康正青

摘要：隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)深入發(fā)展，資本市場的發(fā)展壯大，以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所處法律環(huán)境的不斷完善，產(chǎn)生了諸如關(guān)聯(lián)交易、產(chǎn)權(quán)變更、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、商品期貨交易以及衍生金融工具的運(yùn)用和交易等一系列前所未有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，本文就我國債務(wù)重組的一些問題進(jìn)行討論，并對(duì)債務(wù)重組會(huì)計(jì)處理提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：債務(wù)重組；債務(wù)重組方式；債務(wù)重組會(huì)計(jì)處理

一、債務(wù)重組概述

商業(yè)信用是企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境運(yùn)行中為加快商品周轉(zhuǎn)而經(jīng)常運(yùn)用的手段，它一方面為購銷雙方主體解決了資金瓶頸問題，另一方面也帶來了大量的債務(wù)糾紛。債務(wù)人到期無法按既定條件償還債務(wù)不僅會(huì)給債權(quán)人帶來損失，而且也會(huì)給自己的商業(yè)信譽(yù)造成不利影響。所以，債權(quán)債務(wù)雙方可以選擇一種較為經(jīng)濟(jì)的解決債務(wù)糾紛的方法，即債務(wù)重組。

從廣義上講，債務(wù)重組應(yīng)包括所有涉及在債務(wù)重組日修改債務(wù)條件的事項(xiàng)。也就是說，既包括雙方修改付款金額的事項(xiàng)，也包括修改付款時(shí)間的事項(xiàng)；既包括債務(wù)人處于財(cái)務(wù)困難情況下的債務(wù)重組，也包括債務(wù)人非處于財(cái)務(wù)困難情況下的債務(wù)重組。

二、債務(wù)重組日

債務(wù)重組日也就是指債務(wù)重組完成日，即債務(wù)人履行協(xié)議或法院裁定，將相關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給債權(quán)人、將債務(wù)轉(zhuǎn)為收益或修改后的其他償債條件開始執(zhí)行的日期。債務(wù)重組可能發(fā)生在債務(wù)到期前、到期日或到期后。對(duì)于以資產(chǎn)方式進(jìn)行債務(wù)重組的，債務(wù)重組日為資產(chǎn)已經(jīng)到達(dá)債權(quán)人手里或已經(jīng)交付債權(quán)人使用，并辦理了有關(guān)債務(wù)解除手續(xù)的日期。

三、債務(wù)重組方式

根據(jù)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，債務(wù)重組方式可以概括為以下四種：

第一，以資產(chǎn)清償債務(wù)。即債務(wù)人轉(zhuǎn)讓其資產(chǎn)給債權(quán)人以清償債務(wù)。債務(wù)人常用于償債的資產(chǎn)主要有：現(xiàn)金、存貨、短期投資、固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)等。

第二，債務(wù)轉(zhuǎn)為資本。債務(wù)轉(zhuǎn)為資本是站在債務(wù)人的角度看的，就債權(quán)人而言則為債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。

第三，修改不包括上述以資產(chǎn)清償債務(wù)和債務(wù)轉(zhuǎn)為資本兩種方式在內(nèi)的債務(wù)條件，如減少債務(wù)本金、減少債務(wù)利息等。

第四，以上三種方式的組合。如以轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本等方式的組合清償某項(xiàng)債務(wù)。

四、債務(wù)重組會(huì)計(jì)處理

1、一般原則

企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組，在債務(wù)重組日進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，應(yīng)遵循一定的原則。（1）重組損失和收益均直接計(jì)入當(dāng)期損益。（2）以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，作為債務(wù)重組損益計(jì)入當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額，作為資產(chǎn)處理損益計(jì)入當(dāng)期損益。（3）將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)人放棄債權(quán)而享有股份的面值總額確認(rèn)為股本（或者實(shí)收資本），股份的公允價(jià)值總額與股本（或者實(shí)收資本）之間的差額確認(rèn)為資本公積。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與股份的公允價(jià)值總額之間的差額，計(jì)人當(dāng)期損益。

