金融生態(tài)環(huán)境欠佳給山西經(jīng)濟金融發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)

【摘 要】近年來，山西省不斷加強金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，著力為經(jīng)濟金融協(xié)調(diào)發(fā)展提供保障。2015年3月，山西省委書記王儒林、省長李小鵬與各銀行領(lǐng)導(dǎo)座談，向金融機構(gòu)征求意見，對金融領(lǐng)域存在的突出問題進行收集，共收集108個問題，一一交由相關(guān)部門研究處理，并要求拿出每一項問題的解決方案；人民銀行太原中支主動適應(yīng)經(jīng)濟新常態(tài)發(fā)展，積極協(xié)調(diào)銀企關(guān)系，同時以征信管理系統(tǒng)為依托，推進山西信用體系建設(shè)。整體來看，我省金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)取得一定進展，但仍有一些問題對經(jīng)濟金融發(fā)展形成挑戰(zhàn)。

【關(guān)鍵詞】金融生態(tài)環(huán)境；山西；經(jīng)濟金融；挑戰(zhàn)

一、山西省金融生態(tài)環(huán)境整體狀況不容樂觀

山西省是典型的資源型省份，煤炭、冶金、電力和焦炭四大傳統(tǒng)行業(yè)占全省工業(yè)的75%，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一；高科技、高附加值行業(yè)占比較小，新的經(jīng)濟增長點尚未有效培育起來，經(jīng)濟增長方式粗放；自2012年以來，受煤炭等主導(dǎo)行業(yè)持續(xù)下行，山西經(jīng)濟經(jīng)歷“斷崖式”增長，經(jīng)濟增速由2010年一季度的20%，一路下滑至2015年的3.1%，位于全國倒數(shù)第二。經(jīng)濟持續(xù)下滑，在此背景下，金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)出現(xiàn)惡化：

1.銀行信貸風(fēng)險持續(xù)高企。截至2015年12月末，山西銀行業(yè)機構(gòu)不良貸款余額為881.6億元，比年初增加123.6億元；不良貸款率為4.75%，比年初上升0.2個百分點，不良貸款持續(xù)“雙升”。受企業(yè)回款不暢、資金周轉(zhuǎn)困難影響，銀行墊款成為隱性不良資產(chǎn)來源；同時，正常類、關(guān)注類貸款向下遷徙概率有所加大，銀行信貸風(fēng)險將呈現(xiàn)持續(xù)高企態(tài)勢，逼近警戒線，具體呈現(xiàn)以下特點：

一是股份制商業(yè)銀行形勢最為嚴峻。12月末，股份制商業(yè)銀行持續(xù)“雙升”，且不良貸款規(guī)模和不良率均明顯提高。12月末，全省股份制商業(yè)銀行不良貸款142億元，較年初增加73億元，不良額占全省不良貸款總額的58.9%；不良貸款率為3.96%，較年初提高1.72個百分點。二是不同規(guī)模企業(yè)的不良貸款呈現(xiàn)兩端分布。大型企業(yè)不良貸款規(guī)模居全省首位，小型企業(yè)形勢也不容樂觀。截至2015年12月末，全省大型企業(yè)不良貸款余額占全省企業(yè)不良貸款總額的將近一半；小型企業(yè)不良貸款余額占全省企業(yè)不良貸款總額的三分之一左右。但不良貸款率的情況正好相反，微型企業(yè)由于自身規(guī)模小，抗風(fēng)險能力弱，貸款呈現(xiàn)出大面積劣變的趨勢。三是采礦業(yè)的不良貸款反彈幅度最大。11月末，采礦業(yè)不良貸款率較年初大幅提高1.03個百分點，主要集中于煤炭行業(yè)，煤炭行業(yè)主要指標維持下滑勢頭，煤企生產(chǎn)經(jīng)營困難局面加劇，整個行業(yè)的信貸風(fēng)險承壓加大。

