鄭偉燁

摘 要：為落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的決策部署，促進(jìn)統(tǒng)一資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)在今年9月28日制定了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》。雖然監(jiān)管新政為商業(yè)銀行的健康發(fā)展提供了便利條件，但同時(shí)也對其提出了更高要求。本文對理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管新政與商業(yè)銀行應(yīng)對措施進(jìn)行分析，希望能夠?yàn)橄嚓P(guān)從業(yè)者提供參考意見。

關(guān)鍵詞：理財(cái)業(yè)務(wù) 監(jiān)管新政 商業(yè)銀行 應(yīng)對措施

對于商業(yè)銀行來說，理財(cái)業(yè)務(wù)保持著健康的發(fā)展態(tài)勢，但社會(huì)的進(jìn)步，時(shí)代的發(fā)展，其中的問題也越來越明顯，包括理財(cái)市場出現(xiàn)不規(guī)范行為，使之形成惡性競爭趨勢，特別是科學(xué)技術(shù)水平的提升，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了全面發(fā)展，在此大環(huán)境下，營銷問題與理財(cái)問題層出不窮，這也是銀監(jiān)會(huì)提出監(jiān)管新政的主要因素。為了規(guī)避理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行自身也要適當(dāng)調(diào)整行為與結(jié)構(gòu)，以便探索到更佳的發(fā)展途徑。

1.監(jiān)管新政的內(nèi)容

今年3月28日，中央全面深化改革委員會(huì)第一次會(huì)議通過了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，主要內(nèi)容有：對私募理財(cái)產(chǎn)品和公募理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行了區(qū)分，對投資者加強(qiáng)管理；對產(chǎn)業(yè)運(yùn)作進(jìn)行規(guī)范，實(shí)現(xiàn)凈值化管理；對資金池運(yùn)作進(jìn)行規(guī)范，避免出現(xiàn)“影子銀行”的風(fēng)險(xiǎn)；提高穿透管理，消除通道；對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)管控，平衡杠桿水平；對理財(cái)投資機(jī)構(gòu)加強(qiáng)管理，提高信息披露，確保投資者基本權(quán)益；對產(chǎn)品進(jìn)行集中登記，對理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行合理規(guī)范化管理。

2.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)

2.1市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)一般體現(xiàn)在利率與匯率兩方面的風(fēng)險(xiǎn)。其中，對于匯率風(fēng)險(xiǎn)來說，匯率波動(dòng)與變化是無法探尋其中的規(guī)律的，具有較大的不確定性，所以存在收益風(fēng)險(xiǎn)。通常來說，商業(yè)銀行中的理財(cái)產(chǎn)品無法在收益上對金融客戶做出承諾，因?yàn)槭遣环€(wěn)定的，會(huì)受到金融環(huán)境、國際經(jīng)濟(jì)形勢等多方面因素的影響。特別是隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程不斷加快，與個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)的業(yè)務(wù)本質(zhì)上存在較大的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。所以在對其進(jìn)行分析時(shí)，如果匯率、利率出現(xiàn)了變化，那么會(huì)對金融市場產(chǎn)生較大波動(dòng)，會(huì)增加銀行資金虧損的概率。若在這時(shí)客戶希望提前贖回業(yè)務(wù)，會(huì)造成客戶資金自動(dòng)流入銀行進(jìn)行自營交易，商業(yè)銀行不能保證收入充足，會(huì)存在嚴(yán)重的市場風(fēng)險(xiǎn)。

而在利率方面，會(huì)對本金穩(wěn)定性產(chǎn)生影響，其中市場化利率會(huì)影響到個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，進(jìn)而出現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是通過我國法律法規(guī)的制約，高等級的信用會(huì)改變市場抗風(fēng)險(xiǎn)能力。此外，市場化利率變化會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)概率，而之前商業(yè)銀行對客戶的高收益許諾，也會(huì)隨之出現(xiàn)變化。

2.2法律風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，科學(xué)技術(shù)水平的提升，互聯(lián)網(wǎng)金融近些年快速崛起，在現(xiàn)代社會(huì)模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)對個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生嚴(yán)重沖擊，與其他投資產(chǎn)品類似，為了追求更多經(jīng)濟(jì)效益，必然會(huì)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)，由于風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性，這也是造成出現(xiàn)法律問題的根本原因。通過分析我們可知，商業(yè)銀行中的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)數(shù)量很少，通過調(diào)整金融政策會(huì)進(jìn)一步凸顯出法律風(fēng)險(xiǎn)。例如，如果金融衍生產(chǎn)品與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)同時(shí)出現(xiàn)，需要監(jiān)管工具進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，并判定出哪些責(zé)任是應(yīng)該由商業(yè)銀行承擔(dān)的。商業(yè)銀行會(huì)向客戶推薦金融產(chǎn)品，并在介紹的過程中將風(fēng)險(xiǎn)告知客戶，如果銀行刻意隱瞞風(fēng)險(xiǎn)，客戶可以要求銀行賠償損失，銀行就必然面臨有關(guān)部門的調(diào)查，會(huì)使銀行聲譽(yù)與預(yù)期收益受到嚴(yán)重?fù)p失。

2.3管理風(fēng)險(xiǎn)

目前，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系還有待加強(qiáng)。雖然商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已發(fā)展一段時(shí)間，但在風(fēng)險(xiǎn)控制、法制管理、市場擴(kuò)張等方面與管理體系還存在矛盾，不能進(jìn)行事前預(yù)防，只能通過事后補(bǔ)救彌補(bǔ)損失。與此同時(shí)，市場波動(dòng)會(huì)影響到銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)性，金融機(jī)構(gòu)也無法提供有效的參考數(shù)據(jù)，在此環(huán)境下，監(jiān)管工作需要根據(jù)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展而做出適當(dāng)調(diào)整，不然就會(huì)對商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重影響。