2、會(huì)計(jì)核算

因?yàn)閭鶆?wù)重組是在債權(quán)人作出讓步的情況下進(jìn)行的，所以不管債務(wù)重組采取哪種方式，一般情況下，債務(wù)重組的結(jié)果必然使債務(wù)人獲得債務(wù)重組收益，而債權(quán)人發(fā)生債務(wù)重組損失。企業(yè)應(yīng)分別將其記入“營業(yè)外收入-債務(wù)重組收益”和“營業(yè)外支出-債務(wù)重組損失”賬戶。若債權(quán)人計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備，應(yīng)先沖減壞賬準(zhǔn)備，不足部分于當(dāng)期確認(rèn)債務(wù)重組損失。

在以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，債務(wù)人除了取得債務(wù)重組收益外，還會(huì)發(fā)生資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益。因?yàn)榉乾F(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)，是按其公允價(jià)值而非其賬面價(jià)值來計(jì)價(jià)并清償債務(wù)的。資產(chǎn)的公允價(jià)值可能大于或小于資產(chǎn)的賬面價(jià)值，二者的差額為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，不需要單獨(dú)設(shè)置會(huì)計(jì)科目進(jìn)行核算，而是根據(jù)收入、成本配比原則在損益表中體現(xiàn)。若轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)為存貨，在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，其銷售收入與銷售成本（存貨的賬面余額扣除有關(guān)損失準(zhǔn)備后的金額）之間的差額為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失。該損益不需要單獨(dú)設(shè)置科目核算，而是分別作為利潤表的項(xiàng)目在表中自動(dòng)體現(xiàn)。若轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)為無形資產(chǎn)，則轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)作為其他業(yè)務(wù)收入處理，該收入及其相關(guān)成本、稅金之間的差額為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，該損益也自動(dòng)反映在利潤表中，不需要單獨(dú)設(shè)置科目核算。若轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)為固定資產(chǎn)，其公允價(jià)值計(jì)入“固定資產(chǎn)清理”賬戶，固定資產(chǎn)清理收入與清理支出之間的差額為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益。若為收入，轉(zhuǎn)入“營業(yè)外收入-處理固定資產(chǎn)凈收益”科目；若為損失，轉(zhuǎn)入“營業(yè)外支出-處理固定資產(chǎn)凈損失”科目，不需要單獨(dú)設(shè)置科目核算。

3、債務(wù)重組的所得稅問題

由于債務(wù)重組損益要計(jì)入當(dāng)期損益，必然會(huì)引起債權(quán)人和債務(wù)人應(yīng)稅收益發(fā)生變化。因此，債權(quán)人通常讓利而產(chǎn)生損失計(jì)入當(dāng)期損益后，會(huì)使不實(shí)施債務(wù)重整而少納所得稅，債務(wù)入在債務(wù)重組后盈利年度要多納所得稅。對(duì)此，稅務(wù)部門如何核定債權(quán)人和債務(wù)人的應(yīng)稅收益呢？

由債權(quán)人和債務(wù)人之間協(xié)議進(jìn)行債務(wù)重整的，由此而產(chǎn)生的損益可以計(jì)入會(huì)計(jì)收益，但稅務(wù)部門核定應(yīng)納稅收益時(shí)，不能將債務(wù)重整損失作為應(yīng)納稅收益的扣除項(xiàng)目，而債務(wù)重整利得（收益）則必須計(jì)人應(yīng)稅收益。以上的處理，主要強(qiáng)調(diào)國家是否允許承擔(dān)由債務(wù)重整而產(chǎn)生的所得稅減少，強(qiáng)調(diào)債務(wù)重整經(jīng)法院批準(zhǔn)認(rèn)定，從而避免債權(quán)人和債務(wù)人利用債務(wù)重整避稅。