2.風(fēng)險事件不斷增加。2015年上半年，山西發(fā)生了工商銀行代銷的中信·古冶集團信托計劃1號、2號，招商銀行代銷的“泛亞”產(chǎn)品等多起風(fēng)險事件，同時還有部分銀行銷售的涉及聯(lián)盛、海鑫等企業(yè)貸款的理財產(chǎn)品，目前仍沒有得到有效解決。風(fēng)險事件涉事企業(yè)多為煤炭行業(yè)，其牽涉面廣、相關(guān)利益方多，加大了風(fēng)險處置的難度。同時，由于部分金融機構(gòu)經(jīng)營管理不到位，內(nèi)部控制薄弱，存在借、冒名貸款，私自銷售第三方理財產(chǎn)品等違規(guī)行為，也引發(fā)了多起風(fēng)險事件。風(fēng)險事件的增加，一方面降低了公眾對銀行的信任感，容易導(dǎo)致銀行信用危機，直接影響銀行的業(yè)務(wù)開展和未來發(fā)展；另一方面也暴露出銀行內(nèi)控和風(fēng)控方面存在的諸多問題，這些均為金融生態(tài)環(huán)境帶來負面影響，導(dǎo)致金融生態(tài)環(huán)境出現(xiàn)惡化。

3.擔(dān)保圈風(fēng)險持續(xù)發(fā)酵。山西一些大型的煤炭、鋼鐵行業(yè)民營企業(yè)，由于行業(yè)持續(xù)下行，企業(yè)經(jīng)營困難加劇，信貸違約風(fēng)險逐漸暴露。這些企業(yè)多采用擔(dān)保、互保等方式從銀行獲得貸款，一家企業(yè)出現(xiàn)信貸危機，很快會通過擔(dān)保鏈、擔(dān)保圈等途徑持續(xù)擴散風(fēng)險，呈現(xiàn)出融資額大、風(fēng)險傳播快、波及面廣等特點，給維護區(qū)域金融穩(wěn)定帶來很大挑戰(zhàn)。據(jù)調(diào)研，目前對外擔(dān)保最多的一戶企業(yè)同時為幾十戶企業(yè)貸款提供擔(dān)保，已形成大量不良貸款。同時，擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險相互傳染，交叉作用，成為潛在的重要風(fēng)險隱患。如聯(lián)盛金融風(fēng)險事件伴生擔(dān)保圈風(fēng)險，破壞了企業(yè)間互保的增信方式，多數(shù)企業(yè)不愿給別的企業(yè)擔(dān)保。受信用環(huán)境不斷惡化影響，金融機構(gòu)普遍反映“擔(dān)保”、“質(zhì)押”的風(fēng)險加大，以往認可的“助保貸”等貸款產(chǎn)品風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)，出現(xiàn)擔(dān)保企業(yè)違約、貸款難以追償?shù)木置?，金融機構(gòu)發(fā)放貸款更加關(guān)注第一還款來源和市場前景，貸款投放更加謹慎。

4.“銀企”關(guān)系有所惡化。一方面，面對企業(yè)經(jīng)營困境、銀行信貸風(fēng)險不斷積聚等為題，金融機構(gòu)出于風(fēng)險防控的考慮，普遍調(diào)整行業(yè)信貸政策，采取限制煤炭、鋼鐵等行業(yè)貸款、進一步收縮貸款規(guī)模、總行上收貸款權(quán)限等一系列措施降低信貸風(fēng)險；另一方面，部分企業(yè)對銀行不信任，擔(dān)心按期還款后無法重新獲得銀行貸款，加劇資金緊張局面，所以對于到期的債務(wù)償還意愿不強，甚至出現(xiàn)惡意逃廢債行為。企業(yè)和銀行的“博弈”，看似理性，但實際容易造成兩敗俱傷局面，銀行審慎放貸，企業(yè)還款不積極，甚至逃廢債，反過來加劇銀行風(fēng)險，兩者相互作用，形成形成惡性循環(huán)，嚴重影響金融生態(tài)環(huán)境。