3.商業(yè)銀行的應(yīng)對措施

3.1規(guī)范文本，便于掌握內(nèi)容

監(jiān)管新政規(guī)范了理財(cái)產(chǎn)品的銷售與宣傳文本，其意義是為了能夠讓客戶更好的掌握產(chǎn)品信息。商業(yè)銀行要開展統(tǒng)一管理措施，對文本內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范，將產(chǎn)品事項(xiàng)與特征通過文本真實(shí)、客觀的反映出來，文本中要禁止使用違規(guī)語言。如果文本中有與第三方機(jī)構(gòu)評價(jià)的相關(guān)信息，要羅列出具體的細(xì)節(jié)、日期與內(nèi)容，并配上規(guī)范的說明，幫助客戶理解預(yù)測收益與實(shí)際收益間的內(nèi)在聯(lián)系，幫助客戶實(shí)現(xiàn)更加有效的投資，避免出現(xiàn)盲目投資行為。此外，在投資情況方面，還要標(biāo)示出投資范圍、投資比例與資產(chǎn)類型等，如果信息出現(xiàn)了變化，要向客戶及時(shí)說明，不得刻意隱瞞?？蛻羧绻麑π畔⒋嬖诓徽J(rèn)可或是疑問的情況，銀行需要根據(jù)客戶要求提前贖回理財(cái)產(chǎn)品。產(chǎn)品中如果有項(xiàng)目收費(fèi)說明，也要及時(shí)反饋給客戶，禁止在文本中使用會(huì)讓客戶產(chǎn)生歧義或是不易理解的詞語，特別是與資產(chǎn)投資情況、本金投資收益有關(guān)的重點(diǎn)信息。

3.2銷售管理的嚴(yán)格把控

根據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管新政要求，要對銷售管理進(jìn)行全方位、多角度的規(guī)定與約束，避免出現(xiàn)違法行為。在銷售理財(cái)產(chǎn)品的過程中，要將相關(guān)信息準(zhǔn)確告知客戶，特別是可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。其次，不得對客戶進(jìn)行收益信息承諾，進(jìn)而變相實(shí)施產(chǎn)品銷售。對商業(yè)銀行來說，理財(cái)產(chǎn)品在本質(zhì)上與宣傳產(chǎn)品還是有一定區(qū)別的，不得以網(wǎng)絡(luò)、媒體等渠道進(jìn)行虛假宣傳，如果客戶并不需要理財(cái)產(chǎn)品，不得向客戶進(jìn)行過度宣傳，也不得與其他產(chǎn)品捆綁銷售。在對理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行管理時(shí)，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，包括網(wǎng)點(diǎn)銷售與網(wǎng)絡(luò)渠道等，要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)提示工作，全面進(jìn)行業(yè)務(wù)審核，尤其是單筆投入資金較大的情況下，需要客戶進(jìn)行反復(fù)確認(rèn)，防止出現(xiàn)異常情況。銀行也要落實(shí)好相關(guān)記錄工作，進(jìn)行管控與處理工作，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控措施

對于銀行自身而言，不僅要落實(shí)好內(nèi)部銷售工作，還要做好內(nèi)部管理工作，避免在實(shí)際操作過程中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，確保合理收益最大化。銀行要建立完善的體系制度，形成專業(yè)的理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，特別是客戶投訴中的問題管理工作，要對其進(jìn)行日常監(jiān)測，全面監(jiān)管所有銷售行為。一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作，或客戶對某一理財(cái)產(chǎn)品有多次投訴，不但要取消此銀行的銷售資格，還要根據(jù)事態(tài)的嚴(yán)重程度進(jìn)行有針對性的經(jīng)濟(jì)處罰或紀(jì)律處分。如果銀行能夠?yàn)榭蛻籼峁﹥?yōu)質(zhì)的服務(wù)，可以對營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或個(gè)人進(jìn)行一定獎(jiǎng)勵(lì)，幫助員工樹立良好的工作意識(shí)，提高業(yè)務(wù)能力。對于工作人員來說，要落實(shí)好投訴等問題，防止同一問題多次出現(xiàn)。

4.結(jié)束語

綜上所述，隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民眾生活水平得到了顯著提升，金融市場越來越成熟，對于理財(cái)?shù)男枨笠苍絹碓礁摺鹑谙到y(tǒng)而言，經(jīng)濟(jì)形勢的實(shí)際需求與理財(cái)產(chǎn)品的推陳出新，使得監(jiān)管工作越發(fā)重要。以宏觀的角度進(jìn)行分析，業(yè)務(wù)領(lǐng)域監(jiān)管模式要與監(jiān)管新政共同優(yōu)化，在今后的工作中，要對現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與特殊性進(jìn)行強(qiáng)化，對可能存在風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行具體分析，為商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)建立完善的保障制度，并監(jiān)督方針是否落實(shí)到位，為商業(yè)銀行爭取更多的發(fā)展空間，并為保護(hù)客戶合法權(quán)益做出更多貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)

[1] 陳福錄.理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管新政與商業(yè)銀行應(yīng)對之策[J].金融會(huì)計(jì)，2016（01）：39-43.

[2] 呂詩潔.我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的動(dòng)因分析及政府監(jiān)管對策[J].湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2016，9（08）：30-31

[3] 路瑋.商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)、行為與績效分析[J].甘肅金融，2016（11）：28-31.

[4] 馬喜立.金融管理業(yè)務(wù)統(tǒng)一監(jiān)管對商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的利弊分析[J].吉林金融研究，2018（02）：33-35.