4、債務(wù)重組損益在報(bào)表中的披露

我國債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)重組信息披露進(jìn)行了規(guī)范，需要債權(quán)人和債務(wù)人在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露債務(wù)重組損失總額或債務(wù)重組收益總額。但準(zhǔn)則并未對(duì)債務(wù)重組損益在現(xiàn)金流量表中如何披露作出規(guī)定。由于債務(wù)重組不是企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將債務(wù)人發(fā)生的債務(wù)重組收益列作營業(yè)外收入，而將債權(quán)人發(fā)生的債務(wù)重組損失列作營業(yè)外支出，這樣都記入當(dāng)期損益。但債務(wù)重組損益并不會(huì)給企業(yè)帶來現(xiàn)金的流人流出，因而對(duì)當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量不產(chǎn)生影響。在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，如果不把債務(wù)重組收益和債務(wù)重組損失作為凈利潤的調(diào)整項(xiàng)目將會(huì)導(dǎo)致主表和附表所反映的“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”不一致。建議在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中增加一項(xiàng)“債務(wù)重組損益”，作為凈利潤的調(diào)整項(xiàng)目，專門反映債務(wù)重組產(chǎn)生的損益。

五、債務(wù)重組準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的影響

債務(wù)重組分為持續(xù)經(jīng)營條件下的債務(wù)重組和非持續(xù)經(jīng)營條件下的債務(wù)重組。持續(xù)經(jīng)營條件下的債務(wù)重組，是指債務(wù)重組雙方在可預(yù)見的將來仍然會(huì)繼續(xù)經(jīng)營下去的情況下所進(jìn)行的債務(wù)重組，它是在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)根據(jù)往來雙方的實(shí)際狀況而采取的一種具體財(cái)務(wù)管理措施。持續(xù)經(jīng)營條件下的債務(wù)重組對(duì)債務(wù)人和債權(quán)人的財(cái)務(wù)都會(huì)產(chǎn)生重要影響。

（一）對(duì)債務(wù)人財(cái)務(wù)的影響

1、可使債務(wù)人的負(fù)債減少，從而降低債務(wù)人的資產(chǎn)負(fù)債率。但資產(chǎn)負(fù)債率的降低，并不是正常償債的結(jié)果，而是由于債權(quán)人的讓步，分擔(dān)了債務(wù)人的部分經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，并不意味著企業(yè)償債能力的增強(qiáng)，因?yàn)?，債?wù)重組并沒有增加債務(wù)人的資產(chǎn)總量，也沒有增加資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

2、可使債務(wù)人收益增加，但并不代表著盈利能力的增強(qiáng)。債務(wù)人在債務(wù)重組過程中會(huì)獲得以下兩種收益：債務(wù)重組收益；資產(chǎn)處理收益?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

債務(wù)重組》規(guī)定：（1）以現(xiàn)金清償某項(xiàng)債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將債務(wù)重組的賬面價(jià)值與支付的現(xiàn)金之間的差額作為債務(wù)重組收益，計(jì)入當(dāng)期損益。（2）以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項(xiàng)債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額作為債務(wù)重組收益：轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，計(jì)人當(dāng)期損益。（3）債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，重組債務(wù)的賬面價(jià)值與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股權(quán)的公允價(jià)值總額之間的差額作為債務(wù)重組收益，計(jì)入當(dāng)期損益。（4）以修改有關(guān)債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值減記至將來應(yīng)付金額，減記的金額作為債務(wù)重組收益，計(jì)人當(dāng)期損益。由此可見，由于債務(wù)重組導(dǎo)致的債務(wù)人收益增加，并不說明其盈利能力的增強(qiáng)，因?yàn)檫@些收益是由于債權(quán)人的某些讓步而取得的，只是當(dāng)期的。債務(wù)重組并沒有改善債務(wù)人的產(chǎn)品質(zhì)量、銷售渠道、經(jīng)營管理等影響企業(yè)盈利能力的根本因素。

