基于互聯網金融的風險控制統(tǒng)計的研究

龐亮

基于互聯網金融的風險控制統(tǒng)計的研究

龐亮

金融是市場經濟的主要支柱，但隨著互聯網技術的快速發(fā)展，互聯網中的金融風險更大和不穩(wěn)定因素更多，若想在金融市場中獲得更大的收益，需要對其中存在的風險進行有效的分析和控制。本文根據對國內互聯網金融市場的現狀進行分析，構建風險統(tǒng)計模型研究，并對存在的風險采取措施進行控制。

互聯網；金融；風險控制；統(tǒng)計

互聯網金融的快速發(fā)展改變了國內民眾的理財方式，也影響了傳統(tǒng)的金融行業(yè)，對整個金融生態(tài)產業(yè)可產生全方位的影響，不僅推動了普惠金融的發(fā)展，使得普通民眾理財意識大大提升，還讓國內貨幣基金規(guī)模得到了深刻的改變。在產生這些影響的同時，也因為互聯網的繁雜存在諸多風險，只有控制風險系數，才能獲得更多的利益。

一、國內互聯網金融存在的主要風險

（一）法律政策風險

互聯網金融在國內運行的時間不長，是一種新生事物。與傳統(tǒng)金融相比，國內大部分的互聯網金融投資項目門檻較低，標準低，更沒有嚴格的監(jiān)管制度，這就使得互聯網金融產品處于合法與非法交界的灰色區(qū)域，非法份子利用互聯網監(jiān)管漏洞讓線上金融服務成為“非法吸收公眾存款”或者“非法集資”的來源。

（二）業(yè)務操作和信息技術安全性風險

互聯網金融投資屬于新興行業(yè)，現在多數的金融企業(yè)都處于創(chuàng)業(yè)初期，雖然行業(yè)在快速地發(fā)展，但是在日常的運營管理當中，企業(yè)與員工缺乏完善的管理和磨合，金融投資人員對金融產品的投資和技術操作方式并不熟練，企業(yè)培訓力度不強。在操作當中很容易出現因操作程序和流程不規(guī)范而導致工作失誤，從而造成嚴重損失，不管是對客戶還是互聯網金融機構本身都存在風險隱患，直接影響交易的傳遞和支付系統(tǒng)的連貫性。除此之外，由于互聯網信息技術涉及面廣，在網絡中各類數據信息參差不齊，雖然能夠讓用戶的各項操作變得簡單方便，但也存在必然的弊端和風險。

（三）市場競爭和信用違約風險

每個行業(yè)都會有行業(yè)競爭，尤其是利潤較大的金融。以余額寶為例，從2013年余額寶的成功引起了許多銀行和其他金融機構紛紛效仿，相繼加入行業(yè)競爭當中。其次是信用違約風險，信用包括資金需求方，另一方面是來自互聯網金融中介平臺的信用。資金需求方信用一般是指網上借貸服務，不管是個人對個人，還是銀行、金融機構對個人，在交易雙方通過網絡確立合作關系后，借貸方需要為機構提供客戶身份認證，但是沒有對接國家征信系統(tǒng)前，信息征信報送和查詢上都比較困難，金融機構還要在網絡平臺上進行風險評估，在評價指標不夠規(guī)范的情況下，不利于平臺相互融通和安全防范。互聯網金融中介平臺信用風險通常是指由于企業(yè)管理不善的問題，或者虛假征信及債權問題導致的信用違約，甚至給互聯網金融企業(yè)帶來倒閉的風險，這些都嚴重影響到行業(yè)的穩(wěn)定和消費者的權益。