二、金融生態(tài)環(huán)境欠佳對經(jīng)濟金融發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)

1.生態(tài)環(huán)境欠佳直接削弱銀行的盈利水平。風(fēng)險防控成為銀行首要任務(wù)，需要投入更多的精力和費用，一定程度上影響銀行正常業(yè)務(wù)的開展，壓縮銀行的盈利空間。2015年，山西省銀行業(yè)加強風(fēng)險排查與化解，加大不良貸款清收、核銷和處置力度，經(jīng)營成本不斷提高，成本收入比率同比出現(xiàn)上升；面對風(fēng)險暴露，銀行進一步強化撥備管理，以提升抵御風(fēng)險能力，2015年前三季度山西省金融機構(gòu)資產(chǎn)減值損失累計高達160億元左右。受經(jīng)營成本提高、撥備增加等因素影響，銀行利潤出現(xiàn)下滑，2015年山西省金融機構(gòu)全年實現(xiàn)利潤356.6億元，同比減少27.9億元，盈利水平明顯下降。

2.風(fēng)險處置進展緩慢影響企業(yè)的正常經(jīng)營。企業(yè)融資在抵押不足的情況下，多采取擔(dān)保、聯(lián)保方式，如被擔(dān)保企業(yè)無法償還貸款，則擔(dān)保企業(yè)將被追訴、代償，影響企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。如甲集團為乙集團就對外經(jīng)貿(mào)信托5億元融資提供保證擔(dān)保，因乙集團違約，債務(wù)沒有及時處置，則甲集團被對外經(jīng)貿(mào)信托起訴，要求履行擔(dān)保責(zé)任，并被凍結(jié)了其上市公司的股份，影響了甲集團資產(chǎn)重組和定向增發(fā)融資，如果該集團融資能力持續(xù)受到制約，容易產(chǎn)生較大的債務(wù)違約潛在風(fēng)險。被擔(dān)保企業(yè)無法償還貸款，按理會啟動風(fēng)險處置程度，如果進展較快，對擔(dān)保企業(yè)的影響較小，擔(dān)保企業(yè)尚能承受，但由于目前風(fēng)險暴露的被擔(dān)保企業(yè)多為大型民企，涉及面太廣，地方政府出于維穩(wěn)考慮，往往擱置風(fēng)險處置。對山西影響較大的聯(lián)盛、海鑫時間，目前仍由政府主導(dǎo)進行重整，海鑫也已進入重整程序，風(fēng)險處置時間持續(xù)較長，影響為其擔(dān)保的企業(yè)正常經(jīng)營。

3.銀行信貸投放更加審慎，對實體經(jīng)濟的支持力度有所減弱。受不良貸款持續(xù)反彈、金融風(fēng)險事件及政治生態(tài)環(huán)境影響，一些金融機構(gòu)總部對山西信貸需求“另眼相看”，在分配貸款規(guī)模、項目審批方面“冷落”山西。如：某銀行總行考慮到山西整體塌方式腐敗因素，將陽泉、呂梁等地市列為審慎類貸款投放地區(qū)，限制投放貸款，導(dǎo)致這些地區(qū)的棚改項目無法得到該銀行的資金支持，影響棚改項目資金到位率。鑒于“擔(dān)保鏈”、“擔(dān)保圈”風(fēng)險不斷積聚，銀行普遍提高了對企業(yè)第一還款來源的要求，變相提高了企業(yè)貸款條件，不利于企業(yè)獲得信貸資金支持，一定程度上削弱了金融對經(jīng)濟的支持力度。

三、重視和加強金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，防范和化解金融風(fēng)險

良好的金融生態(tài)環(huán)境，需要發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，搭建有利于金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的政、銀、企合作平臺。

