大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范

文/董婧妍

?

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范

文/董婧妍

摘要：隨著國(guó)家“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”工作的全面部署推進(jìn)，越來(lái)越多的大學(xué)生選擇自主創(chuàng)業(yè)。但是缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，尤其是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范意識(shí)成為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)失敗的重要因素之一。本文在系統(tǒng)分析大學(xué)生創(chuàng)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素及成因的基礎(chǔ)上，提出識(shí)別與防范財(cái)務(wù)因素的措施。

關(guān)鍵詞：大學(xué)生創(chuàng)業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因；防范

隨著國(guó)家“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”工作的全面部署推進(jìn)，“新一輪創(chuàng)業(yè)潮”無(wú)疑將成為今年最熱的話題。隨著各種扶持鼓勵(lì)政策出臺(tái)，各地高校也將創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育納入教學(xué)課程體系。但是由于缺乏經(jīng)驗(yàn)及理性思考與判斷，相當(dāng)一部分大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)之初沒(méi)有綜合考慮創(chuàng)業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，尤其是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面缺乏正確的引導(dǎo)與控制，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目半途而廢。因此，在目前我國(guó)這一創(chuàng)業(yè)教育背景下，識(shí)別創(chuàng)業(yè)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征及成因，引導(dǎo)大學(xué)生了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管制能力，對(duì)于規(guī)避創(chuàng)業(yè)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高大學(xué)生創(chuàng)業(yè)成功率意義重大。

一、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及成因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不可避免的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于各種不確定性因素，造成企業(yè)資金其流動(dòng)呈現(xiàn)出不確定性，導(dǎo)致企業(yè)在一定時(shí)期、范圍內(nèi)獲得的財(cái)務(wù)成果和預(yù)期目標(biāo)出現(xiàn)偏差，經(jīng)營(yíng)成果蒙受損失的可能性。

通常，相比成熟企業(yè)而言，企業(yè)創(chuàng)辦初期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是信用風(fēng)險(xiǎn)及籌資風(fēng)險(xiǎn)。此外，在創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，也會(huì)因財(cái)務(wù)管理、市場(chǎng)等因素影響而帶來(lái)其它財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

創(chuàng)業(yè)企業(yè)面臨資信等級(jí)不高，尤其是以大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者。從外部環(huán)境來(lái)看，由于新創(chuàng)企業(yè)面臨很大政策環(huán)境與市場(chǎng)環(huán)境的不確定性，難以獲得政府、銀行及合作企業(yè)、上下游供應(yīng)商等相關(guān)部門(mén)的認(rèn)可與支持，很難得到政策資源及銀行、投資機(jī)構(gòu)的貨款或投資。從內(nèi)部來(lái)看，創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足，內(nèi)部管理控制機(jī)制不完善，尤其是財(cái)務(wù)信息無(wú)法做到規(guī)范透明，資產(chǎn)單薄，導(dǎo)致資信等級(jí)不高，面臨較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）籌資風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于初創(chuàng)業(yè)企業(yè)來(lái)講，資金永遠(yuǎn)是一大難題。信用資質(zhì)不夠，無(wú)法通過(guò)債務(wù)或權(quán)益融資。債務(wù)融資方面：通過(guò)債務(wù)向銀行融資一是手續(xù)復(fù)雜，申請(qǐng)困難；二是抵押類貸款條件是必需有房產(chǎn)等高價(jià)值抵押物。大學(xué)生剛剛創(chuàng)業(yè)，實(shí)力較弱，很難提供足夠的抵押擔(dān)保，得不到有效的抵押貸款；三是信用還沒(méi)有有效建立，不能得到信用貸款；再加上經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，投資效果不好，金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不敢輕易向大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者放貸。在權(quán)益融資方面，創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)還沒(méi)有步入正軌，企業(yè)在設(shè)施設(shè)備、人工、市場(chǎng)開(kāi)拓等需要大量的現(xiàn)金支出，企業(yè)財(cái)務(wù)方面可能比較緊張，留存收益、資本公積等不能轉(zhuǎn)化為創(chuàng)業(yè)者日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者擴(kuò)大再生產(chǎn)的資金。同時(shí)，由于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)比較高，沒(méi)有太多的人愿意參股入股，造成融資比較困難。