二、風險控制措施

（一）建立完善的法律，明確職責范圍

互聯網金融交易當中存在復雜多樣性和專業(yè)性，主要是將傳統(tǒng)金融行業(yè)與高科技互聯網相結合，消費者在其中很難尋找到規(guī)律與互聯網金融產品、服務的實質，所以需要建立完善的互聯網金融消費權益保護和律法制度框架，完善監(jiān)管體系，對消費者建立投訴通道和處理機制，提高風險意識和消費者保護能力。為使得互聯網金融發(fā)展具有較強的合法性支撐，必須對在相關法律政策當中確定互聯網金融交易的地位和經營范圍，為后續(xù)的監(jiān)管提供法律支撐和方向指導，創(chuàng)造良性競爭的互聯網金融環(huán)境，讓交易更陽光化、制度化、規(guī)范化。在完善互聯網金融法律政策時，可以從傳統(tǒng)金融行業(yè)政策制度和規(guī)范的基礎上統(tǒng)一規(guī)劃，整合或者增設相關機構，形成統(tǒng)一且專業(yè)的協調監(jiān)管體系。

（二）發(fā)展相關的信息技術，健全金融機構保護制度

除了在法律政策中進行完善外，還需要從互聯網金融交易操作平臺的安全性和技術及制度保護上入手。在互聯網金融交易當中，由于網絡存在安全隱患和不穩(wěn)定因素，所以在交易操作的技術和自律機制上都需要得到提升和完善。目前國內的互聯網金融交易監(jiān)管力度不足，監(jiān)管制度不夠健全，所以在構建時還需要提高行業(yè)自律性，讓政府與行業(yè)協會共同形成嚴格機制。在技術的創(chuàng)新上需要保留監(jiān)管底線和金融交易原則，讓技術操作更具靈活性，降低交易風險。

三、互聯網金融風險統(tǒng)計模型構建

除了構建健全的互聯網金融管理制度和嚴格的體系外，還應該對金融風險建立控制統(tǒng)計模型，以幫助消費者預估投資損失。在互聯網金融交易當中，包含了理財產品服務方和提供方的共同參與，在服務的過程中，理財產品服務者能夠在管理運作當抽取一定的傭金，如果服務者能夠設計出更加完善的方案，提高金融產品的投資收益，那么不僅是對消費者有利，還會大大提高服務者的傭金抽成。在設計投資方案當中，服務者需要對金融產品存在的投資風險進行預測，才能更加完善方案設計，在預測當中，離不開對風險控制的統(tǒng)計。風險控制統(tǒng)計包含金融企業(yè)運營管理實況、投資人資金儲備及產品行業(yè)動態(tài)及政策等多方面，將以上信息構建成有效的風險統(tǒng)計模型。在構建模型時，首先要對金融實體企業(yè)進行分類處理，根據企業(yè)規(guī)模設定，規(guī)模大小不同，所產生的風險系數也不同。然后是對企業(yè)受益進行分析，掌握實體企業(yè)整體受益率，保證所得的各項數據具有一定的準確性和真實性。最后根據已經得到的結果構建互聯網金融風險統(tǒng)計模型，當然在模型構建過程中需要注意社會個人投資的分散和資金量較小的情況，如圖1所示。

由圖1所示，五種不同的互聯網金融產品在2月份的投資收益，根據線條的波動情況可以看出，余額寶、微信理財通、蘇寧廣發(fā)天天紅及蘇寧匯添富從2月18日到2月24日期間，收益率直線下降，波動性較大，并且可以預測在后期可能會呈現持續(xù)下降的趨勢。通過對阿里、蘇寧、騰訊等實體企業(yè)的了解發(fā)現，以上幾款金融產品在同類產品的競爭優(yōu)勢不明顯，為消費者帶來的收益不大。反觀百度百賺雖然在前期收益率相對較低，但是在后期呈現逐步緩慢的增長，適宜資金儲備不足，但追求平穩(wěn)的投資。

圖1　互聯網金融產品投資風險統(tǒng)計模型

結束語

由此可知，在互聯網金融風險控制當中，除了需要建立完善的管理制度和金融交易體系外，還要提高服務人員專業(yè)水平，構建完善的風險統(tǒng)計模型，降低消費者投資風險。

[1]龔丹丹,張穎.互聯網金融模式下消費信貸的比較及風險控制研究[J].征信,2016,01:82-85.

[2]孫濤.互聯網金融的風險控制:法制環(huán)境的力量——基于P2P交易數據的經驗研究[J].投資研究,2016,01:95-111.

（作者單位：青海民族大學）