1.轉(zhuǎn)變方式，提升經(jīng)濟增長質(zhì)量。一方面，對煤炭等傳統(tǒng)行業(yè)，加快去產(chǎn)能進程。建議國家建立戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)維穩(wěn)基金，在必要時，向受經(jīng)濟沖擊影響嚴重的大型煤炭國有企業(yè)提供政策性低息貸款，維護社會穩(wěn)定。同時地方政府要以國家去產(chǎn)能戰(zhàn)略部署為契機，盡快確定好優(yōu)質(zhì)企業(yè)名錄，配套財稅資金，淘汰落后產(chǎn)能，做好煤炭去產(chǎn)能化工作；同時促進煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，延長煤炭產(chǎn)業(yè)鏈；另一方面，鼓勵發(fā)展非煤產(chǎn)業(yè)，努力做好經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。加大對非煤產(chǎn)業(yè)的支持力度，特別是裝備制造、輕工食品、醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)，集中力量積極扶持加工制造業(yè)企業(yè)和項目，努力培育一批具有競爭力的加工企業(yè)，優(yōu)化升級產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。盡快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式和提升增長質(zhì)量，為山西金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)提供保障。

2.堅持大局和堅守底線，有效防控金融風(fēng)險隱患。一是金融機構(gòu)堅持大局意識，切實履行社會責(zé)任。通過支持重點領(lǐng)域、支持重大項目建設(shè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，全力推進山西經(jīng)濟企穩(wěn)回升和結(jié)構(gòu)調(diào)整；通過完善基礎(chǔ)金融服務(wù)設(shè)施和機制，改善薄弱領(lǐng)域金融服務(wù)；避免“一刀切”式抽貸、斷貸，環(huán)節(jié)企業(yè)資金緊張局面。二是堅持不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險底線，切實提高風(fēng)險防控能力。關(guān)注經(jīng)濟形勢現(xiàn)狀、行業(yè)企業(yè)發(fā)展變化，嚴格貸款“三查”，遏制信用風(fēng)險高發(fā)；堅持重點領(lǐng)域與薄弱環(huán)節(jié)兼顧、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級與新產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展并重、合理配置信貸資源，降低信貸行業(yè)風(fēng)險；精細化流動性管理，提升主動負債能力，增強負債來源穩(wěn)定性，降低流動性風(fēng)險。

3.轉(zhuǎn)變觀念，全面加強社會信用體系建設(shè)。一是建議地方政府作為金融風(fēng)險處置的第一責(zé)任人，要牽頭梳理，了解當?shù)夭涣硷L(fēng)險情況，協(xié)調(diào)銀行和企業(yè)盡快提出處置具體措施。二是建議政府在處理金融機構(gòu)不良資產(chǎn)方面處于主導(dǎo)地位，在債權(quán)保全、資產(chǎn)接受和處置等環(huán)節(jié)給與協(xié)調(diào)和支持，有效增加銀行支持經(jīng)濟發(fā)展的可用資金，及時消除不良資產(chǎn)對信貸投放的影響。三是采取有效措施，加快處置在全國影響較大的三起金融風(fēng)險，及時斬斷風(fēng)險傳染鏈條，建議督促政府選擇正確的風(fēng)險處置路徑，提高風(fēng)險事件的處置效率，“有保有舍”盡快恢復(fù)金融機構(gòu)對山西信心。

4.相關(guān)部門加強對金融工作的指導(dǎo)、監(jiān)督。一方面，督促省政府部門對金融機構(gòu)支持地方經(jīng)濟發(fā)展的考核和獎勵，政府部門根據(jù)考核結(jié)果，獎勵表現(xiàn)出色的金融機構(gòu)，激勵金融機構(gòu)加大對全省經(jīng)濟的支持力度；另一方面，重視金融干部隊伍建設(shè)。建議人大在干部選用時，在各級政府中配備一批具有金融工作背景、熟悉金融業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)干部，大力倡導(dǎo)學(xué)金融、懂金融、用金融，以適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟的發(fā)展需要。

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作者簡介：

和培培（1982—），女，漢族，中級經(jīng)濟師，研究生學(xué)歷，主要研究方向：經(jīng)濟金融。