李宇

摘要：隨著我國市場經(jīng)濟制度的穩(wěn)步推進，改革開放30多年來，我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，在新常態(tài)下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型升級，企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險也隨之轉(zhuǎn)變，宏觀環(huán)境變得尤為復(fù)雜，財務(wù)風(fēng)險已然成為威脅我國企業(yè)的生存和發(fā)展的重要因素。財務(wù)風(fēng)險不僅給企業(yè)帶來危害，也對企業(yè)的利益相關(guān)者造成極大的危害。本文從分析財務(wù)風(fēng)險與內(nèi)部控制制度的關(guān)系，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制提出應(yīng)對的措施。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；內(nèi)部控制；防范；措施

1.引言

隨著我國市場經(jīng)濟制度的穩(wěn)步推進，我國經(jīng)濟從高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險變得越來越大。如果沒有財務(wù)風(fēng)險防范措施，必然會引發(fā)財務(wù)危機。為了避免企業(yè)遭受財務(wù)風(fēng)險引起的危機甚至破產(chǎn)，有必要從財務(wù)風(fēng)險的源頭防范。

20世紀(jì)后期美國學(xué)者莫布雷首次提出并使用“風(fēng)險管理”一詞，從此世界各地出現(xiàn)了大量對風(fēng)險管理系統(tǒng)性的研究。我國的經(jīng)濟專家及學(xué)者們是從20世紀(jì)80年代末才開始對財務(wù)風(fēng)險的研究。本論文研究的意義在于：第一，有助于企業(yè)更加了解財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生機制，更有效地規(guī)避財務(wù)風(fēng)險；第二，有利于我國企業(yè)走向國際市場，增強我國企業(yè)的競爭力；第三，有利于社會主義市場經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展。

2.企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險及成因分析

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也隨著發(fā)生轉(zhuǎn)變，目前我國企業(yè)普遍存在的財務(wù)風(fēng)險主要有：第一，籌資風(fēng)險較大，由于市場經(jīng)濟體制的不斷推進，市場活力不斷被激發(fā)釋放，籌資方式與渠道相比以往變得多種多樣，其中金融渠道占主導(dǎo)地位，增加了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。第二，投資風(fēng)險比較大，投資環(huán)節(jié)是資金運動的第二個點，對企業(yè)的收益有很大的影響，企業(yè)處于市場經(jīng)濟體制中受到經(jīng)濟形勢影響較多，特別是改革開放以來，外資企業(yè)對我國國內(nèi)的產(chǎn)品市場產(chǎn)生沖擊，企業(yè)的投資回報率下降，加長了投資回報期限，財務(wù)風(fēng)險加大；此外，企業(yè)投資不同的資產(chǎn)項目所承擔(dān)的風(fēng)險與所獲得的收益也有所不同。第三，資本營運和資金管理風(fēng)險較大，國內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)和國外跨國公司為搶占中國市場以獲取競爭優(yōu)勢，競相采用兼并、收購、重組等方式實施外部擴張，在此過程中由于股權(quán)稀釋性和資金流動性原因出現(xiàn)了支付風(fēng)險。

3.當(dāng)前企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制中存在的問題

分析當(dāng)前企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制中存在的問題，主要如下：

第一，企業(yè)不重視宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響。任何一個企業(yè)都是無法脫離大宏觀環(huán)境，包括政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、文化環(huán)境等等；政府作用相比一些發(fā)達國家較為明顯，作用要大于市場作用。政府的宏觀調(diào)控在一定程度上會給企業(yè)帶來風(fēng)險。緊縮性財政政策的目的是為了提高稅率，減少政府支出，企業(yè)的收益就會減少，經(jīng)營風(fēng)險增加。

第二，企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理制度不完善、內(nèi)部控制缺乏或形同虛設(shè)。由于企業(yè)的自身規(guī)模限制和領(lǐng)導(dǎo)者管理意識的影響，內(nèi)部控制制度不完善甚至形同虛設(shè)，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營起不到監(jiān)督控制的作用。缺乏有效的財務(wù)風(fēng)險管理制度和系統(tǒng)的風(fēng)險控制制度，企業(yè)的經(jīng)營活動一旦出現(xiàn)失誤，面臨的財務(wù)風(fēng)險帶來的影響是巨大的，甚至?xí)斐善髽I(yè)的破產(chǎn)。

第三，企業(yè)的資金運動環(huán)節(jié)的不合理配置。企業(yè)對籌資風(fēng)險缺乏意識，籌資活動不能適應(yīng)宏觀環(huán)境的變化，選擇固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的籌資規(guī)模分配不合理。資金投放預(yù)測決策可能性分析不到位，導(dǎo)致投入考慮不周，造成投資風(fēng)險。資金營運環(huán)節(jié)的流動性差，一些企業(yè)為了擴大占有的市場份額，過度使用信用銷售政策，發(fā)生大量的壞賬，產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險。其次，有些企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流動性差，使企業(yè)某一生產(chǎn)經(jīng)營活動受到影響，發(fā)生經(jīng)營活動中的財務(wù)風(fēng)險；此外，由于企業(yè)的會計記賬方法的不同造成利潤分配過度，進而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

