃的后果是產(chǎn)生高額的會(huì)計(jì)一稅收差異，而這又容易引發(fā)審計(jì)師和監(jiān)管者的關(guān)注和懷疑。胡婷（2010）、顧亞莉（2014）研究證實(shí)，稅收成本與財(cái)務(wù)報(bào)告成本是上市公司進(jìn)行盈余管理時(shí)考量的重要因素，因而力圖通過非應(yīng)稅項(xiàng)目損益調(diào)節(jié)兩者的沖突：但他們均發(fā)現(xiàn)采取這種方式能夠減少的所得稅成本是非常有限的，大部分公司仍為其盈余管理行為支付了相應(yīng)的所得稅成本。

（二）樹立有效稅收籌劃的指導(dǎo)原則

有效稅收籌劃理論由美國(guó)的稅務(wù)專家Scholes和WolfSon最先提出，該理論指出有效的稅收籌劃并不僅僅以稅負(fù)最小化為目標(biāo)，稅收籌劃成本除了稅收成本以外，還存在非稅成本。企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃帶來的稅收利益大于相關(guān)的非稅成本，是確保稅收籌劃有效實(shí)施的前提。這與黃董良（2004）提出“最合理納稅”的稅收籌劃目標(biāo)定位是一致的，即開展稅收籌劃的過程中不要忽視各種風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，這一觀點(diǎn)同樣適用于探討稅收籌劃與盈余管理兩者的相關(guān)關(guān)系。稅收籌劃作為影響企業(yè)價(jià)值的一項(xiàng)管理活動(dòng)，發(fā)揮其積極的一面，但如果不考量其他風(fēng)險(xiǎn)，而只是片面地追求稅收利益最大化，最終也可能致使稅收籌劃方案的失敗。