3、能夠減輕債務(wù)人的未來財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

債務(wù)重組》規(guī)定，債務(wù)重組可通過修改有關(guān)債務(wù)條件來實(shí)現(xiàn)，如減少債務(wù)本金、減少債務(wù)利息等。負(fù)債是企業(yè)的未來經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，負(fù)債本金和利息的減少就是減輕了債務(wù)人未來的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，降低了企業(yè)未來的財(cái)務(wù)費(fèi)用，從而降低資產(chǎn)使用成本。

4、導(dǎo)致所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)變化，影響未來利益分配關(guān)系，從一定意義上講會(huì)導(dǎo)致實(shí)收資本或資本公積虛增。由于債務(wù)重組可采取將債權(quán)轉(zhuǎn)換為產(chǎn)權(quán)的方式進(jìn)行，這個(gè)過程只是負(fù)債與所有者權(quán)益的轉(zhuǎn)換，并沒有實(shí)際新增企業(yè)資產(chǎn)，而新資產(chǎn)的注入恰恰是面臨財(cái)務(wù)困境的債務(wù)人所迫切需要的。負(fù)債轉(zhuǎn)化為所有者權(quán)益，導(dǎo)致企業(yè)實(shí)收資本或資本公積增多，使債務(wù)人的原所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，將影響到企業(yè)未來利益分配關(guān)系，所以負(fù)債與所有者權(quán)益的轉(zhuǎn)換應(yīng)征得公司董事會(huì)或股東會(huì)的同意。

（二）對(duì)債權(quán)人財(cái)務(wù)的影響

1、會(huì)導(dǎo)致債權(quán)人的資產(chǎn)減少，產(chǎn)生債務(wù)重組損失?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》規(guī)定：（1）以現(xiàn)金清償某項(xiàng)債務(wù)的，債權(quán)人應(yīng)將重組債權(quán)的賬面余額與收到的現(xiàn)金之間的差額先沖減壞賬損失準(zhǔn)備金，損失準(zhǔn)備金不足以沖減的部分再作為債務(wù)重組損失，計(jì)入當(dāng)期損益。（2）以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項(xiàng)債務(wù)的，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額作為債務(wù)重組損失，計(jì)入當(dāng)期損益。（3）債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，債權(quán)人應(yīng)將重組債權(quán)的賬面余額與股權(quán)的公允價(jià)值之間的差額作為債務(wù)重組損失，計(jì)人當(dāng)期損益。

2、可以減輕債權(quán)人部分經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，減少資金占用量，降低資金使用成本。通過債務(wù)重組，債權(quán)人可以收回一定量的貨幣資金或有效的非貨幣資產(chǎn)，從而可以減輕由于債務(wù)人拖欠而導(dǎo)致的資金緊張，也可以減少因債務(wù)人拖欠而必需的舉債，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)，還可以收回部分由于收入和債權(quán)的同時(shí)確認(rèn)而增加的資金墊付，如墊支的稅金等。

3、活化呆滯資金，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資產(chǎn)的真實(shí)性，保證速動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量，增強(qiáng)資金的增值能力，增強(qiáng)企業(yè)的償債能力，有利解除三角債。企業(yè)的應(yīng)收賬款屬于速動(dòng)資產(chǎn)，但如被拖欠時(shí)間過長就會(huì)失去其速動(dòng)性，變?yōu)榇魷Y產(chǎn)。資產(chǎn)的速動(dòng)性代表著企業(yè)償債能力，影響著資金周轉(zhuǎn)速度，從而影響著資金的增值性。通過債務(wù)重組使長期呆滯的資金得以活化，恢復(fù)應(yīng)收賬款的速動(dòng)性，對(duì)提高資金的循環(huán)質(zhì)量具有一定的積極意義。