4.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制應(yīng)對措施

針對當(dāng)前企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制中存在的問題，提出如下應(yīng)對措施：

第一，把握當(dāng)前宏觀經(jīng)濟形勢、加強財務(wù)風(fēng)險管理。企業(yè)應(yīng)樹立風(fēng)險意識，加強財務(wù)風(fēng)險管理意識，提升財務(wù)管理工作的質(zhì)量，減少資金的盲目投資。企業(yè)的財務(wù)管理人員也應(yīng)該清楚地認(rèn)識到，財務(wù)管理活動中的各個環(huán)節(jié)都極有可能出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，加強自身的財務(wù)風(fēng)險管理意識也是職業(yè)素養(yǎng)的要求。企業(yè)的高層管理人員應(yīng)當(dāng)提高制定財務(wù)決策的知識水平，盡可能地避免因主觀主義錯誤和經(jīng)驗型錯誤而帶來的決策性失誤。還應(yīng)該在企業(yè)當(dāng)中構(gòu)建項目決策責(zé)任制并嚴(yán)格執(zhí)行，做到權(quán)責(zé)明確，實現(xiàn)項目資源的優(yōu)化配置。

第二，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃、及相關(guān)會計資料為依據(jù)，利用比率分析、因素分析等多種統(tǒng)計分析方法，對企業(yè)的財務(wù)活動、經(jīng)營管理活動等進行分析預(yù)測，及時發(fā)現(xiàn)以及解決日常經(jīng)營活動中的經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險。通過預(yù)警機制，一旦出現(xiàn)問題，提醒有關(guān)人員注意，一旦出現(xiàn)事故，就會快速找到相關(guān)責(zé)任人。通常分析企業(yè)的指標(biāo)有：變現(xiàn)資產(chǎn)能力，流動與速動比率、負(fù)債率，通過衡量企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率以及獲利情況；使用資產(chǎn)狀況，具體分析企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率。

第三，完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與控制措施。（1）加強財務(wù)人員的風(fēng)險意識，完善內(nèi)部控制制度。財務(wù)人員的專業(yè)技能對公司的財務(wù)活動十分重要，它是準(zhǔn)確分析財務(wù)信息的重要保障；其次，企業(yè)要想有長遠(yuǎn)的發(fā)展，就要做好內(nèi)部控制制度的建設(shè)，企業(yè)內(nèi)部控制涉及各個方面，企業(yè)的內(nèi)部審計準(zhǔn)則能有效的預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。（2）把握宏觀環(huán)境，重視籌資環(huán)節(jié)，加強投資環(huán)節(jié)的科學(xué)性。世界是瞬息萬變的，任何一個風(fēng)險與機遇都有可能給企業(yè)帶來利好或損失，只有認(rèn)真分析經(jīng)濟形勢，制定正確的戰(zhàn)略目標(biāo)，科學(xué)合理地進行決策，企業(yè)才能長遠(yuǎn)發(fā)展、壯大?；I資環(huán)節(jié)的成本也不容小覷，籌資結(jié)構(gòu)合理會為企業(yè)節(jié)省大量的費用，而投資環(huán)節(jié)的決策直接關(guān)系著企業(yè)的收益。（3）加強資金管理。在資金管理方面，企業(yè)的財務(wù)人員對銀行存款要做到每日報賬，使高層管理人員掌握銀行資金的去向；對庫存現(xiàn)金應(yīng)做到日清日結(jié)，保證資金的安全。根據(jù)企業(yè)的日常業(yè)務(wù)對貨幣資金使用情況，合理留存現(xiàn)金，既能滿足也許需要，又能不造成浪費，避免資金丟失風(fēng)險。

結(jié)論

在市場經(jīng)濟制度下，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險與以往要面對的財務(wù)風(fēng)險不同，本文從企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念特征出發(fā)，結(jié)合已有的控制理論，企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險以及成因分析，進一步分析財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)內(nèi)部控制的關(guān)系，內(nèi)部控制制度的缺失是財務(wù)風(fēng)險形成的原因之一，對資金運動環(huán)節(jié)的形成財務(wù)風(fēng)險的原因進行分析，得出應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的措施，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，加強對財務(wù)人員的風(fēng)險意識和專業(yè)技能，加強企業(yè)的資金管理，把握宏觀經(jīng)濟環(huán)境，合理配置資金運動環(huán)節(jié)，減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

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