（三）創(chuàng)業(yè)資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益的比例。資本結(jié)構(gòu)在一定程度上反映了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。創(chuàng)業(yè)企業(yè)一般對(duì)現(xiàn)金的需求量較大，如果企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，一方面會(huì)降低企業(yè)的資信能力，另一方面增加融資成本，進(jìn)而加大創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）成本與資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

創(chuàng)業(yè)大學(xué)生群體中多沒(méi)有系統(tǒng)學(xué)過(guò)財(cái)務(wù)方面的知識(shí)，在創(chuàng)業(yè)初期缺乏全盤(pán)成本意識(shí)及對(duì)成本的分析與控制能力，從而導(dǎo)致產(chǎn)品或服務(wù)成本過(guò)高，帶來(lái)成本風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)主要表現(xiàn)為企業(yè)資金的大量付出，現(xiàn)金回收的流量很小。創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)從產(chǎn)品服務(wù)的開(kāi)發(fā)、整體設(shè)計(jì)與規(guī)劃、生產(chǎn)、市場(chǎng)開(kāi)拓等全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，都需要支付大量成本付出；且企業(yè)初期產(chǎn)品、服務(wù)尚處于開(kāi)發(fā)推廣階段，不能立即被消費(fèi)者認(rèn)可，市場(chǎng)占有率小，企業(yè)的無(wú)法迅速獲得現(xiàn)金流的回收，如果不能及時(shí)注入補(bǔ)充資金，很可能面臨破產(chǎn)倒閉的境地。

二、創(chuàng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）拓寬融資渠道，完善融資體系，提高融資能力

大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)中了解一些必要的融資途徑與融資知識(shí)，拓寬融資渠道，完善融資體系，明確對(duì)于在創(chuàng)業(yè)的不同階段，選擇不同的融資方式對(duì)于降低創(chuàng)業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高創(chuàng)業(yè)成功率十分重要。

在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的啟動(dòng)階段，企業(yè)規(guī)模不大，發(fā)展不成熟，管理不完善，風(fēng)險(xiǎn)較大，供選擇的融資方式并不多。

1.利用國(guó)家優(yōu)惠政策，積極爭(zhēng)取各種形式的創(chuàng)業(yè)基金。由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模有限，信用等級(jí)也無(wú)法評(píng)估，難以獲得銀行貨款額度。但可利用國(guó)家為扶持自主創(chuàng)業(yè)的各種優(yōu)惠鼓勵(lì)政策。其中就融資方面，大學(xué)生可爭(zhēng)取的資金來(lái)源之一就是各級(jí)政府部門(mén)或組織機(jī)構(gòu)設(shè)立的創(chuàng)業(yè)基金。二是吸引風(fēng)投基金。風(fēng)投公司不僅可為新創(chuàng)企業(yè)注入資金，很多風(fēng)險(xiǎn)投資公司還會(huì)為新創(chuàng)企業(yè)的管理和經(jīng)營(yíng)等提供一定的咨詢和幫助。但是，這兩種方法都需要有可行的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，完美的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，高素質(zhì)的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，經(jīng)過(guò)激烈的競(jìng)爭(zhēng)才能獲得。

2.利用商業(yè)信用，適度負(fù)債。自主創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生可以利用商業(yè)信用，節(jié)約現(xiàn)金流支出。如在進(jìn)料時(shí)不用現(xiàn)款提貨，爭(zhēng)取更長(zhǎng)的信用期限，在此期限相當(dāng)于無(wú)息使用對(duì)方資金；在售賣商品或勞務(wù)時(shí)可用現(xiàn)金折扣的方式，可以吸引客戶提前還款，加速資金的流入速度；以租賃形式獲取開(kāi)業(yè)所需的設(shè)備或其它固定資產(chǎn)。

3.股權(quán)融資。即通過(guò)設(shè)立股份的形式籌集資金。對(duì)于自主創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生而言，在創(chuàng)業(yè)初期資金特別緊張，成立一個(gè)團(tuán)結(jié)的團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員都要投入一定的資金作為股本，以分散風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)發(fā)展相對(duì)成熟，企業(yè)具有一定的信用基礎(chǔ)和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力后，且因業(yè)務(wù)進(jìn)一步開(kāi)展所需求資金數(shù)額也相對(duì)較大，因此，可以采用銀行信用、小額貸款公司、典當(dāng)融資、員工融資等規(guī)

下接（第26頁(yè)）