4、可以避免部分壞賬損失，消除部分潛虧因素，提高企業(yè)損益的真實(shí)性。在激烈的市場競爭中，企業(yè)破產(chǎn)清算屢見不鮮。如果債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)嚴(yán)重困難，極有可能破產(chǎn)，導(dǎo)致債權(quán)人產(chǎn)生壞賬。通過債務(wù)重組，減輕債務(wù)人的部分負(fù)擔(dān)，使其力所能及，留有走出困境的機(jī)會(huì)，債權(quán)人也可避免更大的損失，所以債務(wù)重組是雙方受益的明智之舉。

5、可能改變債權(quán)人的資產(chǎn)的性質(zhì)，使部分流動(dòng)資產(chǎn)變?yōu)殚L期資產(chǎn)。由于債務(wù)重組可通過債權(quán)變產(chǎn)權(quán)的方式進(jìn)行，這樣必然使應(yīng)收賬款變?yōu)殚L期投資。六、進(jìn)一步完善債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建議

1、規(guī)范公允價(jià)值的應(yīng)用

政府物價(jià)部門可同工商及市場管理部門一道定期在有關(guān)報(bào)刊或電視廣播上公布活躍資產(chǎn)的市場價(jià)格，為確定債務(wù)重組的公允價(jià)值提供依據(jù)；另外通過建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，提高會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)；充分發(fā)揮證監(jiān)會(huì)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、國家審計(jì)部門的作用，對(duì)濫用公允價(jià)值的企業(yè)和授意者、執(zhí)行者進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，不斷完善與公允價(jià)值相關(guān)的法律，給公允價(jià)值的實(shí)施創(chuàng)建一個(gè)良好的環(huán)境。

2、目前，我國對(duì)證券市場中上市公司的增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等行為均有會(huì)計(jì)監(jiān)管要求，其中凈資產(chǎn)收益率是確定上市公司新股發(fā)行資格的唯一核心指標(biāo)。因此，上市公司為了增發(fā)或配股往往通過操縱凈資產(chǎn)收益率的分子或分母達(dá)到目的。從眾多利潤操縱的案例可以發(fā)現(xiàn)，操縱營業(yè)利潤較難，而通過債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換的個(gè)別業(yè)務(wù)操縱非營業(yè)利潤則很普遍。尤其以上新準(zhǔn)則公允價(jià)值的用，企業(yè)通過利潤操縱會(huì)產(chǎn)生大量的無相應(yīng)現(xiàn)金流入的收益。對(duì)此，應(yīng)通過調(diào)整上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管政策，規(guī)避企業(yè)利潤操縱。

3、進(jìn)一步減少新債務(wù)重組準(zhǔn)則中的不確定性，作為債務(wù)重組的主要環(huán)節(jié)“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難”的明確界定首當(dāng)其沖。這就需要對(duì)財(cái)務(wù)困難進(jìn)行明確的界定，應(yīng)設(shè)定一組明確的財(cái)務(wù)指標(biāo)，由具有權(quán)威性的獨(dú)立第三方來界定。這樣使人們對(duì)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)困難有一個(gè)定量的認(rèn)識(shí)，易于實(shí)際操作。

由于債務(wù)重組所涉及的財(cái)務(wù)和法律問題十分復(fù)雜，世界上已有許多國家設(shè)立了專門的債務(wù)重組委員會(huì)協(xié)助企業(yè)來解決債務(wù)問題?，F(xiàn)階段，我國尚未建立起一套完整的規(guī)范企業(yè)債務(wù)重組行為的法律體系，實(shí)踐中發(fā)生的債務(wù)重組絕大多數(shù)都是依靠行政力量推動(dòng)完成的。此外，在實(shí)踐中對(duì)于債務(wù)重組的具體操作還存在著眾多問題，例如，中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)范，相關(guān)稅收的處理、階段性持股人的法律地位、債轉(zhuǎn)股的轉(zhuǎn)換比例和價(jià)格的確定等等都是需要法律作出一進(jìn)步明確。